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资本主义经济制度 读书笔记 栾天虹 该书的基本思路是 以交易为最基本的分析单位 将所有交易还原为合同 根据资 产专用性 交易频率和不确定性三个维度将合同分为不同的属性 分别对应不同的治理方 式 通过比较不同治理方式的交易费用 进行比较制度分析 1 交易成本的分类P33 签约前交易成本 草拟合同 谈判和确保合同履行所付出的成本 签约后交易成本 不适应成本 交易行为逐渐偏离合作方向 造成双方互不适应 讨价还 价成本 双方为纠正事后部合作的现象 需要讨价还价造成的 启动及运转成本 为解决 合同纠纷而建立治理结构并保持其运转的成本 保证成本 为了确保合同中各种承诺得以 兑现所付出的成本 事实上 两种成本是相互依存的 2 合同的各种属性P49 如果我们根据TCE最核心的三个概念 有限理性 0 机会主义 0 和资产 专用性 0 作为基本维度来刻画合同的种类 那么合同可以分为 计划 0 它近似对应于完全契约理论 机制设计理论或激励理论 承诺 0 竞争 0 治理 对应于TCE 行 为 假 设有限理性机会主义资产专用签约过程0 有计划的 0 言而有信 0竞 争性的 需治理的 3 合同的内容P52 合同内容包括 k代表购买专用资产的投资量 技术 s是否采用安全措施 p价格 其中安全措施包括解雇金或罚金的标准 建立并使用专门的治理结构 以解决有关的纠 纷 例如可以通过仲裁而不是法庭 依靠贸易规则把一买一卖的单方贸易扩展为互相买卖 的双边贸易 简单的合同内容突出了技术 安全措施 治理结构 和价格三种因素的相互作用和相互决 定的关系 可以用来分析各种制度 1 以通用资产为内容的交易 都落在分之A上 无需建立治理结构 2 涉及专用投资 但没有建立安全措施的交易处于分支B上 P2 P3 这种合同不稳 定 可能回到分支A 或者采用安全措施回到C 3 由于采取安全措施防止私人财产遭受侵犯 C 4 价格和治理结构两者的相互关系 合同各方不能鱼和熊掌兼得 5 通过不同的途径把各种属性不同的交易还原为各种不同的治理结构 即决定着合同 关系是否完整的那种组织结构 就形成了交易成本经济学 也可以将合同分为标准合同 k 0 和非标准合同 k 0 4 有限理性和机会主义行为 理性的层次 强理性 弱理性和 有组织的理性 和中等理性 追求私利 包括程度不同的三个方面 最强的是投机 不充分揭示有关信息或者歪曲信息 特别是那些精心策划的误导等 第二个层次的是单纯的求私利 就是新古典经济学中的自 私 第三个层次就是服从 人没有私利 就像计算机 契约和组织案例研究 机会主义指交易者背信弃义 合同欺诈 逃避责任 规避法 律 钻空子的意愿或者其他各种为了尽可能榨取更大份额的交易产生的租金而利用交易对 手弱点的意愿和行为 机会主义分为两类 一是对联合剩余最大化行为的偏离 这导致现有合同条款下交易收益 的事实上的再分配 经济学家称之为道德风险 例如卸责 偷工减料 或以某种不易察觉 的或不易起诉的方式降低质量或者在合同中事先没有指定或者没有界定清楚的地方做手脚 等等 他们不是寻求改变现有合同 而是设法利用现有合同具体条款的漏洞以及执行中的失误 二是各种对交易伙伴敲竹杠的行为 涉及要订立新条款而不是按照现存协议行事的各种做 法 5 区分交易的标志P78 在既定的有限理性和机会主义基础上 交易的属性为资产专用性 不确定性和交易的频 率 并根据不同的属性 对交易进行不同的分类 资产专用性 场地专用性 如企业间彼此接近而能节省库存和运输费用以及技术上 的不可分性 2 实物资产专用性 比如生产某零件所必须的专用模具 3 以干中学方 式获得的人力资本专用性 4 专项资产 主要指根据客户的紧急要求特意进行的投资 5 时空专用性 例如报纸 建筑工程 还有储藏成本很高的天然气和电力 拖延履约就是榨 取价格让步的有效武器 因为匆忙之中难以安排替代的合同 不确定性 从书中的内容看 不确定性包括外部环境的不确定性和行为的不确定性 