股市K线理论.doc

股市K线理论-天阳定律造就发布，宗旨是咱们中国人有了真正股市K线理论，填补了中国人没有K线理论空白。为什么用“天阳”二字做公式名字：因为天是宇宙的代名字，天有多高，没有一个科学家能够知道，再先进的仪器，也只能知道目前仪器上限制的高度，科学家也只能推理天阳二字用在K线理论上，因为已经出现在K线上的数据是不可改变的实数，K线在未来走势上，高与低点位置谁也说不准，因此用它前面已经存在的K线痕迹作判断推理，得到数据。这就是“天”的含义，在K线上得到了需要得到的信号，这就是阳。我们知道阳的背后是阴，没有阴也没有阳，这是辨证关系，能够预测“天”当然也能够得到“阴”的数据。有了数据我们就能判断出数据背后，成功了才是真正的“阳”。在近20年实盘操作过程中，感觉在K线走势上有相互连带规律性，研究成果表明。通过论证确定了它能够预测。然后用它轨迹作出了用公式计算方法操作/，在三年实盘操作运行中，它的正确率达到98%。所以就造就了一个简单/易记/实战性强的-天阳定律，成了咱们中国人的理论。天阳定律 股票资金管理与运作第一章: 股票资金管理与运作 第1节: 股票资金与仓位 做股票先在证券公司开个股票帐户。然后在证券公司指定的银行开股票专用资金帐户。然后在规定的软件上输入自己开户营业部/个人帐号与设置的交易密码及通信密码。这样就可以进行股票交易了。 “股票有风险，入市须谨慎”。初入者投入多少资金比较合适呢？一般按照你个人理财资金的三分之一。例：十万人民币。有了帐户/有了钱。必须要有资金管理理念，没有资金管理制度的理念。在操作中你必然会失败，那就是最大的风险。那么怎么回避市场风险？在一定的风险面前，首先必须对资金在运作中设置一个制度。有了资金运作制度，就完全避开了风险，操作中必须严格遵守制度。不能以人的本性求一个字“贪”。心态与行动上做到：“手中有股，心中无股。心中有股，手上无股”。有了良好心态，你才能成功。怎么建仓？那么怎么管理资金？例：十万人民币。，第一次投入先要在K线中找出买的票。目标总高度，然后找出买点。确认无误后。（一般以一个股票为安全）。按照总资金百分之四十买入建仓。多余资金做已建仓筹码超级短线。运作中赚的资金必须拿出来，不能以狮子滚雪球卵巢模式增加扩大资金操作，这是绝对不允许的。因为市场规则涨/跌都是按照百分之十。（1）例：市场规则1手=100股作起买。你买进的票（10.80/股*100股=10800元）按照市场规则达到涨停后产生利润=1080元。（2）按照跌规定也是百分之十计算（10800元-1080元=9720元，再用9720元再涨百分之十。（9720*1.10=10692元）相比之下还是亏损了108元。事实证明涨是实实在在的百分之十，跌就是百分之十一。这就证明更不能用狮子滚雪球卵巢模式增加扩大资金操作，我们要时刻记住严格的资金管理规定，堵住“贪”。（3）操作中要计算总资金的收益率。例；十万资金，如买10.80/股=9200/股。资金（10.80元*9200/股=99360元）那么用十万资金买另外目标的票，如买5.00元/股=20000股。二票都是涨停票10%收盘。看一下收益率对比：价格10.80元/股*9200股=99360元。它的收益率是9936元。价格是5.00元/股*20000股=10000元。二目标收益率相比是99.36% 与100%所以相同的资金投资，得到的收益率不同。所以在资金投资上要反复计算比例与收益率。投资达到真正的高比例，高效率的管理。才是真正的成功。天阳定律 股票资金管理与运作第2节: 股票资金与T+0运作第一节里一个目标建仓筹码资金是40%，现金60%资金在操作中可以用20% 作T+0运作。按规则（T+0就是当天买的新筹码须等第二天才能够卖出。所以要建固定筹码定仓位，当天买的新筹码通过仓库里筹码运作在当天就可以卖出）。T+O的运作原则；（1）通过高抛低吸投低建仓筹码的成本，提高买入筹码的基本安全，能够预防新买入筹码的风险。更能够给当天带来超级短线的收益。（2） 更能够给当天带来超级短线的收益（3） T+O新买入筹码不能超过固定筹码的总和（4） 为资金的安全做T+O的新筹码必须当天卖出（5） 操作万一失败，必须总结第一次投入20% 找出失败原因，进行第二次操作，投入资金只能是第一次的10%。通过二次运作救出被套的20%。然后撤出20%资金，保持原状态（6） 赚的利润不能再用作扩大资金。为资金的安全做T+O的新筹码必须当天卖出（7） 操作万一失败，必须总结第一次投入20% 找出失败原因，进行第二次操作，投入资金只能是第一次的10%。通过二次运作救出被套的20%。然后撤出20%资金，保持原状态天阳定律 股票资金管理与运作（股票中增长资金管理）第3节: 股票中增长资金管理股市操作中得到的增长资金，不能够用增长资金做狮子滚雪球卵巢模式，再买入新筹码日复一日扩大资金操作/扩大仓位。操作中没有只涨不跌的筹码，经济市场是有波动的，是风险的市场。请警惕赢利与资金风险是相同的结论。怎样预防增长资金风险，只要把增长资金从帐户暂时转移到银行。