建信货币市场基金2008年第四季度报告.doc

建信货币市场基金2008年第四季度报告2008年12月31日基金管理人：建信基金管理有限责任公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：2009年1月23日1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2008年10月1日起至12月31日止。2 基金产品概况基金简称建信货币基金交易代码530002基金运作方式契约型、开放式基金合同生效日2006年4月25日报告期末基金份额总额14,342,517,506.83份投资目标在力保本金安全和基金财产较高流动性的前提下，争取获得超过投资基准的收益率。投资策略综合运用定量分析和定性分析手段，全面评估货币市场的利率走势、类属资产和券种的风险收益水平及流动性特征，在此基础上制订本基金投资策略。具体而言，包括短期资金利率走势预测、组合剩余期限调整策略、债券期限配置策略、类属资产配置策略、品种选择策略和交易策略等方面。业绩比较基准本基金投资业绩比较基准为6个月银行定期存款税后收益率。风险收益特征本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风险品种；预期收益和风险均低于债券基金、混合基金、股票基金。基金管理人建信基金管理有限责任公司基金托管人中国工商银行股份有限公司3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位：人民币元主要财务指标报告期（2008年10月1日- 2008年12月31日）1.本期已实现收益133,121,205.832.本期利润133,121,205.833.期末基金资产净值14,342,517,506.83注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值收益率净值收益率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差-过去三个月1.4760%0.0173%0.7513%0.0017%0.7247%0.0156%注：基金收益分配按日结转份额。3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较建信货币市场基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2006年4月25日至2008年12月31日）注：1、中国人民银行于2006年8月19日上调了金融机构人民币存款基准利率，作为本基金业绩比较基准的6个月定期存款税后收益率则由原先的1.656%调整至1.80%。2007年3月18日，该收益率由1.80%调整至1.944%。2007年5月19日，该收益率由1.944%调整到2.088%。2007年7月21日，该收益率由2.088%调整到2.304%。2007年8月15日，利息税由20%调整为5%，导致该收益率由2.304%调整到2.736%。2007年8月22日，该收益率由2.736%调整到2.9925%。2007年9月15日，该收益率由2.9925%调整到3.249%。2007年12月21日，该收益率由3.249%调整到3.591%。2008年10月9日，该收益率调整到3.51%。2008年10月30日，该收益率调整到3.24%。2008年11月27日，该收益率调整到2.25%。2008年12月23日，该收益率调整到1.98%。2、本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。4 管理人报告4.1 基金经理简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期汪沛先生投资管理部副总监，本基金基金经理，优化配置基金基金经理之一2006年4月25日八年硕士。2000年进入中国农业银行总行资金营运中心，担任债券交易员。2001年3月，加入富国基金管理有限公司，历任宏观与债券研究员、固定收益主管，2003年12月至2006年1月任富国天利增长债券投资基金基金经理。2006年1月进入建信基金管理有限责任公司。李菁女士本基金基金经理2007年11月1日五年硕士。2002年7月进入中国建设银行股份有限公司基金托管部工作，从事基金托管业务，任主任科员。2005年9月加入建信基金管理有限责任公司，先后任债券研究员和基金经理助理。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明在本报告期内，本基金管理人严格遵循了证券投资基金法以及其他相关法律、法规和建信货币市场基金基金合同的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据证券投资基金法、基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法、证券投资基金公司公平交易制度指导意见等法律法规和公司内部制度，制定和完善了公平交易管理办法、异常交易管理办法等相关制度，确保不同基金在买卖同一证券时，按照公平交易的原则在各基金中公平分配交易量。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本报告期内，本基金管理人不存在与本基金投资风格相似的投资组合。4.3.3 异常交易行为的专项说明本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1业绩表现本报告期内，建信货币基金累计万份收益率为1.4760%，业绩比较基准收益率0.7513%。4.4.2市场环境四季度在对经济增长下滑的担心下，政府出台了一系列刺激经济增长的政策和措施，包括刺激性财政政策和适度宽松的货币政策。在此背景下，人民银行公开市场操作力度大幅趋缓，1年期和3年期央票停发，存贷款基准利率大幅下行162bp， 法定存款准备金率调低200bp。债券市场继续延续三季度的牛市行情，随着央票供给的减少，短端收益率大幅下行。对经济增长前景和后续通缩出现的担心，债券收益率曲线继续下移，而避险资金的增多以及对刺激政策的观望态度，又促使收益率曲线呈现陡峭化。4.4.3基金投资管理工作回顾四季度建信货币基金规模持续稳步增长，在短期利率持续下降的过程中，基金在控制组合整体风险的同时，前期采用了偏长的期限配置策略，增持了1年期央票和短期融资券的配置，后期则采取了兑现收益适当缩短剩余期限的策略，加强了组合的流动性管理。4.4.4市场展望展望今年一季度，虽然宏观经济数据和相对充裕的资金面对债券市场是较为有利的因素，但仍需观察在宽松的信贷环境下银行信贷增长对经济的长期影响以及对债券市场资金挤出的直接影响。总体而言，建信货币基金将继续保持稳健的操作风格，力争保证组合能够跟随市场的发展变化，获得合理的收益。