北京邮电大学经济管理学院财务成本管理复习提纲.docx

第一章 总论1. 简述企业财务活动。1) 企业财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。2) 财务活动可以分为四个方面：筹资引起的财务活动；投资引起的财务活动；经营引起的财务活动；分配引起的财务活动。3) 财务活动的四个方面不是相互割裂的、互不相关的，而是相互联系、相互依存的。2. 简述企业的财务关系。1) 财务关系是是指企业在组织财务互动过程中与有关方面发生的经济关系。2) 财务关系的几个方面：企业同所有者之间的关系；企业同债权人之间的关系；企业同其被投资单位之间的关系；企业同债务人之间的关系；企业内部各单位之间的关系；企业与职工之间的关系；企业与税务机关之间之间的关系。3. 简述企业财务管理的特点。1) 财务管理是一项综合性的管理工作；2) 财务管理与企业各方面有广泛联系；3) 财务管理能够迅速反映企业生产经营活动。4. 简述利润最大化作为企业财务管理目标的合理性及局限性。1) 合理性：利润最大化是西方微观经济学的理论基础。利润代表企业创造的财富，从会计角度来看，利润是股东价值的来源，也是企业财富增长的来源。2) 局限性：利润最大化没有考虑时间价值问题、风险问题、利润与投入资本的关系。利润最大化是基于历史的角度，不能反映企业未来的盈利能力，会使企业的决策具有短期行为倾向。会计处理方法的多样性可能导致利润并不能反映企业的真实情况。5. 简述与利润最大化想必，以股东财富最大化作为企业财务管理目标的优点。1) 股东财富最大化目标考虑了现金流的时间价值与风险因素；股东财富最大化在一定程度上能够克服企业在追求利润上的短期行为；股东财富最大化反映了资本与收益的关系。第二章 财务管理的价值观念1. 简述年金的概念和种类。1) 年金是在一定时间期内没期相等金额的收付款项。2) 年金按付款方式可以分为后付年金（普通年金）、先付年金（即付年金）、延期年金、永续年金。2. 按风险程度，可以把财务决策分为哪三类？1) 按风险程度，可以把财务决策分为三类：确定性决策、风险型决策、不确定性决策。2) 决策者对未来情况是完全确定的或已知的决策，称为确定性决策；决策者对未来的情况不能完全确定，但他们出现的可能性概率的具体分布式已知的或是可估计的，称为风险型决策；决策者对未来的情况不仅不能全完确定，而且对其出现的概率也不能确定，这种情况下的决策称为不确定性决策。3. 单项资产的风险如何衡量？1) 对投资活动而言，风险是与投资收益的可能性相关联的，因此对风险的衡量，就要从投资收益的可能性入手。2) 主要步骤包括：确定概率分析；计算预期收益率；计算标准差；利用历史数据度量风险；更具需要计算变异数。4. 什么是证券市场线？1) 资本资产定价模型通常可以用图形来表现，该图像又叫做证券市场线。他说明必要收益率R与不可分散风险系数之间的关系。2) 证券市场线反映了投资者回避风险的程度直线越陡峭，投资者越回避风险。3) 随着时间的推移，证券市场在变化。5. 股票的估值有什么异同点？1) 相同点：资产预期创造现金流的现值是股票于债券估值的共同出发点；优先股的支付义务很像债券，每期支付的股利与债券每期支付利息类似，因此债券的估值方法也可以用于优先股。2) 不同点：债券具有固定的利息支付与本金偿还，未来现金流量是确定的，可以直接套用年金和复利现值公式计算；普通股股票未来的现金流是不确定的，依赖于公司的股利政策，通常需要进行固定股利支付或稳定增长股利的架设，在此基础上对复利现值求和。第三章 财务分析1. 简述财务分析的作用。财务分析是以企业财务报告等会计资料为基础，对企业财务状况、经营成果和现金流量进行分析和评价，它是对财务报告所提供的会计信息做进一步加工和处理，为股东、债权人和管理层等会计信息使用者进行财务预测和财务决策提供依据。1) 通过财务分析，可以全面评价企业在一定时期内的各种能力，包括偿债能力、运营能力、盈利能力和发展能力，从而分析企业经营活动中存在的问题，总结财务管理工作的经验教训，促进企业改善经营活动，提高管理水平。