人大经济宏观重点.doc

1乘数原理发挥作用的假设前提前提假设：社会中存在闲置资源。投资和储蓄的决定相互独立。货币供应量的增加适应支出增加的需要。内容：假如一国增加（或减小）一笔投资以表示，那么由此引起的国民收入增加量（或减小量）以表示是这笔投资的若干倍，即=，其中称为投资乘数。其原因是，各经济部门是相互关联的，某一部门的一笔投资不仅会增加本部门的收入，而且会在国民经济其他部门中引起连锁反应，从而增加这些部门的投资与收入。2生命周期消费理论与永久收入消费理论的比较生命周期假说和永久收入假说有联系也有区别。就区别而言，前者偏重对储蓄动机的分析，从而提出以财富作为消费函数之变量的重要理由；而永久收入假说则偏重于个人如何预测自己未来收入问题。就联系而言，不管二者强调重点有何差别，它们都体现一个基本思想：单个消费者是前向预期决策者，因而在如下几点上都是相同的：消费不只同现期收入相联系，而是以一生或永久的收入作为消费决策的依据。一次性暂时收入变化引起的消费支出变动甚小，即其边际消费倾向很低，甚至近于零，但来自永久收入变动的消费倾向很大，甚至接近于1。当政府想用税收政策影响消费时，如果减税或增税只是临时性的，则消费者并不会受到很大影响，只有永久性税收变动，政策才会有明显效果。3长期消费曲线与短期消费曲线有什么区别？答：长期消费曲线与短期消费曲线的区别为：（1）短期消费曲线是一条与纵坐标相交的一条曲线，而长期消费曲线则是一条从原点向右上方延伸的一条曲线。（2）斜率不同，由于长期边际消费倾向比短期边际消费倾向高，所以长期消费曲线的斜率比短期消费曲线斜率大。（3）在短期，边际消费倾向递减，消费曲线是一条向上凸的曲线；在长期，边际消费倾向保持稳定，消费曲线是一条直线。4简述凯恩斯的边际消费倾向递减规律与经济稳定性之间的关系。答：在凯恩斯的绝对收入假设中，认为边际消费倾向随收入的增加而逐渐递减。凯恩斯认为经济在没有达到充分就业的状态下仍可以处于一种稳定状态。这种稳定状态的存在与边际消费倾向递减相关。具体地说，当社会的实际收入下降时，由于边际消费倾向递减（即收入增加时，消费增加的幅度比收入增加的幅度小一些；收入减少时，消费减少的幅度比收入减少的幅度小一些）消费量不会同比例减少，这样就不会使经济进一步衰退。这就是说，边际消费倾向递减实际上起了一种自动稳定器的作用，使经济不会过度繁荣，也不会过度衰退、萧条，而处于充分就业之下又在最低就业之上的稳定状态。5有效需求（effective demand）：对有效需求有两种理解：在凯恩斯主义理论中。有效需求指有支付能力的对商品和劳务的总需求。与之相区别的是名义需求（notional demand），这种需求只是一种愿望而没有支付能力。凯恩斯认为有效需求决定经济的产量水平和就业水平。资本主义社会的失业是由于有效需求不足引起的。在新古典综合学派的非均衡理论中，有效需求指的是商品市场和劳动市场都处于均衡状态时，即厂商提供的商品量等于居民户的需求量，居民户提供的劳动量等于厂商的需求量时，居民户对商品的需求和厂商对劳动的需求总和。6.货币时滞答：“内部时滞”指从经济发生变动认识到有采取政策措施的必要性到决策者制定出适当的经济政策并付诸实施之间的时间间隔。可以分为三个组成部分：认识时滞、决策时滞和行动时滞。不同的经济政策具有不同的内在时滞。货币政策由于从决策到执行所需的环节较少，其内在时滞较短；财政政策的制定和执行需通过立法机构讨论和表决，再由中央和地方政府执行，因而其内在时滞较长。值得一提的是，当经济发生波动时，经济中存在的自动稳定器会在一定程度上起到熨平经济周期的作用，但由于自动稳定器无需政府干预而会自动发挥作用，因而其内在时滞为零。政府要有效地影响经济运行，其制定和执行经济政策的内在时滞就必须尽可能地缩短。但由于内在时滞受一系列客观因素的制约，故其变动不可能太大。外部时滞又称影响时滞，指从货币当局开始采取行动到对政策目标产生影响为止的这段时间。内部时滞的长短取决于货币当局对经济形势发展的预见能力、制定对策的效率和行动的决心等因素；而外部时滞则主要由客观的经济和金融条件决定。一般来说，货币政策的内部时滞较短，外部时滞较长。7总需求、有效需求和充分就业下的有效需求。（1）总需求是经济社会产品和劳务的需求总量，通常用产出水平来表示。总需求包括消费需求、投资需求、政府需求和国外需求。根据西方经济学理论，推动总需求的力量除了价格水平、收入、对未来的预期外，还包括诸如税收、政府购买或者货币供给等政策变量。（2）有效需求强调不但要有需求的欲望，更要有需求的能力，即购买能力，二者缺一不可。（3）充分就业下的有效需求，有如下特性：在现有的资本和技术条件下，由于处于充分就业的情况，不可能再提供更多的供给，这样，此时的有效需求只会带来价格的上涨，而对产出没有经济贡献。8凯恩斯学派关于劳动市场理论的主要观点是什么？答：（1）工资刚性是在供给方面对失业的一个基本解释。当价格水平较低时，实际工资较高，这样会形成劳动供给大于劳动需求。由于工资能上不能下，这种状况将持续下去。这就是产生失业的原因。（2）在名义工资不降的情况下，价格提高可以使实际工资下降，刺激企业增加劳动需求。