黄先生家庭理财案例(方案一).xls

理财问卷已婚1 未婚01 1 基本资料 家庭成员本人配偶 目前年龄4729 年税后收入 872 640 0 目前支出 240 000 0 个人收入成长率3 0 个人支出成长率3 0 社保养老金收入替代率69 0 现有寿险保额 0 年缴保费 60 000 0 年缴贷款本息 0 0 2 资产负债情况 资产金额负债金额 存款 300 000 短期负债 0 黄金和钻石 100 000 房屋贷款 0 股票型基金 300 000 自用房产 2 000 000 养老金 27 000 3 理财目标 理财目标准备年限年现值目标持续年数 养育子女2 10 00022 赡养父母0 00 购房3 5 000 0001 女儿硕士10 200 0004 儿子出国留学13 200 0006 本人退休后生活费13 130 00030 配偶退休后生活费13 130 00030 出国旅游13 100 00010 购车10 500 0001 创业资金筹措1 4 假设条件 假设条件比率比率假设条件年数年数 房贷利率6 购房目标贷款年数10 购房目标贷款成数70 现有房贷剩余年数0 房屋折旧率2 支出成长率 3 0 5 4 4 3 3 3 3 0 家庭资产负债表基准日 2011 10 29 资产金额负债净值 金额 存款 300 000 短期负债 0 黄金和钻石 100 000 房贷负债 0 股票型基金 300 000 自用房产 2 000 000负债总额 0 养老金 27 000 公积金 38 000 保险资产 60 000 资产总额 2 825 000 净值 2 825 000 家庭现金流量表2011年 项目金额比率 本人收入 872 64099 32 配偶收入 00 00 利息收入 6 0000 68 收入总额 878 640100 00 夫妻支出 240 00027 31 子女支出 00 00 父母支出 00 00 保费支出 60 0006 83 贷款本息 00 00 支出总额 300 00034 14 净现金流量 578 64065 86 保险需求规划表祥和终身寿险费率表 退休前弥补收入的寿险需求本人配偶保险年龄 保费费率 被保险人当前年龄47292012 93 离退休年数13132113 46 当前的个人年收入 872 640 02214 10 当前的个人年支出 240 000 02314 86 当前的个人年净收入 632 640 02415 76 折现率 实质投资报酬率 3 3 2516 82 个人未来净收入的年金现值 6 728 098 02618 06 弥补收入应有的的寿险保额 6 728 098 02719 50 弥补遗属需要的寿险需求本人配偶2821 15 配偶当前年龄29472940 50 当前的家庭生活费用 240 000 240 0003025 13 配偶的个人收入 872 6403127 50 家庭年支出缺口 240 000 632 640 3230 13 家庭未来生活费准备年数13133333 07 家庭未来缺口的年金现值 2 628 961 6 929 941 3436 33 上大学4年学费支出现值 800 000 800 0003539 94 家庭房贷余额及其他负债 0 03643 91 家庭生息资产 700 000 700 0003748 31 遗属需要法应有的寿险保额 2 728 961 6 829 941 3853 16 目前已投保寿险保额 0 03958 51 应加保寿险保额 2 728 961 04064 39 20年缴费定期寿险费率40 50125 214170 85 应增加的年保费预算 11 052 04277 95 几年后寿险需求004385 74 退休前弥补收入的寿险需求本人配偶4494 31 被保险人当前年龄472945103 70 离退休年数131346113 97 当前的个人年收入 872 640 047125 21 当前的个人年支出 240 000 048178 00 当前的个人年净收入 632 640 049189 00 折现率 实质投资报酬率 3 3 50200 00 个人未来净收入的年金现值 6 728 098 0 弥补收入应有的的寿险保额 6 728 098 0 弥补遗属需要的寿险需求本人配偶 配偶当前年龄2947 当前的家庭生活费用 240 000 240 000 配偶的个人收入 0 872 640 家庭年支出缺口 240 000 632 640 家庭未来生活费准备年数1313 家庭未来缺口的年金现值 2 628 961 6 929 941 上大学4年学费支出现值 800 000 800 000 家庭房贷余额及其他负债 4 051 688 4 051 688 家庭生息资产 700 000 700 000 遗属需要法应有的寿险保额 6 780 648 2 778 254 目前已投保寿险保额 0 0 应加保寿险保额 6 780 648 0 终身寿险费率125 2123 00 应增加的年保费预算 84 900 0 现金流预估表理财准备700 000 项目夫收入妻收入夫社保养老 妻社保养老 家庭支出女儿中学费用 几年后开始0014010 首期现金流现值872 6400602 1220 240 000 0 持续几现金流增长率3 00 0 00 3 00 3 00 3 00 3 00 生涯仿真表 几年后开始夫收入妻收入夫社保养老 妻社保养老 家庭支出女儿中学费用 期初现金流量 1898 819000 247 200 20 000 2925 784000 254 616 20 800 3953 557000 262 254 21 632 4982 164310 00000 270 122 22 497 51 011 629000 278 226 23 397 61 041 978000 286 573 24 333 71 073 237000 295 