叶云规划报告书2011.doc

全方位理财规划报告书客户: 叶云规划师:精英规划完成日期: 2011年4月5日 服务公司:交通银行沃德理财规划一、 声明尊敬的叶云女士：非常荣幸有这个机会为您提供全方位的理财规划服务。首先请参阅以下声明:1、本理财规划报告书是在您提供的资料基础上，基于普遍可接受的假设、合理的估计。综合考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收支状况而制定的。、本理财规划报告书是用来帮助您明确财务需求及目标，对理财事务进行更好地决策，达到财务自由、决策自主与生活自在的人生目标。、 本理财规划报告书作出的所有的分析都是基于您当前的家庭情况、财务状况、生活环境、未来目标和计划以及对一些金融参数的假设和当前所处的经济形式，以上内容都有可能发生变化。建议您定期评估自己的目标和计划，特别是在人生阶段发生较大变化的时候，如家庭结构转变或更换工作等。 4.专业胜任说明:交通银行资深金融理财室为您制作此份理财规划报告书，其经验背景介绍如下: 1) 学历背景:国际金融、会计、法律 2) 专业认证:2008年中国金融理财标准委员会认证国际金融理财师CFP 3) 工作经验: 交通银行个人理财中心金融理财师3-10年， 4) 专长: 投资规划、保险规划、全方位理财规划 5.保密条款:本规划报告书将由金融理财师直接交与客户，充分沟通讨论后协助客户执行规划书中的建议方案。未经客户书面许可，本行负责的金融理财师与助理人员，不得透漏任何有关客户的个人信息。 6.应揭露事项 1) 本规划报告书收取报酬的方式或各项报酬的来源: 如顾问契约。 2) 推介专业人士时，该专业人士与理财师的关系:相互独立，如顾问契约。 3) 所推荐产品与理财师个人投资是否有利益冲突:经确认无利益冲突状况。 4) 与第三方签订书面代理或者雇佣关系合同:交通银行仅收取顾问咨询费，未与第三方签订书面代理或者雇佣关系合同。 交通银行沃德财富中心 二0一一年四月五日基本假设 报酬率: 社保养老金：6% 退休后自行投资：6% 住房公积金：2% 股票长期平均报酬率：12% 标准差：20% 债券平均报酬率：6% 标准差：8% 通货膨胀率：4% 定期存款利率：3% 股票与债券的相关系数：0.2 社保缴费: 当地月社平工资:3000 社保缴费最高为社平工资的3倍贷款利率:商业贷款利率:6%收入成长率:房屋成长率:5%房屋折旧:2%汽车成长率:2%汽车折旧:20%退休前后支出成长率:5%学费成长率:5%收入成长率:5%社平工资成长率:5%国家基本养老金:5%第二部分家庭理财报告家庭基本情况姓名年龄称谓职业身体状况财务状况叶云35客户本人企业主佳佳李浩36配偶民企高管佳佳李叶8儿子小学生佳依赖父母家庭资产负债表婚前（2011年4月30日）资产金额（元）百分比负债与权益金额（元）百分比现金1500002.35投资房产贷款70000041.18%流动性资产1500002.35%金融投资负债100000058.82%定存00投资负债1700000100%国内股票2000003.13%总负债170000100%住房公积金300000.47%流动净值1500003.21%实业投资200000031.35%投资用净值223000047.65%房产投资120000018.81%自用净值23 000049.15%贵金属艺术收藏5000007.84%总净值4680000100%投资性资产393000061.6%自用房产200000031.35%自用汽车3000004.7%自用性资产230000036.05%总资产6380000100%家庭现金流量表离婚前家庭所得项目家庭合计占收入%家庭支出项目家庭合计占支出%个体工商所得40515075.81%消费支出18000060.08%工资薪金所得8542816%保费支出200006.68%财产租赁所得434218.13房贷利息支出4119213.75% 其他利息5840319.49%收入合计533999100%支出合计299595100%净收入234404离婚前财务分析分析表：家庭财务比率定义比率合理范围建议流动比率流动资产/流动负债#DIV/0!2-10无流动性负债，建议申请信用卡和小额消费贷款资产负债率总负债/总资产26.65%20%-60%在合理范围之内紧急预备金倍数流动资产/月支出6.01 