2) 通过财务分析，可以为企业外部投资者、债权人及其他有关部门和人员提供更加系统、完整的会计信息，便于他们更加深入地了解企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，为他们做出投资决策、信贷决策和其他经济决策提供依据。3) 通过财务分析，可以检查企业内部各职能部门和单位完成经营计划的情况，考核各部门和单位的经营业绩，有利于企业建立完善的业绩评价体系，协调各种财务关系，保证企业财务目标的顺利实现。2. 简述债权人进行财务分析的目的。债权人为企业提供信用融资所能获得的收益是固定的，贸易债权人的收益直接来自于商业销售的毛利，费贸易债权人的收益来自于债务合同约定的利息。无论企业的业绩如何优秀，债权人的收益只能限定为固定的利息或者商业销售的毛利。但是，如果企业发生亏损或是经营困难，没有足够的偿付能力，债权人可能就无法收回全部获释部分本金。债权人风险与收益的这种不对称性特征，决定了他们非常关注贷款的安全性，这也就是债权人进行财务分析的主要目的。债权人为了保障其债权的安全，非常关注债务人的现有资源以及未来现金流量的可靠性、及时性和稳定性。由于债务期限的长短不同，债权人进行财务分析所关注的重点有所不同。对于短期信用而言，债权人主要关心企业当前的财务状况、短期资产的流动性以及资金周转情况。而长期信用的债权人主要关心企业未来的现金流量和评价企业未来的盈利能力。从持续经营的角度看，企业未来的盈利能力是确保企业在各种情况下有能力履行债务合同的保障。因此，盈利能力分析对于长期债权人来说非常重要。此外，无论是短期信用还是长期信用，债权人都非常重视对企业的企业资本结构的分析。资本结构决定了企业的财务风险，从而也影响到债权人的债权安全性。3. 为什么审计时也要进行财务分析？审计师对企业的财务报表进行审计，其目的是在某种程度上确保财务报表的编制符合公认的会计准则，没有重大错误和不规范的会计处理。审计时需要依据其审计结果对财务报表的公允性发表审计意见。此物分析是财务审计的一部分，对企业进行财务分析可以尽快地发现会计审核中存在的最薄弱环节，以便在审计时重点关注。因为错误和不规范的会计处理会对许多业务、经营和投资关系产生重大影响，对这些关系的分析有时候能够揭示其潜在内涵。因此，审计师进行财务分析的主要目的是提高审计的效率和质量，以便正确地发表审计意见，降低审计风险。4. 简述财务分析的内容。1) 偿债能力分析。偿债能力是指企业偿还到期债务的能力。通过对企业的财务报告等会计资料进行分析，可以了解企业资产的流动性、负债水平以及偿还债务的能力，从而评价企业的财务状况和财务风险，为管理者、投资者和债权人提供企业偿债能力的财务信息。2) 运营能力分析。运营能力反映了企业对资产的利用和管理能力。企业的生产经营过程就是利用资产取得收益的过程，资产是企业生产经营活动的经济资源，资产的利用和管理能力直接影响到企业的收益，它体现了企业的经营能力。对运营能力进行分析，可以了解企业资产的报纸和增值情况，分析企业资产的利用效率、管理水平、资金周转状况、现金流量等，为评价企业的经营管理水平提供依据。3) 盈利能力分析。获取利润是企业的主要经营目的之一，特也反映了企业的综合素质。企业要生存和发展，必须争取获得较高的利润，这样才能在竞争中立于不败之地。投资者和债权人都十分关心企业的盈利能力，提升企业的信誉。对企业的盈利能力的分析不仅看其获取利润的绝对数，还应当分析其相对指标，这些都可以通过财务分析来实现。4) 发展能力分析。无论是企业的管理者，还是投资者、债权人，都十分关注企业的发展能力，这关系到他们的切身利益。通过对企业发展能力进行分析，可以判断企业的发展潜力，预测企业的经营前景，从而为企业管理这个投资人进行经营决策和投资决策提供重要的依据，避免决策失误给企业带来的重大经营损失。5) 财务趋势分析。