企业应收账款风险及其防范论文.doc

TAGS: 防范 论文 及其 风险 企业 应收账款 信用 资本 管理东北农业大学学士学位论文学号：1022299 企业应收账款风险及其防范 Onthedefensefortheriskofthedeservedaccountmoney学生姓名：王子伟指导教师：石弘所在院系：经济管理学院所学专业：会计学研究方向：财务会计东北农业大学中国哈尔滨2006年6月摘要在现代商品经济中，企业之间的商品交易大都是建立在商业信用基础上，以赊销方式实现的。商业信用在扩大销售、拓展市场、降低整体经营成本、强化企业市场竞争地位和实力，进而实现规模经营等方面有着其他任何结算方式都无法比拟的优势。然而，随着商业信用的不断发展，企业之间由于赊销业务而产生的应收账款问题也日益严峻。许多企业因为盲目赊销，其应收账款居高不下,呆账和坏账比例逐年升高，利润下降，甚至连年亏损、经营难以为继，最终被迫破产或被重组。大量国内外案例表明，应收账款风险吞噬企业生命力的能力是难以估量的，其后果令人触目惊心。排除宏观经济环境和社会信用状况的影响，企业面临严重的应收账款风险问题其重要原因就是企业对自身所持有的应收账款风险状况没能及时掌控。企业采取赊销的销售方式，虽然在账面上能够形成大量的收入，但是，这些应收账款实际上能够收回的金额由于企业内外部的各种原因要大打折扣。所以企业最终实现的收入不是应收账款的账面额度，而是实际上能够收回的额度。在应收账款收回之前，企业的这部分由应收账款代表的资产其价值是存在不确定性的，也就是存在风险。如果企业对这些存在风险的资产没有清晰的认识，那么由应收账款问题引起的经营危机就会潜伏、滋生。所以，企业必须充分重视应收账款风险的分析和掌控，加强应收账款的管理，控制应收账款的风险。本文从探究应收账款产生的原因入手，对应收账款风险进行定义，在深入分析影响应收账款风险因素的基础上，提出从目标管理(O)、过程管理(P)、制度管理(S)三条线同时着手，以加强应收账款管理，防范应收账款给企业带来的风险。关键词：应收账款；风险；防范；制度AbstractInthemoderneconomysociety，themosttradeisbasedoncredit.Thetradecreditisthemostefficientmeansofsettlementinenlargingthemarket,reducinghewholecostofthebusiness,strengtheningthepowerofthecompetition,andetc.However,withthedevelopmentofthetradecredit,sellingaseriousproblemofaccountsreceivableemerges.Becauseofontrustblindly,manycorporationshavebadandcannotbegotexcessiveaccountsreceivable,amongwhichmanyarereclaimed.Asaresult,thesecorporationsarelackofsufficientcash,andcannotsurvive,intheend,theygobankruptcy.Manycasesfromhomeandoverseascorporationsindicatethatthepoweroftheriskofaccountsreceivableisstartlingindestroyingthevitalityofthecorpo企业应收账款风险及其防范论文_第2页TAGS: 防范 论文 及其 风险 企业 应收账款 信用 资本 管理rations. Exceptfortheinfluenceofmacroeconomyconditionsandthesituationofthesocietycredit,themostimportantreasonforthecorporationssufferingfromtheriskofaccountsreceivableistheabsenceofcontrolling.Sellingoncreditcanbringthecorporationsamassofrevenueintheirfinancialstatements,whiletheaccountsreceivablearenotnecessarilytherealvalue.Beforetheaccountsreceivablearereclaimed,thevalueinitisdubious,thatistheriskoftheaccountsreceivable.Thecorporationsthosecannotbeawareoftheriskontheiraccountsreceivablewillencounterthefinancialcrisisconsequentiallysomeday.Sothecorporationsmustpayattentiontotheriskontheiraccountsreceivable,andlearntoanalyzetheriskandcontrolit.Thispaperfirststudiesthefactorsthatcausingtheriskaccountsreceivable.Thenitselectsthemostimportantfourfactorsastheparametersforthemodel.Thefourfactorsaretheprobabilityoftheaccountsreceivablecouldbereclaimed,thefinancialstatusoftheclient,thecreditstatusoftheclientintheformertrading,wecanmanageaccountsreceivablebythree-linemethodofObjectivemanagement,ProcessmanagementandSystemmanagement.andsothattheycanadjusttheircreditpolicy,enhancethelevelofmanagementtotheiraccountsreceivable,andavoidthecrisiscausingbythedubiousassets.Keywords:accountsreceivable;therisk;thedefense;system目录摘要.IAbstract.II1前言1.1研究企业应收账款问题的必要性.(1)1.2国内外相关研究综述.(2)2应收账款的形式与成因分析2.1应收账款概述.(7)2.2应收账款的形式.(9)2.3应收账款形成的原因分析.(10)3应收账款风险及其影响分析.(15)3.1应收账款风险.(15)3.2应收账款风险对企业的影响分析.(16)3.3应收账款风险因素分析.(18)4应收账款企业应收账款风险及其防范论文_第3页TAGS: 防范 论文 及其 风险 企业 应收账款 信用 资本 管理风险的防范.(19) 结束语.(20) 致谢.(20) 参考文献.(20)前言在现代商品经济中，企业之间的商品交易大都是建立在商业信用基础上，以赊销方式实现的。商业信用在扩大销售、拓展市场、降低整体经营成本、强化企业市场竞争地位和实力，进而实现规模经营等方面有着其他任何结算方式都无法比拟的优势。随着我国市场经济的纵深发展和各经济主体之间商品交易的社会化和竞争的日益加剧，以赊销为表现形式的商业信用就成为竞争的客观必然。然而，随着商业信用的不断发展，企业之间由于赊销业务而产生的应收账款问题也日益严峻。一方面，有些企业缺乏风险意识，为了打开销路，急功近利，在事先未对购货客户的资信情况作深入调查的情况下，人为的放宽信用尺度，向信用程度低、财务状况不好的客户赊销商品，增加了应收账款回收的难度;在应收账款的日常管理中没有采取行之有效的技术和方法，对应收账款的风险状况没有掌控。另一方面，有些客户不重视自身信誉的树立，丧失信用违背合约，恶意拖欠账款，有的客户经营不善，财力薄弱，无法清偿赊购货款。由于以上诸多原因，导致企业的应收账款居高不下，呆账和坏账比例逐年升高，催讨回笼难度增大，企业借款居高不下，利息支出增大，利润下降，甚至连年亏损、经营难以为继，最终被迫破产或被重组。目前，我国企业(尤其是国有企业)应收账款的相互拖欠十分普遍，有的还产生了相互抵账、抹账等现象，使得众多企业资金周转失灵、效益下滑，甚至到了濒临破产的边缘。在英国，应收账款在企业财务结构中占据重要地位，通常应收账款大约占据了流动资产的40%，大量国内外案例表明，应收账款风险吞噬企业生命力的能力是难以估量的，其后果令人触目惊心。企业由于应收账款问题而陷入经营危机，并不是一朝一夕、一促而就的事情。所谓冰冻三尺，非一日之寒，排除宏观经济环境和社会信用状况的影响，企业面临严重的应收账款风险问题其重要原因就是企业对自身所持有的应收账款风险状况没能及时掌控。