资产管理公司相关资料.doc

资产管理公司主要从事资产管理（assetmanagement）业务的机构或组织称为资产管理公司(assetmanagementcompanies)。资产管理公司(Asset Management Corporation，AMC )是国务院在借鉴国际经验的基础上成立的以解决不良资产为目的的金融性公司，也是在资本市场上运作的投资银行类公司。一类进行正常资产管理业务的资产管理公司，没有金融机构许可证；另一类是专门处理金融机构不良资产的金融资产管理公司,持有银行业监督委员会颁发的金融机构许可证。第一类 非金融资产管理公司一般情况下，商业银行、投资银行、证券公司等金融机构都通过设立资产管理业务部或成立资产管理附属公司来进行正常的资产管理业务。它们属于第一种类型的资产管理业务。基于这种正常的资产管理业务分散在商业银行、投资银行、保险和证券经纪公司等金融机构的业务之中.第二类 金融资产管理公司组建金融资产管理公司来管理和处置银行的不良资产是国际上的通行做法。美国在二十世纪八十年代直到九十年代初，曾经发生过一场影响很大的银行业危机。当时，美国约有1600多家银行、1300家储蓄和贷款机构陷入了困境。为了化解危机，联邦存款保险公司、联邦储蓄信贷保险公司竭尽全力进行了援助，美国政府也采取了一系列措施，设立了重组信托公司(ResolutionTrustCorporation，以下简称RTC）对储贷机构的不良资产进行处置。RTC在19891994年经营的五年多时间，在化解金融风险，推进金融创新等方面多有建树，被公认为是世界上处置金融机构不良资产的成功典范。在某种意义上可以说，正是自RTC开始，组建资产管理公司成了各国化解金融风险，处置不良资产的通行做法.我国金融资产管理公司是经国务院决定设立的收购国有独资商业银行不良贷款，管理和处置因收购国有独资商业银行不良贷款形成的资产的国有独资非银行金融机构。金融资产管理公司以最大限度保全资产、减少损失为主要经营目标，依法独立承担民事责任。目前，我国有4家资产管理公司,即中国华融资产管理公司、中国长城资产管理公司、中国东方资产管理公司、中国信达资产管理公司，分别接收从中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行剥离出来的不良资产。中国信达资产管理公司于1999年4月成立，其他三家于1999年10月分别成立。 自2007年,四大金融资产管理公司开始商业化运做,不在局限于只对应收购上述几家银行的不良资产.(详见百度金融资产管理公司词条) .2010年“国新资产管理公司”已获得国务院的正式批复成立,同时随着国务院即将对原有4家金融资产管理公司的改革方案批复,2010年,我国金融资产管理公司的改革与发展将深化。经营范围（一）收购并经营金融机构剥离的本外币不良资产；（二）追偿本外币债务；（三）对所收购本外币不良贷款形成的资产进行租赁或者以其他形式转让、重组；（四）本外币债权转股权，并对企业阶段性持股；（五）资产管理范围内公司的上市推荐及债券、股票承销；（六）经相关部门批准的不良资产证券化；（七）发行金融债券，向金融机构借款；（八）财务及法律咨询，资产及项目评估；（九）根据市场原则，商业化收购、管理和处置境内金融机构的不良资产；（十）接受委托，从事经金融监管部门批准的金融机构关闭清算业务；接受财政部、中国人民银行和国有银行的委托，管理和处置不良资产；接受其他金融机构、企业的委托，管理和处置不良资产；（十一）运用现金资本金对所管理的政策性和商业化收购不良贷款的抵债实物资产进行必要投资；（十二）经中国银行业监督管理委员会等监管机构批准的其他业务活动。注：以上十二项需到银监会审批；概括为：1、主要包括资产收购、管理和处置，资产重组，接受委托管理和处置资产的服务，追加投资以及经批准的其他业务。2、管理运用自有资金；受托或委托资产管理业务；与资产管理业务相关的咨询业务；国家法律法规允许的其他资产管理业务。）；2015年03月10日 17:47:01新华网山东组建金融资产管理公司处理银行不良资产新成立的山东省金融资产管理股份有限公司由鲁信集团作为主发起人设立。公司除了处理不良资产，还将在金融机构债权受让、股权投资管理、资产证券化和其他相关业务领域进行布局，发挥股东的不同优势，汇集整合各行业资源，构建山东金融机构不良资产处置平台，化解和防范山东区域金融风险，维护地方金融体系。山东省年金融统计数据显示，山东省银行金融机构不良贷款走势总体上与全国趋同，但反弹更为明显。截至年月末，山东省银行业金融机构不良贷款余额亿元，较年初增加亿元；不良贷款率，较年初上升个百分点，高于全国平均水平。新成立的山东省金融资产管理股份有限公司由鲁信集团作为主发起人设立。公司除了处理不良资产，还将在金融机构债权受让、股权投资管理、资产证券化和其他相关业务领域进行布局，发挥股东的不同优势，汇集整合各行业资源，构建山东金融机构不良资产处置平台，化解和防范山东区域金融风险，维护地方金融体系。山东省年金融统计数据显示，山东省银行金融机构不良贷款走势总体上与全国趋同，但反弹更为明显。截至年月末，山东省银行业金融机构不良贷款余额亿元，较年初增加亿元；不良贷款率，较年初上升个百分点，高于全国平均水平。“坏账银行”首次通过网络处置不良资产2015年03月10日 06:52来源：河北日报原标题：“坏账银行”首次通过网络处置不良资产近日中国信达资产管理股份有限公司在淘宝网资产处置平台上通过网络公开竞价成功处置两起不良资产。这是被誉为“坏账银行”的资产管理公司首次通过网络处理坏账。据中国信达浙江分公司有关负责人介绍，此次“触网”的两起不良资产分别为浙江中一特钢有限公司债权和宁波中汇洁艺工贸有限公司债权。自2月17日挂网公告以来，共吸引5000余次“围观”。经两轮竞价，两起债权分别以2005万元及441万元成交，实现了不错的收益。据了解，这属于中国信达拓宽资产处置渠道，培育不良资产二级市场的新尝试。该公司这两年储备了大量可供投资者选购的不良债权资产，接下来还将推动包括债权在内的多种不良资产在淘宝网上展示、推介和交易。未来，依托中国信达旗下信托、保险、基金等子公司的各类金融产品，网上交易的资产将不限于不良债权资产，中国信达将打造一个服务不同人群、满足不同需求且商品类型丰富的“互联网金融超市”。 （据新华社）不良资产处置中间人赚100% 银行无奈私下处理 2006年04月17日14:46和讯网证券市场周刊在法律的挤压、税费的重压下，银行几乎已被逼到了“华山一条道”的悬崖上本刊记者 杨练/文原本正常的银行收回债权，由于一些低价转让债权案例的浮现，致使银行成为利益输送人。最近，这个话题在业内不经意之间成为热门。北京某投资顾问公司表面上是咨询、顾问公司，其实从事银行不良资产处置业务多年。它最近刚完成一个“项目”，银行不良资产的购置成本接近500万元，尽职调查以及做推荐花费50万元左右，而最终卖出了1000万元的价钱，利润率将近100%。这个“项目”前后花时大约一年，该公司一位刘姓负责人说，这种银行不良债权业务，一个“项目”的利润率至少有50%，好的可达100%。通常的处置流程类似的不良资产处置操作流程大同小异，即：银行将自己的不良贷款的债权以半价或更低折扣转让给这类公司，后者获得抵押资产后通过一定的渠道将它卖给需要该资产的下家。由于一般情况下，抵押资产的价值要大于收购该资产的价格，因而公司能稳稳获利。为什么这类公司能从银行获得不良贷款的债权呢？知情人透露，一是银行确实无能为力去处置每一笔不良债权；二是该公司与银行内部人有一定的关系，尤其是与银行的资产保全或相关部门较为熟悉。