由于工人存在“货币工资幻觉”，实际工资下降可以被工人接受。因此，政府应该采取提高价格的政策，解决失业问题。9如果没有工资刚性的假设，凯恩斯扩张总需求的政策效应将如何？答：如果没有工资刚性的假设，凯恩斯扩张总需求的政策效应可以分两种情况来考虑：（1）假设在价格水平既定情况下出现了失业。如果不是工资刚性而是工资弹性，那么，名义工资就会下降。接下来，劳动需求增加、就业增加、产出增加，最后直至充分就业。这样，根本就不需要凯恩斯扩张总需求的政策。（2）假设政府在失业的情况下采取扩张总需求的政策。在一般情况下，这会引起价格提高，如果不是工资刚性而是工资弹性，那么，名义工资就会提高。如果名义工资和价格水平同比例提高，这样，政府扩张总需求的政策就失效了。可见，在凯恩斯提出扩张总需求的政策建议所依据的宏观经济理论中，工资刚性的假设是非常重要的。10请说明简单凯恩斯模型、IS-LM模型和AS-AD模型这三个模型之间有什么内在联系。答：（1）简单凯恩斯模型假设价格不变、利息率不变。用乘数理论刻画财政政策效应。该模型对总产出决定和政策效应的分析实际上是总需求分析。（2） ISLM模型保持价格不变的假设。重点引入货币因素从而说明了利息率变动对宏观经济的影响。该模型在利息率可变情况下分析总产出决定，并分析了利息率决定。对财政政策效应的分析既保留了乘数效应，又引入了挤出效应。此外，还分析了货币政策效应。但是，该模型仍然是总需求分析。（3）总供求模型引入劳动市场从而分析总供给对宏观经济的影响，于是放弃了价格不变假设。该模型在价格可变的情况下分析总产出决定，并分析了价格水平决定。不仅分析了需求管理政策的产出效应，而且分析了它的价格效应。不仅进行了总需求分析，而且进行了总供给分析。11导致总需求曲线和总供给曲线变动的因素是什么？答：导致总需求曲线变动的因素：（1）消费需求尤其是对于耐用品的购买变化；（2）投资需求的变化；（3）政府支出和税收的变化；（4）净出口的变化。导致总供给曲线变动的因素：（1）自然灾害和战争等；（2）技术变化；（3）风险承担偏好，如果市场风险增加，而厂商恰恰是风险回避者，则可能会减少供给；（4）进口商品价格的变化；（5）劳动意愿的变化，即人们在闲暇和工作之间进行选择的偏好。12物价水平对总支出曲线的影响如何引起总需求曲线的移动？答：总需求曲线说明了物价水平与总支出之间的关系。总支出曲线表明了物价水平不变时由实际国民生产总值决定的支出水平。如果物价水平改变了，总支出曲线就要移动，并形成新的支出水平。因此，每一个物价水平都有不同的支出水平。物价水平与相应的总支出结合的点在总需求曲线上。例如，如果物价水平上升，自发支出要减少，总支出曲线就要向下移动。这就使实际国民生产总值既定时总支出减少。由于物价水平上升与总支出的减少相关，所以，总需求曲线向右下倾斜。13你认为总需求和总供给的动态模型与卢卡斯模型的核心差异是什么？答：（1）理论基础不同：前者来源于经验事实，由历史数据得到的菲利普斯曲线为基础得到总供给曲线；后者建立在微观经济基础上，从理性人如何进行决策得出，前提是市场出清。预期形式不同：前者为适应预期的一种特殊情况；后者是理性预期，人们不会犯系统性错误。政策决策不同：前者认为需求管理政策可以使产量达到充分就业水平；后者认为经济人的理性预期会使得对付失业的系统性的财政政策或货币政策无效。（2） 总需求和总供给的动态模型更为合理。卢卡斯模型的两个假定前提是市场出清和理性预期，而劳动力市场的经验数据表明均衡并非常态，同时期望理性预期也是不现实的，尤其对中国来说，因此对于预期的产出，就业和物价的变动等问题的解释尚缺乏经验支持。但不管这样，随着事实上经济主体的理性的加强，这一模型的意义正与日俱增。14政策指派理论：指蒙代尔于1962年在国际货币基金组织提出的以货币政策促进外部均衡、以财政政策促进内部均衡的政策主张。认为指派给财政政策的任务应该着眼于是稳定国内经济，而指派给货币政策的任务则应当是稳定国际收支，只有这样，才能实现经济的内外均衡，同时发挥不同政策手段的比较利益。这一主张对货币政策和财政政策在实现内外均衡中的作用进行了重新分配，因而被称为政策指派理论。15J曲线效应（JCurve Effects）：当一国货币贬值后，最初会使贸易收支状况进一步恶化而不是改善，只有经过一段时间以后贸易收支状况的恶化才会得到控制并趋好转，最终使贸易收支状况得到改善。这个过程用曲线描述出来，与英文字母“J”相似，所以贬值对贸易收支改善的时滞效应被称为J曲线效应，如图72所示。贸易差额B顺差 0 时间t 逆差 图72 J曲线效应本币贬值对贸易收支之所以存在J曲线效应是因为贬值对国际收支状况的影响存在时滞。西方经济学家认为，本币贬值对贸易收支状况产生影响的时间可划分为三个阶段：货币合同阶段、传导阶段、数量调整阶段。在货币合同阶段，进出口商品的价格和数量不会因贬值而发生改变，以外币表示的贸易差额就取决于进出口合同所使用的计价货币。如果进口合同以外币计值，出口合同以本币计值，那么本币贬值会恶化贸易收支。在传导阶段，由于存在种种原因，进出口商品的价格开始发生变化，但数量仍没有大的变化，国际收支状况继续恶化。