而行 为的不确定性主要源于人的投机行为 对于不确定性 之所以需要不断去适应 是因为不可能把所有需要确定的情况一一列举出 来 并事前规定好适当的对策 交易频率 专用的治理结构需要成本 因此 必须有足够多的交易频率才能够回购投资成 本 例如 斯密 劳动分工受限于市场发育程度 或者规模 因为市场规模不够大 专业 化劳动就不能回收投资成本 6 合约的分类 过去人们的研究重点是合同条文是否合法 后来从更一般意义上研究签 订合同能否达到预期的目标 以有限理性和机会主义假设为基础 考虑资产专用性程度 交易频率和不确定性程度 麦克尼尔的三分法 那么又可以区分出大致三种合同 1 古典合同 0 V V 即显性的 自我实施的 标准的 完全的合同 强调的是法律原 则 正式文件和自我清算的那种交易 2 新古典合同 H L L 即不完全但是可依 靠第三方 主要是仲裁 实施的合同 此类合同由于交易次数较少 不宜建立专门的治理 结构 3 关系合同 H H V 如果不确定性增强 H 那么就应当采取统一治理 企业 反之则采取双方治理 市场 7 有效的治理 假定不确定性是已知的 集中分析资产专用性和交易频率 交易频率 以买方的行为计算 分为 一次性 偶尔的和经常性合同 资产专用性分为非专用的 混合式的和高度专用性的 市场治理主要是指终止合同 退出市场 或提供给法庭 因为交易双方都能轻而易举的形 成新的交易关系 三方治理 偶然性的混合型和专用性资产投资 这个时候如果退出市场不理想 但是建立 专门的治理结构也成本太高 因为借助法庭可能破坏交易 为了维持交易要借助于第三者 的帮助 仲裁 并对双方的行为做出评价 双方治理 双方都自主行事 统一治理 一体化 在一个企业组织内组织生产 交易属性决定契约类型 继而决定治理结构 1 那些交易频繁 没有资产专用性的商 品属于标准商品 这样的交易契约属于古典契约 可以用 现货 匿名的市场这种治理结 构来实施 2 具有一定程度资产专用性 但是交易频率又很低 这样的交易属于新古 典契约 可以用第三方机构来实施 比如仲裁 但是还费不上用企业 仍然是市场交易 但是将是实名的 3 资产专用性程度很高 交易频率较高 这样的交易属于关系契 约 需要建立专门的机构 企业 来保护交易双方的持续性 此时就应该一体化 当然更 是实名了 介于 2 3 之间的 属于混合治理 也是实名的 以上假定存在一定程度 的不确定性 如果不确定性增强 那么 2 3 类治理结构将增加 而混合治理将消 失 匿名市场交易则难以确定 8 比较制度分析 关于纵向一体化 市场相对于企业的优势 由于存在强激励机制 所以市场在生产成本方面具有更好的控 制 还存在规模经济和范围经济 最后一个是较少的官僚主义成本 企业相对于市场的优势 企业具有超越市场的潜在协调能力 coordinating potential 即企业在激励和控制方面能够有效克服 市场失灵 企业作为替代市场的内部组织的最 显著优点 是控制手段更多 也更有作用 威廉姆森 1970 其次 一旦发生冲突 以 命令形式解决冲突比无休止的讨价还价 haggling 成本更低 再次 由于组织内部的长 期共处 企业具有 沟通经济 economies of communication 或者 信息经济 informational economies 一体化的其他优势 1 信息优势 包括信息冲撞 information impactedness 观察经济 observational economies 和预期集中 convergence of expectations 2 制度适应 包括减少产权界定的谈判费用 更 好地防范信誉差带来的风险 即市场由于高能激励 加总需求因而具有规模经济和范围经济的生产成本优势 但是企业 由于适应性治理因而在治理成本方面具有交易费用的优势 合意的组织边界应该在最小化 生产成本和治理成本之和时实现 资产专用性越强 不确定性越强 那么就越是倾向于采 取企业 科层 的治理方式 关于贸易问题 