财务趋势分析是指通过对企业连续若干期的会计信息和财务指标进行分析，判断企业未来发展趋势，了解企业的经营活动和财务活动寻在的问题，为企业的决策提供依据。6) 财务综合分析。财务综合分析是指全面分析和评价企业各方面的财务状况。对企业风险、收益、成本和现金流量等进行分析和诊断，为提高企业财务管理水平、改善经营业绩提供信息。5. 财务分析主要有哪些方法？财务分析的主要方法包括比率分析法和比较分析法。1) 比率分析法：比率分析法是将企业同一时期的财务报表中的相关项目进行对比，得出一系列财务比率，以此来揭示企业财务状况分析方法。财务比率蛀牙包括构成比率、效率比率和相关比率三大类。2) 比较分析法：比较分析法是将同一企业不同时期的财务状况或是不用企业之间的财务状况进行比较，从而揭示企业财务状况存在的差异的分析方法。比较分析法可以分为纵向比较分析法和横向比较分析法两种。纵向比较分析法又称趋势分析法，是将同一企业连续若干期的财务状况进行比较分析，确定其增减变动的方向、数额和幅度，以此来揭示企业财务状况的发展变化趋势的分析方法，如比较财务报表法、比较财务比率法等。横向比较分析法，是将企业的财务状况与其他企业的同期财务状况进行比较，确定其存在的差异及其程度，以此来揭示企业财务状况所存在的问题的分析方法。6. 财务分析应当遵循哪些程序？为了保障财务分析的有效进行，必须遵循科学的程序。财务分析的程序就是进行财务分析的步骤：1) 确定财务分析的范围，收集有关的资料。财务分析的范围取决于财务分析的目的，他可以是企业经营活动的某一方面，也可以是企业经营活动的全过程。财务分析的目的决定了所要收集的经济资料的数量：范围小，所需资料也少；全面财务分析，则需要收集企业各方面的经济资料。2) 选择适当地分析方法进行对比，做出评价。财务分析的目的和范围不同，所选用的分析方法也不同。常用的财务分析方法有比率分析法、比较分析法等，这些方法各有特点，在进行财务分析时可以结合使用。局部的财务分析可以选择其中的一种方法；全面的财务分析，则应综合运用各种方法，以便进行对比，作出客观、全面的评价。利用这些分析方法，比较分析企业的有关财务数据、财务指标，对企业的财务状况作出评价。3) 进行因素分析，抓住主要矛盾。用过财务分析，可以找出影响企业经营活动和财务状况的各种因素。在进行因素分析时，必须抓住主要矛盾，及影响企业生产经营活动财务状况的主要因素，然后才能有的放矢，提出相应的办法，做出正确的决策。4) 为经济决策提供建议。财务分析的最终目的是为经济决策提供依据。通过上述比较与分析，可以提出各种方案，然后权衡各种方案的利弊得失，从中选出最佳方案，作出经济决策。这个过程也是一个信息反馈过程，决策者可以通过财务分析总结经验，吸取教训，已改进工作。7. 简述分析企业短期偿债能力的财务比率。短期偿债能力是指企业偿付流动负债的能力。流动负债是将在一年或超过一年的一个营业周期内需要偿付的债务，这部分负债对企业的财务风险影响比较大，如果不能及时偿还，就可能使企业面临倒闭的危险。一般来说，流动负债需以流动资产来偿付，特别是，通常需要以现金来直接偿还。因此，可以分析企业流动负债与流动资产之间的关系来判断企业的短期偿债能力。通常，评价企业短期偿债能力的财务比率主要有：流动比率、速动比率、现金比率、现金流量比率和到期债务本息偿付比率等。1) 流动比率是企业流动资产与流动负债的比率。它代表流动资产对负债的保障程度，这一比率越高，说明企业短期偿债能力越强。2) 速动比率是速动资产与流动负债的比率。速动资产是流动资产扣除存货之后的余额，因此这一比率比流动比率更能进一步说明企业短期的偿债能力，该比率越高，说明企业的偿债能力越强。3) 现金比率是企业的现金类资产与流动负债的比率现金类资产包括企业的库存现金、随时可用于支付的银行存款和现金等价物。该比率直接反映了企业支付债务的能力，这一比率越高，说明企业的短期偿债能力越强。4) 现金流量比率是企业经营活动中产生的现金流量净额与流动负债的比率。这一比率反映了企业本期经营活动所产