在数量的调整阶段，价格和数量同时变化，且数量变化远大于价格变化，国际收支状况开始改善，最终形成顺差。因此，J曲线效应产生原因在于在短期内进出口需求弹性，本币贬值恶化贸易收支，而在中长期，本币贬值能使一国国际收支状况得到改善。16. 爬行盯住篮子货币的汇率制：弹性的中间汇率制度的一种，指由一篮子货币盯住汇率制和爬行盯住汇率制组合而成的复合汇率制度。兼有盯住汇率制度的稳定性和浮动汇率制度的灵活性、防冲击性，是一种国际上许多学者都推荐发展中国家采用的新型汇率管理准则。一篮子货币盯住汇率制用于确定中心汇率，其作用是保持有效汇率的稳定。盯住一篮子货币可防止主要国际货币之间汇率变化引起的负面影响。爬行汇率制的作用是调整物价变化对实际汇率的影响。通常影响一国竞争力的主要因素是实际汇率的变化，而这一变化又受国内外物价变动的影响。当本国物价上升快于国外物价时，相对物价的变化将引起本币实际汇率高估，为了阻止这一趋势，本币需要贬值，其结果名义汇率脱离水平运动并形成爬行走势。以上两种汇率机制的配套使用可保持实际有效汇率的稳定。17经济周期经济周期又称商业循环，指经济活动沿着经济发展的总体趋势所经历的有规律的扩张和收缩。经济周期大致经历四个阶段：繁荣、衰退、萧条和复苏。类型：（1）长周期又称长波（即康德拉耶夫周期），平均50年左右为一个周期；（2）中周期又称中波（即朱格拉周期），平均8到10年为一个周期；（3）短周期又称短波（即基钦周期），平均40个月为一个周期。理论：大致分凯恩斯主义和非凯恩斯主义经济周期理论。其中，非凯恩斯主义的经济周期理论主要有：（1）消费不足论；（2）投资过度论；（3）货币信用过度论；（4）创新理论；（5）心理理论；（6）太阳黑子论；（7）政治周期理论。18人力资本：是指通过对人的教育、培训、实践经验、迁移、保健等方面的投资而获得的知识和技能的积累。这一概念的提出，对于从新的角度解释经济增长的原因起了关键性的作用，它已成为现代经济学的一个重要概念。至20世纪80年代，对人力资本在经济增长中的作用机制的研究，已与新增长理论密不可分。人力资本具有六大特点：需要有前期投入，是前期投资的结果；能够使生产率提高；能带来预期收益；人力资本是对人的投资，其所获得的知识和技能是存在于人的身体之内的；通过人的有效劳动创造的价值体现出来，失去劳动能力或不能劳动的人也就失去了人力资本；遵循谁投资谁受益的原则，人力资本收益应该按投资比例分配给个人、集体和国家。19 费雪效应：反映的是名义利率、实际利率和预期的通货膨胀率之间的关系。费雪效应由美国经济学家费雪在其著作利息理论中提出。在封闭经济条件下，费雪效应使名义利率高于实际利率，而且还要高到足以抵消预期的通货膨胀，只有这样，人们才会购买和持有各种金融资产；在开放经济条件下，费雪效应使两国名义利率之差等于它们即期汇率的预期变动。它还体现了通货膨胀对汇率变化的作用，是购买力平价得以成立的一个必要条件。因此，在开放经济条件下，如果人们预期一个国家的货币将贬值，那么为避免该国资本外逃，该国的名义利率必须高到足够抵消因贬值给投资者带来的损失。只有这样，投资者才有可能继续持有该国的金融资产。20收入政策：又称工资物价管制政策，是指政府制定的一套关于物价和工资的行为准则，由价格决定者（劳资双方）共同遵守，其目的在于限制物价和工资的上涨率，以降低通货膨胀率，同时又不致造成大规模的失业。收入政策主要针对成本推进型的通货膨胀。收入政策可以采取以下三种形式：以指导性为主的限制。以税收为手段的限制。如果工资物价增长率保持在政府规定的幅度之内，就以减税作为奖励；否则，就以增税作为惩罚。强制性限制，即政府颁布法令对工资和物价实行管制，甚至实行暂时冻结。收入政策也存在缺陷：如果是指导性政策或税收政策，其效果如何取决于劳资双方与政府能否通力合作。强制性收入政策会妨碍市场机制对资源的有效配置。如果在价格管制的同时没有采取相应的紧缩需求的措施，公开的通货膨胀就会转变为隐蔽的，一旦重新放开价格，通货膨胀就会以更大的力量爆发出来。21“债务-通货紧缩”理论：由美国经济学家欧文费雪在1933年大萧条时提出。该理论是从某个时点经济体系中存在过度负债这一假设开始。费雪认为，新发明、新产业的出现或新资源的开发等导致利润前景看好，企业因此过度投资；债权人一旦注意到这种过度借债的危险就会趋于债务清算；这种清算会导致企业销售、利润的下降，经营困难。结果带来货币收缩，货币流通速度下降，价格水平下降；同时引起产出、就业的减少，信心的下降；最终带来对利率的复杂扰动，尤其是名义利率的下降，实际利率的上升。债务是初始原因，债务利息是最终结果；而所有波动都是由于价格下降而发生的。过度负债和通货紧缩两者会相互作用和反作用，两者的结合会导致很大的危害。而且，即使价格水平是稳定的，仍然有可能出现过度负债问题。因此，控制价格水平非常重要。22宏观经济学（macroeconomics）：与“微观经济学”相对而言，是一种现代的经济分析方法。它以国民经济总体作为考察对象，研究经济生活中有关总量的决定与变动，解释失业、通货膨胀、经济增长与波动、国际收支与汇率的决定和变动等经济中的宏观整体问题，所以又称之为总量经济学。