年产10000吨塑料胶带项目财务分析报告

泓域咨询MACRO/ 年产10000吨塑料胶带项目财务分析报告第一章 项目建设背景一、产业发展分析（一）产业政策分析1、国家中长期科学和技术发展规划纲要2006-2020将精细化工产业列为重点领域及制造业类的优先主题。2、石油和化学工业“十二五”科技发展指南将改性型、水基型、热熔型、光固化型、高固含量等新型胶粘剂产品制备技术和耐高温、高阻燃、高强输送带等胶管胶带高端产品制备技术列为主要研究内容。3、中国合成胶粘剂和胶粘带行业“十二五”发展规划要求推进胶粘剂和胶粘带产业的发展，促进产业结构升级，走上新型可持续发展道路，提出的目标包括：产量和销售额保持平稳较快增长、产品结构优化升级、新产品开发取得实效、健全和完善质量保障体系、节能减排和环保工作取得明显进展、品牌建设取得成效。4、工业转型升级投资指南明确高性能高品质胶粘剂为石化行业的重点投资方向，要求提升工业产品质量，加强自主品牌培育，提高工业核心竞争力。5、中国制造2025规划提出要加大基础专用材料研发力度，提高专用材料自给保障能力和制备技术水平。6、新材料产业发展指南进一步健全新材料产业体系，下大力气突破一批关键材料，提升新材料产业保障能力，支撑中国制造实现由大变强的历史跨越。（二）行业发展的有利因素1、庞大的市场容量给行业发展提供了良好的契机国内企业很早就开始通过为国外大厂商代工来消化和吸收新的技术、开发新产品，以满足国内外客户的需求，扩大市场份额。随着我国逐步成为胶粘带生产大国，中国市场需求得到培育和发展，而全球市场采购进一步偏向中国。庞大的市场容量给行业发展提供了良好的契机。2、产业升级给行业带来发展空间随着我国经济结构调整的不断深入和居民消费习惯的转变，胶带行业也将实现产业升级，带来生产要素的改进、生产结构的改变、生产效率与产品质量的提高。胶粘剂和胶粘带行业涉及的下游产业众多，下游产业升级的深入也将带动胶带行业的进一步发展。3、产业政策的扶持帮助行业实现飞跃为培育和发展新材料产业，推动材料工业转型升级，支撑战略性新兴产业发展，国务院公布中国制造2025，规划提出要加大基础专用材料研发力度，提高专用材料自给保障能力和制备技术水平。国家的政策导向对行业的发展有巨大的指导作用，使得产业发展能得到更大的政策、资金、技术支持，为行业创造良好的发展空间。4、技术水平不断得到提升随着国际知名胶带企业逐渐进入国内市场，同时国内企业为国际企业代工及贴牌业务量也不断增加，国内胶带生产企业通过技术交流，总体技术水平得以不断提高，逐渐给国际企业带来竞争压力。未来国内胶带企业有望将拥有自主知识产权的产品推向国际市场，在中高端应用市场中赢得一定的份额。（三）产业链整合能力壁垒受限于国内的研发能力和技术力量，大部分胶带企业集中在低附加值的通用型胶带生产领域，竞争较为激烈，利润空间受到压缩。只有拥有一定规模，有能力拓展产业链，同时掌握基材制备、胶粘剂制备及涂布等关键工艺，实现胶带生产全流程控制，并能与客户进行同步开发产品，提供定制化服务的企业才能有效地降低自身生产成本，提高企业利润。企业的产业链整合能力一定程度上也形成了本行业的进入壁垒。从行业下游应用来看，胶粘带产品分类繁多，应用领域广泛分布在各种工业及民用领域，其市场应用领域主要为建筑装饰、汽车制造及汽车美容、电子电气产品制造、办公文具、包装和医疗及卫生用品等行业。电子胶粘带产品，从我国来看，未来几年，中国消费电子市场的规模仍将持续扩大。同时电子元器件市场的业务收入不断上升，电子胶粘带作为两个领域中的组装应用辅助材料，市场需求亦不断增加。布基胶粘带产品主要用于重装包装及文具领域。随着国内物流行业的飞速发展，包装的需求不断上升，布基胶粘带的需求也将不断上升。（四）胶粘带行业下发展趋势1、通用型胶粘带产品增长将会减缓我国胶粘带行业自改革开放的上世纪80年代以来已经经过了三十多年的发展。在最初的十多年中，国内包装行业的旺盛需求使得通用型胶粘带行业利润率较高，因此吸引了大量的国内外资本的进入。然而近年来，随着国内通用型胶粘带（如BOPP胶粘带、PVC电气胶粘带等）市场的逐渐饱和，国内通用型胶粘带行业已接近完全竞争市场，产品同质化现象凸显，行业也进入了微利时代，通用型胶粘带产品的增长将会减缓。2、环保型和高新技术产品将会迎来发展机遇胶粘剂属于有机高分子化合物，是制作胶粘带的关键材料之一。今后胶粘剂的发展方向为环保型的热熔型、水基型和无溶剂型胶粘剂。未来胶粘剂将以低污染的水基胶和热熔胶为主流，环保型胶粘剂将逐步普及。此外，伴随着市场的发展，电子胶粘带及部分具有特殊功能的胶粘带如耐高温胶粘带，其需求也将快速增长。3、行业内企业从产品供应商向综合解决方案提供商转变胶粘带的发展紧跟下游新兴产业的发展趋势，随着下游客户产品功能的多样化，产品规格型号的增多，只能提供单一或少数产品的企业将难以满足客户订制性的服务，行业内企业的发展必将朝着产品多样化的趋势发展，能够为客户提供覆盖各种不同需求的综合解决方案。（五）行业经营模式采购方面，行业内的企业基本采取直接向原材料生产商或贸易商采购的模式。生产方面，行业内的企业一般根据订单安排生产，同时依据市场需求的预测安排生产。