彻底地把增长资金隔离。这样就控制了资金在原来投资位置，这一招非常有效果。一般帐户到一年结算一次。到第二年，从增长资金的总数里考虑取50%投入到市场，作为备用资金。（参与市场在峡谷时间投入/这样比银行利润高）或在另外目标在启动点位置加入（一般在波浪理论中的第二波尾声挖黄金坑）。这样投入以最快速度赚取更大暴利。但必须速战速决，千万不能犹豫。压抑自己心态平静地撤回再次赚取资金及投入50%备用金。天阳定律股票资金循环流通环节第4节: 股票资金循环流通环节在操作过程中资金循环流通是非常重要一环，有限的资金不要对一已经确定目标预期制定投资计划随意改变用途，如果随便改变用途，将导致成本提高，失去最佳投资运转时间，高抛低吸也就是解决资金循环流通问题一环。更不允许随便把筹码/仓位不断扩大化，造成盲目的满仓操作，风险一旦产生会把有限的资金带进追涨杀跌绝对的死胡同。资金循环流通受到严重断裂，最后经济上损失，带来思想上与精神上悲痛。要有度地掌握“循环流通”四个字根本意义；在现在市场中要真正赚钱，靠的是耐心。细心分析/只要在大浪汹涌时间，才是真正发财机会，随着市场波动，因为人人怕市场大跌，能够把握好市场的人，才能够真正得到金子。才能站稳市场，争取更大的经济效益。天阳定律第二章: 盘面K线/量能/技术指标概括第1节: 股票盘面K 线图简介与均线参数值设定 一：掌握了解K线图结构内容 ：标准的K线图包括八个内容。就能对走势作出正确分析与判断。1.数值： 5MA10MA20MA30MA60MA（MA称：天）用不同颜色显示均线的指数与价格。（大盘称指数/个股称价格）一般以黄色/浅红色/湖绿色/深兰色/白色（自设的均线颜色各有不同，但是每一色都代表不同的均线数值）一般软件可以设置8-10条均线，可以改变适宜自己常用设置的数值 2.箱体： 在边框内有二条虚线，把边框内分隔成三部分就产生了三个平均箱体，从上到下；称：上箱体/ 中箱体/ 下箱体。边框外四个数据表示了三个箱体数值。3.均线： 均线有各自颜色，结合（1）对照颜色，可以解读每条均线数值。每条均线都有自己的盘口语言。例；（5MA）称：工作线 （10MA）称：方向线 （20MA）称：能量线 （30MA）称：逃亡线（60MA）称：生死线 自己特别设置的均线数值有不同/盘口名称也不同（均线决定指数与价格重要窗口）4. K线立柱：K线立柱有；红色 / 浅湖兰色二种颜色，红色立柱出现（涨）。盘口语言；阳棒。浅湖兰色出现（跌）盘口语言：阴棒。每个棒存在着永远不可改变的数值，四个数值；（开盘价/最高价/最低价/收盘价）。图形上有上/下引线。三个数值；（最高价与收盘价）保持一致/（收盘价与最低价）保持一致。图形上只有上/下引线。 5. 阴棒： 阴棒上/下引线是掌握决定未来指数与价格走势的重要取点 （划线技术上重要数据依据） 6.菱角案：菱角案表示存在简短重大事项提示及记载。方便资料查找监督。7 . 日线缺口： 真正含义，留下跳空上缺口说明有利好，留下跳空下缺口说明有利空。是在走势趋势上的一种操作手段。上/下技术指标一旦被离，可以调整指数与价格。一般出现在分时线K线图上比较常见，也是应该引起注意的信号。8波浪： 在K线上高低启伏叫波浪，上涨叫波，下跌叫浪。天阳定律均线自定义设置数值二：均线自定义设置数值： 盘面中软件自带的均线设置数值一般常规例用： 1分钟 /5分钟/15分钟/30分钟/60分钟120分钟/日线/周线/月线/45天线/季线/半年线/年线/13张K线图都是如下的设置：（5MA）称：工作线 （10MA）称：方向线 （20MA）称：能量线（30MA）称：逃亡线 （60MA）称：生死线。如果把这些均线进行改变重新设置，这将更能够掌握大盘的指标数值，与个股在操作上正确性。日线设成四套均线自定义的组合，分成类型：，强势、平稳、弱势。特别弱势。（在K线图上直接用鼠标点一下右键，找出均线参数设定再点左键。就能看到技术指标参数设定） 强势设制：这套均线数值设置条件必须是多头向上，而且形成多头均线按顺序排列，均线与均线指标或股价之间保持基本相等的距离。平稳设制：这套均线数值设置条件必须是均线向上，而没有形成多头均线按顺序排列，均线与均线指标或股价之间保持基本不相等的距离。弱势设制：这套均线数值设置条件必须是均线向下，而且形成空头均线向下按顺序排列，均线与均线指标或股价之间保持基本不相等的距离。特别弱势设制：特别注意：这套均线数值设置条件必须是在高级别的向下调整，牵连调整是在60线严重破位，均线成75度角度分散向下。（按照级别计算是周线，月线、年线调整才能够应用。不适宜在日线中调整。）周线强势设制：均这套均线数值设置条件必须是多头向上，而且形成多头均线按顺序排列，线与均线指标或股价之间保持基本相等的距离。周线平稳设制：这套均线数值设置条件必须是均线向上，而没有形成多头均线按顺序排列，均线与均线指标或股价之间保持基本不相等的距离。周线弱势设制：这套均线数值设置条件必须是均线向下，而且形成空头均线向下按顺序排列，均线与均线指标或股价之间保持基本不相等的距离。