期货基础知识漫画—普及期货基础知识.pdf

期货小昭QQ 837351883 期货小昭QQ 837351883 免责申明 本教程主要本人为推广和普及期货知识而编制 部分资料来自互联网 大部分为本 人原作 期货小昭QQ 837351883 期货小昭QQ 837351883 目录 1 1期货基本术语概念 1 2期货的起源 1 3什么是期货 1 4 我们的期货市场状况 1 5认识期货的市场规模 1 6认识国际品种 1 7期货交易的特点 1 8认识期货交易特点 保证金制度 1 9 期货的交易特点 双向交易 即可买涨又可买跌 1 9 1 案例 做空 在股市上 下跌了怎么办 1 9 2 做空案例 先卖后买 1 9 3 做多案例 买涨 股票赚钱类似 1 9 4 案例 做多的盈亏计算 2 0 期货交易特点 t 0 和权证类似的地方 2 1期货价格的变动规律 2 2 期货市场全球化的市场 价格形成更合理更公正 2 3 期货交易更灵活 2 3期货与股票的区别 2 4期货风险的可控性 2 5期货投资的一般流程 2 6 期货的开户流程 2 7期货的电子化交易 2 8期货交易入金和帐单查询 2 9期货交易现在越来越规范 2 9期货交易成本更低廉 3 0期货交易的优点 总结 3 1参与期货交易 短线投机 3 2 期货价格分析技巧 基本面分析 供求关系分析 3 3期货分析技巧 技术分析 3 4期货价格影响因素 市场消息 3 5 期货与企业 发现价格 合理的 未来的 期 货的无风险套利 投资期 货市场是资产保值增值的最佳投资渠道 期货知识相 关问答 附件一 期货的 交易时间 附件二 期货开户流 程 期货小昭QQ 837351883 期货小昭QQ 837351883 1 1 期货基本术语概念 买空 相信价格会涨并买入期货合约称 买空 或称 多头 也叫 做多 卖空 看跌价格并卖出期货 合约称 卖空 或 空头 也叫 做空 开仓 第一次买入或卖出期货合约的交易行为称为 开仓 或 建立交易部位 即把钱变成期货 平仓 下一个方向相反的单子将原有的合约对冲了结 即把 期货变成钱 交易量 在某一时间内买进或卖出的商品期货合约数量 交易量通常指每一交易日成 交的合约数量 持仓量 持有在手中仍未进行反向对冲了结的仓位 即未平仓的合约的数量 结算 价 当天某商品所有成交合约的加权平均价 1 21 21 21 2 期货的起源 1848 年由芝加哥的 82 位商人发起组建了芝加哥期货交易所 CBOT 并采用远期合约方式进行交易 到了 1865 年 又推出了标准化合约 同时实行了保证金制度 向签约双方收取不超过合约价值 10 的保证金作为履约保证 这些具有历史意义的制度创新 促成了真正意义上期货交易的诞生 而投机者很快对这种合约产生了兴趣 他们 发现 交易活动中合约的交易比交易谷物本身更有吸引力 1 31 31 31 3 什么是期货 期货 一般指的是期货合约 期货合约 指由交易所统一制定的 约定在未来某一时间和地点交割一定数量和质量 商品的标准化合约 如何理解 所谓期货 顾名思义 就是规定在未来一定时期交货的契约 但实际上是一种可 以反复转让 反复买 卖的标准化合同 期货交易 就是买卖期货合约的行为 期货小昭QQ 837351883 期货小昭QQ 837351883 1 41 41 41 4 我们的期货市场状况 期货交易所 上海期货交易所 SHFE 大连商品交易所 DCE 郑州商品交易所 ZCE 中国金融衍生品交易所 CFFEX 交易品种 上海 铜 铝 天然橡胶 燃料油 黄金等 大连 黄豆 豆粕 玉米 棕榈油 LLDPE 等 郑州 小麦 强筋小麦 棉花 PTA 等 中金所 股指期货等 期货经纪公司 现有 180 多家 最低注册资金 3000 万 中国证监会审批 国家工商局注册 行业管理部门 中国证监会 各派出机构 中国期货业协会 管理期货从业人员资格 期货基础知识中电投先融期货石家庄王昭QQ 837351883 期货小昭QQ 837351883 1 51 51 51 5 认识期货的市场规模 讲解 期货现已成为全球主要的金融市场之一 规模与证券市场不相上下 我国期货市场于 20 世纪 90 年代初就 已经成立 并逐步吸引越来越多有眼光的投资者参与其中 1 6 认识国际品种 期货基础知识中电投先融期货石家庄王昭QQ 837351883 期货小昭QQ 837351883 第 页 共 