宏观经济学的中心和基础是总供给总需求模型。具体来说，宏观经济学主要理论包括总需求理论、总供给理论、失业与通货膨胀理论、经济周期与经济增长理论、开放经济理论、宏观经济政策等内容。对宏观经济问题进行分析与研究的历史十分悠久，但现代意义上的宏观经济学直到20世纪30年代才得以形成和发展起来。宏观经济学诞生的标志是凯恩斯于1936年出版的就业、利息和货币通论。宏观经济学在20世纪30年代奠定基础，二战后逐步走向成熟并得到广泛应用，60年代后的“滞胀”问题使凯恩斯主义的统治地位受到严重挑战并形成了货币主义、供给学派、理性预期学派对立争论的局面，90年代新凯恩斯主义的形成又使国家干预思想占据主流。宏观经济学是当代发展最为迅猛，应用最为广泛，因而也最为重要的经济学学科。23简要评述国民收入核算中的缺陷及纠正。答：（1） 国民收入核算的方法和意义（2）西方国民收入核算通常通过GDP来衡量国民经济总产出水平，衡量发展的程度，衡量生活水平，是存在缺陷的。统计中不包括非市场交易活动，即一部分产品和劳务给漏掉了。例如，家务劳动、自给自足的生产以及个人私自交易等。国民收入指标不能说明社会为此付出的代价和成本。例如，它无法反映人们的闲暇，无法反映污染程度等。西方国民收入核算把所有的市场交易活动都包括进来，并不能反映社会经济发展水平，也无法反映人们从产品和劳务消费中获得的福利状况。例如，赌博盛行，也许GDP很高（如拉斯维加斯），但并不说明该地区的人民过得幸福。由于不同国家产品结构和市场价格的差异，两国国民收入指标难以进行精确比较。例如，由于GDP中包含有劳务，两个国家虽然可以拥有相同的GDP，但一个生产粮食，一个生产歌曲，显然，两国的物质生活水平不一样。24用GDP衡量国民经济活动的缺陷是什么？（华中科技大学2006研）答：GDP是现代国际社会用来衡量各国经济发展水平的极为重要的标准。虽然GDP概念被普遍运用，但是它在衡量各国经济活动时，却并非一个完美无缺的标准。作为衡量一国经济水平的标准，GDP有以下几个缺点：（1）GDP不能完全反映一个国家的真实生活水平（2）GDP不能反映一个国家的产品和服务的结构比如两个国家的GDP相同，其中一个国家的经济活动主要在于制造导弹、武器等军用品；另外一个国家却主要在于建立学校教育设施、文化体育中心以及公园等娱乐场所，则GDP无法对两者的差别作出反映。而这两个国家在产品和服务上结构的不同，对各自国家人民的生活影响很大。（3）GDP不能反映产品和服务的进步只能估计总值，而无法涉及产品质量的比较与衡量。（4）GDP的统计有一定的误差，统计有误差25评述乘数和加速数原理相互作用模型。（5）乘数作用的发挥在现实生活中的限制因素有：社会中过剩生产能力的大小。若生产能力已被充分利用，没有闲置资源，则投资增加及由此造成的消费支出增加，并不会引起生产增加，而只会刺激物价水平上升。投资和储蓄的决定是否相互独立。若不独立，乘数作用就小得多，因为投资引起的对货币资金需求的增加会使利率上升，而利率上升会鼓励储蓄，排挤消费，部分抵消因投资增加引起收入增加进而使消费增加的趋势。货币供应量的增加能否适应支出的需要。若货币供应量受到限制，投资和消费支出增加时，货币需求的增加得不到满足，利率就会上升，抑制消费和投资，使总需求降低。（6）加速数作用的发挥在现实生活中的限制因素有：生产能力是否全部运转。在实际生活中，经常出现设备闲置现象，即使消费需求提高了，也可通过利用现有设备的过剩能力来解决，而不一定需要追加投资，使加速数作用大为削弱。预期的影响。企业通常会出于预期而主动增加或减少存货，当消费需求随收入增加而增加时，就不一定会引起生产的扩张。时滞的影响。考虑到设备生产所需时间，消费对投资的带动并非像加速原理描述的那样立竿见影，使加速作用大打折扣。资本产出比率的变动。在现实中，随着这一比率的下降，投资波动的幅度也会变小。26消费理论。答：产出与需求是相关联的，消费又是需求中的重要组成部分。由此，西方的经济学家们提出了不同的消费理论。主要有：（1）绝对收入假说，该理论认为消费是绝对收入水平的函数，随着收入水平的上升，边际消费倾向是递减的。绝对收入假说是凯恩斯理论的重要组成部分。（2）相对收入假说，杜森贝里提出：人们的消费会相互影响、相互攀比形成“示范效应”，人们的消费不是决定于其绝对的收入水平而是取决于和别人相比的相对收入水平。消费具有习惯性，当期的消费不取决于当期的收入而是取决于过去所达到的最高收入和最高消费，具有不可逆性，这就是“棘轮效应”。（3）生命周期假说，莫迪里安尼提出：人的一生可以分为两个阶段，前一阶段参加工作挣取收入，第二阶段纯消费而没有收入，靠第一阶段的积蓄维持消费。这样，个人的可支配收入和财富的边际消费倾向取决于该消费者的年龄。它表明在人生的某一年龄段，当收入相对于一生收入高时储蓄也高，当收入相对于一生平均收入低时，储蓄也低。同时，还指出总储蓄取决于经济增长率和人口的年龄分布等变量。（4）持久收入假说，弗里德曼提出消费行为与人们的持久收入密切相关，而与当期收入很少有关联。