贷款项目评估课件.doc

关于对重庆XXX有限责任公司新增授信5000万元的调查报告信贷管理部：重庆XXX有限责任公司为中国兵器装备集团公司下属全资子公司,2010年度信用等级初评为AA+，为我行营销目标客户.鉴于总行2010年将中国兵器装备集团公司纳入总行级管理客户，并对其整体授信的实际情况，我行拟对重庆长风机器有限责任公司新增授信5000万元，发放短期流动资金贷款，期限一年，用信方式为信用，现将有关情况调查报告如下：一、 公司概况（一）基本情况重庆有限责任公司,在2001年经中国兵器装备集团公司批复，整体改制成立公司。经营范围：生产、销售汽车零部件、摩托车零部件（不含汽车、摩托车发动机）、射钉枪（器）系列、电冰箱压缩机、家用电器，普通货运，经营本企业自产机电产品、成套设备及相关技术的出口业务；经营本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪表仪器、备品备件、零配件及技术的进口业务；开展本企业“三业一补”业务。注册资本4745.5877万元，由中国兵器装备集团公司持股100%。经过二十几年的发展，公司已建成以机械加工为主，具有锻造、焊接、热处理、工具制造、菲标设计制造能力的特种品与民品结合型企业。公司现有员工1900多人，各类设备近1500台套。占地面积39万平方米，建筑面积18万平方米。公司主要生产以轻、微车转向器为主的汽车零部件产品，已具备生产轻、微车转向器80万套、转向柱80万套、传动轴70万套、脚踏板40万套的生产能力。公司与澳大利亚BISHOP转向技术有限公司签订了技术合作协议，采用BISHOP公司动力转向器设计、制造、检测技术，引进国外先进生产和检测设备，建成一条具有国际先进水平的动力转向器生产线。现已形成了动力转向器10万套、动力转向阀40万套的生产能力。公司采用计算机集成制造系统，进行产品零件三维造型（CAD）、装配干涉分析（CAE）、零部件试制（CAM）的“3C”一体化协同工作，为国家863/CIMS应用示范企业，具有较强的产品开发能力，并已建立和完善了OA，QIS和ERP系统。重庆长风机器有限责任公司下设有子公司一家，为重庆长融机械有限责任公司。重庆XXX有限责任公司营业执照号码为：5003810000XXXX，组织机构代码证号码为：20284XXX-1，税务登记证号码为：50038120284XXXX，贷款卡编码为：55010100004XXXXX。营业执照、组织机构代码证、贷款卡等齐备有效，不存在被吊销、有效期满的情况，具备合规合法的用信主体资格。（二）信用状况重庆有限公司在工行XX支行开立基本帐户，帐号为310009200920000XXXX。2010年7月30日，经查询人行征信系统，公司对外贷款金额17391万元，实际贷款余额为17121万元，均为短期流动资金贷款，主要为工行1481万元，光大银行3000万元，建行1760万元，兵装集团财务公司10880万元；承兑汇票金额1335万元；票据贴现金额700万元；企业有1笔已结清不良信贷信息，贷款金额100万元，经咨询贷款银行工行支行，该笔贷款已于1991年结清，由于年代久远，管户客户经理更替频繁，现也无法查明欠款原因。无对外担保信息，目前在我行暂无用信情况。（三）公司的组织架构公司设董事会，实行执行总经理负责制，党委书记主管企业的宣传部、工会、组织部、审计监查处和人力资源部等；总经理协同三位副总经理主管具体业务部门，包括生产安全部、下辖分厂、精益生产办公室、发展计划部、财务部、技术部、品质管理部、军品研究所、保卫处、公司办公室、总务处等。（四）公司发展战略公司坚持“军品立位”，做精做细军品产业，在军品生产发面，始终以适应新军事变革为目标，深入研判轻武器发展形势，深化研发平台建设，着力打造核心技术，创新科研管理，推进结构调整，提升保军能力，目前，企业在军品研发某些方面已取得行业领先水平；坚持“民品兴业”，做实做强民品产业，认真分析行业发展趋势，以汽车转向系统为民品发展重点，其中，以微车为基础，以轿车为方向，在传统的机械式转向系统基础上，不断加大动力转向系统的研发力度，提高产品技术含量，使产品和市场结构得到优化。