银行理财业务存在的问题及对策.doc

银行理财业务存在的问题及对策去年我国农民人均纯收入达到5919元,比2009年增加766元,是历史上增加额度最大的一年。农民人均纯收入实际增长10.9%,也是多年来罕见的一个高水平,在相当长的时期内第一次增长速度超过城市。他同时表示,虽然农民收入连续7年较快增长,去年增幅超过城镇居民,但城乡居民收入差距扩大的势头总体上仍未得到遏制。“十二五”时期,我国将在经济结构战略性调整中着力夯实农业农村发展,在收入分配格局调整中着力促进农民增收。据国家统计局数据,2010年我国农民人均纯收入5919元,增长14.9%,扣除价格因素,实际增长10.9%。城镇居民人均可支配收入19109元,增长11.3%,扣除价格因素,实际增长7.8%。“但是应该看到,去年农民收入增长最主要的因素还是工资性收入的增加。去年各地宣布提高了最低工资标准,这对农民工外出打工就业增长收入显然有利。但同时,最低工资水平的上涨也会增加农业用工的成本,从而推动农产品价格的上涨。”陈锡文说,今年我国面临的主要任务首先要保证农产品供给的稳定。只有供给稳定,才能保持价格的基本稳定。其次,要加大对农业的投入,增加对农民的补贴。(记者姚润丰)史上增加额度最大的一年。据国家统计局数据,2010年我国农民人均纯收入5919元,增长14.9%,扣除价格因素,实际增长10.9%。中央农村工作领导小组副组长、办公室主任陈锡文30日在国务院新闻办举行的发布会上介绍,去年我国农民人均纯收入达到5919元,比2009年增加766元,是历史上增加额度最大的一年。农民人均纯收入实际增长10.9%,也是多年来罕见的一个高水平,在相当长的时期内第一次增长速度超过城市。他同时表示,虽然农民收入连续7年较快增长,去年增幅超过城镇居民,但城乡居民收入差距扩大的势头总体上仍未得到遏制。“十二五”时期,我国将在经济结构战略性调整中着力夯实农业农村发展,在收入分配格局调整中着力促进农民增收。据国家统计局数据,2010年我国农民人均纯收入5919元,增长14.9%,扣除价格因素,实际增长10.9%。城镇居民人均可支配收入19109元,增长11.3%,扣除价格因素,实际增长7.8%。“但是应该看到,去年农民收入增长最主要的因素还是工资性收入的增加。去年各地宣布提高了最低工资标准,这对农民工外出打工就业增长收入显然有利。但同时,最低工资水平的上涨也会增加农业用工的成本,从而推动农产品价格的上涨。”陈锡文说,今年我国面临的主要任务首先要保证农产品供给的稳定。只有供给稳定,才能保持价格的基本稳定。其次,要加大对农业的投入,增加对农民的补贴金融理财知识宣传要“重农”。在当前农民对金融理财产品知之甚少的情况下，各金融机构应深入农村，开展金融理财产品的宣传，并利用电视、报刊和发放资料等多种载体，向农民朋友宣传金融理财知识，吸引农民朋友的参与，同时，优化金融网点设施，打造良好理财硬环境。金融理财产品设计要“亲农”。当前，我国金融理财产品针对农民来设计的太少，使得农民不得不选择储蓄这一传统理财产品。因此，各金融机构要设计出“亲农”的金融理财产品，开拓农村市场。按农民理财需求，设计国债、基金和农业生产、医疗保险、股份分红、养老保险等理财产品，将理财产品的起点降低，让农民选择适合自己的理财产品。 金融理财产品超市要“近农”。金融机构要选择中心乡镇设立金融超市和理财中心，让农民可以像城市居民一样，常到这些地方逛逛，掌握各种金融理财产品的收益情况，通过投资稳妥增值，提高整体理财效率。 在理财品种日趋多元化的今天，农村理财市场是一块有待开发的市场，如何帮助广大农民打理好手中的钱财，不但是农民的强烈期盼，更是金融机构开拓经营空间的当务之急。随着农村居民收入水平的提高与货币化程度的加大，农村居民储蓄保值增值的传统观念突变，金融理财需求愈加强烈。