企业采取赊销的销售方式，虽然在账面上能够形成大量的收入，但是，这些应收账款实际上能够收回的金额由于企业内外部的各种原因要大打折扣。所以企业最终实现的收入不是应收账款的账面额度，而是实际上能够收回的额度。在应收账款收回之前，企业的这部分由应收账款代表的资产其价值是存在不确定性的，也就是存在风险。如果企业对这些存在风险的资产没有清晰的认识，那么由应收账款问题引起的经营危机就会潜伏、滋生。所以，企业要在充分发挥赊销方式的各种优势的同时，随时警惕应收账款的风险问题。为此，企业必须充分重视应收账款风险的分析和掌控，加强应收账款的管理，防范应收账款的风险。本文就是在分析应收账款各种风险因素的基础上，针对我国企业信用管理的现状，建立31企业信用管理模式，即1是指在企业内部应建立一个独立的信用管理机构或人员。所谓的3就是强调要对企业信用进行全程跟踪管理，企业内部应建立三个不可分割的信用管理机制，即可以从目标管理（O）、过程管理(P)、制度管理(S)三条线同时着手，目标是管理的方向和评判的标准；良好的过程控制可以进一步降低风险;完善的制度是有效管理的保障。三条线同时着手、双管齐下才能有效规避应收账款可能带来的风险。因此，对于企业应收账款风险与防范，必须予以正确认识。1.1研究企业应收账款问题的必要性过高的应收账款将会导致企业不良资产的增加，降低了企业资产的盈利能力，从而会引起企业相关利益者的高度关注，对他们的投资决策产生影响。因此，很有必要对企业应收账款进行研究。1.1.1应收账款将影响到实物资产价值补偿的及时实现企业购买原材料、辅助材料、劳动力等生产要素，投入到生产过程中，经过转换，形成产出(包括商品或服务)。我们把输出的商品或服务称为商品资本，把购买生产要素的货币称为货币资本。当商品资本在一定时期不能转换成货币资本，那么企业将无适量的资金购买原材料、无适量的资金支付劳动力的报酬，企业的正常生产将受到影响。企业应收账款风险及其防范论文_第4页TAGS: 防范 论文 及其 风险 企业 应收账款 信用 资本 管理严重时，只能关、停，再生产就不能进行。 1.1.2应收账款将增加企业运营成本 企业的正常生产离不开一定量的生产资本。当商品资本得不到完整实现时，不能进行再生产，这无疑增加了企业的融资成本。但现实中，融资是需要条件的。有的企业得不到贷款，就会通过拖欠劳动力的部分工资、供应商的部分货款来维持生产。如果在协议的期间内，承诺得不到实现，将会形成债务链。一旦某一个环节出现了问题，那么将会影响到整个产业链或产业群，形成更大的债务链。更有甚者，将会影响国民经济的正常运行，形成金融危机.1.1.3应收账款将影响企业潜在的投融资活动企业的经济活动包括日常性经营活动和资本性投资活动。应收账款除了影响企业的经营性活动外，也将影响到企业资本性活动的实现。商品资本转化为货币资本，除了实物补偿外，更重要的是要实现增值补偿。只有有了增值补偿，企业才能有足够的自有资本进行再投资，实现更大的规模经济或产业结构调整或产品结构改造或风险投资等。然而过量的应收账款，将影响到企业捕捉再投资的机会，影响了企业生存与发展的空间。1.1.4应收账款的周转率反映了企业的运营管理水平应收账款周转率=2X销售收入/(期初应收账款额+期末应收账款额)。应收账款的周转率越高，说明商品资本转化为货币资本的速度加快，增加了一定时期内的现金流，减少了一定时期内的企业运营成本，从而获得更大的投资回报。这说明企业提高了对应收账款的管理效率与效益。高质量的管理水平及良好的财务状况，会提高企业的信用水平，进一步促进企业的发展。2应收账款的形式与成因分析通过第一章的论述，我们己经了解了应收账款在国有企业存在的普遍性和严重性，同时也知道了研究企业应收账款的必要性。但任何事物的出现都是有其产生的原因。在本章，作者将主要论述应收账款的形式与成因。2.1应收账款概述为了更好地论述应收账款的存在形式和形成的原因，我们首先有必要弄清楚应收账款的定义以及本课题的研究对象与方法。2.1.1应收账款的定义我们说应收账款是指企业在销售商品或提供服务时，商品的产权实现了转移或服务己被消费，而商品(服务)却没有得到足额的资金补偿，从而形成的在未来一定时期内.丁以继续对其进行索取的债权。应该阐明清楚的是，它不同于由于金融信贷关系而形成的债权。作者认为因货币信贷关系而形成的债权对象是货币，而由应收账款的关系而形成的债权对象是销售的商品或提供的劳务。两者的比较如表1-2所示：2.1.2研究对象与方法在国际化环境的条件下，企业的营销职能己跨出了国界，从而形成国内市场营销活动和国际市场营销活动。从顾客付款方式来说，国内市场销售形态有:现销:赊销:分期付款销售。