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浙江长征职业技术学院 毕业设计 论文 毕业设计 论文 论文题目 论文题目 瑞安市东山宏达冷冻厂瑞安市东山宏达冷冻厂 20102010 年度财务分析报告年度财务分析报告 系系 别 别 会计系会计系 专业班级 专业班级 0808 会计 会计 1111 班 班 学生姓名 学生姓名 朱凡朱凡 指导教师 指导教师 雍传正雍传正 二 二 年年 月月 日日 浙江长征职业技术学院毕业论文 1 瑞安市东山宏达冷冻厂瑞安市东山宏达冷冻厂 2 2010010 年度财务报表年度财务报表 主送 总经理主送 总经理 引引 言言 财务分析报告是企业财务部门和财务人员对企业的财务状况 经营成果 现 金流量进行专业的分析 它是企业决策层研究企业发展方向 确定企业战略决策 制定企业生产经营计划 改进财务运行和管理的重要依据 瑞安市东山宏达冷冻厂始建于 1995 年 系股份制企业 注册商标为 瑞达 2006 年 6 月 14 日注册 现拥有一座国际一流标准化水产食品加工车间 拥 有员工 240 余人 其中 管理人员 35 人 研发人员 9 人 生产工人近 200 人 未 含季节性临时工 500 多人 其主要产品包括 鲳鱼 黄花鱼 目鱼 梭子蟹等 水产食品 产品畅销国内 并出口日本 韩国 西欧 香港等国家与地区 宏达 冷冻厂在引进吸收国外高新技术的同时 依照 绿色食品 之严格要求 融调理 行业之精华 走温州之特色 以创造一流产品 一流品质为追求目标 现已成为 浙闽地区规模较大的水产食品专业公司之一 连续多年荣获瑞安市出口 15 强单 位 银行信用 AAA 级企业 瑞安市农产品加工示范企业 瑞安市骨干农业龙 头企业等荣誉称号 下面是我以 2010 年度财务报告为主要依据 对公司的财务状况 经营成果 具体分析如下 宏达冷冻厂 2010 年末的资产负债表如下 单位 元 资 产 年 初 数 年 末 数 负 债 及 所 有 者 权 益 年 初 数 年 末 数 货 币 资 金 2110943 76 209755 05 短 期 借 款 4250000 00 5500000 00 其 他 应 收 款 9000 00 3059000 00 未 交 税 金 12820 98 9625 71 存 货 1820834 34 1781925 78 其 他 未 交 款 80 39 316 34 待 摊 费 用 0 00 8000 00 流 动 负 债 合 计 4237259 95 5490690 63 流 动 资 产 合 计 3940778 10 5058680 83 负 债 合 计 4237259 95 5490690 63 固 定 资 产 原 价 1216325 84 1218120 71 实 收 资 本 1040000 00 1040000 00 浙江长征职业技术学院毕业论文 2 累 计 折 旧 1041062 21 1154998 65 未 分 配 利 润 667872 98 931379 14 固 定 资 产 净 值 175263 63 63122 06 所 有 者 权 益 合 计 372127 02 108620 86 固 定 资 产 合 计 175263 63 63122 06 负 债 及 所 有 者 权 益 合 计 4609386 97 5599311 49 无 形 资 产 493345 24 477508 60 无 形 资 产 及 递 延 资 产 合 计 493345 24 477508 60 资 产 总 计 4609386 97 5599311 49 宏达冷冻厂 2009 年末的资产负债表如下 单位 元 资 产 年 初 数 年 末 数 负 债 及 所 有 者 权 益 年 初 数 年 末 数 货 币 资 金 28695 70 2110943 76 短 期 借 款 2190000 00 5240000 00 其 他 应 收 款 9000 00 9000 00 其 他 应 付 款 6139 00 0 00 存 货 1838169 95 1820834 34 应 付 工 资 4800 00 0 00 流 动 资 产 合 计 1875865 65 3940778 10 未 交 税 金 6749 49 12820 98 固 定 资 产 原 价 1216325 84 1216325 84 其 他 未 交 款 179 46 80 93 累 计 折 旧 930755 93 1041062 21 流 动 负 债 合 计 2194368 97 4237259 95 固 定 资 产 净 值 285569 91 175263 63 负 债 合 计 2194368 97 4237259 95 固 定 资 产 合 计 285569 91 175263 63 实 收 资 本 1040000 00 1040000 00 无 形 资 产 509178 88 493345 