《财务报表分析》计算公式一览表.doc

一、 财务分析的基本方法1、 比较分析法：绝对数=分析项目金额-分析基准金额2、 比率分析法：变动百分比=（分析项目金额-分析基准金额）/分析基准金额3、 因素分析法：构成比率分析=某项指标值/总体值*100%基准指标：p0=a0*b0*c0实际指标：pn=an*bn*cn4、 趋势分析法：定比动态比率=分析期数额/固定基期数额*100%环比动态比率=分析期数额/前期数额*100%二、 偿债能力分析 （一）短期偿债能力的比率分析 1、营运资本=流动资产-流动负债 2、速动资产=流动资产-存货 3、流动比率=流动资产/流动负债 =（营运资本+流动负债）/流动负债 =1+营运资本/流动负债 4、 速动比率=速动资产/流动负债 5、 现金比率=（现金+短期有价证券）/流动负债*100% （二）长期偿债能力的比率分析 1、资产负债率（负债比率）=负债总额/资产总额*100% 2、股权比率=所有者权益总额/资产总额*100% 3、资产负债率+股权比率=1 4、产权比率=负债总额/ 所有者权益总额*100% =资产负债率/股权比率 =（资产总额-所有者权益总额）/所有者权益总额 =1/股权比率-1 5、权益乘数=资产总额/所有者权益总额 =（负债总额+所有者权益总额）/所有者权益总额 =1/股权比率 =1+产权比率 6、有形净值债务比率=负债总额/（所有者权益总额-无形资产）*100% =负债总额/有形净值总额*100% 7、有形资产债务比率=负债总额/（资产总额-无形资产）*100% 8、利息保障倍数（已获利息倍数）=息税前利润/利息费用 =（利润总额+利息费用）/利息费用=（净利润+所得税+利息费用）/利息费用9、现金流量利息保障倍数=息税前经营活动现金流量/现金利息支出=（经营活动现金净流量+现金所得税支出+现金利息支出）/现金利息支出三、营运能力分析1、 应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额其中：赊销收入净额=赊销收入-赊销退回-赊销折让-赊销折扣应收账款平均余额=（期初应收账款+期末应收账款）/2 应收账款周转天数（应收账款平均收现期） =360/应收账款周转率2、 存货周转率=主营业务成本/存货平均余额其中：存货平均余额=（期初存货+期末存货）/2 存货周转天数=360/存货周转率3、 应付装款周转率=赊购净额/应付账款平均余额其中：赊购净额=本期存货增加净额=销货成本+期末存货-期初存货4、 营业周期=应收账款周转天数+存货周转天数 =应收账款周转天素+存货周转天数-应付账款周转天数5、 营运资本周转率=销售净额/平均营运资本6、 流动资产周转率=主营业务收入/流动资产平均余额其中：流动资产平均余额=（期初流动资产+期末流动资产）/2 流动资产周转天数=360/流动资产周转率7、 固定资产周转率主营业务收入/固定资产平均余额其中：固定资产平均余额=（期初固定资产+期末固定资产）/2 固定资产周转天数=360/固定资产周转率8、 总资产周转率主营业务收入/平均资产余额其中：平均资产余额=（期初资产总额+期末资产总额）/2 总资产周转天数=360/总资产周转率四、 盈利能力分析 （一）与投资有关的盈利能力分析1、 总资产利润率（又称总资产收益率）净利润/总资产平均额*100%=（净利润+所得税）/总资产平均额*100% =（净利润+利息）/总资产平均额*100% =（净利润+利息+所得税）/总资产平均额*100%=净利润/销售收入*销售收入/总资产平均额=销售净利率*总资产周转率2、 全面摊薄净资产收益率=净利润/期末净资产*100% 加权平均净资产收益率=净利润/净资产平均额*100% 净资产收益率=总资产收益率*平均资产/平均净资产 =总资产收益率*权益乘数3、 长期资金收益率=息税前利润/平均长期资金*100% 平均长期资金=（期初长期负债+期初股东权益+期末长期负债+期末股东权益）/24、资本保值增值率=扣除客观因素后的期末所有者权益/期初所有者权益*100%5、 资产现金流量收益率=经营活动产生的现金流量/资产平均总额*100%6、 流动资产收益率=净利润/流动资产平均额7、 固定资产收益率=净利润/固定资产平均额 （二）与销售有关的盈利能力分析 1、销售毛利率=（销售收入净额-销售成本）/销售收入净额*100% 2、销售净利率=净利润/销售收入*100% （三）与股本有关的盈利能力分析 1、基本每股收益=净利润/发行在外普通股的加权平均数2、稀释每股收益=净利润/（发行在外普通股的加权平均数+潜在普通股加权平均数） 3、每股现金流量=经营活动现金净