销售方面，胶带的下游应用行业广泛。对于国内市场，行业内企业一般通过经销商及直销的方式进行销售。对于海外市场，行业内企业主要以ODM和OEM的生产方式为主，产品直接出口。（六）行业的周期性、区域性特征1、周期性特征由于胶带的应用范围相当广泛，在民用领域的下游应用包括建筑装饰、包装、家居日用、医疗等，不存在较大的周期性特征。工业领域涉及汽车、电子元器件制造、造船、航空航天等多个下游行业，没有对单一行业形成重大依赖，因此受下游行业周期性波动的影响较小。2、区域性特征我国胶带生产企业主要集中在长三角、珠三角等经济发达、产业集中、交通物流便捷的地区。全球范围内，亚洲为最大的胶粘带生产和应用市场，北美为第二大市场，欧洲为第三大市场。第二章 项目财务分析一、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资8150.61(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金2950.28万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资11100.89万元，其中：固定资产投资8150.61万元，占项目总投资的73.42%；流动资金2950.28万元，占项目总投资的26.58%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资3457.30万元，占项目总投资的31.14%；设备购置费4052.83万元，占项目总投资的36.51%；其它投资640.48万元，占项目总投资的5.77%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=8150.61+2950.28=11100.89（万元）。二、资金筹措全部自筹。三、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷40.00%,计划收入8185.20万元，总成本7659.20万元，利润总额-3181.20万元，净利润-2385.90万元，增值税236.03万元，税金及附加154.76万元，所得税-795.30万元；第二年负荷70.00%,计划收入14324.10万元，总成本11922.07万元，利润总额-3283.77万元，净利润-2462.83万元，增值税413.06万元，税金及附加176.00万元，所得税-820.94万元；第三年生产负荷100%，计划收入20463.00万元，总成本16184.94万元，利润总额4278.06万元，净利润3208.55万元，增值税590.08万元，税金及附加197.25万元，所得税1069.52万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入20463.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=590.08万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用16184.94万元，其中：可变成本14209.57万元，固定成本1975.37万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加197.25万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=4278.06（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=4278.0625.00%=1069.52（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=4278.06（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=4278.0625.00%=1069.52（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额4278.06万元，缴纳企业所得税1069.52万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=4278.06-1069.52=3208.55（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=38.54%。（2）达产年投资利税率=45.63%。（3）达产年投资回报率=28.90%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入20463.00万元，总成本费用16184.94万元，税金及附加197.25万元，利润总额4278.06万元，企业所得税1069.52万元，税后净利润3208.55万元，年纳税总额1856.85万元。四、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.96年。