因此，培养农村居民金融理财意识，拓展农村居民理财渠道，发掘和占领农村金融理财市场，是金融机构急待解决的问题。本文试运用SWOT法来分析我国农村金融理财业务，剖析开展农村金融理财业务的潜在优势和劣势，分析当前农村居民金融理财面临的机会和威胁，进而为政府及金融机构拓展农村金融理财市场提出相关策略。近年来，党中央实施的减免农业税、实行种粮补贴等系列支农、惠农、稳农政策拓宽了农村居民增收、创收的渠道，收入实现了多元化，个人可支配收入增长迅速。2008年，全国农村居民人均纯收入达476062元，在收入普遍增长的基础上，高收入农户越来越多，到2008年，农村居民全年人均纯收入在5000元以上的农户达到393%，其中人均纯收入超过10000元的农户占93%;农村居民收入货币化比重越来越高:2008年全国农村居民人均总收入中856%为现金收入，金额达573699元;农村居民收入结构也发生了重大变化:家庭经营纯收入占农村居民纯收入的比重由1985年的744%下降为2008年512%;工资性纯收入占纯收入的比重由1985年的182%提高到2008年的389%;农村居民的财产性和转移性收入占纯收入的比重也由1985年的74%提高到2008年的99%。另2010年第4期71外，截至2008年9月底，全国城乡居民储蓄存款余额已经突破20799847亿元人民币。2007年以来，虽遭受全球经济危机，但农村金融机构的存款余额仍在不断上升，快速增长的储蓄存款是个人理财潜在的资源。农村居民收入水平的提高，收入货币化比重的加大，财产性和转移性收入比重依然很低的现实以及农村金融机构增长迅速的存款额，使金融机构开展农村理财业务有了现实可行性和可操作性。加快建立覆盖城乡居民的社会保障体系，2009年9月1日，国务院印发了关于开展新型农村社会养老保险试点指导意见，并在全国选择10%的县(市、区、旗)开展新型农村社会养老保险试点，以后逐步扩大试点，全国普遍实施，2020年之前基本实现对农村适龄居民的全覆盖。新农合的健康有序运行，农作物受灾险等农业保险险种的推广普及，九年制义务教育的全面执行及财政加大针对农村居民的各种转移支付力度，解除了农村居民的生产、生活、教育等方面的后顾之忧，相对增加了农村居民的剩余可支配资金，这也为发展农村金融理财业务提供了丰厚的生存之源。外资银行进入我国农村金融理财市场激农村金融起的农村金融机构竞争意识 2006年12月开始的在华外资银行原则上享受和中资银行同等的“国民待遇”，使外资银行对我国农村金融市场表现出不同寻常的热度，凭借其巨大的国际化品牌优势纷纷到内地农村设网点，或向当地农村信用社进行股权融资，对我国农村个人金融理财等系列中间业务造成不小的冲击。作为成熟的国际化金融机构，外资银行犯战略性错误的概率应该较小，外资银行必是清晰地看到了我国农村金融市场的巨大潜力和广阔前景，正凭借先进的技术、庞大严密的理财网络、丰富的理财经验、响亮的理财品牌和专业的理财队伍在我国农村开设理财中心，与同内的金融机构在农村金融理财市场展开激烈的竞争。但外资银行网点布局的全面建成需耗费大量的时间、金钱成本，对此，我国众银行，特别是农村金融机构应迅速做出反应，借此契机积极发展农村金融理财业务，抢占、巩固、防守农村金融理财市场，提升服务、管理和专业水平，做大、做强农村金融理财这笔业务，改善以往农村金融机构的收入来源单一现状，带来管理、托管、业绩报酬、销售佣金和咨询等多项收入，从而不断增加竞争，在竞争中利用有利的地缘、信用、信息、网点等方面的优势在外资银行尚未立足站稳之际给予其沉重的打击。农村金融理财：未来重要“战场” 党的十七大报告首次提出：“创造条件让更多群众拥有财产性收入”。“创造条件”是指多拓展渠道、多提供机会；“更多”意味着覆盖面更广；“群众”就是咱老百姓；“拥有”就是合理合法拥有；“财产性收入”是指各方面的财富，涉及到诸多金融理财方式；整句话连在一起的意思就是“让老百姓的财富保值增值，让老百姓拥有更多的财富。”