周线特别弱势设制：特别注意：这套均线数值设置条件必须是在高级别的向下调整，牵连调整是在58线严重破位，均线成75度角度分散向下，（按照级别计算是周线，月线、年线调整才能够应用。不适宜在日线中调整。） 分时线数值设定：（1分钟-120分钟 ） 1.平均线参数5MA（工作线）2.平均线参数10MA（方向线）3.平均线参数11MA（姐妹线）3.平均线参数20MA（能量线）4.平均线参数30MA（逃亡线）5.平均线参数60MA（生死线4.平均线参数30MA（逃亡线）6.平均线参数453MA（强弱势分隔线）分时线的3号线（姐妹线）设定，比较客观能够分析出分时线瞬间变化，一旦30分钟出现3号线反压2号线，说明所操作的筹码就有向下调整开始 。6号线基本是决定筹码的强弱分离线，在一般情况下15分钟指数或个股低于453线就应该买出。如果453在指数或股价走势上面，碰到453也应该坚决出货。因为453在上面，理论上是指数或股价的反压。要突破453均线反压，必须要有相当大的放量，一旦发现453在箱体线附近。就更应该卖出筹码，等待趋势明确再考虑买进。月线均线数值设制。45天/ 季线/ 半年线/ 年线数值数值。可以采用软件自带默认数值设置45天/季线/半年线/年线调整区域是一种大级别调整。（天阳定律 第2节: VOL量能关系与参数值设定一： 基本原理：VOL是成交量指标,成交量是指个股和大盘的成交总手，在形态上用一根立式的柱子来表示。左面的坐标值与柱子的横向对应处，就是当日当时的成交总手。如当天收盘价高于当天均价,成交柱呈红色；反之，成交柱呈绿色。 蓝柱表示的是当天收盘指数是下跌的，红柱则表示当天是上涨的。成（5，10，20）分别代表5天，10天，20天的平均交量。 VOL，是成交量类指标中最简单、最常用得指标，它以成交量柱线和三条简单平均线组成。在时间参数的选择方面没有严格的限制,通常以十日作为采样天数,即在十日平均成交量基础上绘制,也可以选择二十日或三十日作为采样天数以反映更长周期的交投趋势。计算方法：VOL是当日实际成交量的反映。要结合OBV技术指标BVOBV 计算；OBV是（前日主买额-主卖差额）+（当日主买额-主卖差额）从上市第一天起，逐日累计股票总成交量，若当日收盘价高于昨收，则前OBV加当日成交量为当日OBV，否则减当日成交量为当日OBV。用法：1. 股价上升，OBV线下降，显示买盘无力 2. 股价下跌，OBV线上升，显示买盘旺盛，反弹有望 3.OBV缓慢上升，显示买盘渐强，买进信号 4.OBV急速上升，显示买盘力量将尽，卖出信号 5.OBV线由正转负，为下跌趋势，卖出信号；反之，买进信号 6.OBV线长用于观察股价何时脱离盘局及突破后的未来走势 公式：用公式可以表现为：VOLnVi/N 其中,i1,2,3,., N选定的时间参数,如10或30； Vi:i日成交量。 运用原则：开始走平,甚至可能首先,用均量线指标进行技术分析必须结合价格的变动,重点在于量价的配合情况,通常以价格与均量变动趋向是否一致来判断价格变动是否具备成交量基础。 一般情况下,当两种趋向一致时,表明价格走势得到成交量的支持,这种走势可望得到延续。在上涨行情初期,均量线随股价不断创出新高,显示市场人气的聚集过程,行情将进一步展开,是买入的时机。在此后过程中,只要均量线继续和股价保持向上态势,可继续持有或追加买入。当两种趋向发生背离时,说明成交量不支持价格走势,股价的运行方向可能发生转变。如下跌行情快结束时,虽然股价仍在创出新低,但均量线已经有上升迹象,出现量价背离,提示价格可能见底,上涨行情有望展开,是逢高卖出的良机。 其次,我们可以设置两条甚至多条均量线,根据它们的相互位置及交叉情况来作为研判依据。当均量线形成多头排列时,股价将保持上涨的趋势,提示投资者可买入或继续持有；而当均量线呈现空头排列时,股价将保持下跌的趋势,提示投资者出局或持币观望 当均量线出现拐头走势,即由上升转为回落或由下滑转为上升时,提示价格走势可能发生改变；一旦短期均量线上穿长期均量线形成金叉时,将对股价转势上涨进行确认,而一旦短期均量线下破长期均量线形成死叉时,将对股价转势下跌进行确认。 当然,当10日均量线与30日均量线的乖离率过大时,价格将很可能随时回落,甚至反转。VOL指标特点：1. 一个指标自动适应并根据不同周期.品种和时间环境变化而变化的,完全贴图可能有几十种形态 2. 统一市场量能基础,可以横向比较市场 3. 侦察及时缩放量 4. 能观察到明显的量能头部,为大家卖在最高点提供量能指标注意事项：由于均量线指标侧重于反映阶段性状况,具有一定的滞后性,特别是当市场没有明显趋势。如处于震荡整理阶段时,不同周期的均量线很可能出现粘合,此时形成的金叉或死叉确认突破的可靠程度并不高。因此,它是一种辅助性指标,投资者在研判行情时要结合成交量及其他一些技术指标。天阳定律OBV：称（能量潮）OBV：称（能量潮）OBV的英文全称是：On balance volume,中英名称可翻译为：平衡交易量。该指标通过统计成交量变动的趋势来推测股价趋势。