本期工程项目全部投资回收期4.96年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。五、综合评价1、中小企业发展，既是改革开放的重要成果，也是改革开放的重要力量。量大面广、机制灵活的中小企业参与竞争，形成了充满活力的市场环境，为充分发挥市场在配置资源中的基础性作用创造了条件。中小企业贴近市场，活跃在市场竞争最激烈的领域，与市场有着本质的联系，是构建市场经济体制的微观基础，它的发展为社会主义市场经济创造了多元竞争、充满活力的环境。实践证明，中小企业发展好的地区，往往也是人民生活较为富裕的地区，也是率先实现小康的地区。发展中小企业，使广大人民群众从发展中得到实惠，过上更加富裕的生活，有利于促进社会的和谐安定。鼓励中小企业与大型企业开展多种形式的经济技术合作，建立稳定的供应、生产、销售等协作关系。鼓励大型企业通过专业分工、服务外包、订单生产等方式，加强与中小企业的协作配套，积极向中小企业提供技术、人才、设备、资金支持，及时支付货款和服务费用。当前我国对外开放进入新阶段，必须加快构建开放型经济新体制，实施新一轮高水平对外开放，以开放的主动赢得发展的主动、国际竞争的主动。从中小企业情况看，要以建设“一带一路”为契机，积极支持中小企业稳定和开拓国际市场。鼓励有实力的中小企业参与境外基础设施合作和产能合作，推动中国装备走向世界，促进冶金、建材等产业对外投资。加大出口信用保险以及各类出口信贷对中小企业的支持力度。鼓励中小企业到境外收购技术和品牌，带动产品和服务出口。指导和帮助中小企业运用世界贸易组织规则维护企业合法权益，为中小企业提供应对反补贴、反倾销等方面的法律援助。发挥行业协会作用，加强行业自律，规范中小企业进出口经营秩序，从源头上避免恶性竞争和贸易纠纷。2、投资项目采用国内先进的生产、环境、检测控制装备，对节约能源、环境保护、生产优质产品均可得到有力支撑，成熟的工艺技术及先进的生产设备为项目的实施提供了强力的技术保障，同时，生产过程符合环境保护、清洁生产、节能减排等标准要求。投资项目通过对主要生产工艺和设备从投资经济性和先进性两方面进行综合比较、分析，选用的设备均具有当今国内外先进水平，具有生产效率高、性能稳定可靠等优点。3、中国制造2025旨在通过一系列措施和3个十年的努力，力图在降低资源消耗、提高劳动生产率、减少对环境的影响、增强技术创新能力、优化产业结构、改善生产组织、加快信息化融合、扩大国际合作等方面，促进中国制造业转型升级、提升产业竞争力，从而迈入世界制造强国行列。为此，确定了在2025年前，实施制造业创新中心建设、智能制造、绿色制造、工业强基和高端装备创新5项工程，开展质量提升和服务型制造两项专项行动，并制订了制造业人才发展规划和信息、新材料、医药工业3个产业的发展规划。产业集聚区是实现经济转型的重要产业支撑，是实现“三化”协调发展的重要途径。加快建设产业集聚区，既是科学应对挑战、齐心破危局的现实需要、迫切需要，更是实现安阳科学发展、跨越发展的战略举措、长远之策。显而易见，中国制造2025实施和推进所取得的成效，是中国制造企业在各方的支持下奋发图强的结果，是顺应第四次工业革命的浪潮而积极吸纳、融入各类高新技术的结果，是多年技术创新积累而发力的结果，是在开放的环境下与国外相关企业开展平等互利双赢的合作的结果。4、本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率38.54%，投资利税率45.63%，全部投资回报率28.90%，全部投资回收期4.96年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。充分抓住经济全球化、我国产业结构调整的历史机遇，加快该项目的开发建设、招商引资，努力规避投资风险。同时，在产业布局和资金投向等方面要处理好多方面的协调关系，注重建立起良好的公共关系，加强与社会各阶层、政府相关管理部门的沟通，准确项目的定位，完善各项法定手续。充分抓住经济全球化、我国产业结构调整的历史机遇，加快该项目的开发建设、招商引资，努力规避投资风险。同时，在产业布局和资金投向等方面要处理好多方面的协调关系，注重建立起良好的公共关系，加强与社会各阶层、政府相关管理部门的沟通，准确项目的定位，完善各项法定手续。国内企业很早就开始通过为国外大厂商代工来消化和吸收新的技术、开发新产品，以满足国内外客户的需求，扩大市场份额。随着我国逐步成为胶粘带生产大国，中国市场需求得到培育和发展，而全球市场采购进一步偏向中国。庞大的市场容量给行业发展提供了良好的契机。国内企业很早就开始通过为国外大厂商代工来消化和吸收新的技术、开发新产品，以满足国内外客户的需求，扩大市场份额。随着我国逐步成为胶粘带生产大国，中国市场需求得到培育和发展，而全球市场采购进一步偏向中国。庞大的市场容量给行业发展提供了良好的契机。由于胶带的应用范围相当广泛，在民用领域的下游应用包括建筑装饰、包装、家居日用、医疗等，不存在较大的周期性特征。工业领域涉及汽车、电子元器件制造、造船、航空航天等多个下游行业，没有对单一行业形成重大依赖，因此受下游行业周期性波动的影响较小。