重点掌握的名词.doc

一、 重点掌握的名词 无限法偿 :不论支付数额多大，不论属于何种性质的支付，对方都不能拒绝接受。有限法偿：在一次性支付中，若超过规定的数额，收款人有权拒收，但在法定限额内不能拒收。基础货币：指处于流通界为社会公众所持有的现金及银行体系准备金。货币乘数：货币供给量对基础货币的倍数关系，即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数。派生存款：是原始存款的对称，是指有商业银行发放存款，办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款。存款货币：是指能够发挥货币作用的银行存款，主要是指能够通过签发支票办理转帐结算的活期存款。再贴现政策：是指中央银行对商业银行持有未到期票据向中央银行申请再贴现时所做的政策性规定。公开市场业务：指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节市场货币量的政策行为。基准利率：多种利率并存的条件下起决定作用的利率。国民生产总值平减指数：国内生产总值的名义值与实际值的比值，全面反映了消费的货物和服务、投资品和进出口商品的价格变化。金融监管：金融监管当局依据国家法律法规的授权对整个金融业实施的监督管理。金融创新：金融领域内部通过各种要素的重新组合和创造性变革所创造或引进的新事物。经济货币化：一国国民经济中用货币购买的商品和劳务占其全部产出的比重及其变化过程。金融国际化：指世界各国和地区放松金融管制、开放金融业务、放开资本项目管制，是资本在全球各地区、各国家的金融市场自由流动，最终形成全球统一的金融市场、统一货币体系的趋势。商业信用：工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用。银行信用：银行或其他金融机构以货币的形式提供的信用。国家信用：指以中央政府为一方的借贷活动，即中央政府作为债权人或债务人的借贷关系。分离型商业银行：在金融机构体系中，各个金融机构从事的业务具有明确分工的商业银行经营模式。公募发行：向广泛的而非特定投资者发行证券的一种方式。私募发行 ：指仅向少数特定投资者发行证券的一种方式，也称内部发行。直接标价法：以一定单位的外国货币为基准来计算应付多少单位的本国货币，也称应付标价法。间接标价法：是指以一定单位的本币为基准来计算应收多少外币，因此也称为应收标价法。直接融资：是指资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权债务关系的融资形式。间接融资：指资金供求双方通过金融中介机构间接实现资金融通的活动。国际储备：指一国官方所拥有的可随时用于弥补国际收支赤字、维持本国货币汇率的国际间可接受的一切资产。国际收支：是在一定时期内一个国家（地区）和其他国家（地区）进行的全部经济交易的系统记录。货币均衡：货币均衡是指货币供给与货币需求基本相适应的货币流通状态。信用风险：是指债务人无法按照承诺偿还债权人本息的风险。货币存量：是指一国在某一时点上各经济主体所持有的现金，存款货币的总量。内生变量 ：又称非政策性变量，是指在经济体系内部由诸多纯粹经济因素影响而自行变化的变量。外生变量：又称政策性变量，是指在经济机制中受外部因素影响，而由非经济体系内部因素所决定的量。债权融资：是指融资活动中的当事人之间的法律关系是债权债务关系。原始存款：一般是指商业银行接受的客户以现金方式存入的存款和中央银行对商业银行的再贴现或再贷款而形成的准备金存款。经济金融化：是指全部经济活动总量中使用金融工具的比重，即金融资产总值与国民生产总值的比率。金融工具：在金融市场上被作为资金交易的载体，我称为金融工具。格雷欣法则：又称“劣币驱逐良币规律”，指在两种实际价值不同而名义价值相同的货币同时流通时，必然出现实际价值偏高的良币被贮藏、融化或输出国外，而实际价值偏低的劣币充斥市场的现象。