如何识别企业虚构利润手法.doc

如何识别企业虚构利润手法【案例】2011年10月12日，浙江卫星石化股份有限公司（以下简称“卫星石化”）顺利通过发审委审核。作为一家主要从事丙烯酸及酯生产的化工企业，卫星石化的业绩一度超过同行业的龙头企业。但是，根据该公司招股说明书所提供的信息，可以发现支持业绩神话的并非来自于其自身的经营实力，更多的是财务粉饰的功劳。最主要的是通过降低原材料账面采购成本，从而达到虚增利润的目的。而除了通过操纵成本达到利润粉饰的手法之外，其他业务收入、应收账款等项目都是企业惯用的利润操纵手法。根据卫星石化招股书，该公司对丙烯的采购均价远远低于同期丙烯市场的公开价格。2009年汇丰石化等厂家对外报价的年度均价为8000元，而同期卫星石化的采购均价却仅有6246元，与市场公开价格相比相差1754元/吨，这一差额无法用石化市场化工产品批发优惠幅度来解释。除丙烯外，卫星石化的乙醇采购年均价与同期华东乙醇市场的乙醇年均价的差额也在500元/吨左右。并且另一大项原材料正丁醇的采购价格也远远低于市场价格，低于市场价格3000元/吨，原材料采购价与公开市场价间的差异，很好地解释了卫星石化业绩表现优秀的奥秘。一、企业虚构利润的常见手法“虚增收入”、“提前或延迟确认收入”、“转移及推迟确认费用”、“多提或少提资产减值准备以调控利润”、“通过非经常性损益调控利润”、“对存货计价进行调节”、“对或有负债预计的忽略与隐瞒”，是企业单独或组合频繁使用的利润操纵手段。虚增收入包括虚构交易事项和制造经济业务两种类型。其主要手段：一是签订销售合同，物权尚未转移时确认收入；二是将库存商品确认为主营业务收入，同时增加应收款项，使主营业务收入虚增，形成虚假利润，又通过应收款虚增资产；三是利用虚假发票形成虚假交易，并形成虚假收入和利润。在云南绿大地财务造假案件中，绿大地就是通过与关联大客户签订大额订单确认收益，上市后再将销售进行退回的手段，实现业绩虚增。在上市公司中，最常用的虚构利润手段是非经常损益这一项目，即通过投资收益、营业外收入、大额政府补贴和调整以前年度损益四种手法，上市公司可以在短期内调整账面利润，以避免业绩变脸或满足再融资、保壳等目的。此外，可以通过不及时确认、少摊销已发生的费用和损失或者采取虚假降低成本的办法，实现净利润的增加。二、通过现金流识别利润虚增企业经营的净利润销售收入-销售成本，企业的经营活动现金净流量现金流入-现金流出。特殊情况下，当企业的商品全部售出，并且销售款全部收到、采购款全部支付时，净利润一定等于经营活动现金净流量。然而，事实上，由于企业的产品不可能完全售出，销售款未必可以全部一次性收到，因此，企业的经营现金净流量净利润-应收账款-存货应付账款。于是，企业的经营现金流与企业净利润的关系就可以用下式来表示：净利润经营现金净流量应收账款存货-应付账款显然，经营活动现金净流量是无法操纵的，要操纵利润，只能通过操纵应收账款、存货和应付账款，比如虚构销售，增加应收账款、增加利润但不影响现金流；不结转销售成本，增加存货、增加利润且不影响现金流；遗漏应付费用，减少应付账款、增加利润也不影响现金流。因此，可以从现金流着手，辨别企业是否存在虚构利润的嫌疑。如果企业的经营现金流很小或者为负数，而企业的净利润很大，那么则可以判断企业的利润来源于应收账款的增加、存货的增加或者应付账款的减少，虚增利润的嫌疑较大。三、非经常性损益虚增利润的手法识别非经常性损益，是公司发生的与经营业务无直接关系，以及虽与经营业务相关，但由于其性质、金额或发生频率，影响了真实、公允地反映公司正常盈利能力的各项收入、支出。一般而言，营业利润占利润总额的比重越高，说明企业靠经营正常业务取得利润的比例越高。如果企业的营业利润比例较小，而非经常性损益比例较大，就需要考虑企业是否在利用资产重组、股权转让或政府补贴等方式增加利润。目前，在上市公司中，非经常性损益表现出大幅度的增长，不少企业非经常性损益占企业净利润的一半以上，这意味着，不少的公司通过政府补贴或者投资收益等“不务正业”的形式粉饰利润。非经常性损益包括处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产产生的损益、各种形式的政府补贴、交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益等内容。四、利用其他财务信息识别企业虚构利润首先，关注财务报表中的敏感账户。对无形资产账户的分析应着重于其列支资本化和费用化项口的合理性以及摊销数额的准确性。对应收账款、应付账款的分析应注意是否存在规模的不正常增加和期限的不正常延长现象。对于企业成本、费用项目需要核实企业的披露数据是否存在与市场价格的不符合之处。其次，关注财务报表附注信息。会计政策与会计估计的变更信息。同一笔业务和事项在会计处理上可能存在多种可供选择的处理方法，如若企业突然改变会计政策和会计估计可能存在提高账面利润的可能性。因此，需要关注企业财务报告中关于会计政策和会计估计变更及其影响的说明。最后，利用审计报告挖掘可利用信息。如果注册会计师对企业出具的是非标准审计报告，包括