我国胶带生产企业主要集中在长三角、珠三角等经济发达、产业集中、交通物流便捷的地区。全球范围内，亚洲为最大的胶粘带生产和应用市场，北美为第二大市场，欧洲为第三大市场。六、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入2087.302783.062584.272484.889939.502主营业务收入1761.662348.882181.102097.218388.852.1塑料胶带(A)581.35775.13719.76692.082768.322.2塑料胶带(B)405.18540.24501.65482.361929.442.3塑料胶带(C)299.48399.31370.79356.531426.102.4塑料胶带(D)211.40281.87261.73251.671006.662.5塑料胶带(E)140.93187.91174.49167.78671.112.6塑料胶带(F)88.08117.44109.06104.86419.442.7塑料胶带(.)35.2346.9843.6241.94167.783其他业务收入325.64434.18403.17387.661550.65上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元9939.50完成主营业务收入万元8388.85主营业务收入占比84.40%营业收入增长率（同比）9.52%营业收入增长量（同比）万元863.89利润总额万元2532.68利润总额增长率14.26%利润总额增长量万元316.04净利润万元1899.51净利润增长率19.49%净利润增长量万元309.87投资利润率42.39%投资回报率31.79%财务内部收益率21.51%企业总资产万元23991.40流动资产总额占比万元30.77%流动资产总额万元7382.06资产负债率32.52%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米31609.1347.39亩1.1容积率1.261.2建筑系数50.26%1.3投资强度万元/亩171.991.4基底面积平方米15886.751.5总建筑面积平方米39827.501.6绿化面积平方米3042.39绿化率7.64%2总投资万元11100.892.1固定资产投资万元8150.612.1.1土建工程投资万元3457.302.1.1.1土建工程投资占比万元31.14%2.1.2设备投资万元4052.832.1.2.1设备投资占比36.51%2.1.3其它投资万元640.482.1.3.1其它投资占比5.77%2.1.4固定资产投资占比73.42%2.2流动资金万元2950.282.2.1流动资金占比26.58%3收入万元20463.004总成本万元16184.945利润总额万元4278.066净利润万元3208.557所得税万元1.268增值税万元590.089税金及附加万元197.2510纳税总额万元1856.8511利税总额万元5065.3912投资利润率38.54%13投资利税率45.63%14投资回报率28.90%15回收期年4.9616设备数量台（套）9317年用电量千瓦时917564.3818年用水量立方米17662.8319总能耗吨标准煤114.2820节能率28.95%21节能量吨标准煤38.0922员工数量人330区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元113397.14同期产值万元102491.99同比增长10.64%从业企业数量家794规上企业家19从业人数人39700前十位企业产值万元52884.79去年同期44396.23万元。1、xxx实业发展公司（AAA）万元12956.772、xxx（集团）有限公司万元11634.653、xxx投资公司万元6875.024、xxx科技公司万元5817.335、xxx科技公司万元3701.946、xxx集团万元3437.517、xxx投资公司万元264.428、xxx科技公司万元2168.289、xxx科技公司万元2062.5110、xxx集团万元1586.54区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元52094.081.1同期增加值万元45283.451.2增长率15.04%2行业净利润万元13571.552.12016年净利润万元12239.852.2增长率10.88%3行业纳税总额万元24478.153.12016纳税总额万元21719.743.2增长率12.70%42017完成投资万元38042.434.12016行业投资万元17.39%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值132080.47150091.44170558.462利润总额35647.8540508.9246032.863净利润16376.