（五）资金管理模式为加强资金管理，确保资金安全，规范资金运作，提高资金使用效率，降低财务成本，防范财务风险，公司对公司的全部资金实行集中管控、分级负责的管控模式，即：公司财务部负责对各部门及下属公司的资金管控，对各部门及下属公司的资金具有有偿调用权和审查监督权。1、各部门及下属公司应按照公司财务部的相关要求，结合本部门资金需求，按月编制月度资金计划表。2、各部门及下属公司资金支付严格按批准的月度资金计划执行。3、公司财务部有权调度下属公司银行账户沉淀资金，并负责集中管控、调剂使用。4、公司对下属公司的银行账户实行统一管理，银行账户的开立、变更、迁移、合并、撤销必须由使用单位提出书面申请，经过公司财务部审核后，方可办理。5、在公司财务部对各部门及下属公司融资实行统一管理下，由公司确定的战略金融机构兵装集团财务公司及合作银行以多种形式提供融资服务。在财务公司和合作银行不能满足各单位融资需求的情况下，经公司财务部审批同意后，下属公司可在其他金融机构办理融资业务。6、公司财务部对各部门及下属公司的资金状况进行实时监控。（六）法定代表人及主要管理人员情况公司法定代表人及董事长，男，大学学历，先后担任过兵总西南兵工局XXX处工程师、西南地区部副处长、西南地区部XXX处处长，目前任西南兵工局副总工程师兼发展计划处处长兼重庆长风机器有限责任公司董事长，具有丰富的从业经验和较强的经营管理能力。公司总经理，男，硕士研究生，从1990年开始任职，先后担任过厂总工程师、副总经理、党委书记、总经理，具备较丰富的从业经验和管理能力。公司财务负责人XX，女，大学学历，具备专业的财务会计资格，从业经验丰富。二、关联公司情况（一）母公司及最终控制方中国兵器装备集团公司为国资委直接管理的国有大型骨干企业，成立于1999年6月，经济性质为全民所有制，实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会,是在原中国兵器工业总公司所属部分企事业单位基础上组建的特大型国有企业，是国家授权投资的机构和资产经营主体。集团注册资金1264521万元，注册地址：北京市西城区三里河路46号；法定代表人：徐斌。根据兵装集团公司章程，其对外中文全称是中国南方工业集团公司。集团主要从事汽车、摩托车、变压器、光电产品以及各类常规武器的生产和销售。兵装集团自成立以来，不断完善法人治理结构，规范公司运作。其组织机构设置、人员编制坚持精简、高效的原则。集团公司本部设办公厅、发展计划部、财务部、审计部、人力资源部、资本运营部、科技质量与信息部、国际合作部、经济运营部、党群工作部、民品部等11 个职能部门。集团公司现有全资子公司43家，控股子公司11家。兵装集团拥有50余家研发、生产和贸易企业，在全球建立了30多个生产基地和营销机构，与福特、铃木、马自达、雅马哈、富士等跨国公司建立了战略合作关系。兵装集团在特种装备、汽车及零部件、输变电及新能源、摩托车、光电产业上具有突出优势。特种产品装备我国所有武装力量，是国防科技工业的核心力量之一；汽车产业拥有11个整车厂，产能超过130万辆，产销连续多年保持全国第四；输变电及新能源产业拥有我国最大的变压器、光伏产品制造和出口企业；摩托车产业拥有嘉陵、建设、大阳、轻骑等知名品牌，产能超过600万辆，产销始终保持全国第一，是世界最大的摩托车集团；光学玻璃产量世界第一。2008年兵装集团排在中国企业500强第29位，在制造业500强中名列第8 位。集团按公司章程由国务院直接监管，国务院向本集团派出稽察特派员，代表国家对其资产运营和盈亏状况等行使监督权力。集团同时接受国防科工委的行业管理和国务院有关部门的业务管理。集团实行总经理负责制。总经理为本公司的法定代表人。本公司设副总经理若干人、总会计师1人，根据总经理授权履行相应职责，对总经理负责。本公司总经理、副总经理、总会计师由国务院管理。集团设立总经理办公会议，研究决定本公司重大事宜。