OBV以“N”字型为波动单位，并且由许许多多“N”型波构成了OBV的曲线图，对一浪高于一浪的“N”型波，称其为“上升潮”（UP TIDE），至于上升潮中的下跌回落则称为“跌潮”（DOWN FIELD）介绍：能量潮是将成交量数量化，制成趋势线，配合股价趋势线，从价格的变动及成交量的增减关系，推测市场气氛。其主要理论基础是市场价格的变化必须有成交量的配合，股价的波动与成交量的扩大或萎缩有密切的关连。通常股价上升所需的成交量总是较大；下跌时，则成交量总是较小。价格升降而成交量不相应升降，则市场价格的变动难以为继。计算方法： 以某日为基期，逐日累计每日上市股票总成交量，若隔日指数或股票上涨，则基期OBV加上本日成交量为本日OBV。隔日指数或股票下跌，则基期OBV减去本日成交量为本日OBV。一般来说，只是观察OBV的升降并无多大意义，必须配合K线图的走势才有实际的效用。由于OBV的计算方法过于简单化，所以容易受到偶然因素的影响，为了提高OBV的准确性，可以采取多空比率净额法对其进行修正。多空比率净额= (收盘价最低价)(最高价-收盘价) ( 最高价最低价)V该方法根据多空力量比率加权修正成交量，比单纯的OBV法具有更高的可信度。参数设置：OBV线无参数。但可设置OBV的平均天数，就可以显示出OBV平均线，有助于判明OBV的趋势。应用法则：1、当股价上升而OBV线下降，表示买盘无力，股价可能会回跌。 2、股价下降时而OBV线上升，表示买盘旺盛，逢低接手强股，股价可能会止跌回升。 3、线缓慢上升，表示买气逐渐加强，为买进信号。 4、OBV线急速上升时，表示力量将用尽为卖出信号。 5、OBV线对双重顶第二个高峰的确定有较为标准的显示，当股价自双重顶第一个高峰下跌又再次回升时，如果OBV线能够随股价趋势同步上升且价量配合，则可持多头市场并出现更高峰。相反，当股价再次回升时OBV线未能同步配合，却见下降，则可能形成第二个顶峰，完成双重顶的形态，导致股价反转下跌。 6、OBV线从正的累积数转为负数时，为下跌趋势，应该卖出持有股票。反之，OBV线从负的累积数转为正数时，应该买进股票。 7、OBV线最大的用处，在于观察股市盘局整理后，何时会脱离盘局以及突破后的未来走势，OBV线变动方向是重要参考指数，其具体的数值并无实际意义。判断与分析： （）OBV线系依据成交量的变化统计绘制而成，因此OBV线属于技术性分析与属于经济性的基本分析无关。 （）OBV线为股市短期波动的重要判断方法，但运用OBV线应配合股价趋势予判断以分析。（）OBV线能帮助确定股市突破盘局后的发展方向。 （）OBV的走势，可以局部显示出市场内部主要资金的移动方向，显示当期不寻常的超额成交量是徘徊于低价位还是在高价位上产生，可使技术分析者领先一步深入了解市场内部原因。 （）OBV线对双重顶（头）第二个高峰的确定有较为标准的显示，当股价自双重顶第一个高峰下跌又再次回升时，如果OBV线能随股价趋势同步上升，价量配合 则可能持续多头市场并出现更高峰，但是相反的，股价再次回升时，OBV线未能同步配合，却见下降，则可能即将形成第二个峰顶完成双重顶的型态，并进一步导致股价上涨反转回跌。 （） OBV线适用范围比较偏向于短期进出，与基本分析丝毫无关。同时OBV也不能有效反效反映当期市场的转手情况。 能量潮OBV应用与技能： 要是用来判断量价关系即OBV曲线是否与股价运行方向一致。尽管发明人格兰维曾指出,“当OBV曲线向上穿过长期上升阻力线时市场势头变强,是重要的买入信号”,但是,严格地说,OBV自身并不能发出有效的买卖信号。理由如下：量价关系通常表现为“价升量增”或“价跌量减”,使得指标难以出现“长期”的背离,尤其是处于横盘整理（无趋势）或明显的下调时,而控盘的庄股更是为所欲为。大量的实例可以证明,个股升势一旦确立,即使成交量总体呈萎缩态势,股价仍有相当一段升幅,也就是说,成交量本身的萎缩不一定表明现行的趋势即将结束。因此,使用OBV分析时,一是要参照一定时期内的成交量状况,二是看OBV所处状态及股价的运行情况。经过较长时间的观察,投资者可以发现, OBV应用技巧主要有两点：1.借助成交量移动平均线,即OBV处于上升状态且10日上穿40日均量线（中短线投资者可使用日与20日的组合）时,视为买入信号, OBV处于无趋势状态且短期均量线下穿中长期均量线时,视为卖出信号。若仍感到难以把握,不妨直接将OBV平滑运算即纳入均线系统；2 .运用趋势技术,即对OBV值也画出趋势线,对“率先突破”的个股给予重点关注,因为这类个股的运动幅度通常十分可观,这可能是需要把握的最主要的使用技巧天阳定律第3节: 常用多项技术面指标参数值设定KDJ指标又叫随机指标，是由乔治蓝恩博士（George Lane）最早提出的，是一种相当新颖、实用的技术分析指标，它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。