3-6流动性很好财务自由度年理财收入/年支出14.49%20%-100%自由度偏低，建议增加生息投资贷款年供负担率年本息支出/年收入35.20%20%-40%在合理范围之内保费负担率年保费/年工作收入4.08%5%-15%偏低，保障不足，建议增加保险配置平均投资报酬率年理财收入/生息资产1.06%4%-10%偏低，建议增加风险投资净值成长率净储蓄/(净值-净储蓄)5.27%5%-20%在合理范围之内净储蓄率净储蓄/总收入43.90%20-60%偏高，达成理财目标的机会大自由储蓄率自由储蓄/总收入27.34%10-40%偏高，达成理财目标的机会大家庭资产负债表离婚后资产金额（元）百分比负债与权益金额（元）百分比现金800001.78金融投资贷款1000000100%流动性资产800001.78%投资负债1000000100%个人养老金账户100000.22%总负债1000000100%国内股票850001.89%流动净值800002.29%住房公积金150000.33%投资用净值111000031.81%实业投资200000044.54%自用净值230000065.9%投资性资产211000046.99%总净值3490000100%自用房产200000044.54%自用汽车3000006.68%自用性资产230000051.22%总资产4490000100%家庭现金流量表离婚后家庭所得项目家庭合计占收入%家庭支出项目家庭合计占支出%个体工商所得398598100%消费支出12000060.48%利息红利所得00保费支出2000010.08%其他利息支出5840329.44% 收入合计398598100%支出合计198403100%净收入200195离婚后财务状况分析家庭财务比率定义比率合理范围建议流动比率流动资产/流动负债#DIV/0!2-10在合理范围之内资产负债率总负债/总资产22.27%20%-60%在合理范围之内紧急预备金倍数流动资产/月支出4.84 3-6在合理范围之内财务自由度年理财收入/年支出0.00%20%-100%不能提前退休贷款年供负担率年本息支出/年收入29.38%20%-40%在合理范围之内保费负担率年保费/年工作收入5.02%5%-15%在合理范围之内平均投资报酬率年理财收入/生息资产0.00%4%-10%流动资产和经营所得没有合理利用，建议配置风险资产组合净值成长率净储蓄/(净值-净储蓄)6.09%5%-20%在合理范围之内净储蓄率净储蓄/总收入50.22%20-60%偏高，达成理财目标的机会大自由储蓄率自由储蓄/总收入35.50%10-40%偏高，达成理财目标的机会大风险测评表1风险承受能力年龄 10分8分6分4分2分客户得分35总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分35就业状况公教人员上班族佣金收入者自营事业者失业4家庭负担未婚双薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪养三代6置产状况投资不动产自宅无房贷房贷50无自宅4投资经验10年以上610年25年1年以内无10投资知识有专业证照财金科系毕自修有心得懂一些一片空白42风险承受态度忍受亏损 %10分8分6分4分2分客户得分10不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍25得50分20首要考虑赚短现差价长期利得年现金收益抗通膨保值保本保息8认赔动作默认停损点事后停损部分认赔持有待回升加码摊平6赔钱心理学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪大难以成眠8最重要特性获利性收益兼成长收益性流动性安全性8避免工具无期货股票外汇不动产8总分58问卷调查：风险容忍度是多少？选择在你认为合适的答案：一. 你投资60天之后，价格下跌20%。假设所有基本情况不变，你会怎么做？（2）1. 为避免更大的担忧，把它抛掉再试试其他的。2. 什么也不做，静等收回投资。3. 再买入。这正是投资的好机会，同时也是便宜的投资。 二. 现在换个角度看上面的问题。你的投资下跌了20%，但它是资产组合的一部分，用来在三个不同的时间段上达到投资目标。二A. 如果目标是5年以后，你怎么做？（1）1. 抛出2. 什么也不做3. 买入二B. 如果投资目标是1 5年以后，你怎么做？（1）1. 抛出2. 什么也不做3. 买入二C. 如果投资目标是3 0年以后，你怎么做？（1）1. 抛出2. 什么也不做3. 买入三. 你买入退休基金一个月之后，其价格上涨了25%。同样，基本条件没有变化。沾沾自喜之后，你怎么做？（2）1. 抛出并锁定收入。2. 保持卖方期权并期待更多的收益。3. 更多的买入，因为可能还会上涨。四. 你的投资期限长达1 5年以上，目的是养老保障。你更愿意怎么做？（2）1. 投资于货币市场基金或保证投资合约，放弃主要所得的可能性，重点保证本金的安全。2. 一半投入债券基金，一半投入股票基金，希望在有些增长的同时还有固定收入的保障。3. 投资于不断增长的共同基金，其价值在该年可能会有巨幅波动，但在5年或1 0年之后有巨额收益的潜力。五. 你刚刚获得一个大奖！但具体哪一个，由你自己定。（1） 1. 2000美元现金2. 50%的机会获得5 000美元3. 20%的机会获得15 000美元六. 有一个很好的投资机会，但是你得借钱。你会接受贷款吗？（1）1. 绝对不会2. 也许3. 是的七. 你所在的公司要把股票卖给职工，公司管理层计划在三年后使公司上市，在上市之前，你不能出售手中的股票，也没有任何分红，但公司上市时，你的投资可能会翻10倍，你会投资多少钱买股票？（2）1. 一点儿也不买2. 两个月的工资3. 