24 未 分 配 利 润 563754 53 667872 98 无 形 资 产 及 递 延 资 产 合 计 509178 88 493345 24 所 有 者 权 益 合 计 476245 47 372127 02 资 产 总 计 2670814 44 4609386 97 负 债 及 所 有 者 权 益 总 计 2670614 44 4609386 97 利润表 2009 2010 编制单位 瑞安市东山宏达冷冻厂 单位 元 浙江长征职业技术学院毕业论文 3 项目 2010 年末数 2009 年末数 一 主营业务收入 1011273 28 941832 04 减 主营业务成本 866417 09 803779 47 营业费用 34693 64 32502 82 主营业务税金及附加 3378 67 3350 48 二 主营业务利润 106783 88 102199 27 加 其他业务利润 0 00 4867 26 管理费用 145075 42 110137 85 财务费用 224307 52 87927 15 三 营业利润 262599 06 90998 47 加 营业外收入 30433 94 0 00 减 营业外支出 6926 25 486 65 四 利润总额 239091 37 91485 12 减 所得税 22188 89 21774 09 五 净利润 261880 26 113258 21 说明 其中 财务费用全为利息支出 一 一 财务报表质量分析财务报表质量分析 一 资产负债表综合分析 表 1 资产结构百分比分析 项目 2010 年 12 月 31 日 对比 2009 年 12 月 31 日 对比 2008 年 12 月 31 日 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例 流动资产 5058680 83 90 1117902 73 5 3940778 10 85 2064912 45 15 1875865 65 70 固定资产 63122 06 1 112141 57 3 175263 63 4 110306 2 7 285569 91 11 无形资产 及递延资 产 477508 60 9 15836 64 2 493345 24 11 15833 64 8 509178 88 19 表 2 负债及所有者权益结构百分比分析 浙江长征职业技术学院毕业论文 4 项目 2010 年 12 月 31 日 对比 2009 年 12 月 31 日 金额 比例 金额 比例 金额 比例 负债合计 5490690 63 98 06 1253430 68 6 13 4237259 95 91 93 其中 流动负债 5490690 63 98 06 1253430 68 6 13 4237259 95 91 93 所有者权益合计 108620 86 1 94 263506 16 6 13 372127 02 8 07 负债及所有者权益 总 计 5599311 49 100 989924 52 0 00 4609386 97 100 结构百分比法是把常规的财务报表换算并编制成结构百分比报表 然后将不 同年度的报表逐项比较 查明某一特定项目在不同年度间百分比差额的分析法 如表 4 和表 5 所示 2009 年流动资产占资产总额的 85 非流动资产占 15 2010 年的流动资产占 90 非流动资产占 10 表明该公司流动资产总量比重呈 上升趋势 比年初增加了 5 而且两年的流动资产所占比重基本维持在 80 以上 这一状况一方面与公司所处贸易类行业特点有关系 该公司是商品流通企业 进 行着产品进出口加工活动 属于服务性行业 所以流动资产比例相对较高是合理 的 另一方面是由于公司的存货相对较多的原因 这说明企业的日常经营活动很 活跃 公司的产品在市场上的需求量大 变现能力和公司承担风险的能力都较强 上表 6 所示 该企业 2010 年与 2009 年相比 负债融资增长了 1253430 68 比例增长了 6 13 个百分比 且一直处于较高水平 两年年末均超过了 90 这 说明了该公司举债经营程度非常高 善于以较少的资本投入推动较多的经济资 源 有利于获得较多的财务杠杆效益 另一方面 公司的负债均为流动负债 长 期负债为零 这在一定程度上加大了公司即时偿付的压力 也隐藏着相对较高的 财务风险 所以 宏达企业应在以后的经营活动中多加注意这点问题 综合以上分析 该企业以流动资产为主 流动资产流动性较强 资产结构稳 定 总体而言 经营活动处于旺盛时期 财务状况呈现良好的状态 二 利润表综合分析 表 3 共同比利润表分析 项目 结构百分比 2009 年 2010 年 差异 一 主营业收入 100 00 100 00 0 00 浙江长征职业技术学院毕业论文 5 减 主营业成本 85 34 85 68 0 34 营业费用 3 45 3 43 0 