集团制定并执行的内部控制制度有财务管理制度、会计核算制度、预算管理制度、财务风险防范制度、内部控制制度等,从整体而言，公司内控制度比较完整、有效。 (二)子公司情况长风公司下属仅一家子公司，即重庆XX机械有限责任公司,注册资本8617.04万元，经国家经济贸易委员会以国经贸产业(2000)1086号文件批准，由重庆XX责任公司、中国华融资产管理公司、中国长城资产管理公司通过实施债转股共同出资组建，于2001年9月21日在重庆市工商行政管理局注册登记。重庆XX有限责任公司占地面积119836平方米，该公司主要销售汽车零部件、射钉枪，家用电器及提供售后服务；普通机械设备的维修及改造。公司把企业经营发展的重点放在支柱产品的开发、研制、生产及市场开拓上，使公司的轻微汽车转向器、转向柱、传动轴、脚踏板四大总成形成多品种系列化产品。今后公司将新产品开发从原来的仿制系列产品到开发助力器、吸能式转向柱等科技含量高、附加值高的新产品。 公司虽然不控股重庆XX机械有限责任公司，但却是XX公司的实际经营管理方，目前，公司与中国华融资产管理公司及中国长城资产管理公司达成初步意向，下一步将会回购XX公司的股权，最终将XX公司合并。 (三)其他关联方西南兵器工业公司，成立于1992年11月25日，法定地址：渝中区大坪长江二路77号。注册资本20000万元，由中国兵器装备集团公司持股100%。主要经营汽车商贸（长安微车、长安轿车、长安福特、长安铃木、东风雪铁龙、比亚迪等品牌）、房地产开发、工业企业制造、酒店经营等。目前该公司在我行已获批授信10亿元。三、与我行合作情况 中国兵器装备集团公司为总行认定的优势行业的重点客户，2006年总行与兵装集团签订全面合作协议并期授信人民币200亿元，2009年，总行将其信用等级直接认定为AAA级。中国兵器装备集团公司在渝一级子公司及主要关联公司共16家，2009年纳入总行对兵装集团统一授信的企业6家，共授信人民币29.5亿元，2009年末实际用信2.45亿元，至2010年2月28日实际用信2.0591亿元。由于竞争剧烈，我行与中国兵器装备集团公司在渝一级子公司合作有待进一步深入。长期以来，我行与重庆XX有限责任公司公司无业务往来，今年，经沙坪坝支行、分行公司部共同营销，公司与沙坪坝支行达成合作意向，加强双方业务往来，使沙坪坝支行成为XX公司的战略合作银行。沙坪坝支行拟对XX公司总授信5000万元，其中流动资金贷款5000万元。根据长风公司与其它金融机构合作情况,短流动资金贷款拟执行基准利率。根据企业财务报表，其货币资金长期保持有2000万元以上，年签发全额银行承兑汇票2000万元以上，如我行对公司成功发放贷款，企业在我行存贷比将保持在10%以上，并将主要在我行签发银行承兑汇票，为我行在存款和结算业务方面带来综合效益。四、财务状况分析公司财务指标 （合并报表） 单位：万元 项目2007年2008年2009年项目2007年2008年2009年资产总额422504451751377负债总额315723476242116流动资产212052285127899流动负债296303115136297货币资金308128553884银行短期借款133301394413981短期投资应付帐款104931209613583应收票据7158631695预收帐款548790应收股利应付福利5813070应收帐款8967130169996应付利润2040其他应收款333412934496其他应付款321419595119预付帐款1058478一年内到期的长期负债存货500247397749长期负债194236115819长期股权投资525325325银行长期借款6003001980固定资产157691499017356长期应付款129232623789在建工程24916821603其它长期负负债无形资产410437903706少数股东权益现金净流量194-2261029所有者权益1067897559261经营性现金流量204125662673实收资本474647