从业考试 发行与承销 模拟题.pdf

1 我国股票发行监管制度在 1998 年之前 采取 双重控制的办法 A 发行种类和发行规模 B 发行种类和发行企业数量 C 发行种类和发行企业规模 D 发行规模和发行企业数量 2 证券发行规模达到一定数量的 可以采用联合保荐 但参与联合保荐的保荐机构不得 超过 家 A 2B 3C 4D 5 3 证券公司经营证券承销与保荐 证券自营 证券资产管理 其他证券业务等业务之一 的 其净资本不得低于人民币 A 3000 万元 B 5000 万元 C 1 亿元 D 3 亿元 4 凭证式国债承销团成员原则上不超过 家 A 20B 30C 40D 60 5 证券公司以短期融资为目的 在银行间债券市场发行的 约定在一定期限内还本付息 的金融债券是指 A 证券公司短期融资券 B 证券公司发行的可转换债券 C 证券公司发行的次级债券 D 证券公司资产支持证券 6 保荐代表人数量少于 人的证券经营机构不得注册登记为保荐人 A 1B 2C 3D 4 7 证券公司经营证券承销与保荐 且经营证券自营 证券资产管理 其他证券业务中一 项以上的 其净资本不得低于人民币 A 5000 万元B 1 亿元C 2 亿元D 5 亿元 8 净资本基本计算公式为 A 净资本 净资产一金融产品投资的风险 应收项目的风险调整一其他流动资产项目的 风险调整一长期资产的风险调整一或有负债的风险调整 中国证监会认定或核准的其他调整 项目 B 净资本 净资产 金融产品投资的风险一应收项目的风险调整一其他流动资产项目的 风险调整一长期资产的风险调整一或有负债的风险调整 中国证监会认定或核准的其他调整 项目 C 净资本 净资产一金融产品投资的风险一应收项目的风险调整一其他流动资产项目的 风险调整一长期资产的风险调整一或有负债的风险调整 中国证监会认定或核准的其他调整 项目 D 净资本 净资产一金融产品投资的风险一应收项目的风险调整一其他流动资产项目的 风险调整一长期资产的风险调整 或有负债的风险调整 中国证监会认定或核准的其他调整 项目 9 下列关于证券公司债券的说法中 错误的是 A 它是由证券公司自身发行的债券 B 它是由证券公司代理发行的债券 C 不包括证券公司发行的可转换债券和次级债券 D 中国证监会依法对证券公司债券的发行和转让行为进行监督管理 10 证券发行规模达到一定数量的 可以采用联合保荐 但参与联合保荐的保荐的机构 不得超过 家 A 1B 2C 3D 5 11 股份有限公司设立时全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的 A 20B 30 C 40 D 50 12 股份有限公司修改公司章程 必须经出席 的股东所持表决权的 以 上通过 A 董事会 1 2 B 股东大会 l 2 C 董事会 2 3 D 股东大会 2 3 13 创立大会应有代表股份总数过 的发起人 认股人出席 方可举行 A 1 3B 2 3C 1 2D 3 5 14 当公司经营管理发生严重困难 继续存续会使股东利益受到重大损失 通过其他途 径不能解决的 持有公司全部股东表决权 以上的股东 可以请求人民法院解散公司 A 10 B 20 C 30 D 50 15 上市公司在每一会计年度结束之日起 个月内向中国证监会和证券交易所报 送年度财务会计报告 在每一会计年度前 6 个月结束之日起 个月内向中国证监会派 出机构和证券交易所报送半年度财务会计报告 A 3 2B 3 3C 4 1D 4 2 16 根据我国 中华人民共和国公司法 规定 设立股份有限公司应当有 人以 上 以下为发起人 A 2 200B 3 300 C 4 400D 5 500 17 股份有限公司采取发起设立方式设立的 公司全体发起人的首次出资额不得低于注 册资本的 20 其余部分由发起人自公司成立之日起 年内缴足 其中 投资公司可 以在 年内缴足 A 2 5B 3 5 C 2 3D 3 3 18 股份有限公司采取募集方式设立的 发起人认购的股份不得少于公司股份总数的 A 15 B 25 C 35 D 55 19 目前我国的证券交易所上市规则规定拟上市公司股本总额不少于 A 人民币 3000 万元 B 人民币 5000 万元 C 人民币 1 亿元 D 人民币 4 亿元 20 产权界定是指国家依法划分 等产权归属 明确各类产权形式的财产范围和 管理权限的一种法律行为 A 财产所有权和财产经营权 B 财产使用权与财产所有权 C 财产使用权与财产经营权 D 财产管理权与财产经营权 21 经 