170 25 306 81 105 434000 304 025 26 319 91 138 597000 313 146 27 371 101 172 755000 322 540 0 111 207 938000 332 216 0 121 244 176000 342 183 0 131 281 501000 352 448 0 1488 11200910 76300 1590 75540938 08600 1693 47800966 22800 1796 28240995 21500 1899 170801 025 07200 19102 146001 055 82400 20105 210301 087 49900 21108 366601 120 12400 22111 617601 153 72700 23114 966201 188 33900 24118 415201 223 98900 25121 967601 260 70900 26125 626601 298 53000 27129 395401 337 48600 28133 277301 377 61100 29137 275601 418 93900 30141 393901 461 50700 31145 635701 505 35200 32150 004801 550 51300 33154 504901 597 02800 34159 140101 644 93900 35163 914301 694 28700 36168 831701 745 11600 37173 896701 797 46900 38179 113601 851 39400 39184 487001 906 93500 40190 021601 964 14300 41195 722202 023 06800 42201 593902 083 76000 43207 641702 146 27300 4400000 4500000 4600000 4700000 4800000 4900000 5000000 5100000 5200000 5300000 5400000 5500000 5600000 5700000 5800000 5900000 6000000 运用说明 1 夫妻收入均为税后可支配收入 年数为工作期 2 夫妻养老金以目前收入 替代率输入 年数 退休期 养老金提拨额 税前薪资 8 养老金账户支用期 退休期 现金流增长率 养老金投资报酬率 3 住房公积金需按夫妻及企业提交比率 税前薪资输入 注意提交上限的规定 夫妻都有住房公积金可加列输入 公积金账户余额支用期 购房期 现金流增长率 公积金金投资报酬率 4 出售旧房 若有贷款 需扣除贷款余额 贷款先计算年供额后填入 几年开始 1 持续几年 换房期 5 家庭支出年数 工作期 退休期 赡养父母开始年数 2 持续年数 25 到父母85岁 6 子女教养金开始年数 几年后声小孩 持续年数 养育年数 大学学费开始年数 20 到子女18岁 持续年数 4 7 购房规划首付款年数 购房期 贷款先计算年供额后填入 几年开始 购房期 持续几年 房贷年数 8 保费支出可包括计划调整后增加的保费 9 每列的公式相同 都是 IF 几年后 该项目几年后开始 该项目持续年限 0 该项目首年流量现值 1 该项目年增长率 几年后 10 把所有的现金流相加 得到该年的净现金流量 11 期初现金流量 期初理财准备 理财准备是可用来投资的资产 不包括自用资产与即得权益资产 12 内部报酬率 IRR 期初现金流量 最后一期现金流量 0 0001 0 0001是精确值 较容易算出数字 13 下一期的理财准备 本期理财准备 1 MAX IRR 无风险利率 本期净现金流量 若使用IRR 最后一期理财准备必定为0 若使用无风险利率 最后一期理财准备必定大于0 14 每年的净现金流量可为负数 此时可变现理财准备因应 但理财准备每一年都必须是正数 代表变现后都可以实现理财目标 15 IRR可算出来时 取其低着者作为方案选择的依据 表示要达到所有的理财目标的投资报酬率门槛较低 16 若IRR算不出来 可以假设符合风险属性的投资报酬率代入 计算NPV 取其高者做为方案选择的依据 17 若IRR算不出来 但用无风险利率代入后 理财准备各年度均为正数 表示此方案可行 最后1年的理财准备就是可留下来的遗产下限 如果用风险属性算出的投资报酬率代入 得出来的是可能的遗产上限 儿子中学费用创业支出出售旧房还旧房贷款 购房首付新房房贷女儿硕士 2500616710 02 000 000 DIV 0 5 000 000 0 200 000 0101102 3 00 3 00 5 00 0 00 5 00 0 00 4 00 儿子中学费用创业支出出售旧房还旧房贷款 购房首付新房房贷女儿硕士 000000 000000 21 632 00000 22 497 00000 23 397 00000 24 333 2 680 1910 6 700 478 00 25 306 00000 26 319 00000 27 371 00000 28 466 0000 296 049 29 605 0000 307 891 30 789 00000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 0000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 00000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 无风险利率 2 夫妻养老金以目前收入 替代率输入 年数 退休期 养老金提拨额 税前薪资 8 养老金账户支用期 退休期 现金流增长率 养老金投资报酬率 3 住房公积金需按夫妻及企业提交比率 