作为一个专业经济术语，按照国家统计局专家的解释，“财产性收入”一般是指家庭拥有的动产（如银行存款、有价证券等）、不动产（如房屋、车辆、土地、收藏品等）所获得的收入。它包括出让财产使用权所获得的利息、租金、专利收入等；财产营运所获得的红利收入、财产增值收益等。“财产性收入”是十七大的一个新提法，这一提法，有利于增加百姓财富，能使大多数人成为中等收入者。这也正暗合了十七大报告中提出的“中等收入者占多数”新要求。“创造条件让更多群众拥有财产性收入”的提出，体现了国强，更是为了民富。居民不但能从劳动中获得相应的收入，而且能从自己拥有的财产中获得相应的财富增长。这样做，有利于拓宽居民增加收入的渠道，使居民收入来源多元化，体现了发展成果由群众分享的理念，也体现了全面建设小康社会的精神。 “财产性收入”写进党代会报告，百姓进入理财新时代，根据统筹城乡的科学发展理念，这一命题同样适用于农民。农民不能被排除在财产性收入的大门之外。近年来，随着建设新农村各项政策的落实，农村经济不断发展，农民收入水平不断提高，农民手里的余钱越来越多，投资理财的愿望越来越强烈。随着我国金融市场的不断完善和发展，金融理财产品种类也不断增加，股票、基金、债券等金融理财产品或多或少地进入农村金融市场，拓宽了农民群众的投资渠道，延续多年的储蓄保值增值的理财观念和理财方式已经逐渐发生了变化。2007年以来，由于股票、基金等多种理财产品对资金的吸引，一些金融机构的存款余额呈下降趋势，存款活期化现象严重，但以农村为主要“阵地”的农村金融机构，存款余额不仅没有下降，反而不断上升。如果有合适的投资理财渠道，这些资金将创造巨大的金融理财市场。农民自发的理财意愿已经逐渐表现出来。一大批相对富裕、观念开放的农民群体在股票、基金的投资中尝到了不小的甜头，和商业银行提供的较高收益的理财产品相比，农民已不满足于农村信用社提供的简单的储蓄、国债产品。不少经济条件较好的农民提出要求，期望银行业金融机构能在农村推出投资理财业务，给予一对一的指导3。农村理财意识苏醒明显，农民持续增收孕育农村理财市场。 国家统计局2007年下半年对湖南株洲、湘潭、郴州、张家界等全国31个省市区6.8万户农民理财状况调研时发现，一方面，随着经济收入的不断提高，特别是近几年随着金融市场的不断发展和各种“送金融知识下乡”等活动的深入开展，农民对基金、股票、债券、理财、保险等金融产品有了一定的了解，对于高收益、低风险的金融理财这块美味的“奶酪”更是情有独钟，从心理上能够接受金融理财，纷纷表示愿意购买理财产品，因此广大农民对金融理财需求比较旺盛。农民原有的靠储蓄保值增值的理财观念和方式发生了转变，农村理财市场正在形成。未来中国农村金融投资理财非常有前景，尤其是在经济发达的江浙一带，小城镇居民和农村居民的需求比较明显，宁波鄞州农村合作银行揭开了开发中国农村金融理财市场的序幕。2007年4月16日，宁波鄞州农村合作银行试行推出第一期理财产品“富利宝”，得到了当地农民的积极响应。申购第一天，认购金额超过1200万元。仅仅三天，发行额度为0.3亿元的第一期富利宝”就全部售罄。9月28日，其第二期产品在鄞州银行148个营业网点发售，发售总规模1亿元。据悉，鄞州银行“富利宝”人民币理财产品，是由宁波鄞州农村合作银行发行，由宁波鄞州农村合作银行与宁波市金港信托投资有限责任公司联合开发、通过专业的投资理财和风险管理的办法，以优质信贷资产为投资对象，为低风险偏好的投资者提供的一种低风险和收益稳定的金融产品4。还有，近年来，随着北京郊区经济的快速发展，京郊农民收入水平不断提高，手里有了钱的农民对投资理财的需求极为迫切，但往往缺乏投资理财的途径，农村理财的课题开始受到银行业的重视。