国际市场销售形态有:信用证交易(L/C:付款交单(D/P;承兑交单(D/A:一般赊销。其中赊销、分期付款销售、付款交单(D/P、承兑交单(D/A、一般赊销都是应收账款管理的范围。因此本文所研究的对象是赊销、分期付款销售、付款交单(D/P、承兑交单(D/A、一般赊销而形成的债权，不包括应收票据、应收热付款、应收补贴款、预付款等。在研究方法上，利用马克思主义辩证唯物主义的政治经济学观点，使用管理经济学的边际分析方法，并结合制度文化与文化心理分析，来完成对企业因信用销售形成应收账款的课题研究。2.1.3应收账款的特点(1)等价性价值等价原则要求企业赊销出去的商品，无论是以货币偿还，还是以物来偿还，在账面价值上，两者必须保持相等。尽管应收账款的真实价值在一定的时间内会受到通货、汇率等因素的影响，但是我们.IJ以通过调整企业利润，使账面价值与真实价值保持一致。一般来讲，很少有应收账款是计利息的。(2)回收性财产所有权要求按等值原则在一定时期收回原来赊销出去的货款。回收的等价物.可以是货币资金，也可以是等价的实物，也可以是担保的资产，还可是将担保的资产变卖后所收回的现金。但也有可能由于风险的存在，什么也收不回。因为实物己被消费、使用，己不存在或己失去原来的价值。回收是债权人的一项权利。(3)期限性应收账款一般有约定的期限。因为交企业应收账款风险及其防范论文_第5页TAGS: 防范 论文 及其 风险 企业 应收账款 信用 资本 管理易的双方在交易行为发生之前，都得签订交易合同，规定账款的归还期限、归还方式及归还额等明细条款。有的中途出现不可抗力事件或无意遵守协议或无赖，最终导致应收账款出现偿还期不确定甚至是无限期限。但应收账款仍是有期限的。 2.2应收账款的形式 从应收账款的内容来讲，应收账款的表现形式有:应收票据、应收垫付款、应收补贴款、预付款等。从应收账款的期限性来讲，应收账款的表现形式有短期应收账款和长期应收账款。从不同期限内的应收账款对企业生存与发展的不同影响来讲，应收账款的表现形式有日常性应收账款和资本性应收账款。本文研究应收账款的对策就是以日常性应收账款和资本性应收账款为表现形式来加以论述的。2.2.1日常性应收账款日常性应收账款通常是指应收账款的收回期限或账龄在一年之内。它在企业所有的应收账款中所占的比例大，而且能被收回的.IJ能性比较大。它对企业的影响通常表现在企业的日常性经营管理活动中，诸如原材料的采购、上人上资等。对这类应收账款应采取信用吸引机制，对购货方给予相应的优惠政策，尽早采取调解、协商、仲裁等措施，尽量在有限的时间内挽回可能延期的资产和保护可能面临流失的资产，以防止.情况恶化。2.2.2资本性应收账款资本性应收账款通常是指应收账款的收回期限或账龄在一年以上。它在企业所有的应收账款中所占的比例小，而且随着时间的推移，能被收回的可能性比较小。它对企业的影响通常表现在企业的资本性经营管理活动中，诸如收购其他企业，进行战略性投资等。对这类应收账款经办人员应做好客户的信用调查，建立起尽量详细的客户档案，欠款余额的大小进行不同信用等级的分组归类，分别分析和确定回收的难度，预测可能回收的金额。同时应该根据企业战略，通过资本市场，制定好投融资计划，实现资产的资本性作用。2.3应收账款形成的原因分析应收账款的存在将影响到企业的正常生产经营管理活动，企业为了使日常性的经营活动得以顺利地进行，必须满足一定地条件。下面就来介绍良性生产循环的条件。2.3.1良性生产循环的条件无论是简单社会再生产还是复杂社会再生产，其生产过程是一个连续循环的系统。首先必须有货币资本，用于购买原材料、机械设备等，从而形成生产资本。通过生产转化最终输出的产品，进入流通领域，形成商品资本。通过市场，实物资本实现价值补偿，商品资本又转换为货币资本。这个过程如图2-1所示:要使这个连续循环系统不发生破坏、保持连续，必须要具备以下几个条件:第一，货币资本与生产资本、商品资本之间保持一定的比例性。一日_比例失调，必须通过系统外的力量来达到平衡。当货币资本不足，得向金融机构贷款;当生产资本不足，通过融资租赁获得设备，通过赊购获得原材料等:当商品资本过量，说明产品不能适应市场需求或供过于求，产品出现了积压。第二，货币资本、生产资本与商品资本之间必须保持空间上的并存性。即在同一时点上，三种资本必须同时存在。如果其中之一不存在，整个生产就无法正常进行。第三，货币资本、生产资本与商品资本之间必须保持时间上的继起性。即货币资本转换为生产资本，生产资本转换为商品资本，商品资本转换为货币资本。在时间序列上呈现一种连续性，后一环紧扣前一环，紧密地联系在一起。2.3.2应收账款形成的原因现在，以图2-1三种资本连续循环系统为模型，进行应收账款的形成原因分析。