税前薪资输入 注意提交上限的规定 夫妻都有住房公积金可加列输入 公积金账户余额支用期 购房期 现金流增长率 公积金金投资报酬率 4 出售旧房 若有贷款 需扣除贷款余额 贷款先计算年供额后填入 几年开始 1 持续几年 换房期 6 子女教养金开始年数 几年后声小孩 持续年数 养育年数 大学学费开始年数 20 到子女18岁 持续年数 4 7 购房规划首付款年数 购房期 贷款先计算年供额后填入 几年开始 购房期 持续几年 房贷年数 9 每列的公式相同 都是 IF 几年后 该项目几年后开始 该项目持续年限 0 该项目首年流量现值 1 该项目年增长率 几年后 11 期初现金流量 期初理财准备 理财准备是可用来投资的资产 不包括自用资产与即得权益资产 12 内部报酬率 IRR 期初现金流量 最后一期现金流量 0 0001 0 0001是精确值 较容易算出数字 13 下一期的理财准备 本期理财准备 1 MAX IRR 无风险利率 本期净现金流量 若使用IRR 最后一期理财准备必定为0 若使用无风险利率 最后一期理财准备必定大于0 14 每年的净现金流量可为负数 此时可变现理财准备因应 但理财准备每一年都必须是正数 代表变现后都可以实现理财目标 15 IRR可算出来时 取其低着者作为方案选择的依据 表示要达到所有的理财目标的投资报酬率门槛较低 16 若IRR算不出来 可以假设符合风险属性的投资报酬率代入 计算NPV 取其高者做为方案选择的依据 17 若IRR算不出来 但用无风险利率代入后 理财准备各年度均为正数 表示此方案可行 最后1年的理财准备就是可留下来的遗产下限 如果用风险属性算出的投资报酬率代入 得出来的是可能的遗产上限 儿子出国留学 本人退休后生活费配偶退休后生活费出国旅游购车女儿及儿子教育金保费支出200 000 130 000 130 000 100 000 500 000 50 000 730301011 4 00 3 00 3 00 3 00 3 00 0 00 儿子出国留学 本人退休配偶退休出国旅游购车女儿及儿子保费支出 00000 50 000 00000 50 000 00000 50 000 00000 50 000 00000 50 000 00000 50 000 00000 50 000 00000 50 000 00000 50 000 00000 50 000 00000 50 000 00000 50 000 333 015 000 50 000 346 335 196 637 196 637 151 259 0 25 000 360 189 202 536 202 536 155 797 0 25 000 374 596 208 612 208 612 160 471 0 389 580 214 870 214 870 165 285 0 405 163 221 316 221 316 170 243 0 421 370 227 956 227 956 175 351 0 0 234 794 234 794 180 611 0 0 241 838 241 838 186 029 00 0 249 093 249 093 191 610 00 0 256 566 256 566 000 0 264 263 264 263 000 0 272 191 272 191 000 0 280 357 280 357 000 0 288 768 288 768 000 0 297 431 297 431 000 0 306 354 306 354 000 0 315 544 315 544 000 0 325 010 325 010 000 0 334 761 334 761 000 0 344 804 344 804 000 0 355 148 355 148 000 0 365 802 365 802 000 0 376 776 376 776 000 0 388 079 388 079 000 0 399 722 399 722 000 0 411 714 411 714 000 0 424 065 424 065 000 0 436 787 436 787 000 0 449 890 449 890 000 0 463 387 463 387 000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 3 00 投资报酬率7 50 17 若IRR算不出来 但用无风险利率代入后 理财准备各年度均为正数 表示此方案可行 最后1年的理财准备就是可留下来的遗产下限 如果用风险属性算出的投资报酬率代入 得出来的是可能的遗产上限 妻子保费支出黄先生保费支出 11 25 000 84 900 020 0 00 0 00 用IRR计算用无风险利率用投资报酬率 妻子保费支出黄先生保费支出净现金流理财准备理财准备理财准备 150 000150 000150 000150 000 25 000 84 900 556 619 DIV 0 711 119717 869 25 000 84 900 575 368 DIV 0 1 307 8211 347 077 25 000 84 900 573 039 DIV 0 1 920 0942 021 147 25 000 84 900 902 047 DIV 0 2 879 7443 074 780 25 000 84 900 611 609 DIV 0 3 577 7453 916 997 25 000 84 900 3 388 548 DIV 0 296 530822 224 25 000 84 900 652 455 DIV 0 957 8801 536 346 25 000 84 900 673 772 DIV 0 1 660 3892 325 344 25 000 84 900 695 709 DIV 