2020年财务报表分析报告案例.doc

财务报表分析报告案例 财务在某种程度上来说是一项十分重要的工作，它关系重大，影响深广。财务的工作需要从业者拥有足够的专业知识，基本的道德素质与职业素养，还有充足的耐心和细心。下面为大家了一篇万达财务报表分析报告范文，希望能为有需要的人提供帮助，请大家参考。 一、公司简介 万达国际股份有限公司作为大型工业企业，企业类型属于股份有限公司，注册资本为人民币1000万元。主要经营范围是生产销售C-1车床和H-1铣床两型号的产品，销售业务为内销。所属行业也正是机械制造业这一热门行业，在外部经济环境良好，而内部行业蓬勃发展的前提下，xx年万达国际股份有限公司的生产经营状况稳步发展，取得了较大的成果。 二、偿债能力分析 1、短期偿债能力分析 1）短期偿债能力比率分析 一般来说，衡量企业短期偿债能力的重要比率主要有如下几个：（1）流动比率=流动资产/流动负债 （2）速动比率=货币资金+短期投资+应收账款和应收票据/流动负债（3）现金比率=现金+现金等价物/流动负债 a)流动比率分析 一般来说，流动比率越高，说明企业的流动性越强，流动负债的安全程度越高，短期的债权人到期收回本息的可能性越大。但从企业的角度看，流动比率不是越高越好，流动比率太高，说明企业的流动资产占用资金太多，而流动资产的盈利性往往较差。同时，太高的流动比率也表明企业没能充分利用商业信用和现有的借款能力。所以通常认为流动比率等于2比较合理。从图表可以看出，上期的流动比率显得太高，本期流动比率更加接近2，这说明从流动比率上判断，万达国际股份有限公司在短期产债能力上本期优于上期。 b)速动比率分析 一般来说，速动比率越高，说明企业的流动性越强，流动负债的安全程度越高，短期的债权人到期收回本息的可能性越大。但与流动比率类似，从企业的角度的看，速动比率也不是越高越好，通常认为速动比率在1左右比较合理。从上面图表可以看出，从上期到本期速动比率下降，并且越来越接近1，说明万达国际股份有限公司的流动性和短期偿债能力正在不断增强。 c)现金与流动负债比率分析 一般来说，现金与流动负债比率越高，说明企业的流动性越强，流动负债安全程度越高，短期债权人到期收回本息的可能性越大。但与流动比率和速动比率类似，通过以上的图表可以看出，万达国际股份有限公司从上期本期的现金与流动负债比率有所下降，波动幅度不大，说明万达国际股份有限公司的现金与流动负债比率则相对稳定。 2）短期偿债能力绝对数额趋势分析 项目上期本期 货币资金2,013,264.222,502,925.23 交易性金融资产150,026.00277,042.55 应收票据455,136.58659,472.00 应收账款327,765.98106,038.34 预付款项253,800.00161,500.00 存货3,522,160.003,207,004.00 其他流动资产26,100.0013,500.00 流动资产合计6,748,252.786,927,482.12 短期借款700,000.00850,000.00 交易性金融负债0.0033,600.00 应付票据92,000.0042,000.00 应付账款558,251.00716,297.00 其他流动负债680,290.671,456,716.12 流动负债合计2,030,541.673,098,613.12 经营活动产生的现金净流量净额631,129.44821,705.23 由上表可以看出，万达国际股份有限公司的货币资金基本持平，流动资产与经营活动产生的现金净流量都呈略微上升趋势，只有流动负债上升幅度较大。在流动资产内部，除应收账款大幅度下降外，其他都基本呈上升趋势，且上升幅度抵消了应收账款的下降幅度。在流动负债内部，短期借款，交易性金融负债，应付票据和应付账款都呈上升的趋势，导致了流动负债的上升。 2、长期偿债能力分析 1）长期偿债能力比率分析 项目上期本期 资产负债率29.62%34.71% 股权比率70.38%65.29% 产权比率42.08%53.16% 由上表可见，万达国际的资产负债率略有上升，这说明万达国际资产对负债的保障程度有所下降。不过，这并不意味着万达国际的资产负债率恶化，因为两年29.62%和34.71%的资产负债率并不高。同理，股权比率的小幅度下降与产权比率的上升，说明所有者投入的资金在全部资金中所占的比例减少，而债权人投入的资金所占比例增加。 2）长期偿债能力环比趋势分析 项目上期本期环比变动额环比变动百分比 资产合计16,817,725.5618,961,288.252,143,562.6911.00% 负债合计4,980,575.326,581,189.801,600,614.4824.32% 股东权益合计11,837,150.2412,380,098.45542,948.214.39% 息税前利润306,307.28356,188.9749,881.6914.00% 经营活动产生的现金净流量631,129.44821,705.23190,575.7923.19% 由上表可见，万达国际的资产增加了11%，股东权益增加了4.39%，而负债增加了24.32%