(1)经济体制方面的原因我国原有的经济体制是高度集中的计划经济体制，一切经济活动是在国家计划的指令下运行，三种资本所需的数量上的比例性，时间上的继起性，空间上的并存性的条件都具备。只要国家有投入，生产的连续循环系统就能正常运作。但是随着高度的集中的计划经济向有计划的商品经济及市场经济转变过程中，原有的经济体制的弊端就暴露出来。由于企业经营是低效率、低效益的，甚至是亏损的。为了维持企业的运转，于是政府通过指令，让效益差的企业欠效益好的企业。无论是效益好还是差都是政府的，企业就缺乏偿还债的动力。没钱的向政府要，要贷款，要政策。同时这种体制也容易导致国民经济比例严重失调，产业结构更加畸形。企业缺乏市场意识，产品结构不合理，大量产品积压，以转化为货币资本，大量的企业出现亏损，无能力偿还材料货款、使得商品资本难支付职工工资。国家企业应收账款风险及其防范论文_第6页TAGS: 防范 论文 及其 风险 企业 应收账款 信用 资本 管理为使国有企业摆脱困境，通过财政、银行贷款等手段来寻求解决。于是出现了有些企业利用流动资金搞基本建设:有些地方部门、企业不考虑资源的合理配置，搞重复引进，重复建设:有些企业利用欠款囤积物资:有少数企业甚至用来发奖金等。在这种情况下，企业只能靠相互欠债来维持生计。三种资本在数量比例上严重失调，最终还导致大量的三角债。大量的企业被迫破产、关停、兼并、重组。(2)市场竞争压力因素在我国原有的高度计划经济体制下，忽视了市场的作用，抑制了广大人民的消费需求。实际上，社会总需求大于总供给，货币资本大于生产资本，也大于商品资本。一日政府放松对经济的管制，企业管制稍有松动，社会需求就像破堤的洪水一样影响市场。有钱的抢购，抢着投资:没有钱的就赊购，借款搞投资。只要政策一有动静，企业经济就乱了阵脚，大量的投资被沉淀下来，产品被积压，生产资本、商品资本、货币资本的三者的平衡就被破坏，导致大量应收账款沉淀下来。几十年来的生产建设与经济发展，短缺市场需求逐渐饱和，短缺经济逐渐消失，市场呈现买方市场。需求的主动权总是掌握在消费者手中，各大厂商为了争取更大的市场份额与利润，展开各种形式的竞争。如先给货，卖完再付款。竞争手段逐渐升级，有的干脆就01制，先不收货款，产品给你卖，以后再慢慢来收。各种营销政策可谓层出不穷，这种不成熟的市场，缺乏市场竞争规则，不是在优胜劣汰，而是在破坏市场，最后是多败俱伤。这些竞争方式破坏了货币资本与商品资本的协调发展，从而导致大量的应收账款的存在。许多企业经营出现困境，大量的应收账款不能按期收回，就变成了坏账、呆账。(3)产品特性不同的产品，因生产过程、供应链反应速度及长短不同的特性，影响三种资本在比例上的转化数量、时间上的转化速度、空间上的转化连续性。新产品推向市场，为使顾客能快速接受，先使用，满意后付款:大型机器、大批量的货款，由于数量大，采取先付一部分货款的方法:大型部件的产品生产成本大，生产周期长，交付距离远:还有如农用品，由于农民收入低，可能会赊购农用品。以上这些都会导致大量应收账款的产生，影响企业正常运作。(4)信用制度与亚文化信用是以在一定的时期实现偿还承诺为条件的交易行为。在生产力己超越自然经济水平的社会里，经常有一些客户、企业、事业和政府机关，它们或是由于收入减少，或是由于需求消费超前或是由于意外事故，因而处于总收入不敌总支出的境地。那么总收入与总支出的缺口，就可以通过个人信用，社会信用加以弥补，形成信贷消费。生产资本或商品资本缺乏通用性，人们对实物形态资本的选择缺乏偏好，人们更愿选择货币资本。但在某些情况下，货币资本与实物资本是可以转化的。例如当一家公司因经营不善陷入困境，没有货币资本购买生产资料，它可以公司房屋或机器设备作为担保，向上游企业赊购生产资料，继续进行生产。但这种应收账款变成坏账的可能性小，损失小。因为有一定的实物资本作为担保。这种应收账款能得以完善发展，必须以完善的信用制度作为基础。如果信用制度不健全，那么它会向相反的方向发展。在封建的经济系统内或经济交易范围不大的社会里，人们经济生活只限于亲戚朋友或熟知的人。凭着对人们的理解、观察、印象评价，人与人之间形成的个人信用，凭着这种信用关系可以进行暂时没有现金的交易。但当我们进入开放的市场经济时，由于信用制度的不完善、不健全、缺乏法律手段，人们看到很多信用真空地带。于是出现欠债的是爷爷，讨债的是孙子的不良亚文化。如前述中国国有企业与国有企业之间的相互欠债，由于资产都是国家的，欠企业的也是欠国家的。只要能赊到货、借到钱，就尽量去赊、去借，从来没有心理准备去偿还这笔债。不良的亚文化往往如草原上的野草，蔓延得很快。