2007年12月，北京农商行发行了“金凤凰理财”新股申购增强型一期和资产支持一期两款人民币理财产品，实现了该行人民币理财产品“零”的突破，首都新农村理财就此破题。北京农商行凭借其遍布城乡的网点优势，使理财产品真正走入农村，为农民提供理财产品购买和服务方面的便利。银监会已经于2007年底批准邮政储蓄银行在全国范围内开办个人理财业务，该行具有了销售个人理财产品、提供个人理财综合服务等全面的理财业务资格。邮储银行的首只人民币理财产品“创富1号”已于2008年1月16日在天津、黑龙江、江苏、河南、福建的邮储网点试点销售。截至2007年底，银监会共核准31家新型农村金融机构开业，其中村镇银行19家，贷款公司4家，农村资金互助社8家，筹集股金3.1亿元，吸收存款4.3亿元，发放贷款2.3亿元，其中农户贷款1.7亿元，中小企业贷款0.5亿元，分别占贷款余额的73.9和22.3，总体运行良好。2008年5月，浙江首家村镇银行长兴联合村镇银行正式成立，该行2亿元的注册资本使其规模居国内村镇银行之首。2008年8月18日，中国农业银行在湖北省和内蒙古自治区发起设立的两家村镇银行同时开业。农业银行因此成为国内首家发起设立村镇银行的国有商业银行。2008年8月26日中国民生银行发布公告称，公司第四届董事会第二十次会议通过了关于发起设立慈溪民生村镇银行股份有限公司的决议，同意发起设立慈溪民生村镇银行股份有限公司，出资额为3500万元人民币，持有股份占所发起村镇银行总股本的35%。中国民生银行是继农业银行后第二家表示要设立村镇银行的全国股份制商业银行。2008年9月10日，辽宁省大连市首家村镇银行庄河汇通村镇银行正式成立。2008年9月12日，由中国民生银行发起筹建的彭州民生村镇银行正式挂牌开业，这是“512”汶川大地震后在四川重灾区设立的首家村镇银行。 社会主义新农村建设必然带来农村经济的飞跃发展，这就给农村金融提供了巨大的“商机”，这个“商机”，外资看得很准。九亿农民背后的巨大市场吸引着外资银行逐步进入中国农村金融市场。目前中国农村有1.2亿户农民有贷款需求，但只能满足60%，农村小企业贷款的满足率仅50%。中国农村金融面临金融机构与基础设施覆盖率低、供给严重不足、服务效率低下等问题，外资银行进入将使农业银行面临强大的竞争。外资开始进入农村金融阵地，包括提供带有公益性的小额信贷服务，可能一时赢利水平很低，甚至亏损。但是，凭借这个小小投入，它们已经在中国的农村金融领域伸出了“一条腿”，想在在农村理财市场闯出一片天。2007年以来，外资银行对中国农村金融市场表现出了“不寻常的热度”。如2007年8月汇丰银行获准在湖北随州曾都区设立村镇银行。2007年12月16日，由法国美信集团与世行下属的国际金融公司、德国复兴信贷银行和美国国际集团共同投资组建的南充美信服务有限责任公司开业，这两家机构分别是我国首家外资乡村银行和小额信贷公司。之后花旗、渣打以及东亚等外资银行均递交了设立村镇银行的“申请书”。汇丰银行有关负责人还表示，2008年还将在内地农村设6至10家支行，未来两三年内大致会设立30家支行。2008年9月2日，重庆大足汇丰村镇银行有限责任公司开业，成为中国西部农村市场首家外资村镇银行，这也是继湖北曾都汇丰村镇银行之后，汇丰在内地成立的第二家村镇银行。从表面看，外资银行同样面临盈利难题，在农村开展金融业务成本高、收益率低、风险大。但是，外资银行投资中国农村，既可提升其形象，也是一种长远战略，主要着眼于中长期发展，短期内不一定盈利，甚至出现亏损也是可以接受的。因为企业利润由短期利润和长期利润构成，巨大的潜力也就意味着巨大的未来利润空间。作为成熟的金融机构，外资银行显然具有更长远的眼光。农村市场很可能会成为未来理财市场的必争之地5。 农村理财市场，逐步成为看得见的“奶酪”，这块市场潜力很大。