一、基本概念随机指标KDJ一般是用于股票分析的统计体系，根据统计学的原理，通过一个特定的周期（常为9日、9周等）内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收 盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值，并绘成曲线图来研判股票走势。 二、基本原理和计算方法（1）KDJ指标的原理随机指标KDJ是以最高价、最低价及收盘价为基本数据进行计算，得出的K值、D值和J值分别在指标的坐标上形成的一个点，连接无数个这样的点位，就形成一个完整的、能反映价格波动趋势的KDJ指标。它主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。 它在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点，因此，能够比较迅速、快捷、直观地研判行情。 随机指标KDJ最早是以KD指标的形式出现，而KD指标是在威廉指标的基础上发展起来的。不过威廉指标只判断股票的超买超卖现象，在KDJ指标中则融合了移动平均线速度上的观念，形成比较准确的买卖信号依据。在实践中，K线与D线配合J线组成KDJ指标来使用。由于KDJ线本质上是一个随机波动的观念，故其对于掌握中短期行情走势比较准确。 （2）KDJ指标的计算方法指标KDJ的计算比较复杂，首先要计算周期（n日、n周等）的RSV值，即未成熟随机指标值，然后再计算K值、D值、J值等。以KDJ数值的计算为例，其计算公式为 n日RSV=（CnLn）（HnLn）100 公式中Cn为第n日收盘价；Ln为n日内的最低价；Hn为n日内的最高价。RSV值始终在1100间波动。 其次，计算K值与D值： 当日K值=2/3前一日K值1/3当日RSV 以9日为周期的KD线为例。首先须计算出最近9日的RSV值，即未成熟随机值，计算公式； 9日RSV=（CL9）（H9L9）100 公式中，C为第9日的收盘价；L9为9日内的最低价；H9为9日内的最高价。 K值=2/3第8日K值1/3第9日RSV D值=2/3第8日D值1/3第9日K值 J值=3*第9日K值-2*第9日D值 若无前一日K值与D值，则可以分别用50代替。 3、应用要则和实战应用：KDJ随机指标反应比较敏感快速是一种进行短中长期趋势波段分析研判技术指标。 一般对做大资金大波段的人来说，一般当月KDJ值在低位时逐步进场吸纳； 主力平时运作时偏重周，KDJ所处的位置，对中线波段的循环高低点作出研判结果，所以往往出现单边式造成日KDJ的屡屡钝化现象； 日KDJ对股价变化方向反应极为敏感，是日常买卖进出的重要方法； 对于做小波段的短线客来说，30分钟和60分钟KDJ又是重要的参考指标； 对于已指定买卖计划即刻下单的投资者，5分钟和15分钟KDJ可以提供最佳的进出时间。 KDJ常用的默认参数是9，就我个人的使用经验而言，短线可以将参数改为5，不但反应更加敏捷迅速准确，而且可以降低钝化现象，一般常用的KDJ参数有5，9，19，36，45，73等。实战中还应将不同的周期综合来分析，短中长趋势便会一目了然，如出现不同周期共振现象，说明趋势的可靠度加大。 以9日为周期的KD线为例。首先须计算出最近9日的RSV值，即未成熟随机值，计算公式； 9日RSV=（CL9）（H9L9）100 公式中，C为第9日的收盘价；L9为9日内的最低价；H9为9日内的最高价。 K值=2/3第8日K值1/3第9日RSV D值=2/3第8日D值1/3第9日K值 J值=3*第9日K值-2*第9日D值 若无前一日K值与D值，则可以分别用50代替。 3、应用要则和实战应用：KDJ随机指标反应比较敏感快速是一种进行短中长期趋势波段分析研判技术指标。 一般对做大资金大波段的人来说，一般当月KDJ值在低位时逐步进场吸纳； 主力平时运作时偏重周，KDJ所处的位置，对中线波段的循环高低点作出研判结果，所以往往出现单边式造成日KDJ的屡屡钝化现象； 日KDJ对股价变化方向反应极为敏感，是日常买卖进出的重要方法； 对于做小波段的短线客来说，30分钟和60分钟KDJ又是重要的参考指标； 对于已指定买卖计划即刻下单的投资者，5分钟和15分钟KDJ可以提供最佳的进出时间。 KDJ常用的默认参数是9，就我个人的使用经验而言，短线可以将参数改为5，不但反应更加敏捷迅速准确，而且可以降低钝化现象，一般常用的KDJ参数有5，9，19，36，45，73等。实战中还应将不同的周期综合来分析，短中长趋势便会一目了然，如出现不同周期共振现象，说明趋势的可靠度加大。 值在50以下，由下往上接连两次上穿D值，形成右底比左底高的“W底”形态时，后市股价可能会有 相当的涨幅。 （3）当K值由较大逐渐小于D值，在图形上显示K线从上方下穿D线，显示目前趋势是向下的，所以在图形上K线向下突破D线时，即为卖出的讯号。 实战时当K，D线在80以上交叉向下，此时的短期卖出的信号较为准确；如果K值在50以上，由上往下接连两次下穿D值，形成右头比左头低的“M头”形态时，后市股价可能会有相当的跌幅。 （4）通过KDJ与股价背离的走势，判断股价顶底也是颇为实用的方法： A) 股价创新高，而KD值没有创新高，为顶背离，应卖出。 B) 股价创新低，而KD值没有创新低，为底背离，应买入。 C) 股价没有创新高，而K/D值创新高，为顶背离，应卖出D) 股价没有创新低，而KD值创新低，为底背离，应买入； 需要注意的是KDJ顶底背离判定的方法，只能和前一波高低点时KD值相比，不能跳过去相比较。KDJ应用经验1) 在实际操作中，一些做短平快的短线客常用分钟指标，来判断后市决定买卖时机，在T+0时代常用15分钟和30分钟KDJ指标，在T+1时代多用30分钟和60分钟KDJ来指导进出。几条经验规律总结如下： A) 如果30分钟KDJ在20以下盘整较长时间，60分钟KDJ也是如此，则一旦30分钟K值上穿D值并越过20，可能引发一轮持续在2天以上的反弹行情；若日线KDJ指标也在低位发生金叉，则可能是一轮中级行情。但需注意K值与D值金叉后只有DJ才刚刚越过20不到50，则说明行情会出现回档，30分钟KDJ探底后，可能继续向上； C) 如果30分钟和60分钟KDJ在80以上，盘整较长时间后K值同时向下死叉D值，则表明要开始至少2天的下跌调整行情；D) 如果30分钟KDJ跌至20以下掉头向上，而60分钟KDJ还在50以上，则要观察60分钟K值是否会有效穿过D值(K值大于D值20)，若有效表明将开始一轮新的上攻；若无效则表明仅是下跌过程中的反弹，反弹过后仍要继续下跌； E) 如果30分钟KDJ在50之前止跌，而60分钟KDJ才刚刚向上交叉，说明行情可能会再持续向上，目前仅属于回档； F) 30分钟或60分钟KDJ出现背离现象，也可作为研判大市顶底的依据，详见前面日线背离的论述； G) 在超强市场中，30分钟KDJ可以达到90以上，而且在高位屡次发生无效交叉，此时重点看60分钟KDJ，当60分钟KDJ出现向下交叉时，可能引发短线较深的回档； H) 在暴跌过程中30分钟KDJ可以接近0值，而大势依然跌势不止，此时也应看60分钟KDJ，当60分钟KDJ向上发生有效交叉时，会引发极强的反弹。 2) 当行情处在极强极弱单边市场中，日KDJ出现屡屡钝化，应改用MACD等中长指标；当股价短期波动剧烈，日KDJ反应滞后，应改用CCI，ROC等指标；或是使用SLOWKD慢速指标； 3) KDJ在周线中参数一般用5，周KDJ指标见底和见顶有明显的提示作用，据此波段操作可以免去许多辛劳，争取利润最大化，需提示的是一般周J值在超卖区V形单底上升，说明只是反弹行情，形成双底才为可靠的中级行情；但J值在超买区单顶也会有大幅下跌的可能性，所以应该提高警惕，此时应结合其他指标综合研判；但当股市处在牛市时，J值在超买区盘中一段时间后，股价仍会大幅上升。 K在股票市场中要赚钱,首先要做好选股工作。怎样才能选好股？归纳起来有六个方面,即：形态、均线、技术指标、成交量、热点及主力成本。本期先谈周线与日线共同金叉选股法。 日线是一个敏感指标,变化快,随机性强,经常发生虚假的买、卖信号,使投资者根据其发出的买卖信号进行买卖时无所适从。运用周线与日线共同金叉选股法,就可以过滤掉虚假的买入信号,找到高质量的成功买入信号。 周线与日线共同金叉选股法的买点选择可有如下几种： 第一种买入法：打提前量买入法。 在实际操作时往往会碰到这样的问题：由于日线的变化速度比周线快,当周线金叉时,日线已提前金叉几天,股价也上升了一段,买入成本已抬高。激进型的投资者可打提前量买入,以求降低成本。 打提前量买入法要满足的条件是：收周阳线,周线、两线勾头上行将要金叉（未金叉）。日线在这一周内发展金叉,金叉日收放量阳线（若日线金叉当天,当天成交量大于日均量更好。） 第二种买入法：周线刚金叉,日线已金叉买入法。 第三种买入法：周线、两线“将死不死”买入法。 DJ指标选股方法在股票市场中要赚钱,首先要做好选股工作。怎样才能选好股？归纳起来有六个方面,即：形态、均线、技术指标、成交量、热点及主力成本。本期先谈周线与日线共同金叉选股法。 日线是一个敏感指标,变化快,随机性强,经常发生虚假的买、卖信号,使投资者根据其发出的买卖信号进行买卖时无所适从。运用周线与日线共同金叉选股法,就可以过滤掉虚假的买入信号,找到高质量的成功买入信号。 周线与日线共同金叉选股法的买点选择可有如下几种： 第一种买入法：打提前量买入法。 在实际操作时往往会碰到这样的问题：由于日线的变化速度比周线快,当周线金叉时,日线已提前金叉几天,股价也上升了一段,买入成本已抬高。激进型的投资者可打提前量买入,以求降低成本。 打提前量买入法要满足的条件是：收周阳线,周线、两线勾头上行将要金叉（未金叉）。日线在这一周内发展金叉,金叉日收放量阳线（若日线金叉当天,当天成交量大于日均量更好。） 第二种买入法：周线刚金叉,日线已金叉买入法。 第三种买入法：周线、两线“将死不死”买入法。此方法要满足的条件是：（1）周KDJ金叉后,股价回档收周阴线,然后重新放量上行。（2）周线K、D两线将要死叉,但没有真正发生死叉,线重新张口上行。（3）日线：KDJ金叉。