5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号项 目金额（元）占基金总资 产的比例（%）1固定收益投资11,959,559,476.4281.50其中：债券11,959,559,476.4281.50 资产支持证券-2买入返售金融资产2,026,800,195.0013.81其中：买断式回购的买入返售金融资产-3银行存款和结算备付金合计625,008,000.684.264其他资产63,020,834.550.43合 计14,674,388,506.65 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况序号项 目金额(元)占基金资产净值的比例（%）1报告期内债券回购融资余额91,079,824,782.9611.76其中：买断式回购融资-2报告期末债券回购融资余额-其中：买断式回购融资-注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均。债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明在本报告期内，本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。5.3 基金投资组合平均剩余期限5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况项 目天 数报告期末投资组合平均剩余期限156报告期内投资组合平均剩余期限最高值178报告期内投资组合平均剩余期限最低值154报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明本报告期内未出现投资组合平均剩余期限超过180天的情况。5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例序号平均剩余期限各期限资产占基金资产净值的比例（%）各期限负债占基金资产净值的比例（%）130天以内19.122.24其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债0.21-230天(含)60天8.42-其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债1.46-360天(含)90天20.21-其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债0.70-490天(含)180天10.26-其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债-5180天(含)397天（含）43.87-6其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债-合 计101.882.245.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种摊余成本（元）占基金资产净值比例（%）1国家债券-2央行票据7,041,991,418.0549.103金融债券873,130,909.286.09其中：政策性金融债873,130,909.286.094企业债券-5企业短期融资券4,044,437,149.0928.206合 计11,959,559,476.4283.397剩余存续期超过397天的浮动利率债券339,243,622.752.375.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细序号债券代码债券名称债券数量(张)摊余成本（元）占基金资产净值比例（%）1080102808央行票据2818,200,0001,816,072,506.0212.66 2080110608央票1069,500,000942,644,692.656.57 3080109508央行票据959,000,000894,061,255.556.23 4080109208央行票据225,000,000499,231,458.703.48 5080111008央行票据1105,000,000495,006,469.833.45 6080111408央票1144,300,000425,433,139.132.97 7080110408央票1044,000,000396,140,087.812.76 8088125308陕有色CP023,000,000301,163,005.232.10 9088121008网通CP012,800,000286,183,848.002.00 10088124908电网CP032,600,000261,619,738.011.82 5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离项 目偏离情况报告期内偏离度的绝对值在0.5%以上的次数1报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数52报告期内偏离度的最高值0.51% 报告期内偏离度的最低值0.19% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值0.33% 注：本基金2008年11月13日采用“影子定价”确定的基金资产净值与“摊余成本法”计算的基金净值的偏离度达到0.51%，已于2008年11月14日在指定媒体与公司网站上予以公告。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期未持有资产支持证券。5.8 投资组合报告附注5.8.1 基金计价方法说明本基金计价采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提损益。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在1.0000元。5.8.2 本报告期内，本基金不存在持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的成本超过当日基金资产净值的20的情况。5.8.3基金投资的前十名债券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。本报告期没有需要特别说明的证券投资决策程序。5.8.4 其他资产构成序号名 称金额（元）1应收利息62,926,634.352应收申购款500.003待摊费用93,700.20合 计63,020,834.556 开放式基金份额变动 单位：份报告期期初基金份额总额4,987,899,554.94报告期期间基金总申购份额29,341,499,851.