464746投资性现金流量-273-52-3097资本公积939939989筹资性现金流量-1573-27401453未分配利润344031633172销售收入384844126449901资产负债率74.73%78.09%81.97%主营业务成本313043517250867流动比率0.720.730.77主营业务利润71106026-982速动比率0.550.580.55营业利润1180472-966总资产周转率0.950.941.04投资收益180净利润增长率-26%-72.35%-187.5%利润总额1630667-246应收帐款周转率5.353.754.34净利润1414391-295净利润率3.68%0.9%-.59%存货周转率5.827.228.15资产收益率5.31%3.53%2.3%销售利润率18.48%14.6%-1.96%净资产收益率14.64%3.91%-3.11%现金流动负债比率6.89%8.23%7.36%流动资产周转率2.011.871.97利息保障倍数4.391.760.71销售收入增长率21.31%7.22%20.93%该公司提供了2007、2008、2009近三年的财务报表，均经过审计，且无保留意见。（一）资产结构分析 1、资产构成基本情况公司2009年年终资产总额为51376万元，其中流动资产为27899万元，主要分布在货币资金、应收帐款、存货、其他应收款等环节，分别占客户流动资产合计的13.92%、35.83%、27.78%和16.12%。非流动资产为23478万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占客户非流动资产的73.92%、15.78%。2.流动资产构成特点 客户持有的货币资金、应收帐款（一年以内的）资产数额较大，约占流动资产的50%，表明客户具备一定的支付能力和应变能力。（二）负债及所有者权益结构分析 1.负债及所有者权益构成基本情况 公司2009年年终负债总额为42116万元，资本金为4745万元，所有者权益为9261万元，资产负债率为81.97%。在负债总额中，流动负债为36297万元，占负债和权益总额的70.65%，其中短期借款为14981万元；非流动负债为5819万元，其中长期借款为1980万元。 负债及权益构成表2009年年终2008年年终2007年年终项目名称数值百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)负债及权益总额51377100.0044517100.0042250100.00所有者权益926118.02975521.911067825.27流动负债3629770.653115169.982963070.13非流动负债581911.3336118.119425.0 2.流动负债构成情况 客户短期借款所占比例较大，约占流动负债的41.27%，表明客户的短期偿债压力较大。客户经营活动派生的负债资金（包括应付帐款和其他应付款）数额较多，约占流动负债的51.53%。 3.负债的增减变化情况 2009年年终负债总额为42116万元，与2008年年终的34817万元相比，与资产增长成正比例分配。负债变动情况表2009年年终2008年年终2007年年终项目名称数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)负债总额4211621.16%3476210.10%315720.00短期借款149817.44%139444.61%133300.00应付账款1358212.29%1209615.28%104930.00其他应付款5120161.36%1959-39.05%32140.00非流动负债581961.15%361185.94%19420.00其他2614-17.07%315221.56%25930.00 4.权益的增减变化 2009年年终所有者权益为9261万元，与2008年年终的9700万元相比无太大变化。