6618609.8421147.544纳税总额8016.549109.7110351.945工业增加值50399.0257271.6165081.386产业贡献率14.00%17.00%19.11%7企业数量95311631489土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程11231.9311231.9327226.7727226.772599.821.1主要生产车间6739.166739.1616336.0616336.061611.891.2辅助生产车间3594.223594.228712.578712.57831.941.3其他生产车间898.55898.551579.151579.15155.992仓储工程2383.012383.018190.478190.47568.792.1成品贮存595.75595.752047.622047.62142.202.2原料仓储1239.171239.174259.044259.04295.772.3辅助材料仓库548.09548.091883.811883.81130.823供配电工程127.09127.09127.09127.099.933.1供配电室127.09127.09127.09127.099.934给排水工程146.16146.16146.16146.168.884.1给排水146.16146.16146.16146.168.885服务性工程1509.241509.241509.241509.24104.815.1办公用房686.14686.14686.14686.1454.055.2生活服务823.10823.10823.10823.1051.816消防及环保工程425.76425.76425.76425.7633.266.1消防环保工程425.76425.76425.76425.7633.267项目总图工程63.5563.5563.5563.5573.177.1场地及道路硬化4180.66716.89716.897.2场区围墙716.894180.664180.667.3安全保卫室63.5563.5563.5563.558绿化工程1675.5258.64合计15886.7539827.5039827.503457.30节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤114.281.1年用电量千瓦时917564.381.2年用电量吨标准煤112.771.3年用水量立方米17662.831.4年用水量吨标准煤1.512年节能量吨标准煤38.093节能率28.95%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元5974.471.1完成比例53.82%2完成固定资产投资万元4643.652.1完成比例77.72%3完成流动资金投资万元1330.823.1完成比例22.28%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人2241.2人均年工资万元5.421.3年工资额万元931.922工程技术人员工资2.1平均人数人502.2人均年工资万元5.362.3年工资额万元312.523企业管理人员工资3.1平均人数人133.2人均年工资万元7.633.3年工资额万元97.214品质管理人员工资4.1平均人数人264.2人均年工资万元5.304.3年工资额万元150.785其他人员工资5.1平均人数人175.2人均年工资万元5.195.3年工资额万元121.996职工工资总额万元1614.42固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元3457.304052.83171.998150.611.1工程费用万元3457.304052.8315067.821.1.1建筑工程费用万元3457.303457.3031.14%1.1.2设备购置及安装费万元4052.834052.8336.51%1.2工程建设其他费用万元640.48640.485.77%1.2.1无形资产万元260.50260.501.3预备费万元379.98379.981.3.1基本预备费万元208.13208.131.3.2涨价预备费万元171.85171.852建设期利息万元3固定资产投资现值万元8150.618150.61流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元15067.826204.6810182.3515067.8215067.8215067.821.1应收账款万元4520.351808.143164.244520.354520.354520.351.2存货万元6780.522712.214746.366780.526780.526780.521.2.1原辅材料万元2034.16813.661423.912034.162034.162034.161.2.2燃料动力万元101.7140