四个月的工资风险测评 风险容忍度打分：按以下方法将你的答案乘以不同的系数相加，就得出了测试的结果。（a）答案1 1分（b）答案2 2分（c）答案3 3分 叶云得分： 13 叶云可能是个：9-14分 保守的投资者15-21分 温和的投资者22-27分 激进的投资者 我们设风险厌恶系数 A在2-8之间。 A= （27-15）/（27-9）*（8-2）+2 = 6家庭投资规划投資3年股票债券货币预期报酬率12.00%6.00%3.00%标准差20.00%8.00%0.00%股票债券相關係數20.00%货币相關係數0.00%优化投资比率34.48%65.52%股债投资组合报酬率8.71%效用函数U = E(rp)- 0.005ASp2股债投资组合标准差9.46%A值667风险资产比率84.96%投资组合配置比率29.3%55.66%15.04%投资组合报酬率7.31%投资组合标准差8.04%左检定机率5%预估最高报酬率20.57%Z值1.65预估最低报酬率-5.96%工银增强收益A兴全视野股票大摩资源LOF鹏华普天债券A汇添富货币 A 华夏现金增利货币 中信现金优势货币建议投资额37700元建议投资额19500元银华富裕股票大成债券A共投资13万元建议投资额72800元建议推荐基金种类如下：基金名称近一年收益率近两年收益率晨星评级夏普比率银华富裕主题4.4127.06-0.07大摩资源优选LOF13.6128.450.03兴全视野股票8.521.90.06大成债券A5.717.391.37工银增强收益A9.957.271.01国泰金龙债券A6.026.97-0.02汇添富货币 - A2.171.74-2.52华夏现金增利货币2.662.23-0.65中信现金优势货币2.642.140.13三、家庭保险需求规划根据遣嘱需求法测算出保险总需求1984784元 建议应加保险险种： 定期寿险保额：1984784元，泰康人寿定期寿险保费：14886元 意外险保额：3969596元，平安意外伤害保险保费：7145元 终身寿险保额：273209元，太平洋终身寿险保费：17759元变更保单收益人为李叶理财目标四：子女教育及退休规划 儿子的教养费用前10年每年2万元现值，10年后打算送儿子出国留学，由大学至取得硕士学位六年所需要年学费和生活费现值20万元，儿子完成学业后回国创业赞助其创业费用100万元（届时值），有关儿子的费用与前夫分摊一半，纳入离婚协议书中。 计算需求：1、前10年教养费为:PV1（5i,10n,-2PMT,0FV,gBEG）=16.21562、出国留学6年所需PV2 （ 5i,6n,-20PMT,0FV,gBEG ）=101.5138折算至目前为:PV3(5i,10n,0PMT,101.5138FV )=62.32073、完成学业后需要届时100万元折算到现在则为：PV4（ 4i,16n,0PMT,100FV,gBEG ）=53.39则叶云及丈夫各对子女的教养需求为:PV（教育）= (PV1 + PV3+PV4)/2=65.9636万元理财目标五：退休规划 一、退休需求计算： 由生涯仿真表得出叶云女士目前每年所需生活费支出为96000，则退休时第一年需生活费支出为： FV（96000PV，20n,4i,0PMT，gBEG）=254717 则退休时需求总额为： PV（-179672PMT，30n,0.9615i,0FVGBEG）=6674346 折到当前退休总需求为： PV（退休）（4i,20n,4707919FV,0PMT)=2515490 由子女教需求、养老需求及贷款需求得出叶云总需求为：659636+2515490+1004999=4580350 计算总供给：PV（398598-198430）PMT，7.31i,20n,0FV=2221783 出售企业可得到一次性收入3612222*90%=3251000可得出结论为：在投资回报率为7.31%时，总供给大于总需求叶云女士可实现这两个理财目标。理财目标六: 经营规划经营规划-叶女士想将批发商号改为有限公司组织，以利于未来的发展，但是又不想因此增加税负。叶女士想知道可否拟定出一套两全其美的改制方案，包括改制后个人薪资，奖金与分红的规划。规划前：叶云自营小商品批发 个体工商户应纳税所得额：600000-2000*12=576000元 应纳所得税：576000*35%-6750=194850元规划二：叶云将个体户改制为有限责任公司 假设，公司改制后，将叶云为股东，由单位发工资及年终奖，收入和费用等都维持原有情况。2011年公司预期盈利仍为60万元，根据“年终奖最低税负方案对照表”，可以筹划出月工资与年终奖的恰当分配。 年终奖定位每人60000元/年，月工资为每人20000元/月，依据工资薪金所得税率表。 改制后纳税情况： 月工资年纳税： （20000-2000）20%-137512=26700元 年终奖应纳税情况： 6000012=5000元，适用15%税率 应纳个人所得税： 6000015%-125=8875元 应缴企业所得税：600000*25%=150000元 总共应纳税： 150000+26700