因此，持久收入改变对消费的影响较大，当期收入改变对消费的影响较小。（5）理性预期学派认为消费者是理性的，是前向预期决策者。消费者利用经验及信息对未来收入进行预测，从而做出消费决策，而不是将过去收入的平均值作为持久收入水平。理性预期、生命周期和持久收入消费理论结合在一起就是前向预期理论。27简述国民收入决定和国民收入核算的关系。答：国民收入决定与国民收核算两者之间既有联系，也有区别。联系：（1）两者的组成相同。以两部门为例，它们均为C和I，前者是把C和I作为经济变量，研究C和I的变化是怎样影响和决定国民收入的；后者是按Y=CI计算国民收入。 （2）共同运用了AS=AD的原理。前者把AS=AD作为恒定的分析方法，以此来决定国民收入；而后者是把AS=AD作为恒定的统计方法，据此计算国民收入。区别：国民收入决定是研究一个国家或地区在一定时间内国民收入水平由什么因素决定的，以及如何不断提高国民收入水平。国民收入核算是回答一个国家或地区在一定时间内国民收入五个总量指标的数量是多少，是对客观经济的如实反映。它是要解决国民收入总量计算问题。28 按照凯恩斯观点，增加储蓄对均衡收入会有什么影响？什么是“节俭的悖论”？试解释。答：储蓄和投资来决定国民收入的模型可用图2-9来描述：图2-9 国民收入的模型交点E0表示计划的投资等于储蓄，这点决定了均衡收入水平Y0。假设消费函数为CabY，则储蓄函数为Sa（1b）Y，则增加储蓄也就是减少消费，即减少消费函数中的a、b值。a变小，意味着上图中储蓄上移；b变小，意味着图中储蓄线以图中的A为圆心逆时针转动。这两者均会导致均衡点E0向左移动，也就是使均衡收入下降。增加储蓄会导致均衡收入下降，这是凯恩斯主义的观点。增加消费或减少储蓄会通过增加总需求而引起国民收入增加，经济繁荣；反之，减少消费或增加储蓄会通过减少总需求而引起国民收入减少，经济萧条。由此得出一个看来是自相矛盾的推论：节制消费增加储蓄会增加个人财富，对个人是件好事，但由于会减少国民收入引起萧条，对整个经济来说却是坏事；增加消费减少储蓄会减少个人财富，对个人是件坏事，但由于会增加国民收入使经济繁荣，对整个经济来说却是好事。这就是所谓的“节俭的悖论”。任何经济理论都是以一定的假设为前提的，在此基础上，通过演绎推理构筑理论体系。离开了假设，理论就失去其基础，当然也就不能成立。另外，假设往往是对经济的一种理想化、简化，在此基础上构筑的经济理论当然不能全面地反映经济现实。凯恩斯在简单国民收入决定模型的前提假设是：经济中资源没有得到充分利用，从而限制国民收入增加的就不是总供给，而是总需求。凯恩斯的这一理念主要是针对30年代大危机的情况提出的，当时工人大量失业、设备闲置。在这种情况下，增加总需求，当然可以增加国民收入，使经济走出低谷。在这个理论中包含了某些一般理论的因素，即消费对生产的刺激作用。生产决定消费，但消费对生产也有反作用。凯恩斯的国民收入决定理论是强调了消费的这种作用。从总体上看，生产对消费的制约作用是主要的，但在某些特殊情况下，消费对生产的作用也可以成为主要的。在资本主义社会，生产能力的无限增加与有支付能力的需求的相对缩小是基本矛盾的表现之一。总需求不足在经济中成了一种比较普遍的、重要的制约因素。不能把凯恩斯的这种理论普遍化。这是因为：（1）凯恩斯所用的是一种短期分析，即假设生产能力、技术条件等都是不变的，资源未得到充分利用也是短期。在长期中，经济的发展，国民收入的增加仍然要依靠生产能力的提高、资本的增加、技术的进步。这样，在长期中经济增长就取决于储蓄的提高，而不是消费的增加。（2）由于各国情况不同，所以不能将之到处照搬。对于总供给不足的国家，这种理论就完全不适用。29货币需求函数（demand function for money）：指表达货币需求量与决定货币需求的各种因素之间的关系的函数，建立货币需求函数主要为满足以下三个用途：一是用于分析各种因素对货币需求的不同影响，包括影响的方向和影响的程度；二是用于验证货币需求理论分析的结果；三是作用于预测一定时期内全社会货币需求量及其变化的方向，作为制定货币政策，调节货币供给的依据。影响和决定货币需求的变量有多种，大致可分为三类：规模变量、机会成本变量和其他变量，其中规模变量是指决定货币需求规模的变量，这类变量主要有财富和收入两种；机会成本变量即指债券的预期收益率、股票的预期收益率和实物资产的预期收益率，实物资产的收益率可用通货膨胀率来反映。除上述各种变量外，影响货币需求的还有一些其他因素，这些因素包括可测量和不可测量的两种因素。可测量的因素有货币自身收益率；不可测量的因素有制度因素，宏观经济政策等。比较典型的货币需求函数有：传统货币数量论的交易方程式（MV=PT，式中，M为货币数量；V为货币流通速度；P为一般物价水平；T为商品与劳务的交易量）；剑桥方程式（M=kPY，式中，M为货币数量；k为以货币形式持有的名义国民收入的比例；P为一般物价水平；Y为一定时期内按不变价格计算的实际产出；PY表示名义国民收入水平）；凯恩斯的货币需求函数；弗里德曼的货币需求函数M=M1+ M2= L1 (Y)+ L2 (r)=L(Y，r)，M1为满足交易动机和预防动机的货币需求，M2为满足投机动机的货币需求，Y表示国民收入，i表示利率，L1表示M1与Y的函数关系，L2表示M2与I的函数关系）；弗里德曼的货币需求函数（，式中，表示名义货币量；表示价格水平；表示债券的预期收益率；表示股票的预期收益率；表示物价的预期变动率；w表示人力财富与非人力财富的比率；y表示货币收入；u为其他随机因素。）