第四章 外汇盈亏比规则和仓位规则.doc

第四章 外汇盈亏比规则和仓位规则第一节 止损规则一、基本原则1、任何交易必须设置止损位，而且是在入场前设定止损价位；2、止损位只能向有利的方向移动，特殊情况下的扩大幅度也不超过20点；二、不同趋势下的规则1、顺势单，止损100点以内，特殊情况可扩大到200点以内。2、逆势单，止损50点以内，特殊情况可放宽到70点以内，比如中线反转机会。3、横盘单，止损70点以内，并参考横盘下沿低点下30点作为短线止损位。三、不同货币的规则根据不同货币的运行特征，分别制定止损规则，一般英镑的常规幅度更大，澳元的常规幅度更小。例如：欧元/美元顺势，常规70点以内，最大100点，特殊情况可扩大到150点；逆势，常规50点以内，最大50点，特殊情况可扩大到70点；横盘势，常规50点以内，最大70点，特殊情况可扩大到100点。四、参考当时的市场波幅参考当时阶段的市场波幅，这是一个比较主观经验性的做法，主要在常规止损幅度和最大幅度内进行调整。当市场波幅收窄的时候，止损幅度也要相应缩小；当市场波幅处于扩大阶段时，止损幅度也要相应扩大。第二节 盈亏比规则一、顺势交易盈亏比顺势交易中，盈亏比尽量控制在2：1左右，一般要求在该比例之上，最好3：1。如果仓位不重，只是为了检测分析判断是否准确，盈亏比可适当放宽到1：12：1之间。二、逆势交易盈亏比逆势交易中，盈亏比控制要求更为严格，只有这样才能将逆势交易的风险控制在有限范围内。逆势交易的盈亏比最低为2：1，最好大到3：1才操作。博弈性交易一般都是逆势交易，也按照此规则执行（即便有时是顺势博弈）。三、横盘势交易盈亏比横盘势中，对横盘区间形成突破之前盈亏比必须控制在2：1以上，突破后的加仓也需要严格单独控制盈亏比，突破之后依据中继形态有效突破原则交易对风险控制更为有利。 第三节 仓位规则仓位控制是资金管理的基础，包括总仓位控制规则和加仓规则两个部分。一、总仓位控制规则总仓位控制中，已经盈利的仓位并锁定风险在零的仓位可不计算在内。1、顺势交易顺势交易中能否在控制风险的基础上获得更大收益，关键看仓位控制的情况：保持部分仓位流动性的同时，也要一直保持部分顺应市场趋势的仓位。我们将仓位分为轻仓、中仓、重仓三种方式，那么在顺势交易当中，可保留中仓作为顺应市场趋势的仓位，其它仓位作为流动性仓位。具体的划分可根据投资者的个人喜好来调整，重视短线操作的可将流动性仓位增大，重视中线操作的可将流动性仓位缩小。对于轻仓、中仓、重仓的区分，可根据自身资金量大小、风险喜好来个性化设定。例如：轻仓5%，中仓8%，重仓10%（占用保证金比例），如果资金量偏小，无法进行如此细分，则均采用1单交易。 2、逆势交易逆势交易中的仓位控制更重要，其目的在于降低操作风险，因为逆势交易的成功率无论多少都会出现降低。在逆势交易中，一定要保持资本的充分流动性，避免出现套牢的情况。我们将仓位分为轻仓、中仓、重仓三种方式，那么在逆势交易当中，大多数情况下都只能采取轻仓的操作，对于已经非常成熟的、成功率很高的交易规则，可适当扩大仓位到中仓；逆势交易中，除非方向发生明确扭转，否则无重仓操作机会。轻仓、中仓、重仓的区分，可根据自身资金量大小、风险喜好来做个性化设定。例如：轻仓2%，中仓5%（占用保证金比例），如果资金量偏小，无法进行如此细分，则均采用1单交易。 3、横盘势交易盘整市仓位控制较为严格，在盘整区域被突破之前，不可重仓操作，突破之后可逐渐加大仓位。我们将仓位分为轻仓、中仓、重仓三种方式，那么在盘整市交易当中，盘整区域突破之前推荐采用轻仓操作，且在突破前不加仓；突破之后可将仓位加大到中仓，并判断是否形成了新的单边趋势，按单边趋势的要点进行操作。对于轻仓、中仓、重仓的区分，可根据自身资金量大小、风险喜好来个性化设定。例如：轻仓2%，中仓5%，重仓8%（占用保证金比例），如果资金量偏小，无法进行如此细分，则均采用1单交易。 二、加仓规则1、加仓的方法等额分配加仓即每次建立头寸，仓位分配一致，不做增加也不做减少。这种情况下往往用在同类机会出现的时候使用，并且要求都是顺势交易。金字塔加仓即每次建立头寸，都小于上一次已经建立的头寸的仓位（未平仓时）。这种情况往往用在顺势加仓，但有一定疑虑的时候，比如行情可能逐渐接近强阻力时。倒金字塔加仓即每次建立头寸，都大于上一次已经建立的头寸的仓位（未平仓时）。经过几年时间与数万汇民的交流，我深知这第三种加仓方式是很多投资者常用的方式，在这里要特别提醒大家这种方式建议投资者一定慎用。合理的使用时机为：计划性加仓，为了规避踏空行情建立初步仓位之后，在计划内采用的补仓措施。2、不同趋势下的使用顺势交易主要采用等额分配加仓、金字塔加仓方式；在计划内的多次建仓，可有依据地采用倒金字塔加仓。 逆市交易短线交易，不采用任何