建信优势动力股票型证券投资基金2008年第四季度报告.doc

建信优势动力股票型证券投资基金2008年第四季度报告2008年12月31日基金管理人： 建信基金管理有限责任公司基金托管人： 交通银行股份有限公司报告送出日期：2009年1月23日1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2008年10月1日起至2008年12月31日止。2 基金产品概况基金简称建信优势动力基金交易代码150003基金运作方式契约型、封闭式，封闭期为5年；基金合同生效满1年后，若基金折价率连续60个交易日超过15%，则基金管理人将召集基金份额持有人大会，审议基金转换运作方式为上市开放式基金（LOF）的事项。基金合同生效日2008年3月19日报告期末基金份额总额4,642,655,005份投资目标采取定量和定性相结合的方法，寻找具有良好内生性成长或外延式扩张动力、而且价值被低估的优势上市公司，通过对投资组合的动态调整来分散和控制风险，在注重基金资产安全的前提下有效利用基金资产来获取超额收益。投资策略本基金采取自上而下与自下而上相结合的投资策略。基金管理人对经济环境、市场状况、行业特性等宏观层面信息和个股、个券的微观层面信息进行综合分析，作出投资决策。业绩比较基准90%沪深300指数收益率+10%中国债券总指数收益率。风险收益特征本基金属于股票型证券投资基金，一般情况下其风险和收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。属于较高风险收益特征的证券投资基金品种基金管理人建信基金管理有限责任公司基金托管人交通银行股份有限公司3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元 主要财务指标报告期（2008年10月1日-2008年12月31日）1.本期已实现收益(641,527,436.12)2.本期利润 (255,789,884.86) 3.加权平均基金份额本期利润(0.0551)4.期末基金资产净值2,654,418,104.295.期末基金份额净值0.572注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差-过去三个月-8.77%1.93%-16.45%2.74%7.68%-0.81%注：过去三个月指2008年10月1日至2008年12月31日。3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较建信优势动力股票型证券投资基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2008年3月19日至2008年12月31日）注：1、建信优势动力基金基金合同于2008年3月19日生效，截至报告日本基金基金合同生效未满一年。2、本基金股票投资比例范围为基金资产的60%-100%，其中，权证投资比例范围为基金资产净值的0-3%；固定收益类证券和现金投资比例范围为基金资产的0-40%，其中，资产支持证券投资比例范围为基金资产净值的0-20%，现金和到期日在一年以内的政府债券等短期金融工具的比例最低可以为0%。3、本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期陈鹏先生投资管理部执行总监，本基金经理，优化配置基金基金经理之一2008年3月19日九年硕士。1998年4月进入国泰君安证券研究所，任研究员。2000年1月进入鹏华基金管理公司，先后任研究员、基金经理助理。2004年4月进入华林证券公司，任资产管理部副总经理。2004年7月进入宝盈基金管理公司，2004年12月至2006年8月任宝盈鸿利收益基金基金经理。2006年8月进入建信基金管理有限责任公司。徐杰女士本基金基金经理2008年3月19日五年硕士。2003年7月加入首创证券研究部任研究员。2005年11月加入建信基金管理有限责任公司，历任金融与房地产行业研究员、高级研究员、建信优化配置混合型证券投资基金基金经理助理。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守证券法、证券投资基金法和其他有关法律法规的规定和建信优势动力股票型证券投资基金基金合同的规定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据证券投资基金法、基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法、证券投资基金公司公平交易制度指导意见等法律法规和公司内部制度，制定和完善了公平交易管理办法、异常交易管理办法等相关制度，确保不同基金在买卖同一证券时，按照公平交易的原则在各基金中公平分配交易量。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本报告期内，本基金管理人不存在与本基金投资风格相似的投资组合。4.3.3 异常交易行为的专项说明本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1基金业绩表现和投资运作回顾四季度本基金净值增长率为-8.77%，波动率为1.93%，业绩比较基准收益率为 -16.45%，波动率为2.74 %。本报告期股票市场呈现震荡走势，市场的活跃度开始加强。经济运行的下滑趋势、国际金融市场的动荡与反周期政策的强力推出之间的博弈是市场震荡整理的原因。四季度建信优势动力基金以行业景气周期的变动为配置调整的依据，对景气已经处于高位的行业进行了减持，将资金逐步集中于行业景气下滑风险得到一定程度释放、具备长期价值支撑的部分优质公司，同时参考成交流动性水平和公司治理水平，力争在较困难的局面下寻找一些优质公司的估值底线。4.4.2市场分析和未来投资策略出于对中国经济和中国企业适应力和竞争力的信心，我们仍然坚持三季度报告中提到的，在目前的市场估值水平上，已经有相当一批企业具备了很好的长期投资机会。尽管在经济结构调整和转型的过程中，经济的名义增长可能有所降低，但是这种环境也给优秀企业以扩大优势的机会。