银行中间业务：在商业银行资产负债业务以外，以收取手续费为目的的业务，传统的业务包括结算，承兑、保管等等。名义货币需求：是指社会各经济部门在一定时点所实际持有的货币单位的数量。实际货币需求：是指名义货币数量在扣除了物价变动因素之后的货币余额，它等于名义货币需求除以物价水平，即Md/P。存款准备金政策：通过调整存款准备金率的高低来控制货币供给量的政策性规定。金融结构：是指构成金融总体的各个组成部分的分布、存在、相对规模、相互关系与配合的状态。信用货币：是以信用活动为基础产生的，能够发挥货币作用的信用工具。金融资产：单位或个人所拥有的以价值形态存在的资产，是一种索取实物资产的权利。金融相关比率：现有金融资产总值与国民财富的比率。准中央银行制度：是指在一些国家或地区，并没有通常意义上的中央银行制度，只是由政府授权某个或某几个商业银行，或设置类似中央银行的机构，部分行使中央银行职能的体制。公定利率：由银行公会确定的各会员银行必须执行的利率。货币供给（应）量：是指一国各经济主体（包括个人、企事业单位和政府部门等）持有的、由银行系统供应的债务总量。资本与金融项目：资本与金融项目反映的是资产所有权在国际间的流动，它包括资本项目和金融项目两大类。贮藏手段：货币退出流通领域被人们当作独立的价值形态和社会财富的一般代表保存起来时，发挥贮藏手段的功能证券交易所：是二级市场的组织方式之一，是专门的、有组织的证券买卖集中交易的场所。出口信贷：出口信贷是出口国政府为支持和扩大本国产品的出口，提高产品的国际竞争能力，通过提供利息补贴和信贷担保的方式，鼓励本国银行向本国出口商或外国进口商提供的中长期信贷。浮动利率：是指在借贷期间内随市场利率的变化而定期进行调整的利率。货币市场：货币市场又称短期金融市场，是指专门融通1年以内短期资金的场所。资本市场：资本市场又称长期金融市场，是指以期限在一年以上的有价证券为交易工具进行中长期资金交易的市场。二、主要问题1、加入世界贸易组织对中国金融业的积极效应。答：（1）、扩充效应 （2）、示范效应 （3）、鲶鱼效应 （4）、竞争效应 （5）、规范效应2、 存款准备金政策及其效果 答：存款准备金政策是指国家以法律形式规定商业银行等金融机构将其吸收存款的一部分上缴中央银行作为准备金的比率。效果：A、即使准备率的小幅调整，也会引起货币供给量的巨大波动； B、其他货币政策工具均以此为基础 C、即使商业银行等金融机构由于种种原因持有超额准备金，法定存款金的调节也会产生效果 D、即使存款准备金率不变，它也在很大程度上限制了商业银行体系创造派生存款的能力。3、 发展中国家货币金融发展的特征 答： 货币化程度低下 金融体系呈二元结构，现代化金融机构与传统金融机构并存。 金融市场落后 政府对金融实行过度干预，对金融活动做出种种限制4、 从各种信用形式的特点出发，论述我国应怎样运用这些信用形式 答：（1）、信用的经济含义。现代信用的形式主要包括：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用和国际信用。（2）、商业信用是工商企业之间买卖商品的时候，以商品的形式提供的信用，典型的方式是赊销。在方向、规模、期限上有限制。银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用，突破了商业信用的局限性。国家信用是以国家为一方的借贷活动，即国家作为债权人或债务人的信用，可以用来调节经济。消费信用是企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的直接用于生活消费的信用。国际信用是指一切跨国的信贷关系。上述各种信用形式所涉及的经济主体不同，具体的形式也不同，但都在经济发展中起着重要作用。（3）、我国要进一步发展经济，应对各种信用形式有重点、有管理地加以引导和运用；规范商业信用，发展直接投资；加强对银行信用的风险管理，提高货币资金的使用效益；适度发展消费信用，配合住房改革等经济形式满足消费者的生活需求，注意防范盲目生产与过旺需求；安排好国家信用的规模和结构，使其适应经济发展和社会需求；积极拓展利用国际信用的多种形式，提高国家在国际金融市场的声誉，同时注意利用外资的适度规模，加强对引入资金的管理。