所有者权益变动表2009年年终2008年年终2007年年终项目名称数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)所有者权益合计9261-5.06%9755-8.64%106780.00资本金47460.00%47460.00%47460.00资本公积9895.32%9390.00%9390.00盈余公积5826.40%54717.13%4670.00未分配利润31720.28%3163-8.05%34400.00少数股东权益-228-163.16%361-66.79%10870.00（三）偿债能力分析 1.支付能力 从支付能力来看，公司2009年年终货币资金储备一般，应收帐款较高，支付能力一般。 从发展角度来看，按照当前资产的周转速度和盈利水平，客户短期债务的偿还有一定的资金压力。 2.流动比率从变化情况来看，2009年年终流动比率较2008年年终略有增长，原因在于流动资产增长速度快于流动负债的增长速度。3.速动比率2009年年终速动比率较2008年年终有所下降，主要原因是流动资产中存货部分增长较快，速动比率处于行业平均值。4、财务分析盈利能力分析项目优秀值良好值平均值较低值较差值2007年2008年2009年净资产收益率17.615.310.62.7-3.314.64%3.91%-3.11%主营业务利润率20.214.38.56.30.118.48%14.6%-1.97% 企业2007年、2008年盈利能力较好，2009年相对有所下降。资产质量状况分析项目优秀值良好值平均值较低值较差值2007年2008年2009年总资产周转率 2.11.51.20.60.20.950.951.04应收帐款周转率18.012.05.83.92.95.353.754.34 企业近三年的资产状况处于行业较低值。债务风险状况分析项目优秀值良好值平均值较低值较差值2007年2008年2009年资产负债率41.649.460.772.985.274.73%78.09%81.97%速动比率141.1126.873.852.040.5555855 企业所负债务风险状况处于行业较低值。经营增长状况分析项目优秀值良好值平均值较低值较差值2007年2008年2009年销售增长率22.313.94.5-6.7-15.821.31%7.22%20.93%总资产增长率20.914.26.5-2.2-9.69.45.315.4 企业近三年的经营增长状况不断向好，特别是2009年，销售增长率和总资产增长率均位于行业优秀值范围内。趋势分析：根据客户近三年的财务指标，该公司资产规模和销售收入逐年递增，具备一定的发展前景，但由于营业成本的增加，使得09年利润下降为负。横向分析：根据企业绩效评价标准值，该公司偿债能力一般,盈利能力在07、08年较好，09年处于行业中下水平,营运能力属中等水平；结论：通过以上财务指标和财务分析，该公司财务状况一般。五、非财务因素分析（一）产业政策和信贷政策公司主要生产、销售汽车零部件、摩托车零部件。其经营活动符合国家产业政策、技术政策、区域政策和环保政策以及我行的信贷政策。（二）宏观环境及产业分析公司主要生产军品和汽车零部件。目前国内宏观经济环境良好，居民收入水平稳步提高，为整个汽车生产及零部件行业提供了良好的宏观环境。重庆有限责任公司具备二十年的发展,已发展成为以机械加工为主,具有锻铸、焊接、热处理、工具制造、非标设计制造能力的军民结合型企业。具有从事各类汽车转向系统零部件的开发和生产经验，生产经验和生产技术都较强，公司总体组织机构设置齐全，管理制度较完备，产品质量长期以来稳定可靠。主要为微车与低档轿车配套，具有一定规模和发展潜力。近年来，公司在军品方面坚持“军品立位”的发展理念，恪守“保军报国、强企富民”的神圣使命，始终以适应新军事变革为目标，深入研判轻武器发展形势，形成了“以列装为平台，做精做细做出品牌；以外贸为方向，做大做强估出规模”的发展思路，深化研发平台建设，着力打造核心技术，创新科研管理，推进结构调整，提升保军能力，实现了军品产业的有序发展。