K线教室13.doc

K线教室13恐怖的大阴线2012-01-09 08:21 阅读 703 股票跌不怕，就怕大阴线；股市不怕抛盘，就怕砸盘。本文以上证指数月K线和日K线为例，讲解大阴线的形成机理及对股市下跌的预示。大阴线为大幅开高低走，当日以“长黑”收市的K线形态。此为跌势讯号的一种，依其阴线的长短另有中阴线和小阴线等，从其阴线的长短幅度可臆测出当日的跌势强度。提起大阴线，人们一定不会忘记上证指数08年那根大阴线，从新年伊始5265点开盘，跌至年末1820点，跌幅为65%。如果从下往上算，即从1820点涨回到5265点，幅度为190%。可见跌掉65%的股票，需要约增加两倍的涨幅，才有可能回到原有价位。而在A股市场，指数翻倍已实属不容易，要涨两倍那就更难，由此可见大阴线的恐怖程度。08年的那根特大阴线压得A股市场至今都喘不过气来。大阴线越长，延续时间越久越恐怖，其恐怖程度依次为：年K线月K线周K线日K线。如果说日K线走出大阴线，有可能是庄家获利了结，或遇到外部突发事件，未必是企业的基本面和股市出了问题。而周K线走出大阴线，你就很难用偶发事件或偶发现象来解释了。如果月K线是一根大阴线，说明问题更加严重，一定是股市或企业的基本面出了大问题。如果是年K线走出大阴线或特大阴线，那就预示着未来几年都难有好日子过。 阴线意味着市场弱势，多方阻挡不了空方的反压，阴线越长，说明市场越弱，市场利空消息越多。这种利空消息有来自企业自身的，如重组希望落空，业绩大变脸等。也有来自外部环境，如欧债危机等。还有就是来自股市自身机构，如交易制度的缺陷，参与者机构不合理，市场过度扩容等。以上种种利空消息对市场信心和人气的杀伤力是很大的，对市场心气度的打压更是难以估量。而市场信心的恢复，人气的聚合，市场心气度的重建都需要相当的时间。冰冻三尺非一日之寒，导致利空消息的诸多问题的形成，是很难在短时间内解决。它们还会阴魂不散，继续释放利空信息，驱使股市下跌，让股市笼罩在跌跌不休的阴霾中。大阴线是一种结构破坏，是一种砸盘的表现。主力机构和庄家在不惜成本代价出货，人们无心恋战，市场失去了任何抵抗力，任凭股价暴跌。股价暴跌和市场恐慌情绪又不断反馈给持股观望者、悲观论者和想参与者，引发一轮又一轮下跌。所以对于大阴线决不能掉以轻心，无论是在头部还是在下降途中出现的大阴线都是非常恐怖的。也无论是日K线，还是月K线，只要出现了大阴线，股价将继续下跌。比如上证指数，07年11月出现了两年牛市以来第一根大阴线，预示着两年的大牛市画上了终止符。富有经验的高手会不由自主地产生一种恐惧感，本能地意识到灾难将来临，赶快逃离。然而12月出现一根中阳线，许多人以为股价还会继续上攻。其实这根阳线是假的，是多方不甘失败的垂死挣扎，是最后一搏。终于08年1月又是一根大阴线，彻底浇灭了多方的梦幻。从此股价开始一路下跌，一直跌到08年10月的1664点。随后股市反弹，到09年8月又是一根大阴线，从此指数开始重心下移，连跌两年。 下面我们再从上证指数日K线来看。11年11月16日，上证指数走出大阴线，指数从2529点开始连续下跌。11月30日，所谓的国际板推出的市场传闻，股市又是暴跌。许多人都抱有侥幸心理，以为传闻过了，股价会恢复。其实任何指数和股票的暴跌都有其深层次的内在原因，一切谣言、传闻等只是一个契机和借口，为下跌找些理由罢了。谣言破了，又传来了央行下调出准率的重大利好消息。然而股市非但没有反攻上扬，却跌跌不休，一直跌到今天。 K线教室14探底线（买入信号）2012-01-16 08:23 阅读 1533本文以新农开发日K线为例，讲解“探底线”买入信号所暗示的玄机及所必备的条件。股价一月，甚至数月连续下跌，最后出现一根带长下影线的小阴线欲试探底部，故称为“探底线”，探底线为“止跌”信号。按照日语直译，这里说的探底是在底部“争夺”，“抢夺”的意思，可译为“争夺线”或“抢夺线”，但翻译成“探底线”比较切题。