（4）、总之，在发展各种信用形式的前提下，针对其各自的特点与作用，有所侧重、协调并举地对各种信用形式加以运用。5、 货币乘数及其影响因素 答： 货币乘数货币乘数是指货币供给量对基础货币的倍数关系，亦即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数， 货币乘数的主要决定因素决定货币乘数的因素主要有两个：通货存款比率和准备存款比率。通货存款比率通货存款比率是指流通中的现金与商业银行活期存款的比率。这一比率的高低反映了居民和企业等部门的持币行为。通货存款比率越高，表明居民和企业等部门持有的现金越多，商业银行创造存款货币的能力就越弱；反之亦然。准备金存款比率准备存款比率是指商业银行法定准备金和超额准备金的总和占全部存款的比重，大小主要取决于中央银行和商业银行的行为。准备存款比率越高，意味着更多的货币没有参加存款货币的创造过程，货币乘数就越小；反之，货币乘数就越大。6、 金融市场监管的原则 答：（1）、监管主体的独立性原则。（2）、依法监管原则。（3）、“内控”与“外控”相结合的原则。（4）、稳健运行与风险预防原则。（5）、母国与东道国共同监管原则。7、 我国决定与影响利率的因素 答：（1）、利润的平均水平 （2）、资金的供求状况 （3）、物价变动的幅度 （4）、国际经济环境 （5）、政策性因素8、 中央银行的职能（对不同职能的理解） 答：一、 中央银行是“发行的银行”1、中央银行作为“发行的银行”，是指中央银行独占货币发行权，对调节货币供应量、稳定币值有重要作用；2、独占货币发行权是其最先具有的职能，也是它区别于普通商业银行的根本标志。3、货币发行权一经国家法律形式授予，中央银行即对调节货币供应量、保证货币流通的正常与稳定负有责任。二、 中央银行是“银行的银行”这一职能具体体现在以下几个方面：1、充当最后贷款者。2、集中管理商业银行的存款准备金。3、全国票据的清算中心。4、监督和管理全国的商业银行。我国自中国银监会成立以后，由于职能分拆，这一部分职能事实上已划归银监会负责，中国人民银行则主要负责与货币政策紧密相关的那一部分监管，具体做法还有待在实践中摸索。三、 中央银行是“国家的银行”1、代理国库。2、代理发行政府债券。3、为政府筹集资金。4、代表政府参加国际金融组织和各种国际金融活动。5、制定和执行货币政策。9、 金融市场的管理手段 答：（1）、金融市场的含义 （2）、手段有：经济手段：主要体现为中央银行通过政策措施影响金融市场；法律手段：主要体现在各种法规的制定和执行上；行政手段：主要体现为金融方针、政策、原则、制度、指示、命令、计划等。（3）、在市场经济条件下，行政手段是辅助性的，主要依靠法律和经济手段管理金融市场。 10、 间接融资的优点和局限性 答：优点（1）、灵活便利。（2）、安全性高。（3）、规模经济。缺点：（1）、割断了资金供求双方的直接联系，减少了投资者对资金使用的关注和筹资者的压力；（2）、金融机构要从经营服务中获取收益，从而增加了筹资者的成本，相对减少了投资者的收益。11、 货币市场与资本市场及其各自的特点 答：货币市场是指以期限1年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的市场。货币市场与资本市场一起，共同构筑成完整的金融市场。 货币市场的特点交易期限短流动性强风险相对较低资本市场：资本市场是指以期限1年以上的金融工具为媒介进行长期性资金交易活动的市场，又称长期资金市场资本市场的特点 资本市场交易的金融工具期限长 市场交易的目的主要是为解决长期投资性资金的供求需要 资金借贷量大 市场交易工具特殊12、 纸币流通制度下汇率变动的决定因素 70年代布雷顿森林体系崩溃后，各国普遍采用浮动汇率制度，汇率主要由两国货币在外汇市场上的供求状况来决定。