接下来的两个季度，我们需要观察新的内需释放是否能一定程度上填补出口增速下降的空缺，观察政府投资能否在一定程度上平衡房地产新增投资的下降，观察货币当局是否能依据特定的经济金融形式适度放松银根。未来一段时期的市场将在各种有利和不利的因素持续博弈的环境中运转，将表现出较强烈的振荡特征，短期风险和长期机会将并存，我们将着力于平衡风险和收益因素，尽量通过对企业价值底线的寻找规避风险获取收益。5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号项 目金 额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资1,980,831,836.6474.35其中：股票1,980,831,836.64 74.352固定收益投资 110,973,862.60 4.17其中：债券 110,973,862.60 4.17 资产支持证券-3金融衍生品投资 3,748,618.51 0.144买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-5银行存款和结算备付金合计 535,582,165.77 20.106其他资产 32,889,335.90 1.23合 计2,664,025,819.42100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（）A农、林、牧、渔业-B采掘业203,270,157.597.66C制造业625,982,904.1223.58C0食品、饮料 164,225,849.626.19C1 纺织、服装、皮毛63,011,374.982.37C2 木材、家具-C3 造纸、印刷-C4 石油、化学、塑胶、塑料53,365,316.982.01C5 电子10,682,233.600.40C6 金属、非金属106,528,403.084.01C7 机械、设备、仪表118,769,796.004.47C8 医药、生物制品109,399,929.864.12C99 其他制造业-D电力、煤气及水的生产和供应业69,735,600.002.63E建筑业20,519,675.100.77F交通运输、仓储业57,661,481.602.17G信息技术业91,904,249.643.46H批发和零售贸易282,305,368.9010.64I金融、保险业311,920,083.1311.75J房地产业163,755,280.006.17K社会服务业21,786,932.000.82L传播与文化产业29,204,193.351.10M综合类102,785,911.213.87合 计1,980,831,836.6474.625.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1601318中国平安2,999,951 79,768,697.09 3.012000061农 产 品4,883,798 77,652,388.20 2.933600415小商品城1,400,000 76,832,000.00 2.894600015华夏银行9,950,152 72,337,605.04 2.735600583海油工程4,600,000 70,058,000.00 2.646600886国投电力8,805,000 69,735,600.00 2.637600000浦发银行4,999,908 66,248,781.00 2.508000895双汇发展1,724,776 59,470,276.48 2.249600631百联股份6,999,840 59,428,641.60 2.2410600439瑞贝卡6,199,934 58,713,374.98 2.215.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（）1国家债券 108,320,000.004.082央行票据-3金融债券-其中：政策性金融债-4企业债券-5企业短期融资券-6可转债 2,653,862.60 0.107其他-合 计 110,973,862.60 4.18 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（）108001808国债181,000,000 108,320,000.004.082125528柳工转债23,810 2,653,862.60 0.103-4-5-5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细序号权证代码权证名称数量（份）公允价值(元)占基金资产净值比例(%)1031007阿胶EJC1430,3813,748,618.510.142-3-4-5-5.8 投资组合报告附注5.8.1本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。5.8.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。5.8.3 其他资产构成序号名 称金 额（元）1存出保证金1,750,000.00 2应收证券清算款29,773,233.55 3应收股利-4应收利息1,302,812.82 5应收申购款-6待摊费用63,289.53 合 计32,889,335.90 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细序号债券代码债券名称公允价值(元)占基金资产净值比例（）1125528柳工转债 2,653,862.60 0.105.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值(元)占基金资产净值比例（%）流通受限情况说明1600886国投电力69,735,600.002.63重大资产重组停牌6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况 单位：份报告期期初管理人持有的封闭式基金份额10,003,950报告期期间买入总份额-报告期期间卖出总份额-报告期期末管理人持有的封闭式基金份额10,003,950报告期