例如，上述北京投资顾问公司的负责人其实是由一家律师事务所的合伙人共同投资所建，而该律师事务所主要从事非诉讼业务，在金融、证券业已经打拼多年，在圈内有牢固的关系，从银行获取不良资产的处置权并非难事。当然，并非所有银行不良债权都受欢迎，那些有抵押的债权，尤其是以土地、房地产、或厂房、设备等不动产做抵押的不良债权才受青睐。从事不良资产处置的公司在收购前也要进行所谓的尽职调查，主要是了解该抵押资产及所属企业的情况，并决定是否需要从银行买入。在与银行达成购买债权协议并交付款项时，收购公司一般不急于将这笔债权马上转到自己名下，而是仍留在银行，等找到买家以后，就直接从银行把债权转过去。这样少流转了一次，也就少交了一次的税费。那么，如何寻找买家？收购公司一般不会就这笔资产做系统的推广(如公开发布广告)，而是通过一定渠道把打算处置的消息小范围地传递出去。据介绍，“渠道”包括三个层面：公司的一些客户资源、公司的融资渠道以及一些有过业务往来的中介服务机构(包括拍卖行、会计事务所、律师事务所等)。“只要把消息传出去，总会有人感兴趣的，不用担心没有买家。”业内人士坦言，好的公司还会为客户提供增值服务，为客户设计一整套资产处置方案，以实现资产的增值。银行成利益输送者银行在不良贷款的处置过程中，为什么要充当“利益输送者”？在五级分类的体制下，银行不良贷款主要是指可疑和损失类贷款，按照正常的程序，对这类贷款有两个处置办法：一是剥离给资产管理公司，二是银行自己核销。剥离给资产管理公司需要财政买单，并要严格控制剥离数量和规模，况且一般来说只有国有商业银行才能政策性剥离，范围较窄。核销要用银行自己的资本金。在资本充足率严格考核指标的束缚下，银行不到万不得已不愿轻易使用这把“双刃剑”。民生银行(600016)信贷部负责人向本刊介绍，各家银行近两年均成立了资产管理或资产保全等部门，加强对不良贷款的催收和处置。由于以前这个业务是各业务部门分别管理，相应的资料、文件、账簿等不很完备，比较混乱，因此处置工作比较繁杂，银行完全靠自己的力量是不可能的。相关法律也为银行行使债权设置了一定障碍，如根据商业银行法规定，商业银行所接受的抵债不动产应在取得之日起两年内予以处理。这样，商业银行就必须寻找“下家”，择机将这些不动产卖出去。这种情况下，大多数银行拿回来的资金与当初贷给债务人的资金相比，已经大大缩水。“本来我们就不想要这些抵债资产，为什么还要征税？”让银行更感不满的是：银行在接受和处置抵债资产时都必须承担一些税费。比如在接受以资抵债资产时，银行作为受让方要缴纳1.5%或者3%的契税、0.1%的印花税以及登记费和房地产证贴花等若干费用。而在处理资产时，银行变成了转让方，还需要缴纳5%的营业税、0.1%的印花税、1%城市建设维护税以及15%的单位所得税。加之记者了解到，许多银行对处置不良的操作流程没有明确的规范，如必须公开拍卖或招标的严格规定。在内外双重因素的制约下，银行私下处置其不良债权已是公开秘密。银行的无奈之举按最高人民法院关于人民法院民事执行中拍卖、变卖财产的规定(下称规定)，如果银行不要这些被拍卖的资产，那么其他债权人也会要，而且为债务人保留的生活必要的财产不能再成为债权标的，银行为避免颗粒无收，就必须接受这些资产。“我们也不想要他们抵债给银行房产物业，按规定，即使判决胜诉了，可是在执行中有很多限制条件，不能完全收回债权。更何况，有许多企业与银行合作关系较好，私底下都会有一种默契，把资产都给了银行去处置，银行也不会再诉讼撕破脸皮了。”农行房贷部一工作人员说。不良贷款的核销窗体顶端窗体底端财政部有严格的规定，要按照一定的程序和办法对不良贷款依照到期期限和性质进行评估、分类，并逐一上报财政部审批。每年各银行都有一定的额度限制，如果拨备和资本充足率不足或临近监管警戒线，会相应降低核销的额度。在诉讼和核销这两种正规的途径难以走通的情形下，银行更青睐于私下