需求未满足的欠债人，为了能尽快满足自己的需求，展开全方位的公关活动，向有关的部门诉说困难，以求得同情，全面介绍自己的信誉，表明自己的偿还能力和.y能性:寻求权威或知名人士作信誉和偿还能力的担保:通过熟人或关系户说情，间接地密切双方关系，非正式地保证偿还期限或方式等。等到获得满足时，却马上改头换面，欠债人却成为了债权人，有大堆的理由来逃避债务。3应收账款风险及其影响分析企业的应收账款本身就面临着回收上的风险，同时应收账企业应收账款风险及其防范论文_第7页TAGS: 防范 论文 及其 风险 企业 应收账款 信用 资本 管理款的存在也给企业经营带来风险。因此企业经营中，不仅要发挥应收账款扩大销售、增加利润的特殊功能，而且要将其风险降到最低限度，这就必须对持有应收账款的风险进行深层次的分析。 3.1应收账款风险 所谓风险，从概率的角度来说就是一个事件产生的结果的不确定性。应收账款的风险是指由于市场因素的不稳定性和债权、债务关系在清偿时具有不确定性，从而导致赊销企业的应收账款在回收时间和回收数额上具有不确定性。简而言之，应收账款风险就是企业持有的应收账款在未来能够回收的额度和回收时间的不确定性。应收账款风险表现在两个方面:回收时间上的风险和回收数额上的风险。应收账款回收时间上的风险也称之为拖欠风险，指客户超过规定的信用期限付款使企业蒙受的损失。应收账款回收数额上的风险也称之为坏账风险，指企业应收账款无法按照发生数额收回，形成坏账而造成的损失。拖欠风险累积到一定程度就会转化为坏账风险。如果应收账款迟迟不能收回，就会增加企业的资金占用和资金成本，造成资金周转困难，甚至失灵，导致生产停滞。一旦应收账款成为坏账、死账，就会导致企业财务状况恶化。3.2应收账款风险对企业的影响分析(l)应收账款的存在对企业的直接影响增加企业税收负担和现金支出企业实现了销售，就有缴纳税金的义务，赊销增加的利润也要缴纳企业所得税。然而，应收账款虽然使得企业的利润有所增加，但并未使企业的现金流入增加。因此，在赊销形成的应收账款收回之前，企业就必须动用有限的流动资金垫付未实现的利税开支。流转税和企业所得税的缴纳必然会增加企业的现金支出，加剧企业的现金短缺状况。降低企业的流动性应收账款虽然属于企业的流动资产，但是应收账款的价值能否最终得到实现还存在不确定性。如果企业大量应收账款长期被拖欠，会降低企业财务弹性和资产流动性，使企业短款期偿债能力下降，难以通过负债筹资解决资金的相对不足问题，容易引发财务危机。增加企业额外费用应收账款的大量存在，使得企业在应收账款的日常管理和催收工作中要花费相当一部分费用。企业对应收账款进行管理的费用开支包括客户信用的调查费用、核算费用、收账费用等。企业在催收超过信用期限的应收账款时花费的收账费用，包括邮电通讯费、派专人收款的差旅费和不得已时的法律诉讼费等。同时应收账款的大量存在，如果导致企业资金周转不灵，大量资金沉淀，则就会延长企业自身的借款时间，利息费用就相应增大。这些都就增加了企业的额外费用负担。资产缩水贬值由于资金时间价值的原因，应收账款占用的资金无偿拖欠在外，造成资产缩水;以物抵债己成为目前一种重要的还款方式，但是抵债物资的估价往往高于市场价格，因此收回的抵债物资实际价值低于应收账款价值:欠款人无钱还债，将货物退回，时过境迁，商品因陈旧过时而贬值，也可能因债务人失踪、死亡、所在公司倒闭造成应收账款无法追回。(2)应收账款风险对企业的深层次影响破坏企业资金循环周转企业生产经营过程从价值形态来看表现为资金运动。资金运动的一般过程是:从货币资金到生产资金，再到结算资金，最后回到货币资金，进而又开始新一轮的循环。如果应收账款所占用的大量资金不能如期收回，企业的结算资金就不能及时转换为回到货币资金，在生产经营过程中的价值损耗就不能得到及时补充，就会破坏资金循环的连续性和并存性。企业的资金循环被破坏，将造成企业再生产资金相对不足，影响企业正常的生产经营活动，更不用说扩大再生产了。丧失新的投资机会有资金在手，企业就可以投向能产生更多利润的地方。因此应收账款不能如期收回，其损失不仅仅是应收账款的账面价值和相伴应收账款而生的各种管理费用，其更大的损失在于投资机会的损失，这种损失决不亚于银行贷款利率的水平。而且，在很多时候，投资机会的损失是无法用资金额度来衡量的。造成企业资产负债率过高企业应收账款余额不断增加，一方面使流动资金出现短缺;另一方面又迫使企业不得不举债经营。为了维持经营，企业在高负债率经营的情况下，以大量举债为生。此举不企业应收账款风险及其防范论文_第8页TAGS: 防范 论文 及其 风险 企业 应收账款 信用 资本 管理仅增加了企业的财务费用，致使经济效益下降，而且也使企业迈向了资不抵债的边缘。 