因此，当前凡影响外汇供求的因素就成为影响汇率变动的深层次因素，主要有：国际收支、通货膨胀、利率、经济增长状况、中央银行的干预、市场预期等，其中任一因素的变动都能引起汇率的变动。13、 新中国金融机构体系的建立与发展 答：1、19481953年：初步形成阶段 2、19531978年：“大统一”的金融体系 3、19791983年9月：改革初期 4、1983年9月1993年初具规模阶段 5、1994年至今：新型金融机构体系的提出与建设阶段14、 一般性货币政策工具的内容与效果 答：法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务称之为一般性货币政策工具。法定存款准备金率是作用最猛烈的工具，一般不轻易变动；再贴现政策主要是告示效应，表明政策意向，但对于信贷扩张和紧缩的调节力量较弱；公开市场业务比较灵活，易于操纵，效果也较直接，但它要求的前提条件是中央银行有足够的实力和发达的证券市场。15、 选择性货币政策工具 答：A、消费信用控制 B、证券时常信用控制 C、不动产信用控制 D、优惠利率 E、预缴进口保证金16、 试述通货膨胀形成的理论原因，并结合国情论述我国通货膨胀形成的特点 答：深层原因主要有：需求拉上、成本推动、结构因素以及供给不足、预期不当、体制制约等。 需求拉上的通货膨胀需求拉上，通常是指经济运行中总需求过度增加，超过了既定价格水平下商品和劳务等方面的供给，从而引起货币贬值、物价总水平上涨。我国引起需求拉上通货膨胀的具体因素有四个：财政赤字财政赤字靠向中央银行透支和借贷，会迫使中央银行增加货币供应。靠发行国债会扩大企业向银行的贷款或减少银行存款，会增加中央银行对商业银行的再贷款，最终还会迫使中央银行增发货币，扩大货币供应量。信用膨胀是指银行贷款膨胀，即贷款规模超过了其正常的资金来源，也即超过生产、流通对银行贷款的真正需要，致使货币供应量超过客观需要量。投资需求膨胀固定资产投资膨胀导致了银行贷款的猛升和财政赤字不断扩大，成为我国通货膨胀的重要原因。消费需求膨胀消费需求膨胀的结果是消费品价格上涨，从而成为通货膨胀的原因之一。 成本推动的通货膨胀成本推动是侧重从供给和成本方面来解释物价水平持续上升的原因。由成本推动引起的通货膨胀又可分为工资推动引起的通货膨胀和利润推动引起的通货膨胀。工资推动利润推动 结构型通货膨胀一国国民经济的结构问题也会引发通货膨胀。 其他原因供给不足预期不当如公众预期的通货膨胀率高于实际将要发生的通货膨胀率，物价就会以更快的速度上涨。体制因素如企业制度不完善，不能真正成为自主经营、自负盈亏、自担风险、自我发展的独立法人，就缺乏自我预算约束，不顾收益、盲目投资。17、 与一般定期存款的差别 答：（1）、CD不记名，可以自由转让 （2）、CD金额固定，面额大 （3）、CD允许买卖，转让，使它集中了活期存款与定期存款的优点。18、 影响货币均衡实现的主要因素 答：货币均衡的实现除了利率机制发挥作用以外，还有以下影响因素：中央银行的市场干预和有效调控。国家财政收支要保持基本平衡。生产部门结构要基本合理。国际收支必须保持基本平衡。 19、 国际储备的含义和作用 答：国际储备是指一国官方所拥有的可随时用于弥补国际收支赤子、维持本国货币汇率的国际间可接受的一切资产，主要包括：黄金储备、外汇储备、储备头寸、特别提款权。作用：在一国发生国际收支困难时起缓冲作用用于干预外汇市场，稳定本币汇率可作为外债还本付息的最后信用保证，并有助于提高国际资信20、 通货膨胀的类型 答：（1）、需求拉上的通货膨胀 （2）、成本推动的通货膨胀 （3）、结构性通货膨胀 （4）、其他原因的通货膨胀21、 结合实际论述货币政策与财政政策的协调配合 答： 货币政策与财政政策的一般作用货币政策主要包括信贷政策和利率政策。可松可紧，“紧”的货币政策能够控制物价，抑制社会总需求，但对投资和短期内发展有制约作用。“松”的货币政策可以扩大社会总需求，对投资和短期内发展有利，但容易引起通货膨胀。财政政策包括国家税收政策和财政支出政策两个方面。