《财务会计研究》第六章企业并购会计.ppt

财务会计研究黎明教授 黎明教M 重庆理工大学会计学院院长MPAcc教育中心主任研究生导师中国注册会计师中国嘉陵 贵州百灵 渝三峡 小康工业等上市公司独立董事重庆市经济管理学会理事重庆市企业管理现代化创新成果评审专家重庆市金融资产交易所发行注册专家先后担任十余家大中型工商企业 会计事务所高级财务顾问 管理顾问 教材 企业会计准则 财政部颁布 中国财政经济出版社或者 会计 CPA全国统一考试指定教材 中国财政经济出版社 参考文献1 企业会计准则 应用指南 财政部颁布中国财政经济出版社2 企业会计准则讲解2010 财政部会计司编写组 人民出版社3 会计 CPA全国统一考试指定教材中国财政经济出版社4 国际会计准则 5 高级会计实务 2014 经济科学出版社6 高级财务会计理论与实务 东北财经大学出版社7 会计研究 等杂志有关论文 第六章企业并购会计 企业合并同一控制下的企业合并非同一企业控制下的企业合并 企业合并的分类 控股合并a b A 新设合并A B C 按合并形式分类 非同一控制下的企业合并 同一控制下的企业合并 按合并对象分类 吸收合并A B A 企业合并 是指两个获两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项 企业会计准则第20号企业合并 是指两个获两个以上的企业的联合 或一家企业通过购买权益性证券 资产 签定协议或其他方式取得对另一家或几家企业净资产的控制权和经营权的行为 国际会计准则 企业合并概念强调了两点 一是参与合并的企业在合并前是彼此独立的 而合并后 它们的经济资源和经营活动由单一的管理机构来控制 所以 企业合并的实质是取得控制权 二是强调了单一的会计主体 即企业合并是以前彼此独立的企业合并成一个会计主体 企业合并的判断 是否取得业务的控制权报告主体是否引起变化 吸收合并 创立合并 控股合并 合并方式购买方被购买方 合并方 被合并方 吸收合并取得对方资产解散并承担负债新设合并由新成立企业参与合并各持有参与合并方均解散各方资产负债控股合并取得控制权保持独立体现为长期股权成为子公司投资 同一控制下的企业合并 参与合并的各方在合并前及合并后均受同一方或相同的多方最终控制 且该控制并非暂时性的 同一控制下的企业合并一般发生于企业集团内部 最终控制方为母公司 同一控制下的企业合并 母公司P 子公司A 子公司B 母公司P 子公司A 孙公司B 企业合并前 企业合并后 同一控制下的企业合并特点 合并行为并非完全自愿进行不属于一种交易行为 参与合并各方资产 负债的重新组合发生于关联方之间 交易作价往往不公允 很难以双方议定的价格作为核算基础 非同一控制下的企业合并参与合并的各方在合并前后不属于同一方或多方最终控制的情况下进行的合并 特点 非关联的企业之间自愿进行的合并 以市价为基础 交易作价相对公平合理 我国准则的规范范围同一控制下 控股合并 吸收合并 新设合并非同一控制下 控股合并 吸收合并 新设合并 合并日 购买日的确定合并日是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期 即 被合并方净资产或生产经营决策的控制权转移给合并方的日期 同时满足以下条件的 可认定为实现了控制权的转移 1 企业合并协议已获股东大会通过 2 企业合并事项需要经过国家有关部门实质性审批的 已取得有关主管部门的批准 3 参与合并各方已办理了必要的财产交接手续 4 合并方或购买方已支付了合并价款的大部分 一般应超过50 并且有能力支付剩余款项 5 合并方或购买方实际上已经控制了被合并方或被购买方的财务和经营政策 并享有相应的利益及承担风险 同一控制下的企业合并与非同一控制下的企业合并在核算上的主要区别 1 会计计量原则不同 2 合并成本计量不同 3 合并价差 商誉 处理不同 4 资产处置损益不同 5 所得税会计处理不同 6 合并财务报表编制不同 A公司合并B公司 100 A公司 资产 股票 帐面价值1050公允价值1600直接相关费用80帐面价值公允价值B公司 资产30004000负债20002500净资产10001500 同一控制下的企业合并与非同一控制下的企业合并在核算上的主要区别 1 会计计量原则不同同一控制下的企业合并 按账面价值计量 采用权益结合法 非同一控制下的企业合并 按公允价值计量 采用购买法 2 合并成本计量不同同一控制下的企业合并 合并方按照被合并方合并日净资产的账面价值确定合并成本 发生的直接相关费用计入损益 非同一控制下的企业合并 购买方按照购买方购买日的公允价值确定合并成本 发生的直接相关费用计入损益 同一控制下的企业合并的合并成本 1000非同一企业控制下的企业合并的合并成本 1600 3 合并价差 商誉 处理不同同一控制下的企业合并 合并价差 合并双方账面价值之差 直接调整所有者权益 不会产生商誉 