。30利率对货币需求的效应：利率对货币需求的效应可分解为替代效应和收入效应。假设利率提高了，这表示预期的债券价格会提高，就会鼓励财富拥有者冒更大的风险少持有货币，多持有债券。这就是利率提高所产生的“替代效应”。如果利率下降，替代效应就会朝向相反的方向多持货币，少持有债券。可见，替代效应使货币需求和利率朝相反的方向变化。利率的变动还会产生另一种效应，即“收入效应”。由于利率提高意味着财富拥有者收入的增加，这将使得他多持有货币；反之，如果利率下降，财富拥有者的收入减少，则收入效应将使得他少持有货币。这样，收入效应使货币需求和利率朝同方向变化。凯恩斯学派认为，在收入效应与替代效应同时存在的情况下，由于替代效应要大于收入效应，因此，货币需求总是同市场利率呈反方向变化的。31鲍莫尔-托宾模型（Baumol-Tobin model）：由威廉鲍莫尔和詹姆斯托宾在凯恩斯的货币需求理论的基础上，提出的基于交易动机的货币需求模型。是对凯恩斯经济学流动性偏好的发展鲍莫尔托宾模型研究的结论是交易需求层面的货币需求对利率是敏感的。这个模型的基本观点是人们持有货币是有机会成本的，即持有货币的替代资产如债券的利息收入。而持有货币的好处是避免了交易成本，持有债券是有交易成本的。人们在应付日常交易的时间段里，可以频繁的置换货币和债券，只要利息收入大于交易成本。当利率上升时，持有货币的机会成本必然增大。只要在不影响日常交易的时间内，持有货币的机会成本大于持有债券的交易成本，人们就愿意放弃一部分货币转而持有债券，以谋求利益。反之亦然。可见交易需求对利率也是敏感的，即交易需求与利率水平呈现负相关。同样，沿着鲍莫尔托宾模型的思路可以得到谨慎动机也与利率水平呈负相关。鲍莫尔托宾模型的数学表达式为：其中，表示愿意持有的现金额，每期开始时个体收入，b表示为债券的交易费用，i表示债券利率。这个模型又称平方根法则。对于货币需求而言，它的意义如下：（1）收入的增加，货币需求增加；（2）交易费用b的增加，将是债券需求减少，货币需求增加；（3）债券利率i的增加，将是债券需求增加；（4）价格的变动使b，同时变动，结果使作同比例的变动。 32货币需求的宏观分析：指货币当局决策者为实现一定时期的经济发展目标，确定合理的货币供给增长率，从总体上考察货币需求的方法。准确地判断总体货币需求是决定货币供给的关键。马克思的货币必要量公式，费雪的交易方程式都是宏观分析模型。宏观分析的共同特点是：都没有顾及微观主体的心理、预期等因素，不考察各种机会成本变量对货币需求的影响，而主要是从市场供给、收入这类指标的变化来考察，因而不能得出一个确定的数值，且在进行分析时，若采用不同的计算方法，不同的观点都会导致通过宏观分析而得出的货币流量与货币存量这个比值的很大出入。但是，如果对所有问题都进行微观分析，姑且不说所需要的人力、物力能否承担，也不说所需时间可能使得计算出来的结果已大大失去时效，就是难以避免的误差累积也无法令人相信计量出来的结果有实用价值。这就是说，宏观分析能从一定程度上减少或克服货币需求微观分析的缺陷。因此货币需求的宏观分析与微观分析在研究中两者相互推动，在实践中两者相互配合。33货币需求的微观分析：指从微观主体的持币动机、持币行为方面考察货币需求变动规律的方法。剑桥方程式、凯恩斯的货币理论和弗里德曼的现代货币数量论都是从微观角度分析货币需求的。对货币需求从微观角度进行考察，主要原因有二：首先，是为了更好更清楚地识别货币需求的决定因素，辨明各种因素对货币需求量的影响，从而将机会成本变量引入货币需求模型函数。对于货币需求的决定因素，通常可划分为三类：一类为规模变量，如收入和财富；一类为机会成本变量，如利息、物价变动率；还有一类称之为其他变量，如制度因素。而将机会成本变量引入到货币需求模型或函数中，是以微观角度考察货币需求问题的典型表现。这样可以更好地说明利率和价格变动这类因素对货币拥有主体可能造成的潜在收益或损失，以及这种潜在收益或损失对微观主体货币需求行为的影响。其次，从微观角度分析货币需求，其好处集中体现在四个方面：在规模变量一定时解释货币流通速度的变动；提醒人们注意，货币不仅有交易媒介功能，而且还有资产和价值贮存功能；强调利率价格等市场信号对货币需求能产生相当程度的影响；有可能使短期货币需求分析得更精确。当然，货币需求的微观分析可能需要大量的人力、物力，也有可能使计算出来的结果已大大失去时效，甚至难以避免的误差累积使计算结果失去实用价值。因此，货币需求的宏、微观分析在研究中两者应相互推动，在实践中两者应相互配合。 34简述凯恩斯效应与庇古效应的含义并比较二者的异同。 答：（1）凯恩斯效应和庇古效应的含义 凯恩斯效应也称利息率效应，是指价格水平变化对利息以及投资需求的影响。