02 主营业务税金及附加 0 36 0 33 0 03 二 主营业务利润 10 85 10 56 0 29 加 其他业务利润 0 52 0 00 0 52 减 管理费用 11 69 14 35 2 66 财务费用 9 34 22 18 12 84 三 营业利润 亏损以 号填列 9 66 25 97 16 31 加 营业外收入 0 00 3 01 3 01 减 营业外支出 0 05 0 68 0 63 四 利润总额 亏损以 号填列 9 71 23 64 13 93 减 所得税 2 31 2 19 0 12 五 净利润 亏损以 号填列 12 02 25 83 13 81 根据表 7 的数据分析 可以获得以下的信息 1 该公司的经营业绩构成中 2010 年发生变动最大的是营业利润 而 且两年的均为负值 09 年营业利润占营业收入的 9 66 10 年这一比例下降 至至 25 97 下降了 16 31 个百分比 另一方面 宏达的利润总额和净利润 两年也为负值 这说明企业赚取利润的能力有了明显的下降 宏达企业应适 当的注意营业利润的提高 2 2009 年的主营业务成本占营业收入的 85 34 09 年比例为 85 68 上升了 0 34 个百分 这主要是原材料价格上涨引起的 所以公司要在激烈的 市场竞争中取得优势 需要在降低成本方面加大努力 3 2010 年营业费用占营业收入的比例由 09 年的 3 45 下降为 10 年 3 43 下降了个 0 02 个百分比 这对营业利润的增长有一定的作用 4 2010 年的管理费用占营业收入的 14 35 比 09 年的 11 69 上升了 2 66 个百分比 这也阻碍了营业利润的增长 5 相较于各个费用 财务费用增加相对较多 09 年的财务费用占营业 浙江长征职业技术学院毕业论文 6 收入的 9 34 10 年上升了 12 84 个百分比 这主要是因为公司的短期借款 增加 利息支出也随之增加了 这说明 10 年财务支出的增加亦使营业利润也 有所减少 综上所述 宏达企业 2010 年的的总体业绩不是很理想 营业利润 利润总 额和净利润的减少 说明企业 2010 年的盈利状况处于亏损状态 而且 2010 年比 2009 年亏损程度更大 这无疑是大大降低了企业的价值 因此 宏达企业在今 后的经营中 应注意提高企业的盈利状况 二 二 财务比率计算分析财务比率计算分析 一 偿债能力分析 1 短期偿债能力分析 表 4 短期偿债能力指标计算表 指标 2010 对比 2009 对比 2008 行业标准 流动比率 0 92 0 01 0 93 0 08 0 85 2 速动比率 0 60 0 1 0 50 0 48 0 02 1 现金比率 0 04 0 46 0 50 0 49 0 01 0 2 流动比率 流动资产 流动负债 速动比率 速动资产 流动负债 流动资产 存货 预付款项及其他杂项 流动负债 现金比率 货币资金 交易性金融资产 流动负债 根据上述指标 可以对该公司作如下评价 1 流动比率分析 该企业 2008 年 2009 年和 2010 年的指标值分别为 0 85 0 93 和 0 92 按照行业标准来衡量 偏离率分别为 1 15 1 07 和 1 08 差异都较大 这意 味着企业短期可转换成现金的流动资金不足以偿还到期的流动负债 企业的短期 偿债能力较弱 2 速动比率分析 该公司速动比率从08年的0 02上升到09年的0 50 再上升到10年的0 60 虽然三年一直低于行业标准 但都是在略微上升的 这表明公司短期偿债能力有 所好转 并且偿债能力增强 该企业速动资产以货币资金为主 货币资金可直接 浙江长征职业技术学院毕业论文 7 偿还债务 3 现金比率分析 该企业 2008 年 2009 年和 2010 年的现金比率分别为 0 01 0 50 和 0 04 说明企业的现金比率不稳定性比较明显 2009 年的现金比率超出了行业标准 意味着企业流动负债未能得到合理运用 而现金类资产获利能力低 会导 致企业机会成本增加 收益率降低 而 2008 年和 2010 年的现金比率均低 于行业标准 在一定程度上影响了企业按期支付借款利息 偿还到期债务的能 力 综上所述 可以得出结论 虽然该企业的流动比率较低 但该企业的速动比 率一直处于上升阶段 而且现金比率相较于行业标准偏离率并不是很大 在三者 共同作用下该企业的短期偿债能力还是逐年增长的 2 长期偿债能力 表 5 长期偿债能力指标计算表 指标 2010 对比 2009 对比 2008 行业标准 资产负债率 0 98 0 06 0 92 0 1 0 82 0 50 产权比率 50 55 39 16 11 39 6 78 4 61 1 已获利息倍数 0 07 0 03 0 04 10 资产负债率 负债总额 资产总额 产权比率 负债总额 所有者权益 已获利息倍数 息税前利润 利息费用 其中息税前利润 净利润 所得税 利息费用 根据表 