用此方法买入股票,可捕捉到快速强劲上升的行情。 KDJ指标在各类软件中的颜色：K线为黄色，D线为蓝色，J线为紫色 四、KDJ指标的钝化问题 指标是技术分析人员经常使用的一种指标，此种指标的优点在于反应敏感，能给出非常明显的进货信号和出货信号，如黄金交叉进货，死亡交叉出货，使用者易于掌握，只要看信号进货出货就可以了。但KDJ指标又有非常明显的不足，如它的反应过于敏感，使使用者不是进货太早被套牢，就是出货太早被轧空，也就是所谓KDJ指标的低位钝化和高位钝化问题。很多KDJ指标的使用者常常抱怨KDJ指标的骗线问题，使用起来经常会有上当受骗的感觉，认为KDJ指标是庄家拿来故意骗人的，实际上是因为他们没能处理好钝化问题。 KDJ指标是一种非常好的指标，但是它有一个使用范围，通常股价或股指在一个有一定幅度的箱形之中运动，指标将发出非常准确的进货信号和出货信号。在此情况下，按照低位黄金交叉进货，高位死亡交叉出货，准确度非常高，投资者按此方法操作，可以胜多输少。 但在一个极强的市场或者一个极弱的市场，也就是有时出现的单边上升行情和单边下跌行情，KDJ必然发生高位钝化和低位钝化的情况，这时候还按照黄金交叉进货，死亡交叉出货，将会发生行情刚起动，KDJ指标已在高位发出卖出信号，如果按信号操作，将丢掉一个主升段行情；行情刚下跌，KDJ在低位发出黄金交叉，如果进货将被套牢，而且价位损失将非常大，因为KDJ指标可以在低位钝化了再钝化。 股价下跌不止，使按此操作的投资者损失惨重。常用： MACDMACD指标MACD称为指数平滑异同移动平均线，是从双移动平均线发展而来的，由快的移动平均线减去慢的移动平均线，MACD的意义和双移动平均线基本相同，但阅读起来更方便。当MACD从负数转向正数，是买的信号。当MACD从正数转向负数，是卖的信号。当MACD以大角度变化，表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开，代表了一个市场大趋势的转变。MACD（Moving Average Convergence and Divergence)是Geral Appel 于1979年提出的，它是一项利用短期（常用为12日）移动平均线与长期（常用为26日）移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的技术指标。MACD-公式算法：DIFF线（Difference）收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差 DEA线（Difference Exponential Average）DIFF线的M日指数平滑移动平均线 MACD线DIFF线与DEA线的差，彩色柱状线 参数：SHORT(短期)、LONG(长期)、M天数，一般为12、26、9 公式如下所示： 加权平均指数（）=（当日最高指数+当日收盘指数+2倍的当日最低指数） 十二日平滑系数（）=2/（12+1）=0.1538 二十六日平滑系数（）=2/（26+1）=0.0741 十二日指数平均值（日）=L12当日收盘指数 + 11/（12+1）昨日的12日EMA 二十六日指数平均值（日）=L26当日收盘指数 + 25/（26+1）昨日的26日EMA EMA（Exponential Moving Average），指少数平均数指标。也叫EXPMA指标，它也是一种趋向类指标，指数平均数指标是以指数式递减加权的移动平均。各数值的加权是随时间而指数式递减，越近期的数据加权越重，但较旧的数据也给予一定的加权。 差离率（）=12日EMA-26日EMA 九日DIF平均值（DEA）=最近9日的DIF之和/9 柱状值（）=DIF-DEA MACD =（当日的DIF-昨日的DIF）0.2 +昨日的MACD 应用原则在现有的技术分析软件中，MACD常用参数是快速平滑移动平均线为12，慢速平滑移动平均线参数为26。此外，MACD还有一个辅助指标柱状线(BAR)。在大多数期货技术分析软件中，柱状线是有颜色的，在低于0轴以下是绿色，高于0轴以上是红色，前者代表趋势较弱，后者代表趋势较强。 下面我们来说一下使用MACD指标在股市中所应当遵循的基本原则： 1.当DIF和DEA处于0轴以上时，属于多头市场，DIF线自下而上穿越DEA线时是买入信号。DIF线自上而下穿越DEA线时，如果两线值还处于0轴以上运行，仅仅只能视为一次短暂的回落，而不能确定趋势转折，此时是否卖出还需要借助其他指标来综合判断。 2.当DIF和DEA处于0轴以下时，属于空头市场。DIF线自上而下穿越DEA线时是卖出信号，DIF线自下而上穿越DEA线时，如果两线值还处于0轴以下运行，仅仅只能视为一次短暂的反弹，而不能确定趋势转折，此时是否买入还需要借助其他指标来综合判断。 3.柱状线收缩和放大。一般来说，柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱，当柱状线颜色发生改变时，趋势确定转折。