“探底线”的特征是，延续前一日的跌势低开，或小幅跳空低开，然后股价大幅急剧下挫。跌到一定深度后，嘎然停止，股价掉头向上反攻，出现乱波走势，最后形成带长下影线的阴线，阴线实体可大可小。股价在连续下跌一个月以后出现的这一K线形态，可视为真的“探底线”，它意味着发生了一种争夺、争抢的势力，使掉落深井的物体受到了一种向上浮起的托力。 通常股价在下跌一个月之后出现这一K线形态被视为“探底线”，会出现行情逆势反转，股价止跌回升。所以“探底线”为买入信号，它可以是底部，也可以是阶段底部。要根据整个大盘趋势来定，而不能过于自信和盲从。然而在其他场合出现这种K线形态，就未必是“探底线”，股价还会继续下跌。比如新农开发11年12月22日股价跌破08年6元的最低值，创出5.95元新低后，走出了“探底线”，行情出现反转。而在3天前的19日，同样出现了带长下影线的实体小阴线，就不为“探底线”，股价也不会反弹，继续下跌。因为在这前一天走出了跳空低开，然后向上的小阳线，这本来就不是底部信号。翌日在前天阳线腹中开盘，空方继续下压。而多方本来就有向上突破的意欲，自然不甘心失败。但终究力不从心，失败了，故走出了类似“探底线”的K线形态。也就是说，类似“探底线”的K线形态具有很大的欺骗性，因为当股价跌到一定深度后，多方会乘机拉个小反弹，走出类似的K线形态。而投资者一时又很难分辨，所以很容易上当受骗。那么究竟应当如何来识别“探底线”的真假呢？根据我20年总结的经验，真正“探底线”的成立必须同时满足3个条件：（1） 股价必须连续下跌1个月以上。（2） 前一天出现的必须是阴线，而不能是阳线。（3）“探底线”翌日股价必须向上，而不能走阴线，也不能收阳在“探底线”的下影线位置。所以类似“探底线”K线形态出现后，翌日K线走势的强弱是识别和判断真假“探底线”的分水岭。 K线教室15下阻线（买入信号）2012-01-20 08:25 阅读 1392 本文以深成指日K线为例，讲解“下阻线”买入信号K线组合的形成机理及隐含的玄机。但愿强势的深成指能在新的一年里，扫除昔日的阴霾，给广大投资者带来福音。 “下阻线”K线形态表现为，以吊首线的形式出现在持续下跌场的底部，跳空低开，大幅下挫，然后止跌回升，以当天的高值收盘，走出带长下影线的小阳线。“下阻线”K线形态类似于“探底线”，区别在于“下阻线”是以阳线收盘，而“探底线”则是以阴线收盘，所以“下阻线”要比“探底线”来得强势。“下阻线”日语直译为“势力线”，是显示多方势力的K线形态。在底部区域，多空双方展开激烈争夺。起先多方节节败退，多头似乎在抛空手中筹码，做一个彻底了断，下跌能量已到极限状态。它表明多方已退到无路可退，恐慌盘、割肉止损盘货已出尽。于是多方开始绝地反攻，最后强势地站在了制高点。“下阻线”意味着空方下压受阻，可以一度退阵“休战”，底部已经形成，反攻行情将就此展开，故可视为买入信号。然而“下阻线”也会出现类似假“探底线”的情形，投资者首先要识别真假“下阻线”。比如深成指日K线在经过漫长的熊途后，终于在12年1月6日走出了“下阻线”K线形态，从此展开了一轮反攻行情。只要没有内外恶劣环境引发突发事件，可以断定深成指8486点底部成立。而在11年12月19日和28日，深成指同样走出了类似“下阻线”的K线形态，然而前两根却是假的。首先12月19日那根假“下阻线”是在前一日的中阳线腹中开盘的，并收于腹中，所以不属于“下阻线”。而12月28日那根假“下阻线”下影线较短，阳线实体较大，收于前一日的阴线腹中，类似于入首线，加上翌日并未出现强势反弹，仅收了一根小阳线，所以也无法确认是“下阻线”。与“探底线”一样，“下阻线”同样要满足下列3个条件：（1）股价必须连续下跌1个月以上。（2）前一天出现的必须是阴线，而不能是阳线。（3）“下阻线”翌日股价必须向上，而不能走阴线，也不能收阳在“下阻线”的下影线位置。所以类似“下阻线”K线形态出现后，翌日K线走势