凯恩斯效应假设价格水平和投资需求之间存在反比例关系。据此，货币工资和价格水平的降低，必然导致利息率的降低和投资支出的较大增长。凯恩斯效应在证券市场上发挥作用，是建立在证券市场上的财富效应之上的。因此，价格水平的降低，会提高货币余额的价值，人们将改变货币和证券原来的比例。把一部分货币形式的财富变为证券形式的财富。这样，证券市场上就会出现过多需求，使证券价格提高，以使利息率降低，最终会导致投资增加，社会总需求提高。 庇古效应又称实际余额效应，是指价格水平变化引起货币购买力变化对消费需求的影响。庇古等人认为：凯恩斯效应只注意到价格水平变化使LM曲线发生移动，没注意到价格变化也会使IS曲线发生移动。因此指出，在货币工资和物价水平降低时，IS曲线必然会向右方移动。在经济社会，衡量一个人的财富多少要看财富的实际价值，而不是看名义价值。财富水平和价格水平是按反方向变化的，货币工资下降会引起价格水平下降，价格水平的下降会提高财富的实际价值。另外，财富的实际价值和储蓄也按反方向变化：当财富的实际价值降低时，收入中消费减少，而储蓄会增加；反之当财富的实际价值提高时，收入中消费增加，而储蓄会减少。因此，有伸缩性的货币工资和价格水平的降低会减少储蓄，增加消费，会使IS曲线向右方移动，提高利息率和收入水平，提高就业水平，就会达到充分就业的均衡。（2）凯恩斯效应和庇古效应的比较凯恩斯效应和庇古效应二者既有相似之处，又有不同之处。 二者的相同点：都是考察价格水平变化对均衡状态的影响，都是建立在价格水平和总支出（或总需求）之间存在反方向关系基础上的；在分析价格水平变化影响时，都是以财富效应为基础的。二者的不同点：一是在价格水平变化时，凯恩斯效应注意的是总需求中的投资需求；而庇古效应注意的是总需求中的消费需求。二是在分析财富效应时，凯恩斯效应是以证券市场中的财富效应为基础，只在证券市场上起作用；而庇古效应是以商品市场中的财富效应为基础，只在商品市场上起作用。三是在分析财富的实际价值或实际工资变化时，凯恩斯效应对变化做出反应的是货币需求，LM曲线发生移动；庇古效应对变化做出反应的是消费需求，IS曲线发生移动。35凯恩斯是如何解释资本主义社会的有效需求不足的？他由此引出的政策结论是什么？有效需求是指商品的总供给和总需求价格达到均衡状态时的社会需求。有效需求决定于消费倾向和投资量，凯恩斯是运用三个基本心理规律，即边际消费倾向递减、资本边际效率递减以及流动性偏好来说明有效需求不足的。（1）边际消费倾向递减规律。边际消费倾向递减规律是指人们的消费者量虽然随收入的增加而增加，但在所增加的收入中用于消费的部分越来越少。凯恩斯认为边际消费倾向递减规律是由人类的天性所决定的。由于这一规律的作用，增加的产量在除去个人消费后，留下一个缺口，假如没有相应的投资来填补这个缺口，产品就有一部分无法销售出去，于是就出现消费不足。（2）资本边际效率递减规律。资本边际效率递减是指厂商增加投资时预期利润率递减，从而资本边际效率递减。凯恩斯认为，投资需求取决于资本边际效率与利率的对比关系。如果利息不变，资本边际效率越高，则厂商的投资量越大。可是，在凯恩斯看来，由于资本边际效率在长期中是递减的，因而资本主义社会中总是存在着投资需求不足。引起资本边际效率递减的原因主要有两个：投资的不断增加必然会引起资本品供给价格的上升，而资本品供给价格的上升意味着成本增加，从而会使投资的预期利润率下降。投资的不断增加，会使所生产出来的产品数量增加，而产品数量增加会使其市场价格下降，从而投资的预期利润率也会下降。资本边际效率的递减使资本家往往对未来缺乏信心，从而引起投资需求的不足。（3）流动偏好。流动偏好是指人们持有货币的心理偏好。凯恩斯认为人们之所以产生对货币的偏好，是由于货币是流动性或者说灵活性最大的资产。货币是交易媒介，货币可随时作交易之用，可随时用于应付不测，可随时用作投机，因而人们有持有货币的偏好。由于这种心理规律的作用，当预期利润率低于或接近于利息率时，厂商就不愿意进行投资，从而会导致投资需求不足。同时，由于投机心理的存在，当利率下降到一定水平以后，人们会将全部资产都以货币的形式保存，从而对货币的需求是无穷大的。这时就产生了流动性陷阱。所以利率的下降有一个极限，从而不能保证投资可以弥补消费的缺口。从这三个心理规律中，可以得知有效需求不足实际上就是消费需求不足和投资需求不足。凯恩斯认为正是有效需求的不足导致了资本主义市场经济中的失业问题。由此，凯恩斯主张，为保持充分就业，需要用国家消费和国家投资来弥补社会中私人消费和私人投资的不足，刺激有效需求。因此在政策上政府应通过财政手段，如举债、增加政府购买支出，增加转移支出、减少税收等措施来刺激有效需求。36怎样理解ISLM模型是凯恩斯主义宏观经济学的核心？答：（1）ISLM模型是描述产品市场和货币市场之间相互联系的理论结构。在产品市场上，国民收入决定于消费、投资、政府支出和净出口加起来的总支出或者说总需求水平，而总需求尤其是投资需求要受到利率影响，利率则由货币市场供求情况决定，就是说，货币市场要影响产品市场；另一方面，产品市场上所决定的国民收入又会影响货币需求，从而影响利率，这又是产品市场对货币市场的影响。