但在一些时间周期不长的MACD指标使用过程中，这一观点并不能完全成立。 4.形态和背离情况。MACD指标也强调形态和背离现象。当形态上MACD指标的DIF线与MACD线形成高位看跌形态，如头肩顶、双头等，应当保持警惕；而当形态上MACD指标DIF线与MACD线形成低位看涨形态时，应考虑进行买入。在判断形态时以DIF线为主，MACD线为辅。当价格持续升高，而MACD指标走出一波比一波低的走势时，意味着顶背离出现，预示着价格将可能在不久之后出现转头下行，当价格持续降低，而MACD指标却走出一波高于一波的走势时，意味着底背离现象的出现，预示着价格将很快结束下跌，转头上涨。 5.牛皮市道中指标将失真。当价格并不是自上而下或者自下而上运行，而是保持水平方向的移动时，我们称之为牛皮市道，此时虚假信号将在MACD指标中产生，指标DIF线与MACD线的交叉将会十分频繁，同时柱状线的收放也MACD将频频出现，颜色也会常常由绿转红或者由红转绿，此时MACD 指标处于失真状态，使用价值相应降低。 用DIF的曲线形状进行分析，主要是利用指标相背离的原则。具体为：如果DIF的走向与股价走向相背离，则是采取具体行动的时间。但是，根据以上原则来指导实际操作，准确性并不能令人满意。经过实践、摸索和总结，综合运用5日、10日均价线，5日、10日均量线和MACD，其准确性大为提高。 其它预测原则当 MACD 与 Trigger 线均为正值，即在 0 轴以上时，表示大势仍处多头市场，趋势线是向上的。而这时柱状垂直线图(Oscillators) 是由 0 轴往上升延，可以大胆买进。 当MACD 与 Trigger 线均为负值，即在 0 轴以下时，表示大势仍处空头市场，趋势线是向下的。而这时柱状垂直线图 (Oscillators) 是由 0 轴上往下跌破中心 0 轴，而且是在 0 轴下展延，这时应该立即卖出。 当 MACD 与K线图 的走势出现背离时，应该视为股价即将反转的信号，必须注意盘中走势。 就其优点而言，MACD 可自动定义出目前股价趋势之偏多或偏空，避免逆向操作的危险。而在趋势确定之后，则可确立进出策略，避免无谓之进出次数，或者发生进出时机不当之后果。MACD 虽然适于研判中期走势，但不适于短线操作。再者，MACD 可以用来研判中期上涨或下跌行情的开始与结束，但对箱形的大幅振荡走势或胶著不动的盘面并无价值。同理，MACD用于分析各股的走势时，较适用于狂跌的投机股，对于价格甚少变动的所谓牛皮股则不适用。总而言之，MACD的作用是从市场的转势点找出市场的超买超卖点。 短线投资者的买卖策略1.在移动平均汇聚背驰指针MACD图表中， 如MACD 1(什么意思)由上向下转势，又或者MACD 2(什么意思）由上向下转，则表示价位可能下跌，可考虑出货。 2. 反之，如MACD 1由下向上转势，又或者MACD 2由下向上转势，则表示价位可能上升，可考虑入货。 3. 这种买卖讯号的出现会较频密，投资者的买卖次数亦会相应增加。当大升市时，价位会有所调整，投资者未能获取较可观的回报。相对而言，获取较少的利润，同样，亏蚀的风险亦较低。 中短线投资者的买卖策略1.在移动平均汇聚背驰指针(MACD)图表中的一支支垂直线称为移动平均汇聚背驰指针(MACD)，而绿色横线是柱状垂直线的分水岭，柱状垂直线出现在此分水岭之下，称为负，而出现在分水岭之上，则称为正。 2. 对中短线投资者而言，当移动平均汇聚背驰指针(MACD)柱状垂直线由负变正时，亦即垂直线由分水岭之下转为之上时，是入货讯号。如利用移动平均汇聚背驰指针(MACD)来分析，则MACD 1将会由下向上穿越MACD 2。 3. 反之，当柱状垂直线由正变负时，亦即垂直线由分水岭之上转为之下时，是沽货讯号。同样地，MACD 1将会由上向下穿越MACD 2。 实战经验（1）股价在经过漫长的下跌后，开始筑底，随后股价开始缓慢回升，5日、10日均价线，5日、10日均量线和MACD都出现黄金交叉点，简称三金叉，这时是股价见底的信号，而交叉的次数越多，且见底部不断提高，则准确性越高，该股即将走出一波上升行情。（2）当股价经过一轮大涨，受到众多中小投资者的追捧，主力开始派发，这时出现5日、10日均价线，5日、10日均量线和MACD同时死叉，则是卖出的最佳时机，这时若稍有迟疑，股价便会一泻千里。（3）参数设置快速EMA12, 慢速EMA26 使用方法 : 随股价上升MACD翻红,即白线上穿黄线(先别买),其后随股价回落,DIF(白线)向MACD (黄线)靠拢,当白线与黄线粘合时(要翻绿未翻绿),此时只需配合日K线即可,当此时K线有止跌信号,如:收阳,十字星等.(注意,在即将白黄粘合时就要开始盯盘囗,观察卖方力量),若此时能止跌称其为”底背驰”. 底背驰是买入的最佳时机!反之,当股价高位回落,MACD翻绿,再度反弹,此时当DIF(白线)与MACD (黄线)粘合时要变红未变红若有受阻,如收阴,十字星等,就有可能”顶背驰”是最后的卖出良机!此时许多人以为重拾升势,在别人最佳卖点买入往往被套其中.操作注意