在民品方面坚持“民品兴业”不断进行技术改造，在传统的机械式转向系统上量的基础上，企业不断加大液压助力转向系统（HPS）和电动助力转向系统（EPS）的研发力义，产品技术含量不断提高，产品和市场结构得到优化，经济规模持续扩大。该公司隶属于中国兵装集团，在军品生产上具有行业垄断优势，军品生产目前在企业生产中占主导地位，其军用产品有稳定的销售对象和销售渠道，企业长期的销售收入有保障；其民品生产所属行业为汽车行业，其产业链条长，其快速增长会带动众多产业的发展，对整个经济发展的贡献率较高，是国民经济的支柱产业。由此可见重庆长风机器有限公司的发展前景较好。（三）市场分析和地位调查近年来，随着汽车产业飞速发展，汽车转向器行业发展迅速,竞争越来越激烈.2007年,全国生产汽车转各系统产品的企业有150家,其中民营企业占70%,国企占14%,合资企业占10%,独资企业占6%.转向行业中,规模较大的企业有上海ZF、恒隆集团、 一汽光洋、豫北光洋、湖北三环及长风机器公司等20多家，生产集中度约为80%。转向器行业的企业总资产约为130亿元，年生产能力超过1000万台（套），年生产能力达到100万台的汽车转向器企业有4家，其余多数企业的年生产能力较小。在国内汽车上配套使用的转向器中，商用车（主要是载货车）有95%以上配装自主品牌转向器。在中高档轿车中，2/3的车辆使用的转向器是中外合资企业承包或外商独资企业生产的，1/3的车辆使用自主品牌转向器。低档轿车几乎全部使用自主品牌转向器。目前，长风机器有限公司转向产品在整个汽车市场的综合占有率为7.1%,行业排名第五,落后于上海ZF、一汽光洋、荆州恒隆和豫北光洋。XX有限公司主要生产机械式转向器， 2009年，公司机械式转向起市场占有率为28.8%，连续五年在国内同行业排名第一，06、07年连续两年被评为优秀供应商，08年获得了“协力奖”，09年获得了“第六届全国百家优秀汽车零部件供应商”荣誉称号。目前，XX有限公司所生产转向器产品主要为微车与低档轿车配套，产品附加值较低。年收入低于上海ZF、一汽光洋、荆州恒隆、豫北动力、浙江世宝、浙江万达、湖北三环。公司正在投入研发液压助力转向系统和电动助力转向系统，下一步逐步扩大动力转向器的市场份额。（四）市场营销能力调查公司下设发展计划部并配备有85名销售人员，首先主要为长安汽车、东风渝安微车配套，坚持“军品立位”“民品兴业”的经营理念；接下来进一步拓宽市场，加大了对比亚迪、东南汽车、东风柳汽和奇瑞汽车等整车生产厂家的攻关力度，逐步实现以微车配套向轿车配套的转型。（五）技术研发能力调查重庆有限公司有专门的研发人员和研发部门，成立了专职军品研究所，现有研究与开发人员115名，其研发力量较好，有技术储备和技术领先能力、有一定的技术领先优势。（六）管理能力分析公司有限责任公司，公司治理结构完整，按照公司法的规定，公司设立并规范了公司、股东、董事、监事、高级管理人员的权利和义务。其核心管理层和从业人员具有长期从业经历，业务素质较高。六、本次授信情况调查（一）授信方案本次拟对长风公司增量授信5000万元，即流动资金贷款5000万元，主要用于企业生产中的流动资金需要。（二）授信额度根据该公司上年末和近期财务报表和农行法人客户授信额度理论值测算公式模板输入测算得出XX公司在我行授信理论值为-15358万元。依据中国农业银行2010年信贷政策指引（二十）条“总行授权书中列明的优势行业重点客户。在动态调整总行授权书中列明的优势行业重点客户范围的同时，对优势行业重点客户实施特殊信贷政策。2、用信审批权限。在已核定授信额度内，一级分行自主审批固定资产贷款、中期和短期信用等信贷事项，自主审批贷款利率、费率等信贷业务定价事项，自主审批突破信用方式、授信额度理论值的信贷事项。”由于公司为中国兵器装备集团公司在渝全资子公司，中国兵器装备集团公司是中国农业银行2010年信贷政策指引确定和总行授权书中列明的重点客户，是我行信贷支持的重点。