.6871.20101.71101.71101.711.2.3在产品万元3119.041247.622183.333119.043119.043119.041.2.4产成品万元1525.62610.251067.931525.621525.621525.621.3现金万元3766.951506.782636.873766.953766.953766.952流动负债万元12117.544847.028482.2812117.5412117.5412117.542.1应付账款万元12117.544847.028482.2812117.5412117.5412117.543流动资金万元2950.281180.112065.202950.282950.282950.284铺底流动资金万元983.42393.37688.40983.42983.42983.42总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元11100.89136.20%136.20%100.00%2项目建设投资万元8150.61100.00%100.00%73.42%2.1工程费用万元7510.1392.14%92.14%67.65%2.1.1建筑工程费万元3457.3042.42%42.42%31.14%2.1.2设备购置及安装费万元4052.8349.72%49.72%36.51%2.2工程建设其他费用万元260.503.20%3.20%2.35%2.2.1无形资产万元260.503.20%3.20%2.35%2.3预备费万元379.984.66%4.66%3.42%2.3.1基本预备费万元208.132.55%2.55%1.87%2.3.2涨价预备费万元171.852.11%2.11%1.55%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元8150.61100.00%100.00%73.42%5建设期间费用万元6流动资金万元2950.2836.20%36.20%26.58%7铺底流动资金万元983.4312.07%12.07%8.86%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元8185.2014324.1020463.0020463.0020463.001.1万元8185.2014324.1020463.0020463.0020463.002现价增加值万元2619.264583.716548.166548.166548.163增值税万元236.03413.06590.08590.08590.083.1销项税额万元3274.083274.083274.083274.083274.083.2进项税额万元1073.601878.802684.002684.002684.004城市维护建设税万元16.5228.9141.3141.3141.315教育费附加万元7.0812.3917.7017.7017.706地方教育费附加万元4.728.2611.8011.8011.809土地使用税万元126.44126.44126.44126.44126.4410税金及附加万元154.76176.00197.25197.25197.25折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值3457.303457.30当期折旧额2765.84138.29138.29138.29138.29138.29净值691.463319.013180.723042.422904.132765.842机器设备原值4052.834052.83当期折旧额3242.26216.15216.15216.15216.15216.15净值3836.683620.533404.383188.232972.083建筑物及设备原值7510.13当期折旧额6008.10354.44354.44354.44354.44354.44建筑物及设备净值1502.037155.696801.256446.816092.375737.934无形资产原值260.50260.50当期摊销额260.506.516.516.516.516.51净值253.99247.47240.96234.45227.945合计：折旧及摊销6268.60360.95360.95360.95360.95360.95总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元11019.024407.617713.3111019.0211019.0211019.022外购燃料动力费万元696.87278.75487.81696.87696.87696.873工资及福利费万元1614.421614.421614.421614.421614.421614.424修理费万元42.5317.0129.7742.5342.5342.535其它成本费用万元2451.15980.461715.812451.152451.152