如果能够将目前仅局限在城市的个人理财业务，大面积覆盖到县域以下，有效帮助全国的农民打理好手中的钱财，使其能够广泛享受到现代理财服务，既是中国银行业师法尤努斯“穷人银行家”精神、切实服务“三农”、支持新农村建设的责任所系，更是银行自身规避城市中的激烈竞争、寻求新的业务发展空间的当务之急和希望所在。有学者甚至乐观地预测，谁率先占领农村金融理财市场，谁就将拥有中国金融市场的未来。发展农村理财市场，不仅有利于拓宽农民增加收入的渠道，而且有利于农村金融市场的完善和发展，从长远看，有利于统筹城乡发展，促进社会主义新农村建设。一、我国银行理财产品的现状和主要特征随着理财市场的快速发展，银行理财产品的数量呈现快速上升态势。目前已形成人民币理财产品与外币理财产品两大类型，截至2008年3月底，国内共发行人民币理财产品615种，外币理财产品1467种。目前国内银行理财产品主要呈现以下特征：1.两种产品预期收益率不断攀升。资料显示，2005年推出的人民币理财产品平均预计最高收益率为2.73%，2006年达到3.34%，2007年进一步攀升到11.73%，是2005年的4.3倍。同时，2005年推出的外币理财产品平均预计最高收益率为3.99%，2006年达到4.88%，2007年进一步攀升到7.38%，比2005年增长85.0%。2.人民币产品委托期限稳步上升，外币产品委托期限呈波动变化。资料显示，2005年推出的人民币理财产品平均委托期限为270.8天，2006年增至310.0天，2007年进一步增至336天，比2005年延长了65.2天。2005年推出的外币理财产品平均委托期限为345天，2006年减至261.6天，2007年回升至334.3天，比2005年略降10.7天。3.产品购买门槛呈增高态势。资料显示，2005年推出的人民币理财产品平均起始金额为23000元，2006年达到93411元，2007年略有回落，仍高达88867元，是2005年的3.9倍。外币理财产品分币种看，2005年推出的美元理财产品平均起始金额为2997美元，2006年达到6871美元，2007年达到10919美元，是2005年的3.6倍；2005年推出的港币理财产品平均起始金额为14616港币，2006年达到40723港币，2007年进一步升至55600港币，是2005年的3.8倍。4.产品发售明显倾向于经济发达地区。资料显示，银行理财产品发售较多地集中在上海、北京、广东、江苏、浙江等经济发达地区，尤其是上海作为全国的金融中心，更是银行理财的首选地。截至2008年3月底，推出的615种人民币理财产品中，28.8%的品种仅在经济发达地区发售，其中，14.5%的产品仅在上海发售；相比人民币理财产品，外币理财产品对发达地区的热衷更加突出，推出的1467种产品中，51.5%的产品仅在发达地区发售，其中，25.3%的产品仅在上海发售。农村金融机构偏少，农民长期以来只接触到定期存款的单一理财方式。相比较城市居民近年来“乱花渐坠迷人眼”般的理财产品，而农村市场居民只能选择定期存款这种产品来保值增值自己的金融资产。而定期存款的收益率大幅落后于CPI的增长速度。农民只能眼羡城市居民享受购买其他理财产品所带来的高收益而望洋兴叹。5.产品发售以非国有商业银行为主。资料显示，四大国有商业银行(建设银行、工商银行、农业银行、中国银行)发售银行理财产品的力度明显不如其他商业银行。截至2008年3月底，推出的615种人民币理财产品中，四大国有银行共发售106种，所占比例仅有17.2%，其他商业银行共发售509种，所占比例高达82.8%。推出的1467种外币理财产品中，四大国有商业银行共发售425种，所占比例仅有290%，其他商业银行共发售1042种，所占比例高达71.0%。股份制商业银行在理财发售总额中占据了一半以上，成为理财产品的主要发售银行。6.美元和港币是外币理财产品的主要币种。