33页 现在世界期货市场还包括以金融衍生品为交易对象的金融期货 而且金融期货已经占据了期货交易的 90 的份 额 目前我国对金融期货的研发正在紧张进行中 必将在不久的将来掀起国人投资的新热潮 1 7 期货交易的特点 1 双向交易 即可买涨又可买跌 牛市熊市都能够赚钱 2 对冲机制 期货履约方式有两种 实物交割 对冲平仓 3 保证金制度 按照成交总额收取一定比例 如 10 的资金作为保证金 1 81 81 81 8 认识期货交易特点 保证金制度 第 页 共 33 页 期货小昭QQ 837351883 期货交易源自现货买卖 所以期货交易是用保证金做交易的 就好象现货买卖签定合同时支付的定金 保证 金比例在 10 左右 客户只需有 1 10 甚至 1 20 的资金就可以交易相当于商品总值的期货 保证金的作用好象杠杆 让我们可以用少量资金做大生意 称为 以小博大 另外 由于保证金节约了投入成本 期货交易的投资回报率也相应的被放大了 1 9 期货的交易特点 双向交易 即可买涨又可买跌 第 页 共 33 页 期货小昭QQ 837351883 期货交易除了允许投资者在便宜时买进上涨后卖出外 还允许投资者在并不拥有某商品时先卖出 待价格跌下 来后再买进 买进价低于卖出价 在下跌中也可以赢利 这个方法称之为 做空 双向交易的制度使得期货投资者不论牛市还是熊市都能赚钱 比其他投资者多了一倍的投资机会 而且操作上也 更加灵活 期货小昭QQ 837351883 1 91 91 91 9 1 1 1 1 案例 做空 在股市上 下跌了怎么办 期货小昭QQ 837351883 1 91 91 91 9 2 2 2 2 做空案例 先卖后买 1 91 91 91 9 3 3 3 3 做多案例 买涨 股票赚钱类似 期货小昭QQ 837351883 1 91 91 91 9 4 4 4 4 案例 做多的盈亏计算 2 02 02 02 0 期货交易特点 t t t t 0 0 0 0 和权证类似的地方 期货投资者当天的买入成交后立刻就可以卖出兑现自己的投资 反之亦然 期货投资者的同一笔资金当天可以进 出市场无数次 这称做 T 0 制度 期货小昭QQ 837351883 期货投资者 利用 T 0 制度 在日内短线交易中可完全掌控自己交易的收益和风险 避开市场中可能存在的 高风险区域 确保投资的安全性 2 1 期货价格的变动规律 期货小昭QQ 837351883 国内所交易的商品期货 价格与实际商品紧密相关 总在一个区间内横向运行 当价格达到该商品的生产成本 区时 向下的动力就会减少 而当价格到达历史高价区时 投资者继续推高价格的意愿也会削弱 2 2 期货市场全球化的市场 价格形成更合理更公正 期货小昭QQ 837351883 由于商品期货的价格基础是商品 而这些大宗化的商品在全球范围内保持高度流通 价格趋于一致 所以期货市 场价格是全世界共同决定的 对于普通投资者来说更加公平 公正和公开 由于期货价格主要取决于供求关 系 以当前的信息程度 影响供求关系的信息 基本都能通过公开渠道获的 由于期货价格走势比较理性 规 律性更强 技术分析是期货交易的主要分析手段 而 价格包含一切 是技术分析 的理论基础 参与期货交易对所 谓 内幕消息 的依赖程度不高 因此 分析期货价格变化是依据公开的信息和技术面分析 无须依靠 内幕消 息 期货小昭QQ 837351883 2 32 32 32 3 期货交易更灵活 期货交易的 做空 机制 使价格无论涨跌都有投资机会 期货交易有 做空 机制而具备独特的对冲功能 使 投资工具创新成为可能 期货交易实行 T 0 机制 交易的进出不再受时间的限制 2 3 期货与股票的区别 期货交易的保证金制度 只收取成交金额的 5 10 的保证金 以小搏大的杠杆原理 期货小昭QQ 837351883 价格波动幅度 期货小昭QQ 837351883 股票涨跌停板限制为 10 期货涨跌停板限制为 3 5 幅度大小是相对于保证金而言 与股票 交易对比举例 价格为 1 元的股票 在股票交易中购买需要用 1 元 价格为 1 元的某期货品种 在期货交易中购买只需要 0 05 元的保证金 收益对比 上涨 1元 股票 用 1 元赚 1 元 期 货 用 0 05 元赚 1 元 风险 对比 下跌 0 05元 股票 1 元本金亏损 0 05 元 期货 本金全部亏损 2 4 期货风险的可控性 