既然市场和科层的激励机制更有所长又无法兼容 那么能否设计一种过渡 结构以便吸取两者所长呢 威氏认为建立一种可靠的承诺贸易可能有望解决这个问题 在 单边贸易中 威廉姆森用一个简单的质押模型说明了 当存在专用性资产投资时 如果买 方向卖方提供一定价值的抵押物 那么这种可靠的承诺就能够建立 授予特许经销权和两 部定价法就是质押模型的运用 在双边贸易中 为了防止一方没收抵押品 用互换可以解 决这个问题 质押模型和互换模型可以看作是在进行专用性产品交易时防范机会主义的反 应 关于工作组织 威廉姆森根据所有权类型将工作组织分为三大类六小类 个体户 家庭承 包制和松散联合模式 集体所有制 单干和 同年帮 资本主义模式 内部合同制和 权威关系 威廉姆森得出了一些很有意义的结论 如等级的强弱与产权性质无关 而与 决策模式有关 例如 同年帮就比内部合同制具有更强的等级观念 根据产品流程 工作 分配的属性和激励效果 对上述组织类型的效率比较表明 单干最具工作的多样性但是效 率最低 等级制最低的模式 松散联合模式 也是效率最差的模式 并且组织形式的效率 排名与历史顺序总体上一致 除单干外 定期签约模式优于连续签约模式的效率 通过上 述分析 威氏驳斥了激进经济学 radical economics 关于权力决定组织形式的观点 关于劳动组织 威廉姆森用资产专用性和互补性两个维度 将劳动组织区分为四种类型 内部现货市场 L L 初级团队 L H 互担责任的市场 H L 和紧密团队 H H 并认为应该根据不同类型制定不同的管理制度 威廉姆森分析了工会的三种基本作 用 垄断 目的是提高工资 效率 主要表现为代理人作用和改善治理结构的功能 呼吁 voice 指工会的政治功能 工会的作用伴随人力资本的专用性程度加强而加强 威 氏还分析了劳动雇用资本型企业 LMF 由于筹集资本 产生企业家和分配剩余方面的缺 陷所导致的低效率原因 关于现代公司 威廉姆森认为铁路专用性导致了19世纪中后期铁路公司的并购浪潮 并解 释了直线参谋制 U型 控股型 H型 和事业部制 M型 等不同组织形式的变革 由 于在认识 信息披露和组织团队运用方面的困难 使专用性技术的转移成本高昂 因此跨 国公司作为M型企业的国别扩展就出现了 关于公司治理 根据交易环节给出的那个分析框架 威廉姆森分析了劳工 资本家 供应 商 客户 经营者和社区六类利益集团在公司中的保护措施及其与董事会的关系 根据威 氏的理论 如果没有在公司中投入专用性的人力或物资资产 那么便没有必要设立专门的 治理结构或保护措施 当然就没有必要进入董事会 1 劳工 如果投入了专用性人力 资本 可以通过参与董事会了解信息但不决策来实施保护 2 资本家或者所有者 作 为一个整体 他们投入企业的资本通常是沉没成本 具有高度专用性 并且要承担最后责 任 因此最需要以董事会的形式得到保护 董事会就是保护股东的治理结构 一些长期贷 款人所贷款项也具有专用性的特点 因此也可以考虑进入董事会并享有投票权 不过一旦 没有呆坏帐的风险 那么银行就可能没有必要进入企业 这正体现了 控制权相机转移 的 观点 Aghion Bolton 1992 3 供应商 如果他们为供货而投资于耐用性资产 那么可以采取分期付款和抵押的方式予以保护 而不需要派代表进入董事会 4 客 户 如果投资于耐用消费品 可以通过品牌 担保和仲裁听证等措施来保护自己 无需进 入董事会 5 经营者 虽然投入了专用性人力资本 但是可以通过薪酬计划 如金降 落伞 来保护自己 让经营者进入董事会虽然有一定的好处 但是由于其在信息方面的优 势和特殊的地位 可能会使董事会沦为经营者的工具 因此即便允许其进入董事会 也不 能改变董事会作为保护所有者的治理机构的本质 6 社区 虽然可能存在基础设施投 资的专用性问题 但是可以设计其他保护措施 而不必让其进入董事会 关于自然垄断特许权的竞标 特许权竞标是通过事前竞争来减少自然垄断所带来的负面效 应的一种方式 威廉姆森认为 不能对所有的垄断产业一刀切地招标或者监管 而应该考 虑到资产