资料显示，从外币理财产品的构成来看，美元和港币占绝对优势。截至2008年3月底，推出的1467种外币理财产品中，美元理财产品有991种，占67.6%，港币理财产品有317种，占21.6%，其他币种理财产品有159种，仅占10.8%。综上所述，我们不难发现：目前，国内理财产品呈现出明显的“两高一长”的特征，即预期收益率高、购买门槛高和委托期限长。众所周知，高预期不等于高回报，门槛高和期限长意味着大量的资金可能会被套牢。在这样的前提下，广大消费者一定要保持理性，综合评价理财产品的利与弊，谨慎投资。二、银行理财业务存在问题分析2008年初，国内理财市场陆续出现了理财产品“零收益”和“负收益”的现象，严重挫伤了消费者的信心。事实上，操作风险贯穿商业银行个人理财服务的全过程，从产品设计、投资决策、客户评估、产品营销到后续跟踪服务、信息披露等。近年来商业银行个人理财业务高速发展，但内控和风险管理能力明显滞后于业务发展，由此导致理财服务各个环节操作风险的出现。今年4月，银监会在前期调研和查访的基础上，对近期商业银行个人理财业务发展中存在的六大问题进行了通报，虽然问题得到了提示，但部分商业银行仍然存在起点销售金额低于最低标准、未有效开展客户风险评估、理财产品宣传材料不规范、由非理财专业人员推介和销售理财产品等问题。由此可见，商业银行理财服务中操作风险已十分显著。问题一：理财业务品种单一，技术含量低、营销方式落后。调查发现，虽然目前各行的个人理财品种不断增加，但是多数个人理财品种内容相近、投资品种有限(以国债、金融债和短期融资券等为主)、收益和投资期限相近，没有针对客户需求进行个性化的设计，灵活性较差。营销方式一般是以网站或银行网点张贴公告形式告知客户，令相当多很少上网或者很少到网点的消费者错失良机。特别是在广大的城乡结合地区和农村地区，由于落后的营销方式，广大人民不能享受到此类金融服务。问题二：个人理财业务产品“门槛”违规降低。如个别商业银行存在理财产品销售起点金额低于5万元人民币的现象，违反了商业银行个人理财业务风险管理指引第三十四条“商业银行应综合分析所销售的投资产品可能对客户产生的影响，确定不同投资产品或理财计划的销售起点。保证收益理财计划的起点金额，人民币应在5万元以上，外币应在5千美元(或等值外币)以上；其他理财计划和投资产品的销售起点金额应不低于保证收益理财计划的起点金额，并依据潜在客户群的风险认识和承受能力确定。”的规定。部分银行在操作过程中人为降低准入门槛，也未结合产品的特点根据客户群对风险的认识和承受能力确定起点金额。问题三：理财产品风险揭示不到位，过分强调预期收益率。商业银行个人理财业务管理暂行办法第四十条规定“商业银行理财计划的宣传和介绍材料，应包含对产品风险的揭示，并以醒目、通俗的文字表达”。但在调查中发现，银行在销售理财产品时虽然或多或少提到理财产品存在风险，但是仍存在营销理财产品时风险揭示不足、提示不明显的现象。如个别商业银行理财产品的宣传过程和相关宣传品不能充分揭示风险，没有以醒目、通俗的文字进行表达，也没有提供必要的举例说明，而是过分强调预期收益率和年化收益，混淆概念，造成理财产品购买者对风险认识不到位。问题四：银行未能有效开展客户风险评估。商业银行个人理财业务风险管理指引明确规定，应建立客户评估机制，针对不同的理财产品设计专门的产品适合度评估书，对客户的产品适合度进行评估，并由客户对评估结果进行签字确认。但是，个别商业银行网点未能有效开展客户风险评估，如某行营业部理财人员在营销理财产品时，即没有对客户进行风险评估(既未过问客户的风险承受能力情况，也未要求客户填写风险评估测评表)，而是直接向客户推荐和办理购买理财产品手续。问题五：营销人员理财业务素质有待提高。经调查，部分商业银行没有建立相应的理财业务人员资格考核与认定、继续培训、跟踪评价等管理制度，理财人员没有经过专业的理财业务培训，缺乏必要的理财专业知识、金融业务知识和管理能力，缺乏对所推介产品风险特性的理解。