企业利润慢性磨损 如果大量应收账款长期被拖欠，则会破坏企业的正常资金循环;如果企业的资金被大量应收账款占用，将导致企业流动资金严重不足，以至于丧失良好的投资机会。长此以往，企业由于赊销带来的大量利润将被应收账款风险慢慢吞噬掉，严重者将致使企业破产倒闭。综上分析可知，应收账款的存在对企业的有着深刻的影响，因此，企业必须对应收账款进行风险分析与测定，随时掌控企业应收账款的风险状况，以强化应收账款的管理，控制和规避风险。3.3应收账款风险因素分析应收账款之所以存在预期损失的风险，是由于受到一些因素的影响，我们把这些影响应收账款风险状况的因素称作应收账款风险因素。应收账款风险因素归纳起来主要有三方面:宏观环境方面的因素、企业自身方面的因素、客户方面的因素。(1)宏观环境方面的风险因素在我国市场经济逐步建立的过程中，宏观经济坏境是影响应收账款回收不确定性的重要原因。市场环境变幻莫测由于科学技术的飞速发展，市场上各种产品、服务推陈出新的速度愈来愈快，市场需求千变万化，由此导致企业产品销售具有不确定性，进而作为信用赊销产物的应收账款就相应地存在风险。信用环境不良首先，我国国家信用管理体系还不完善，在我国，信用管理刚刚起步，有关信用管理的法律环境建设几乎是空白。其次，我国目前进行信用管理的单位还主要限于银行、证券等金融机构，企业很少进行信用管理;最后，社会信用意识薄弱，不少企业不重视自身的信用，恶意拖欠账款，结果形成恶性循环，造成信用危机。赊销是商业信用的一种形式，在信用环境不良的情况下，随赊销产生的应收账款则缺乏回收的保障，因而产生风险。(2)企业自身方面的风险因素应收账款主要是迫于外部商业竞争的压力而产生的，其风险在很大程度上源于企业自身方面的原因。 企业缺乏风险意识在现代社会激烈的竞争机制下，企业为了扩大市场占有率，不但要在成本、价格上下功夫，而且必须大量地运用商业信用促销。但是，某些企业的风险防范意识不强，为了扩销，在事先未对付款人资信情况作深入调查的情况下，盲目地采用赊销策略去争夺市场，只重视账面的高利润，忽视了大量被客户拖欠占用的流动资金能否及时收回的问题。企业内部管理因素首先，企业对应收账款管理不规范，缺乏应收账款日常管理的有效方法。不少企业没有专职机构或专职人员进行应收账款的风险管理，有的企业信用政策制订不合理，日常控制不规范，追讨欠款工作不得力等因素都有可能导致自身蒙受风险和损失。其次，企业销售业绩考核指标不科学。许多企业过分强调占有市场，提高市场份额，用销售发货开票来考核业务部门，导致销售人员只管尽可能多地签合同，多发货，使应收账款大幅度上升，而对这部分应收账款，企业未要求相关部门和经销人员全权负责追款，导致应收账款大量沉积下来，给企业经营背上了沉重的包袱。最后，企业经营者业绩考核指标不科学。一些企业实行工资与效益挂钩或以利税指标为基础的承包责任制经营形式，企业经营者为完成利润目标，注重高销售额和超额利润指标，以便经营者本人在任期内多出成绩，增加即得利益，而对应收账款的增加及产生坏账损失的可能性没有给予足够的重视。正是由于企业内部的这些原因，从应收账款产生之初其风险就不可避免的随之而生了。(3)客户方面的风险因素来自客户方面的原因是应收账款风险产生的直接原因。客户信用原因由于我国目前社会信用程度普遍较低，相当数量的企业或单位不能严格信守合同契约，恶意拖欠账款，由此导致的应收账款风险很大。客户的支付能力原因一些客户信誉良好，但是由于暂时性资金周转困难，无法在规定的信用期内还款。&nbs企业应收账款风险及其防范论文_第9页TAGS: 防范 论文 及其 风险 企业 应收账款 信用 资本 管理p;(4)结算方式的风险因素除了以上三方面的主要风险因素之外，结算方式的也会影响应收账款的风险状况。结算方式的失当是应收账款风险产生的推动因素四。商业票据是商业信用的有效工具，它对保障债权人的权益及约束债务人如期履行债务有着较好的促进作用，在经济发达国家已得到广泛、有效的利用。我国绝大多数企业都要进行异地业务交往，且在应收账款中所占比重较大，但目前使用于异地结算的商业承兑汇票和银行承兑汇票很少，而对债务人没有约束能力的信汇、电汇和委托收款相对应用较多，从而为客户拖欠支付账款造了条件。(5)应收账款风险因素总结引发应收账款风险的各方面原因并不是相互孤立的，而是彼此关联互动的。宏观环境方面，市场环境变幻莫测，导致客户盈亏状况变化，从而客户的支付能力发生变动，最终引发信用赊销企业应收账款风险;信用环境不良，信用管理体系不完善，对欠款客户缺乏约束力，最终导致信用缺失的恶性循环，应收账款风险自然愈演愈烈。