期货交易的头寸控制问题 以前面的例子 按照保证金制度 1 元本金可以购买 20 份 1 元的某期货合约 这里说的是 可以 并非 必须 如果你只用 1 元本金购买 1 份 1 元的期货合约 那么 你的风险与收益就与股票交易相同 价格走势的规律性 什么是风险 不确定 性 骑自行车的风险大还是开汽车的风 险大 1 谁来驾驶 2 车子是否容易控制 2 52 52 52 5 期货投资的一般流程 选择有实力的期货公司和好的经纪人 签订期货开户合同 开户成功后可入金 银期转帐 交易下单 下载交易软 件 电话委托 结算 盈亏 期货小昭QQ 837351883 2 62 62 62 6 期货的开户流程 期货小昭QQ 837351883 按照 07 年 12 月的最新的规定 个人投资者参与期货交易 只需要提供本人身份证和银行卡 一般建行或工行 办理银期转账用 然后完成影像 照相 采集 并签定一份 期货经纪合同 就可以了 期货经纪公司为客户办 理完相关手续后 客户只要注入资金就可进行交易 企业投资者还需要一些其他相关证件 如营业执照等 现 在由于期货交易都是采用电子化交易 网上交易 方式 交易十分方便 客户开户不一定要局限本地区 只要公 司正规 手续费合理 服务好可以选择异地开户 特别是西南 西北 中部等经济稍微欠发达地区手续费普遍偏 高 可以去经济发到的沿海开户 如有需要可以联系我们 我们是地处东南沿海地区的期货公司 公司正规 服 务好 交易系统稳定 手续费比较低 只要告诉我 您是从这个教程看到的信息 我就定给大家优惠 联系电 话 13665050728136650507281366505072813665050728QQQQQQQQ 476475996476475996476475996476475996 注明 E E E E M M M Mailailailail QiQiQiQih h h hu u u uo vio vio vio vip p p p QQ QQ QQ QQ c c c comomomom 2 72 72 72 7 期货的电子化交易 国内期货市场现在一般采用电子化交易方法 客户只需在连通网络的电脑上下载相关的行情和交易软件 就可以 在自己家中轻松进行交易 当然 期货公司还提供了诸如人工报单等其他交易方式 2 8 期货交易入金和帐单查 询 期货小昭QQ 837351883 期货现在实行银期转账 股票是银证转帐 客户可以通过电脑系统自主划拨资金 而且当天清仓掉 资金当天 就能取走 不必像股票那样还要等到第二天才能够取 每日交易结束后 期货公司对客户的交易进行核算并进行相关的资金划拨 每日的结算帐单以电子化显示在客户 交易系统中 月度帐单以书面形式交客户签字确认 2 92 92 92 9 期货交易现在越来越规范 经过几年的整顿和规范 我国期货市场在法律体系 监管体系以及交易制度等方面的建设取得长足的发展 在 客户资金管理上 期货市场已经开始实行保证金封闭化运行 以确保投资者的资金安全 客户的资金是期货公 司 银行 证监会三方监管 封闭式管理的 保证资金绝对安全 如客户对帐单有异议 可 以登陆中国证监会官 方下属的中国期货保证金监控中心查询 期货小昭QQ 837351883 2 9 期货交易成本更低廉 期货交易的手续费一般为交易金额的万分之几 当天进出的交易只单边收取交易手续费 交易成本相比更低廉 有利于提高短线交易盈利的可行性 以铜为例 手续费仅为 交易金额的 0 04 左右 即千分之 0 4 3 03 03 03 0 期货交易的优点 总结 1 可以做空 即可买涨又可买跌 赚钱机会多 只要判断正确 不论行情涨跌都能赚钱 2 T 0 交易 即买即卖 更易控制风险 而不像股票那样今天买的需要等到明天才能卖 3 保证金交易 提高资金使用效率 以小博大 一般只需要 5 10 资金就可操作 100 的资金 4 市场规模大 难以操纵 期货价格主要取决于供求关系 走势更理性 更有规律 5 交易成本低廉 一般手续费只有交易金额的万分之几 免税 比股票 权证等更低廉 3 1 参与期货交易 短线投机 通过对日分时走势的观察寻找日内高低点交易 方法简便易学 而且交易风险极低 适合初入门的期货投资者 3 2 期货价格分析技巧 基本面分析 供求关系分析 第 页 共 33页 基本分析法是研究商品的供需关系和影响供需关系变化的因素来预测市场未来的走势 