0 2 405 9103 195 454 25 000 84 900 450 700 DIV 0 2 928 7873 885 813 25 000 84 900 463 226 DIV 0 3 479 8774 640 475 25 000 84 900 796 204 DIV 0 4 380 4775 784 715 25 000 84 900 521 038 DIV 0 5 032 9306 739 607 25 000 84 900 30 017 DIV 0 5 153 9017 215 061 25 000 84 900 32 880 DIV 0 5 275 6387 723 310 25 000 84 900 10 969 DIV 0 5 422 9388 291 590 25 000 84 900 14 294 DIV 0 5 571 3338 899 165 25 000 84 900 17 868 DIV 0 5 720 6059 548 734 25 000 84 900 21 706 DIV 0 5 870 51710 243 183 25 000 84 900 412 404 DIV 0 6 459 03611 423 826 25 000 84 900 425 526 DIV 0 7 078 33312 706 139 25 000 84 900 439 042 DIV 0 7 729 72514 098 141 25 000 84 900 650 322 DIV 0 8 611 93815 805 823 25 000 84 900 670 581 DIV 0 9 540 87717 661 841 25 000 84 900 691 449 DIV 0 10 518 55219 677 927 25 000 84 900 712 942 DIV 0 11 547 05121 866 714 25 000 84 900 735 080 DIV 0 12 628 54324 241 798 25 000 84 900 757 883 DIV 0 13 765 28226 817 815 25 000 84 900 781 369 DIV 0 14 959 60929 610 521 25 000 84 900 805 560 DIV 0 16 213 95832 636 870 25 000 84 900 830 477 DIV 0 17 530 85435 915 113 25 000 84 900 856 141 DIV 0 18 912 92139 464 888 25 000 84 900 882 576 DIV 0 20 362 88443 307 330 25 000 84 900 909 803 DIV 0 21 883 57447 465 182 25 000 84 900 937 847 DIV 0 23 477 92851 962 918 25 000 84 900 966 732 DIV 0 25 148 99856 826 869 25 000 84 900 996 484 DIV 0 26 899 95362 085 369 25 000 84 900 1 027 129 DIV 0 28 734 08067 768 901 25 000 84 900 1 058 693 DIV 0 30 654 79573 910 261 25 000 84 900 1 091 204 DIV 0 32 665 64380 544 734 25 000 84 900 1 124 690 DIV 0 34 770 30287 710 279 25 000 84 900 1 159 180 DIV 0 36 972 59195 447 730 25 000 84 900 1 194 706 DIV 0 39 276 475103 801 016 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 000000 内部报酬率IRR DIV 0 净现值NPV 4 630 604 风险属性分析与建议资产配置 风险承受能力评分表 年龄 10分8分6分4分2分客户得分 47总分50分 25岁以下者50分 每多一岁少1分 75岁以上者0 分 28 就业状况公教人员上班族佣金收入者自营事业者失业4 家庭负担未婚双薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪养三代4 置产状况投资不动产自宅无房贷房贷50 无自宅8 投资经验10年以上6 10年2 5年1年以内无6 投资知识有专业证照财金科系毕自修有心得懂一些一片空白3 总分53 风险态度评 分表 忍受亏损 10分8分6分4分2分客户得分 10不能容忍任何损失0分 每增加1 加2分 可容忍 25 得50分20 首要考虑赚短现差价长期利得年现金收益抗通膨保值保本保息4 认赔动作默认停损点事后停损部分认赔持有待回升加码摊平4 赔钱心理学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪大难以成眠4 最重要特性获利性收益兼成长收益性流动性安全性2 避免工具无期货股票外汇不动产6 总分40 风险矩阵 项目分数投资工具资产配置预期报酬率 标准差相关系数风险态度 承受能力53 货币0 00 4 00 2 00 0 5 低态度 0 19分 承受态度40 债券50 00 5 00 7 00 0 2 最高报酬率21 48 股票50 00 10 00 20 00 0 1 最低报酬率 6 48 投资组合100 00 7 50 10 92 中低态度 20 39分 中态度 40 59分 中高态度 60 79分 高态度 80 100分 组合 A B 投资组合效率前缘 0 30 250 20