部分银行为做大规模，分解任务，将任务的完成情况与职工收入挂钩，利用推销人员的关系群进行理财产品推销。问题六：未建立客户投诉处理机制。经调查，辖区商业银行在开展个人理财业务时，均未建立全面、透明、方便和快捷的客户投诉处理机制，提供合理的投诉途径，配备足够的资源接受并及时处理客户投诉。在销售银行理财产品的操作规程中，无论在客户投资风险评估、理财产品宣传和销售，还是认购和签订购买协议书等各个环节，均没有明确地提供客户投诉途径，以及解决纠纷的司法建议。通过对存在问题的分析，我们不难分析出产生问题的原因。原因一：银行体制机制陈旧。从发达国家的经验看，理财往往独立于银行常规建设之外。它不受银行发展的各类目标限制。事实上，目前国内银行转型之路才刚起步，其生存发展主要还依赖于存贷收入。因此，各家银行的理财师在开展理财工作时，一方面仍要承担繁重的存款、保险和基金销售任务等银行硬性规定的绩效考核指标，另一方面缺乏时间与客户沟通，无法为客户量身定做合理的理财方案，实现理财的真正价值。此外，我国金融业分业经营的制度在一定程度上也制约了理财的发展。由于分业经营，银行不能够直接涉足证券、保险和基金，这导致银行无法充分利用证券和保险这两个市场来开展理财业务。个人理财业务发展的空间由此被压缩，理财机构不能代客户直接投资，个人理财业务最核心的部分无法实现，很难体现出个人理财的价值和吸引力。原因二：理财产品设计严重落后。理财产品的设计是银行研发能力高低的体现，也是银行理财“软实力”的重要标志。目前，国内商业银行提供的理财服务产品基本趋同、产品同质化现象严重。各家银行在硬件设施建设上不遗余力，却很少推出富有特色的服务。据了解，国内大多数的银行理财产品的内容就是购买国外银行的产品、“打新股”等，“拿来主义”借鉴他行产品或购买国外投行成型产品，以及同一产品稍微改动后换名推广的现象普遍存在，缺乏特色和新意，远落后于外资银行的产品。究其原因，固然有国内研发人员能力不足的因素，而更多的是产品设计没有真正以客户需求为导向。笔者认为：商业银行内部各部门间相互独立，无法在以业务为单位的前提下，建立一条完整的生产线，因此缺乏对客户需求的深度调研和了解，最终导致产品是由银行的想法而不是客户需求来决定。原因三：理财人才数量不够，质量不高。客户的理财目的和价值是由理财师来为其实现的。银行也可以通过理财师拉近与客户的距离，增加沟通和了解。理财师这一职业的重要意义毋庸置疑。在前两年股市高涨的市场前提下，国内部分银行为了加快理财业务发展，甚至违规安排工作人员在没有取得理财师资格的情况下参与推销理财产品。由此可见国内理财人才的匮乏。同时根据发达国家的经验，理财师职业要求从业人员精通股票市场、债券市场、地产、保险、税务、法律和衍生品市场等很多门类的专业知识，还要有丰富的市场运作经验。而笔者据了解，近年来取得任职资格的理财师，很多仅仅是经过不到一个月的短期培训就持证上岗，缺乏相关专业知识和实践经验，其理财能力不能不令人质疑。综上所述，目前国内的理财人才无论从数量和质量上都无法适应市场发展的需要。原因四：商业银行理财市场整体缺乏透明度。成熟的理财业务市场应充分透明，让投资者及时、便捷地了解理财业务市场的总体发展状况、存在问题，以及所购买理财产品的收益和风险情况。商业银行个人理财业务经过近几年的发展，已经达到一定的市场规模，且绝大部分产品均面向公众客户公开发行，商业银行理财产品属于公募性质的投资产品。相对理财产品的公募性质，我国商业银行理财市场整体缺乏相应的透明度。首先是商业银行自身对产品和服务的披露程度不足，这既包括产品销售和存续过程中，某一特定产品的设计结构、资金投向以及风险和收益方面全面的信息披露，也包括本行整体理财业务的经营策略、市场定位、合作伙伴、产品设计和定价体系