“紧”的财政政策可以减少社会需求总量，但对投资不利。“松”的财政政策有利于投资，但社会需求总量的扩大容易导致通货膨胀。 货币政策与财政政策协调运用的必要性二者都有各自的优势。二者都有一定的局限性。仅靠某一项政策很难全面实现宏观经济的管理目标，没有双方的配合，单个政策的实施效果将会大大减弱。 货币政策与财政政策的搭配松紧搭配一般可以作四种组合：财政、货币“双松”。财政、货币“双紧”；“紧”货币、“松”财政；“紧”财政、“松”货币；“一松一紧”主要是解决结构问题；单独使用“双松”或“双紧”主要为解决总量问题。在总量平衡的情况下，调整经济结构和政府与公众间的投资比例，一般采取货币政策和财政政策“一松一紧”的办法。“紧”财政，使政府的支出和投资直接减少；“松”货币，使公众能够以较多低的成本获得较多的资金，并使因增税而导致的收入减少得到补偿，其结果是调整了政府与私人企业的投资结构。“松”财政，直接扩大了政府的支出和投资；“紧”货币，使企业和公众的借贷数额减少和借贷成本增加，其结果是企业投资和居民的一般性投资减少。在总量失衡的情况下，微量调整，一般单独使用财政或货币政策。货币政策在短期内见效快，但长期调整还要靠财政政策。在总量失衡较为严重的情况下，一般同时使用财政政策和货币政策两种手段，即“双松”或“双紧”。在经济萧条后期，为刺激生产和投资，启动闲置的生产能力，一般实行“双松”政策。在社会总需求过度膨胀，物价持续上涨，经济生活极不安定的情况下，一般采取“双紧”政策。在总量失衡与结构失调并存的情况下，政府一般采用先调总量，后调结构的办法，即在放松或紧缩总量的前提下调整结构，使经济在稳定中恢复均衡22、 金融全球化的主要表现 答：金融机构国际化 金融业务国际化 金融市场国际化 23、 金融工具的基本特征及其不同发行方式下的发行价格 答：特征： （1）、期限性 （2）、流动性 （3）、风险性 （4）、收益性金融工具的发行价格是指新发行的金融工具在对外发售时的实际价格。由于金融工具可以有直接发行和间接发行两种方式，因此，金融工具的发行价格也就有直接发行价格和间接发行价格之分。直接发行价格直接发行是指金融工具的发行人完全由自己办理发行业务并直接向投资者发售的方式，在这种发行方式下确定的价格就是直接发行价格。按发行价格与金融工具面值是否相等，可将直接发行价格分为以下三种：平价发行溢价发行折价发行间接发行价格间接发行是指金融工具的发行人委托中介机构办理发行业务并由中介机构向投资者发售的方式。采用这种发行方式确定的金融工具价格就是间接发行价格。间接发行价格通常分为两个层次： 承销价格。认购价格。24、 不同体制下中央银行的货币政策工具以及现阶段我国中央银行应如何运用货币政策工具 答：货币政策工具又称货币政策手段，是指中央银行为调控中介指标进而实现货币政策目标所采用的政策手段。货币政策工具主要有以下几类： 一般性政策工具即“三大法宝”，主要用于调节货币总量。法定存款准备率再贴现政策公开市场业务 选择性政策工具（区别对待）消费者信用控制证券市场信用控制不动产信用控制优惠利率预缴进口保证金，中央银行要求进口商预缴相当于进口商品总值一定比例的存款，以抑制进口过快增长。 其他政策工具直接信用控制间接信用指导我国现阶段应大力推动货币政策工具逐渐由直接调控为主向间接调控为主转化。过渡时期共存的政策工具有贷款规模、再贴现、利率、存款准备金、公开市场业务与再贴现等数种，其中应日趋淡化直接调控工具的影响，逐步强化间接调控工具的作用，98年初，我国取消贷款限额管理，向间接金融调控迈出了重要一步。 25、 银行信用与商业信用之间的关系 答：与商业信用的关系: 银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的 银行信用的出现使商业信用进一步得到发展；银行信用与商业信用是并存而非取代关系。26、 金融监管的组织体制 答：1、集中监管体制集中监管体制是指把金融业作为一个相互联系的整体统一进行监管，一般由一个金融监管机构承担监管的职责，绝大多数国家是由中央银行来承担。