其授信额度不受理论授信值的限制，故本次拟对该公司授信5000万元。（三）授信额度的调剂总行2009年9月20日，以关于中国兵器装备集团公司授信的批复（农银复20092296号）批复安徽、重庆等分行，同意对中国兵器装备集团公司整体授信200亿元人民币，期限2年，短期信用核定为可循环使用信用额度，贷款利率、费率、保证金比例以及承诺费由总行大客户部及相关分行视同业竞争情况自主确定。其中重庆分行辖内相关企业授信方案及目前用信情况如下表：中国兵器装备集团公司在渝企业2009年授信及用信情况表单位：亿元受信主体授信 额度用信品种担保方式至4月底用信情况长安汽车(集团)有限公司8短期信用中国兵器装备集团公司（本部）保证担保0.5重庆长安汽车股份有限公司10中期流动资金贷款4亿元、其余为短期信用信用3.6长安福特马自达汽车有限公司5短期信用0重庆长安铃木汽车有限公司2短期信用0中国嘉陵工业股份有限公司（集团）2.5短期信用抵押担保或中国兵器装备集团公司（本部）保证担保1.25重庆建设摩托车股份有限公司2短期信用1.4中国兵器装备集团公司是中国农业银行2010年信贷政策指引确定和总行授权书中列明的重点客户。依中国农业银行2010年信贷政策指引（二十）条规定：“总行授权书中列明的优势行业重点客户。在动态调整总行授权书中列明的优势行业重点客户范围的同时，对优势行业重点客户实施特殊信贷政策。1、授信审批权限。（2）已核定整体授信额度的跨一级分行客户，分行需切分授信额度或调剂授信主体等信贷业务，在不增加集团客户整体授信额度的情况下，属于总行管理客户的，按规定由总行客户部门或一级分行审批；已指定分行为管理行的，向管理行备案，由管理行按季进行总体控制。需增加集团客户整体授信额度的，仍按现行制度规定办理。”长风公司为中国兵器装备集团公司在渝全资子公司。故我行在总行审批中国兵器装备集团公司在渝企业授信客度内调剂5000万元授信额度，对长风公司进行授信。（四）授信的原因和用途我行根据企业现在的财务现状、经营情况和企业预计实现销售收入测算长风公司流动资金需求额度:1、 营运资金总量上年度销售收入（预计销售收入年增长率）（上年度销售利润率）营运资产周转次数调节系数=49901（0.1978）（+0.0197）2.031=499011.16481.0197/2.03 1=29197(万元)2、营运资金缺口营运资金总量流动资金贷款其他渠道提供的营运资金（应付票据、应付帐款、预收帐款、其他应付款）-借款人自有资金 =【29197-14981-1920-13583-90-5120】-1884 =-8381（万元）该公司09年末在其它金融机构短期流动资金贷款14981万元,按我行与该公司的初步合作意向，在我行提供5000万元的授信后，将用于置换其它金融机构部分用信，所以:2010年营运资金缺口=公式测算值+调整值=-8381万元+14981万元=6600万元。3、流动资金需求确定根据测算公司的营运资金缺口为6600万元，我行本着审慎原则，根据借款人的信用状况、经营的稳定性和前景、流动比率、速动比率、可现金实现的收入和其他可还债资金的规模和时间分布、借款人负债结构、我行可控的可还债资金回笼等因素，确定公司的流动资金需求额度为5000万元，比较符合企业实际经营需要。（四）第一还款来源该公司近三年销售收入逐年增加，销售增长率和总资产增长率均位于行业优秀值范围内。企业经营发展正常，前景良好。企业三年来经营性现金净流量为正值，且筹资能力较好，现金来源较有保障。企业第一还款来源能力较好。（五）用信方式本次对公司增量授信5000万元，用信方式为信用。根据农银复2009XXXX号文件关于中国兵器装备集团公司授信的批复文件精神,公司为总授权书中确定的优势行业重点客户,不受我行信用贷款条件限制, 符合我行信用贷款条件. 同时由于长风公司为中国兵器装备集团公司旗下全资子公司，各家银行竞争较激烈，目前企业在建行、工商银行、中国银行等均有短期流动资金贷款，并执行同期人民银行基准利率，因此，我行为不处于同业竞争劣势，特上报公司贷款综合回报执行人行同期基准利