期货市场的供需状况更为 公开 几乎所有的供需数据都可以得到 所以期货的分析并不难 比如大豆 国内的主产区在东北一带 如果那 边在大豆的生长季节发生了大旱灾 那么今年的产量可能会减产 可能供给会减少 可能导致大豆价格的上涨 其实期货做的都是我们身边熟悉的东西 了解期货 分析期货并不难 3 3 期货分析技巧 技术分析 技术分析法是分析市场行为本身来预测市场价格变化 包括了趋势 形态 指标 周期以及波浪等许多从价格分 析价格的方法 期货市场技术分析法更为准确有效 案例1 白糖趋势分析实战应用 案例2 豆粕的上涨行情 案例3 玉米强势突破引发单边行情 案例4 K线组合的实战应用 第 页 共 33 页 认识期货漫画 阿福制作 期货开户咨询 QQ 476475996 案例5 燃料油期货的双重顶 案例 6 PTA期货下跌趋势 案例 7 MACD 技术指标应用经典案例 案例 8 均线指标 黄金交叉 与 死亡交叉 3 43 43 43 4 期货价格影响因素 市场消息 某些客户利用自身对消息的敏感性 能够预先得知那些影响期货价格的信息和咨询 同样可以在期货市场中先于 他人采取有利的行动 3 5 期货与企业 发现价格 合理的 未来的 第 页 共 33页 期货市场采用 公开 公平 公正 的集中竞价交易 产生能反映未来市场供求状况的期货价格 在成熟的期货市 场作用下 现货企业往往采用期货价格作为现货交易的报价 所以一般有现货背景的个人客户投资期货 更具优越性 利用期货市场和现货市场价格走势相同的原理 同时在两个市场上交易 用一个市场上产生的收益弥补另一市场 的亏损 从而锁定生产利润和生产成本 这就是企业利用期货市场进行套期保值 第 页 共 33 页 认识期货漫画 阿福制作 期货开户咨询 QQ 476475996 期货的无风险套利 企业通过在期货市场内进行交割 可以做到 无风险 的套利交易 投资资金有保障 年收益可达10 以上 投资期货市场是资产保值增值的最佳投资渠道 国内期货市场规模逐年增长 2004 年成交金额 14 7 万亿 期货正逐步成为国内热门的投资渠道之一 只要正确 的认识期货投资 期货将成为您投资的新方向 现在的话 平均每日交易额就是 3000 亿以上 比股市还大 不 做期货落伍了 期货知识相关问答 问 我以前没有做过其他投资 对期货投资市场非常陌生 如何来进行期货交易呢 答 首先我们会提供期货系列培训 帮助您从最基本的知识开始了解起 逐步提高对期货的认识 同时您也需要 进行实践 在最安全的交易前提下 通过实践来学习期货 期货交易也有很简单易学的交易方法 人人都能轻松 上手 另外我们还会教您一套适合您的交易方法 帮助您建立自己的交易系统和风险控制体系 这在全国范围内 都是少 有的 问 我是一个股民 听说期货和股票差不多 我该如何转入期货交易 答 股票和期货交易在很多地方是相同 的 股民来到期货市场不会感到陌生 特别是交易方式上 证券和期货的 交易方法都差不多 但是两者也有区 别 期货的双向交易制度比证券给投资者要多了一个选择 期货的 T 0 制 度比证券给投资者带来了更大的便利 和灵活性 股民来到期货市场后应该充分利用期货市场更多的特性 特高自 身投资的收益 期货市场即可买涨 又可买跌 只要方向判断正确 不论行情涨跌都有赚钱的机会 机会当然比股票多 而且交易 手续费十分便宜 每次交易手续费不足股票的 1 10 期货的品种也越来越健全 完全适合短中长线投资者的需 求 问 我以前是做房地产的 现在有一些闲余资金 是不是可以到期货市场做些新的投资 答 当然 期货投资 和房产投资有一个很重要的共同点 就是都可以用部分资金做交易 期货叫 保证金 房产叫 首付 而 保 证金 的比例只有 10 比房产还低 这使得期货可以做到 以小博大 房产投资者前期可 以用很小的一部分 资金就能进入期货市场做投资 享受到小资金带来的大收益 问 我平时上班比较忙 没有时间天天盯着盘 怎么办 答 上班族也可以做期货 您可以在晚上休息时关注 一下行情走势 如果找到比较好的机会 可以通过电话委托 公司工作人员为您下单 并且我们工作人员会为您关 注盘面变化 并及时将盘面状况反映给您 目前正在热推的 程式化交易 系统更能让计算机为您解决这个难 题 问 我知道所有的投资都会有风险 期货也不例外 那么期货的风险可以控制么 答 由于期货操作有 以小 博大 的作用以及 T 0 制度带