非同一控制下的企业合并 合并价差 购买双方公允价值之差 确定为商誉 只有非同一控制下的企业合并才会产生商誉 其中 吸收合并产生的商誉 在 商誉 科目核算 平时不摊销 期末减值测试 在个别报表上反映 控股合并产生的商誉 在 长期股权投资 科目核算 平时不摊销 不调整 期末减值测试 个别报表在 长期股权投资 下反映 合并报表在 商誉 下反映 产生的负商誉直接计入 营业外收入 商誉 正商誉计入资产负债表负商誉计入利润表 企业合并会计处理 合并方式 吸收合并 新设合并 控股合并 非同一控制下 购买方 被购买方 同一控制下 合并方 被合并方 公允价值入账 账面价值入账 合并方支付价值 被购买方公允价值 购买方支付价值 被合并方账面价值 计入商誉 商誉确认后按规定进行减值测试 可回收金额低于账面价值部分 计提减值准备 计入合并当期损益 正 负 调减资本公积 资本溢价或股本溢价 资本公积余额不足冲减的 应冲减留存收益 调增资本公积 资本溢价或股本溢价 正 负 企业合并成本 购买方支付对价在购买日的公允价值 初始投资成本 所取得的被合并方账面净资产的份额 4 资产处置损益不同同一控制下的企业合并 不确认资产处置损益 按账面价值计量 不存在买卖关系 非同一控制下的企业合并 购买方 要确认资产处置损益 被购买方 只有在一种特殊情况下 购买方取得100 的股权 才能将账面价值调整为公允价值 其差额计入资本公积 特别注意 购买方 投资方 必须设置备查簿登记被购买方在购买日的资产 负债 所有者权益的公允价值 该备查簿用途有二 一是权益法的核算 二是合并报表的编制 合并报表其实是母公司的账面价值与子公司的公允价值的合并 5 所得税会计处理不同同一控制下的企业合并 不确认递延所得税资产或者递延所得税负债非同一控制下的企业合并 要确认递延所得税资产或者递延所得税负债 6 合并财务报表编制不同同一控制下的企业合并 要合并所有报表非同一控制下的企业合并 只合并资产负债表 会计处理权益结合法 1 帐面价值 帐面价值 差额调资本公积 留存收益 2 合并财务报表包括全部报表购买法 1 公允价值 公允价值差额计入商誉和资产处置损益 2 合并资产负债表 会计处理 一 控股合并A B A B 1 双方仍为独立的法人主体 只是组成了集团 2 会计问题 长期股权投资 同一控制下长期股权投资 被合并方账面所有者权益的份额初始投资成本 付出资产账面价值 0 资本公积 0 资本公积 盈余公积 未分配利润 非同一控制下的控股合并长期股权投资 付出对价公允价值付出净资产的公允价值 其账面价值 资产处置损益 控股合并下合并日合并财务报表的编制1 同一控制下基本原则 视同合并后主体在以前期间一直存在 有关合并作为权益性交易考虑合并资产负债表 按双方账面价值合并合并利润表 包括合并当期期初至合并日双方实现的利润情况 对于被合并方在合并当期期初至合并日实现的利润在净利润下单列其中 被合并方在合并前实现的净利润项目反映合并现金流量表 包括合并当期期初至合并日的现金流量 2 非同一控制下 合并资产负债表 公允价值计量 应设置备查簿 记录可辨认资产 负债于购买日的公允价值 成本法核算 权益法调整 二 吸收合并和新设合并1 同一控制下类似权益结合法 被合并方原账面价值不按公允价值调整合并中取得的资产 负债仅限于被合并方原已确认资产 负债不形成商誉所确认资产账面价值与合并对价的差额调整资本公积和留存收益 费用直接相关费用 当期损益发行债券费用 债务 股票费用 冲溢价 再冲留存收益 合并费用 直接费用 为合并而支付的审计费 评估费 法律费用等 于发生时计入当期损益 为合并发行债券或承担债务支付的手续费 佣金 计入发行债券或承担债务的初始计量金额 发行权益性证券发生的手续费 佣金 先抵减溢价收入 不足的再冲减留存收益 2 非同一控制下 1 购买法 公允价值确认所取得的资产和负债可辨认资产和负债 原则上按公允价值确认 相关的确认条件 经济利益很可能流入 公允价值能够可靠计量 无形资产和或有负债 公允价值能够可靠计量 出发点 减少商誉的确认金额尽可能体现企业合并带来的潜在义务 2 企业合并成本的确定原则上以所放弃的资产 发生或承担的负债及发行的权益性证券的公允价值计量作为对价的资产公允价值与账面价值的差额确认为合并当期的损益 资产转让损益 3 商誉及负商誉合并成本 所取得的净资产公允价值 确认为商誉 并按规定进行减值测试合并成本 所取得的净资产公允价值 计入合并当期损益 例 甲企业以公允价值为1400万元 账面价值为1000万元的资产作为对价对乙企业进行吸收合并 购买日乙企业持有资产的情况如下 账面价值公允价值固定资产600800长期投资400600长期借款300300净资产7001100资产处置损益400万元 商誉300万元 通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并的特别考虑 反向购买的处理