财务管理类毕业论文（设计）-现代国有企业财务管理机制问题研究.doc

现代国有企业财务管理机制问题研究摘 要：近年来，随着国企改革的持续推进和市场经济的迅速发展，财务管理对企业管理的重要性日益凸显。2012年11月，十八大报告就深化国有企业改革这一主题作了深入阐述，其中就包括国企财务管理机制问题，受到了中央企业系统的十八大代表和社会各界的广泛关注。本文正是基于此背景，详细阐述了我国国有企业财务管理机制现状及主要问题，分析了国企财务管理机制问题的成因，并据此提出了一些有助于完善我国国有企业财务管理机制的对策。关键词：国有企业；财务管理机制；激励与约束；research on financial management mechanism in state-owned enterprises辽宁省朝阳市建平县职业教育中心 122400liaoning province chaoyang city jianping county occupation education center 122400 lixing摘 要：近年来，随着国企改革的持续推进和市场经济的迅速发展，财务管理对企业管理的重要性日益凸显。2012年11月，十八大报告就深化国有企业改革这一主题作了深入阐述，其中就包括国企财务管理机制问题，受到了中央企业系统的十八大代表和社会各界的广泛关注。本文正是基于此背景，详细阐述了我国国有企业财务管理机制现状及主要问题，分析了国企财务管理机制问题的成因，并据此提出了一些有助于完善我国国有企业财务管理机制的对策。abstract: in recent years, with the rapid development of the reform of state-owned enterprises continued to promote and market economy, the importance of the financial management of enterprise management has become increasingly prominent. in 2012 november, made development elaborate the theme of the eighteen great report on deepening the reform of state-owned enterprises, including the financial management mechanism of the state-owned enterprises, has attracted wide attention of the eighteen representatives and the community system of central enterprises. this article is based on this background, describes in detail the current situation and main problems of the financial management system of state-owned enterprises in china, analyzes the causes of problems in financial management mechanism in state-owned enterprise, and puts forward some countermeasures for perfecting the financial management contribute to the mechanism of the state-owned enterprise of our country.关键词：国有企业；财务管理机制；激励与约束；key words: state-owned enterprises; financial management; the incentive and constraint;我国的经济制度决定了我国国有企业在国民经济中的主导地位，所以我国关于财务管理的研究是以国有企业的财务管理为起点的，并跟随着国企改革的深入而发展。同时，这也反映了研究国有企业的财务管理机制问题具有现实意义。我们知道，改革开放至今已经超过30年，通过引进西方企业制度，我国逐步明晰了财务管理机制的定义和基本内涵。