9 的指标 分析得出以下评价 1 资产负债率分析 2008 年的资产负债率为 0 82 2009 年上升为 0 92 2010 年又上升到 0 98 上升的幅度基本稳定 但以标准 0 50 的资产负债率来看 0 80 以上的资产负债率 相当高 不仅增加了企业的债务负担 而且当企业资金实力不强时 不仅对债 权人不利 还很有可能造成企业濒临倒闭的危险 因此 宏达企业应适度提高经 济效益 调整企业的产品结构 切实提高产品质量 努力开拓产品的销售市场 同时 加强企业财务成本管理 提高资金的使用效率 降低产品成本 不断增加 浙江长征职业技术学院毕业论文 8 企业的积累 2 产权比率分析 该企业 2008 年 2009 年和 2010 年的的指标分别为 50 55 11 39 和 4 61 均远大于 1 而且逐年上升 说明所有者权益对债权人权益的保障程度降低 债 权人承担的风险非常大 财务风险明显上升 所以 建议宏达企业应该适当调整 其负债总额 同时还应当增加企业自身的所有者权益 如追加实收资本等措施来 降低产权比率 这样有助于增强债券人对公司出借资金的信心 3 已获利息倍数分析 假定该企业的财务费用基本全部为利息支出 由上表分析可知 其已获利息 倍数两年都远远低于行业标准 而且均为负数 10 年为 0 07 09 年则为 0 04 下降了 0 03 个百分点 说明企业支付利息费用的能力大大减弱 无力举债经营 可能会陷入财务困境 所以企业的管理层应该引起注意 并逐步改善 来维持企 业正常的经营 综上所述 该企业三年来的财务风险增大 长期偿债能力呈下降趋势 其 长期偿债能力是较差的 二 营运能力分析 表 6 营运能力指标计算表 指标 2010 对比 2009 行业标准 总资产周转率 0 20 0 06 0 26 1 固定资产周转率 8 48 4 39 4 09 1 5 流动资产周转率 0 22 0 10 0 32 2 存货周转率 0 56 0 05 0 51 6 总资产周转率 营业收入 平均资产总额 固定资产周转率 营业收入 平均固定资产净值 流动资产周转率 营业收入 平均流动资产 存货周转率 营业成本 平均存货 对该企业的营运能力作如下分析 1 总资产周转率分析 2009 年其指标为 0 26 2010 年为 0 20 下降了 0 06 且一直偏低于行业 浙江长征职业技术学院毕业论文 9 标准 这说明企业运营状况有所下降 利用其资产进行经营的效率不高 资产实 现收入的综合能力不强 企业应采取措施提高销售收入或处置资产 以提高总资 产利用率 2 固定资产周转率分析 固定资产周转率从 09 年的 4 09 增加到 10 年的 8 48 且远远的高出行业平 均水平 表明企业固定资产利用越来越充分 同时也表明企业固定资产投资得当 固定资产结构合理 能够充分发挥效果 3 流动资产周转率分析 流动资产周转率从 09 年的 0 32 下降为 10 年的 0 22 下降幅度为 0 1 次 且均低于行业标准 说明了流动资产周转速动较慢 这主要是由于其他应收款的 增加引起的 4 存货周转率分析 2009 年和 2010 年的周转率均低于行业平均水平 这表明公企业的存货周转 速度过慢 有过多的资金滞留在存货上 资金利用效率较低 但 2010 年与 2009 年相比较还是有略微的增加 说明存货周转逐渐好转 在今后的经营中 企业应 提高存货的管理效率 形成理想的销售模式 总体来说 宏达企业的周转能力是较弱的 营运能力还是有待提高的 三 三 获获利能力分析利能力分析 表 7 获利能力指标计算表 项目 2010 年 2009 年 增长幅度 增长速度 营业收入 元 1011273 28 941832 04 69441 24 7 37 营业利润 元 262599 06 90998 47 171600 59 188 58 平均资产总额 元 5104349 23 3640100 705 1464248 525 40 23 净利润 元 261280 26 113259 21 148021 05 130 69 利润总额 239091 37 91485 12 147606 25 161 34 财务费用 224307 52 87927 15 136380 37 155 11 息税前利润总额 元 14783 85 3557 97 11225 88 315 51 平均净资产 元 240373 94 424186 245 183812 305 433 33 2010 年营业利润率 营业利润 营业收入 262599 06 1011273 28 25 97 总 资 产 报 酬 率 息 税 前 利 润 总 额 平 均 资 产 总 额 浙江长征职业技术学院毕业论文 10 14783 85 5104349 23 0 29 净资产报酬率 净利润 平均净资产 261280 26 240373 94 108 70 2009 年营业利润率 营业利润 营业收入 