这种体制有时又称为“一元化”监管体制，即同一个金融监管当局实施对整个金融业的监管。英国是这种体制的典型代表。2、分业监管体制分业监管体制是根据金融业内不同的机构主体及其业务范围的划分而分别进行监管的体制。我国目前采用的就是分业监管的组织体制，由证券监督管理委员会负责证券业的监管；由保险监督管理委员会负责保险业监管；由银监会负责监管银行业。27、 商业银行的职能 答：（1）、信用中介 （2）、将社会各阶层的货币收入和储蓄转化为资本 （3）、创造信用流通工具 （4）、充当支付中介28、 名义利率和实际利率对经济的影响 答：实际利率是物价不变从而实际购买力不变条件下的利率；名义利率是包含了通货膨胀因素的利率。实际利率对经济起实质性的影响，但通常能够操作的只是名义利率。根据名义利率与实际利率的比较，实际利率呈现三种可能性，正利率、零利率和负利率，一般来说，正利率与零利率和负利率对经济的调节作用是互逆的，只有正利率才符合价值规律的要求。29、 国际储备的内容 答：A、黄金储备 B、外汇储备 C、储备头寸 D、特别提款权30、 货币政策中介目标及其选择 答：（1）、货币政策中介指标是指为实现政策目标而选定的中间性或传导性金融变量，包括：准备金、基础货币、货币供应量、利率等。 （2）、货币政策中介指标的选取标准：a、可测性 b、可控性 c、相关性31、 国际收支失衡的影响因素及其调节措施 答：影响因素： A、经济增长状况 B、货币性因素 C、偶然性因素的变动 D、外汇投机和国际资本流动的影响调节措施：自动调节机制包括：A、价格机制 B、利率机制 C、收入机制 D、汇率机制 调节政策包括：A、财政政策调节 B、货币政策调节 C、信用政策调节 D、外贸政策调节32、 影响我国货币需求的因素 答：影响我国货币需求的宏观因素：收入、价格、利率、货币流通速度、金融资产的收益率、企业与居民对利润与价格的预期、其他因素。决定我国货币需求的微观基础：居民的货币需求、企业的货币需求、政府部门的货币需求33、 二十世纪70年代以来西方国家金融机构的发展趋势答：（1）、金融机构在业务上不断创新，向综合化方向发展（2）、兼并重组成为现代金融机构进行整和的一个有效手段（3）、金融机构的组织形式不断创新（4）、金融机构的创造性更强，风险更大，技术含量更高（5）、金融机构的经营管理频繁创新34、 金融与经济发展之间的关系 答：（一）、 经济发展决定金融1、金融是在商品经济的发展过程中产生并随着商品经济的发展而发展的。2、商品经济的不同发展阶段决定了金融发展的结构、规模和阶段。从结构看，经济发展的结构对金融有决定性影响。从规模看，经济规模决定了金融规模。从阶段看，经济发展的阶段决定了金融发展的阶段。（二）、 金融在经济发展中具有重要地位与推动作用1、通过金融运作为经济发展提供条件2、通过金融的基本功能促进储蓄3、通过金融机构的经营运作节约交易成本4、通过金融业自身的产值增长直接为经济发展作贡献（三）、 现代经济发展中金融可能出现的不良影响1、因金融总量失控出现通货膨胀、信用膨胀，导致社会总供求失衡，2、因金融业经营不善使金融风险加大，将破坏经济发展的稳定性和安全性，引发经济危机。3、因信用过度膨胀产生金融泡沫，刺激过度投机，增大投资风险，对经济发展有很大的破坏性。因此要十分重视金融宏观调控和金融监管，力图通过有效的宏观调控实现金融总量与经济总量的均衡，控制金融机构的经营风险，防止金融泡沫，保持金融安全，实现经济的持续、稳定、协调发展。35、 如何理解货币的基本功能 答：货币在我们的生活中主要发挥两大功能：交换媒介；价值贮藏。货币发挥交换媒介的功能主要通过三种方式进行。一是作为各种商品交易时的交换手段；二是作为计价单位去计算并衡量商品和劳务的价值；三是货币作为价值的独立运动形式进行单方面转移，用以偿还债务或作其他支付。理解货币的功能时需要注意：首先，货币的功能是货币本身所具有，是货币本质的具体体现，货币的功能是由货币本质决定的。其次，对货币的功能有多种概括。第三，掌握货