451.155.1其他制造费用万元646.45258.58452.51646.45646.45646.455.2其他管理费用万元651.35260.54455.94651.35651.35651.355.3其他销售费用万元963.58385.43674.51963.58963.58963.586经营成本万元15823.996329.6011076.7915823.9915823.9915823.997折旧费万元354.44354.44354.44354.44354.44354.448摊销费万元6.516.516.516.516.516.519利息支出万元-10总成本费用万元16184.947659.2011922.0716184.9416184.9416184.9410.1可变成本万元14209.575683.839946.7014209.5714209.5714209.5710.2固定成本万元1975.371975.371975.371975.371975.371975.3711盈亏平衡点43.23%43.23%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元20463.008185.2014324.1020463.0020463.0020463.002税金及附加万元197.25154.76176.00197.25197.25197.253总成本费用万元16184.947659.2011922.0716184.9416184.9416184.945增值税万元590.08236.03413.06590.08590.08590.086利润总额万元4278.06-3181.20-3283.774278.064278.064278.068应纳税所得额万元4278.06-3181.20-3283.774278.064278.064278.069企业所得税万元1069.52-795.30-820.941069.521069.521069.5210税后净利润万元3208.55-2385.90-2462.833208.553208.553208.5511可供分配的利润万元3208.55-2385.90-2462.833208.553208.553208.5512法定盈余公积金万元320.86-238.59-246.28320.86320.86320.8613可供投资者分配利润万元2887.69-2147.31-2216.552887.692887.692887.6914应付普通股股利万元2887.69-2147.31-2216.552887.692887.692887.6915各投资方利润分配万元2887.69-2147.31-2216.552887.692887.692887.6915.1项目承办方股利分配万元2887.69-2147.31-2216.552887.692887.692887.6916息税前利润万元4278.06-3181.20-3283.774278.064278.064278.0617息税折旧摊销前利润万元4639.01-2820.25-2922.824639.014639.014639.0118销售净利润率%15.68%-29.15%-17.19%15.68%15.68%15.68%19全部投资利润率%38.54%-28.66%-29.58%38.54%38.54%38.54%20全部投资利税率%45.63%45.63%45.63%45.63%21全部投资回报率%28.90%-21.49%-22.19%28.90%28.90%28.90%22总投资收益率%28.90%-21.49%-22.19%28.90%28.90%28.90%23资本金净利润率%28.90%-21.49%-22.19%28.90%28.90%28.90%盈利能力分析一览表序号项目单位指标1净利润万元3208.552投资利润率38.54%3投资利税率45.63%4投资回报率28.90%5回收期年4.96第三章 市场分析胶粘剂和胶粘带行业发源于医药行业中的膏贴制备，随着胶粘剂、基材以及涂布技术的发展，胶带从基本的密封、连接、固定、保护等功能扩展到导电、绝缘、耐高温、防腐蚀、防水等多种复合功能，人们逐渐开发了胶带更为广泛的用途。胶带已经深入人们的日常生活，同时在工业生产中发挥了重要作用，其技术含量正在不断的提高，已经成为精细化工产品的一个分支。胶粘材料包括胶粘带和胶粘剂。胶粘带是以纸、布、薄膜等为基材，通过将胶粘剂（主要为压敏胶）均匀涂布于各类基材上加工呈带状并制成卷盘供应的产品。通常来说，胶粘带由基材、胶粘剂和离型纸（膜）三部分组成。由于胶粘带具有拥有持久的高粘性、应用时只需用力施压，不需水、溶剂或加热过程，有牢靠的粘接力和有足够的内聚力和弹性等特性，其无论作为终端消费品或工业材料均具有广泛的用途。根据统计数据显示，2013年全球胶粘带总需求为393亿平方米。一、胶粘剂和胶粘带行业市场供求状况（一）国内市场需求胶带属于常规消费品，应用范围相当广泛，民用胶带可用于装修、包装、办公等；医用胶带可用于包扎、固定、辅助治疗等；工业用胶带可用于