本文通过改革开放30多年来的国企改革实践来总结阐述了国有企业财务管理机制的现状与主要问题，并分析了其形成原因，探究了一些具有针对性和现实性的对策建议。一国有企业财务管理机制现状与主要问题国有企业一直是我国国民经济的中坚力量，国有企业也是主导我国经济的重要组织形式，其在我国的经济发展及产业结构调整中发挥了巨大作用。而且随着市场经济的快速发展，我国国有企业的规模与效益也不断提高。根据财政部于2013年初公布的2012年1月至12月全国国有及国有控股企业经济运行情况显示，国有企业累计实现营业总收入423769.6亿元，同期国有企业累计实现利润总额21959.6亿元，且国企总体盈利水平连续五个月处于上升态势。但是，国有企业的财务治理机制方面仍然存在着一系列问题，严重制约了国企的盈利水平和服务能力，主要表现为以下几点。1.产权不明晰，内部人控制问题严重现代企业制度的标准是产权清晰、权责明确、政企分开及管理科学，这其中产权清晰要求产权主体明确及责、权、利清楚界定。由于国有企业的控制权归国家所有却由政府官员决定，同时企业的利润分配权及剩余索取权归国家所有而不是政府官员，这就容易造成政府官员不认真监督国企经营管理层，也容易发生二者合谋取利，造成国有资产大量流失，这就是“所有者缺位”问题，近年来频发的国资流失案件就是实证。同时，国有企业委托代理机制不健全,“内部人控制”现象较为严重，其突出表现在信息披露不完善、转移国有资产、内部权力争夺、缺乏民主的家长式管理及职务消费规模过大等等。另外，近年来很多大型国企过分追求多元化投资来扩大经营范围和规模，只追求自身利益最大化而不是企业价值最大化，经营者道德风险不断加剧。2.财权配置失衡，监督机制失效企业财权的合理配置是指企业的财务决策权在股东大会、董事会、监事会及经理层等财务管理主体之间的合理划分，只有这四大主体之间有效的划分和制衡才能真正实现企业价值和企业相关者利益最大化。而当前我国国有企业的财权配置不合理，监督机制失效。一是财权过度集中，这导致企业的财务决策权掌握在少数企业高层中，容易发生“独裁”导致低效率和错误决策频繁发生；二是过度分权，主要为下属企业财权过大,导致预算控制不力，发生财务混乱。三是股东大会、董事会及监事会三会流于形式，监督机制失效。3.中小股东利益经常受到侵害我国现代国企中，国有股持股超过50%以上的占大多数，而社会个人股数量和持股比例相当有限，这就造成企业股权过度集中，国有股“一股独大”与现代企业产权主体多元化相背离，极大削弱了股东制衡机制。另外，由于我国国企改革不彻底或者不完善，尤其是对中小股东参加股东大会没有实行“表决权信托代理制度”或“大股东投票权限制度”，使得广大中小股东不能参加股东大会或者发挥应有作用如质询权及建议权等。二者共同导致国有企业中小股东利益经常受到侵害。其具体表现为：违规占用上市公司资金、长期不分红或者少分红、支付给国企高管或者员工过高的薪酬和福利、关联交易等。4.激励与约束机制不健全现代企业的财务管理动力机制主要就是指激励与约束机制，完善科学的财务管理动力机制能调动员工为实现财务管理目标而努力工作的积极性和主动性。当前我国国有企业激励与约束机制不健全主要表现为：一是国企激励物质激励不足，仍以传统的行政晋升、授予荣誉称号等精神激励为主，这难以调动大多数员工的积极性；二是物质激励不足与单一（主要是工资加奖金模式），尚未形成制度化、规范化、稳定性的物质激励机制，过度隐性激励普遍存在，表现为不规范的高福利、职务高消费等。三是约束机制落后，尤其是法律、道德和市场约束程度较低。5.财务内控薄弱，信息披露不规范当前大部分国企存在企业内部审计不到位、财务监督被架空的现象，有的还有管理层控制意识薄弱、内审部门作用不强、内控执行随意等内控薄弱现象存在。另外，国企存在信息披露不真实、不主动、不充分、不及时等各种问题，使得国企与投资者存在信任危机，也不利于广大民众对国企的监督，最终降低了财务管理的效果。二我国国有企业财务管理机制问题的成因分析1.国有企业缺乏委托主体的有效监管目前国有企业实质上是“委托代理制管理”，其缺乏委托主体的有效监管主要表现为以下几点：一是国有企业主体虚置,政府只是代理人。在国企的财务管理机制中，监督企业经营者的不是真正的出资者,而是出资者的代表,即政府官员，政府同时具有社会管理者和国有资产所有者的代理人的双重身份，容易造成代理风险。二是政企不分，企业目标政治化。三是职业经理人市场未有效建立和完善。我国目前绝大部分的国企高管由政府组织人事部门任命，不属于独立的职业阶层。