90998 47 941832 04 9 66 总 资 产 报 酬 率 息 税 前 利 润 总 额 平 均 资 产 总 额 3557 97 3640100 705 0 10 净资产报酬率 净利润 平均净资产 113259 21 424186 245 26 70 分析 营业利润率反映了企业经营业务的获利能力 宏达企业的营业利润率远远低 于行业标准 20 而且由 2009 年的 9 66 下降为 2010 年的 25 97 主要原因 是产品成本过高 所以企业应该更有效地进一步加强成本控制 由计算结果看 2010 年的总资产报酬率为 0 29 较 2009 年总资产报酬率 0 10 下降了 0 19 这说明企业经营管理存在问题 应该调整经营方针 加强经营管理 挖掘潜力 增收节支 提高资产的利用率 另外 2010 年的净资产报酬率为 108 70 较 2009 年的净资产报酬率 26 70 下降了 135 4 说明该公司对股东投入资本的利 用效率很低 主要原因是由于公司的投资收益额少 应当加强投资的管理 从总体上来比较 这些指标都充分暴露了企业的获利能力的薄弱 尤其是这 三个指标更是以负值出现 这表明企业这两年的获利能力是相当不理想的 主要 原因是其财务费用一直大于利润总额 而且营业利润 利润总额和净利润都是负 数 这就造成以上三个指标也为负值 另外 2010 年较 2009 年相比财务费用增 加了 136380 37 元 速度为 155 11 而利润总额以 161 34 的速度下降了 147606 25 元 并且两年都为负数 再加上平均总资产的增加了 1464248 525 元 基数庞大 增长速度为 40 23 这就造成总资产报酬率较低 四 发展能力分析 表 8 发展能力指标计算表 项目 2009 2010 增长额 增长率 营业收入 941832 04 1011273 28 69441 24 0 07 营业利润 90998 47 262599 06 171600 59 1 89 总资产 4609386 97 5599311 49 989924 52 0 21 营业收入增长率 本年营业收入增长额 上年营业收入 行业标准 0 1 浙江长征职业技术学院毕业论文 11 营业利润增长率 本年营业利润增长额 上年营业利润 行业标准 0 07 总资产增长率 本年总资产增长额 年初资产总额 分析 营业收入增长率是衡量企业经营状况和市场占有能力 预测企业经营业务拓 展趋势的重要指标 该企业营业收入增长率为 0 07 虽然低于行业标准 但是 说明了本年企业营业收入在一定程度还是有所增长的 营业利润率负增长率为 1 89 这表明企业业务不突出 业务的扩展能力还 有待增强 获得利润的能力也需要提升 总资产增长率为 0 21 这表明企业一定时期内资产经营规模扩大的速度正 在稳定发展 总之 这三个指标体现了宏达企业的发展潜力还是较大的 企业的经营状况 逐步往好的方向发展 三 财务综合分析三 财务综合分析 杜邦分析法 杜邦分析法 经营成本 营业成本 营业税金及附加 三项期间费用 资产减值损失 866417 09 3378 67 34693 64 145075 42 224307 52 0 1273872 34 净利润 营业收入 经营成本 投资及公允价值损益 营业外收支净额 所得税 费用 261280 26 营业收入净利率 净利润 营业收入 261280 26 1011273 28 0 26 总资产周转率 营业收入 平均资产总额 1011273 28 5104349 23 0 20 总资产净利率 营业收入净利率 总资产周转率 0 26 0 20 0 052 权益乘数 资产总额 所有者权益 5599311 49 108620 86 51 55 净资产收益率 总资产净利率 权益乘数 0 052 51 55 2 6806 分析 1 根据上述分析得出该企业的权益乘数相对较高 它主要是受资产负债率 的影响 宏达企业 2010 年的资产负债率高达 98 相对地权益乘数也随之变高 这说明了该公司有较高的负债 给企业带来了较多的杠杆利益 同时也给企业带 来了较多的风险 所以 企业应在有效地利用全部资产的同时 妥善地安排资金 结构 2 净资产收益率是最具综合性与代表性的指标 它反映了所有者投资的 获利能力 该比率越高 说明所有者投资带来的收益越高 宏达企业的净资 产收益率为负值 这主要是受该企业的净利润为负值影响的 所以 企业应完 浙江长征职业技术学院毕业论文 12 善自身的资本结构形式 3 企业的总资产周转率只有 0 20 说明企业的资产使用效用不高 细分析 资产的构成部分 如存货周转率 流动资产周转率等相关指标的分析 可得出企 业在使用资产这方面并没有很好地控制 需要努力提高总资产的利用率 二 存在二 存在问题及建议问题及建议 1 其他应收款过多 该企业的其他应收款从 09 年年末的 9000 00 增加到 10 年年末的 3059000 0