（2） 凯恩斯理论的核心是有效需求原理，它认为国民收入决定于有效需求，而有效需求原理的支柱又是边际消费倾向递减、资本边际效率递减以及心理上的流动偏好这三个心理规律的作用。这三个心理规律涉及四个变量：边际消费倾向、资本边际效率、货币需求和货币供给。在这里，凯恩斯通过利率把货币经济和实物经济联系了起来，打破了新古典学派把实物经济和货币经济分开的两分法，认为货币不是中性的，货币市场上的均衡利率要影响投资和收入，而产品市场上的均衡收入又会影响货币需求和利率，这就是产品市场和货币市场的相互联系和作用。但凯恩斯本人并没有用一种模型把上述四个变量联系在一起。汉森、希克斯这两位经济学家则用IS-LM模型把这四个变量放在一起，构成一个产品市场和货币市场之间相互作用共同决定国民收入与利率的理论框架，从而使凯恩斯的有效需求理论得到了较为完善的表述。（3） ISLM模型不仅可以说明财政政策和货币政策，而且还可以用来分析财政政策和货币政策的相对有效性。政策的相对有效性也称为政策的效果，是指政策手段（或工具）变化使IS（或LM）曲线变动，最终对收入变动的影响。它是西方经济学家对凯恩斯经济理论整个体系所做的标准阐释，而凯恩斯的经济理论奠定了现代西方宏观经济学的基础。因此，可以说，IS-LM模型是凯恩斯主义宏观经济学的核心。 37用ISLM 模型说明为什么凯恩斯主义者强调财政政策的作用，而货币主义者强调货币政策的作用。答：（1）货币主义者强调货币政策作用的原因按西方经济学家观点，由于货币的投机需求与利率成反方向关系，因而LM曲线向右上方倾斜，但当利率上升到相当高度时，因保留闲置货币而产生的利息损失变得很大，而利率进一步上升将引起资本损失风险变得很小（债券价格下降到很低的程度），这就使得货币的投机需求完全消失。这是因为，利率很高，意味着债券价格很低。当债券价格低到正常水平以下时，买进债券不会使本金因债券价格下跌而损失，因而手中任何的闲置货币都可用来购买债券而不愿再保留在手中，导致货币投机需求完全消失。由于利率涨到足够高度使货币投机需求完全消失，货币需求全由交易动机产生，而与利率无关，因此LM曲线就表现为垂直线形状。古典学派认为，人们的货币需求是由交易动机而产生，只和收入有关，而和利率波动无关，因此，垂直的LM曲线区域被认为是古典区域。当LM呈垂直形状时，变动预算收支的财政政策不可能影响产出和收入，相反，变动货币供给量的货币政策则对国民收入有很大作用，这正是古典货币数量论的观点和主张。因此，古典学派强调货币政策作用的观点和主张就表现为IS曲线的移动（它表现为财政政策），在垂直的LM曲线区域即古典区域移动不会影响产出和收入，而移动LM曲线（它表现为货币政策）却对产出和收入有很大作用，如图3-15和图3-16所示。 图3-15 财政政策无效 图3-16 货币政策有效LM曲线呈垂直形状时货币政策极有效而财政政策无效的原因在于，当人们只有交易需求而没有投机需求时，如果政府采用扩张性货币政策，这些增加的货币将全部被人们用来购买债券，而不愿为投机而持有货币，这样，增加货币供给就会导致债券价格大幅度上升，而利率大幅度下降，使投资和收入大幅度增加，因而货币政策极为有效。相反，实行增加政府支出的政策则完全无效，因为支出增加时，货币需求增加会导致利率大幅度上升（因为货币需求的利率弹性极小，几近于零），从而导致极大的挤出效应，使得增加政府支出的财政政策效果极小。所以古典主义者强调货币政策的作用而否定财政政策作用。（2）凯恩斯主义者强调财政政策作用的原因凯恩斯主义者强调财政政策的原因在于，凯恩斯认为，当利率降低到很低水平时（因为凯恩斯所处的时代正是经济大萧条时期，此时的利率处于较低的水平），持有货币的利息损失很小，可是如果将其购买债券的话，由于债券价格异常高（利率极低表示债券价格极高），因而只会跌，而不会涨，从而使购买债券的货币资本损失的风险变得很大，这时，人们即使有闲置货币也不肯去买债券，这就是说，货币的投机需求变得很大甚至无限大，经济陷入所谓“流动性陷阱”（又称凯恩斯陷阱）状态，这时的LM曲线呈水平状。如果政府增加支出，IS曲线右移，货币需求增加，并不会引起利率上升而发生“挤出效应”，于是财政政策极有效，如图3-17所示。相反，这时政府如果增加货币供给量，则不可能再使利率进一步下降，因为人们再不肯去用多余的货币购买债券而宁愿让货币保留在手中，因此债券价格不会上升，即利率不会下降，既然如此，想通过增加货币供给使利率下降并增加投资和国民收入就不可能，因此货币政策无效，如图3-18所示。因而凯恩斯主义首先强调财政政策而不是货币政策的作用。 图3-17 财政政策有效 图3-18 货币政策无效38比较国民收入与利息率均衡的分析（IS-LM分析）和凯恩斯的现代国民收入理论答：（1）凯恩斯的现代国民收入理论（以两部门经济为例）在两部门经济中，国民收入的均衡条件为：总需求等于总供给，即AE=Y。其中AE=CI，Y=CS。因此AE=Y，即CI=CS，I=S。这就是两部门经济中国民收入决定的恒等式。如果IS，则意味着计划总需求大于实际产量，厂商的非合意存货减少，为了增加合意存货，厂商必