根据现代企业制度，经理人市场的竞争机制是一种隐性约束机制，能使公司高管强制其自我约束。虽然近年来很多国企在市场上招聘人员或者管理层，但是几乎招聘的都是普通员工或者副职，难以发挥职业经理人的作用。2.畸形股权结构,致使财权配置失衡这主要表现为：一是国有股一股独大，形成内部人控制和外部人控制情况。股东大会对中小股东而言形同虚设,无法形成有效制衡。国有产权主体虚设，企业“内部人控制”十分严重，另外，政企不分的客观现实使得政府官员直接或间接乱用权力干涉企业正常运营管理的情况时常发生，从而客观上形成“外部人控制”局面。这综合致使国有企业的财权配置失衡。3.机制缺陷，经营者激励约束不到位国有企业经营者握有公司财务决策权、执行权和监督权，却不能分享企业剩余收益，只能获得正常工资和奖金，享受不到股权期权激励等长期激励，因而动力不足。另外，当前国企经营者效率的衡量指标来源于财务报告，而财务报告的生成和审计过程受到管理当局的人为影响和监控，这极易发生业绩造假和操控调节问题，自然不能有效约束国企高管。4.信息缺失，弱势财务主体行权有障碍信息缺失指信息不完全和信息不对称，委托代理理论认为，信息不对称与信息不完全普遍存在于经营者与所有者之间，经营者极易利用信息优势来为自己谋取私人利益从而导致道德风险和逆向选择难以避免。在当前的国有企业，中小投资者和外部债权人只能通过国有企业对外提供的财务信息被动的行使自己的相应财权，这样道德风险就会加剧。另外，国有企业的绝对控股地位和其董事会管理运营体制，使信息不缺失情况更为严重。三完善我国国有企业财务管理机制的对策和建议当前欧美等发达国家的比较成熟的企业财务管理机制主要分为两种：一种是以英美为代表的外部控制市场主导型和以德国、日本、法国等国家为代表的内部控制主导型。外部控制市场主导型机制是指外部市场在企业财务管理机制上起重要作用，其主要特征是：企业股权高度分散且能自由流通、机构投资者持股比重较大；严格按照决策、执行、监督三权分立的原则将公司财务管理主体分为股东大会、董事会和经营管理层三个层级，公司董事会以外部董事为主；严格要求信息披露；法律法规注意保护投资者权益等。德日为代表的内部控制主导型是指股东、银行及内部经理人的流动在财务管理机制中起主要作用，其主要特征是：法人股在公司财务管理中占据主导地位；企业融资以金融机构为主；大公司一般按照监督职能和管理职能设立双层董事会，各司其职；相关法律比较完善等。我国现代国有企业的财务管理机制的完善可以参照这两种比较成熟的企业财务管理机制，并具体结合我国的经济制度、法律环境、市场观念、历史传统及融资模式等方面来构架。1.逐步优化国有企业股权结构,完善财务管理机制我国国有企业应在一些不涉及国家安全的一般竞争性领域引入国外或国内资本,形成战略投资者和制衡者。对于涉及国计民生领域，可以在保证国家控股的前提下适当降低国家持股比例，引进国内外的战略投资者，以优化股权结构。这样既可以改善信息不对称情况，又能防范企业“内部人控制”问题。国家可以有计划的在证券市场减持国有股，适当增加中小投资者比例，可以借鉴英美模式。2.注重财务管理激励和约束机制创新，调动经营者积极性和强化监督我国国有企业可以借鉴欧美成熟国家的做法，建立长效的物质激励机制-股票期权激励，这样既可以降低国有企业激励成本、防范经营者短期行为，又可以协调好经营者与公司所有者之间的利益冲突，并留住优秀人才。另外，国企应借鉴欧美模式来加强国企的财务约束。主要有企业组织约束即企业董事会、监事会及内部审计约束，制度约束即国家法律法规和企业会计准则等方面的约束，协议约束即企业经营者与董事会签订的任职协议或合同、企业年度任期考核责任等，机构投资者监督，外部审计监督，国家审计、纪检等部门的监督。这样可以建立一套完整的约束机制来有效监督企业的经营情况。3.健全法律法规，保护债权人和中小投资者利健全法律法规主要包括三个方面：一是完善制度环境的规制作用，主要是注意保护中小股东的合法权益，如赋予中小股东派生诉讼权和限制大股东的表决权等，同时建立及时、准确的信息披露制度，规范关联交易，强化对关联交易的事前约束与监控。二是加强市场监管，保护中小股东和债权人的利益，如成立具有权威的中小股东和债权人利益保护委员会。三是发挥资本市场融资作用，提高直接融资比重。四结束语综上所述，随着市场经济的发展及国企改革的持续推进，科学的财务管理机制对于规范国企的财务运行和促进国企的发展壮大会产生重要影响。因此，只有全面分析当今国有企业财务管理机制存在的问题，