企业自身方面，如果缺乏风险意识，其对应收账款的管理自然就不会规范，因而就会给赊购客户长期拖欠账款提供了机会。客户方面，由于宏观环境的影响，以及对方企业的宽容，加上本身对自身信用的无视，最终必然导致拖欠账款，致使对方企业的应收账款变为坏账。我们可以用图2.1来表示这些因素之间的关系。4应收账款风险的防范4.1规避应收账款风险的OPS三条线管理赊销是企业在信用经济下参与竞争的一种有效手段。但应收账款管理不当，回收期过长或产生大量坏账损失，将影响企业生产循环和现金周转，给企业生存发展带来风险。因此应严格管理应收账款以规避风险。笔者认为，可以从OPS-目标(Objective)、过程(Pro-cress)、制度(system)条线同时着手进行系统管理。1目标(O)管理-避免数量风险目标管理就足确定应收账款合理持有水平和各项信用政策的合理制定。有了目标才能有方向和评判的标准。(1)应收账款合理持有水平的确定。赊销是企业参与竞争的有效手段，但应收账款持有量的育目扩张会导致持有成本的加人，带来持有的数量风险，因此应收账款的持有量必须控制在一个合理水平内。持有成本的构成。赊销意味着企业不能及时收回货款，相应地要为客户垫付一笔相当数量的资金。由于这笔资金丧失了投资获利的机会，便形成了应收账款的机会成本。它可用企业最可能投资项目的投资报酬率来计算。在管理应收账款过程中发生的日常业务支出形成管理成本，如客户信用情况调查费用、账户记录和保管费用、收账催款的差旅费、通信费等。管理费用企业一般没有中独记录，因此只有根据有关费用账簿进行分析计算，或参考历年发生数额进行适当调整，或按预计的应收账款成本费用率进行估算。应收账款不能收回而发生的坏账损失，就是坏账成本。因其与应收账款余额、销售规模存在正比关系，因此估计坏账损失时经常使用应收账款百分比法、销货百分比法和账龄分析法。短缺成本是指企业如果少做或不做赊销交易，使原有客户转向竞争对手而蒙受的损失;企业现有应收账款占用额度缩减越多，蒙受的销售损失就越大。在实践中，要精确计算信用销售的短缺成本比较困难，通常只能借助经验数据估计。企业各种具体产品的短缺成本都可能不同，要根据以往的销售经验来分析，如考虑其单位产品的利润率、市场占有率等指标。应收账款最佳持有水平的确定。各种成本都随应收账款持有额的变化而变化。其中机会成本、管理成本和坏账成本的大小随应收账款持有额的增加而增加，我们可以把这三者称作为持有成本。而短缺成本与应收账款的持有额成反方向变化，它们组合在一起时会出现总成本随应收账款变动的曲线;当总成本最低时所对应的赊销额即为应收账款的最佳持有水平。持有成本和短缺成本与应收账款持有额的变动关系如图1所示。当持有成本与短缺成本相等时，企业的信用总成本达到最小值，即S*点为企业的最佳赊销规模。(2)信用政策决策。企业信用政策由信用标准、信用期间、信用条件等要素构成。一般而言，企业信用政策制定后应具有相对的稳定性。但面对激烈的竞争，企业为适应市&nbs企业应收账款风险及其防范论文_第10页TAGS: 防范 论文 及其 风险 企业 应收账款 信用 资本 管理p;场变化要求，必须调整信用政策场变化要求，必须调整信用政策。调整是否有效，要在 成本和利润之间进行抉择。放松信用政策，通常会增加销售额和利润，但同时也会增加资金占用量、坏账损失和管理费用等成本。因此利用边际分析法，改变信用政策的决策原则为:信用政策改变后，增加的销售所产生的利润是以抵消所增加的成本。图2描述了这一原则。图中，边际收益是每增加一个单位的赊销时所产生的收益，边际成本是每增加一个单位的赊销时所产生的成本。根据边际分析原理，当边际收益等于边际成本时，企业的利润有最大值。2过程(P)管理-规避持有风险应收账款的形成有一个过程，如果在持有过程中疏于管理，当发生坏账、产生持有风险时才发现问题则为时已晚。因此，第一条线就足严格的过程管理，从赊销产生到变现的应收账款存续期间，对应收账款时刻关注并追踪分析，及时发现问题，及时采取措施，以有效规避可能发生的风险。（1）信用调查。首先，规避持有风险就要严格赊销客户的资格准入政策。新客户具备什么条件的客户才能达到信用标准、享受信用政策呢?在做出正确评价之前，应对申请赊购的客户进行信用状况评估。评估程序包括三个相关步骤.如图3所示。对处于稳定发展期的众多企业来说.客户往往具有固定性，经常发生业务往来。在计算机技术发达的今天，可以利用电脑管理，设立顾客信息数据库，简化信用评估程序。当与一客户第一次交易时就将洋细的调查资料和评估结果存入顾客信息库，并根据该客户的信用状况和财务实力考虑给其一个信用