确认的土地评估结果 是确定土地使用权折股及土地使用权出让金 租 金数额的基础 A 国家土地管理部门 B 国务院 C 资产评估机构 D 中国证监会 22 下列说法中 不符合外部融资的特点的选项是 A 高效率 B 高成本 C 高风险 D 高收益 23 在公司债券成本的计算公式中 B0 It 1 Kb t Bn 1 Kb n 其中 Bn 表示的是 A 债券目前的市场价格 B 第 t 期的利息支付 C 债券的 内含 收益率 也即现金流量折现率 D 债券的到期价格 24 内部融资是来源于公司内部的融资 即公司将自己的储蓄 未分配利润和折旧等 转化 为投资的融资方式 下列说法中 符合内部融资特点的是 A 缺少自主性 B 高成本性 C 有限性 D 高风险性 www xamda CoM 考试就上考试大 25 是指资金盈余者与短缺者相互之间直接进行协商或者在金融市场上由前者 购买后者发行的有价证券 从而资金盈余者将资金的使用权让渡给资金短缺者的资金融通活 动 A 直接融资 B 间接融资 C 内部融资 D 外部融资 26 是评价保荐机构及其保荐代表人从事保荐业务是否诚实守信 勤勉尽责的 重要依据 A 披露文件 B 辅导报告 C 工作底稿 D 保荐书 27 审计报告日期是指 A 注册会计师完成外勤审计工作的日期 B 注册会计师完成审计报告的日期 C 注册会计师开始外勤审计工作的日期 D 注册会计师开始审计撰写报告的日期 28 是发行人发行股票时 就发行中的有关事项向公众作出披露 并向非特定 投资人提出购买或销售其股票的要约邀请性文件 A 招股公告 B 招股说明书 C 招股意向书 D 招股发行书 29 首次公开发行股票 发行人的董事 监事和高级管理人员符合法律 行政法规和规 章规定的任职资格 且不得在最近 个月内受到中国证监会行政处罚 或者最近 个月内受到证券交易所公开谴责 A 36 12 B 12 12 C 36 36 D 12 36 30 通过交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票 申购日后的第 天 对未中签部分的申购款予以解冻 A 1B 4C 3D 2 31 某股份有限公司发行股票 4000 万股 缴款结束日为 9 月 30 日 当年预计税后 净利润为 6400 万元 公司发行新股前的总股本为 12000 万股 用全面摊薄法计算的每股净 收益为 元 A 0 50B 0 45C 0 40D 0 30 32 发行阶段的后期工作不包括 A 询价 B 股款缴纳 C 股份交收及股东登记 D 验资及签证 33 深交所规定申购单位为 股 每一证券账户申购数量不少于 股 A 100 100B 100 500 C 500 500D 500 1000 34 初步询价后定价发行的 当网下有效申购总量大于网下配售数量时 应当对 进行同比例配售 A 全部有效申购来源 考试大的美女编辑们 B 网下配售数量 C 网下有效申购总量 D 申购总量 35 对于购销商品 提供劳务等经常性的关联交易 应披露 关联交易的相关情 况 A 最近 3 年 B 最近 1 期 C 最近 2 年 D 最近 3 年及 l 期 36 首次公开发行股票 的发行人 可视实际情况决定应披露的交易金额 但 应在申报时说明 A 总资产规模为 10 亿元以上 B 净资产规模为 10 亿元以上 C 总资产规模为 5 亿元以上 D 净资产规模为 5 亿元以上 37 股利分配政策方面 发行人应披露 A 最近 3 年股利分配政策 实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策 B 实际股利分配情况 C 发行后的股利分配政策 D 最近 1 年股利分配政策 实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策 38 董事会秘书空缺期间 董事长应当代行董事会秘书职责 直至公司正式聘 任董事会秘书 A 超过 1 个月之后 B 超过 3 个月之后 C 超过半年之后 D 超过 1 年之后 39 发行人本次募集资金拟用于重大资产购买的 应当披露 A 发行人假设按预计购买基准日完成购买的盈利预测报告 B 假设发行当年 1 月 1 日完成购买的盈利预测报告 C 假设发行当年 l2 月 30 日完成购买的盈利预测报告 D 发行人假设按预计购买基准日完成购买的盈利预测报告及假设发行当年1月1日完成 购买的盈利预测报告 40 上市公司发行新股的 持续督导的期间为 A 证券上市当年剩余时间 B 证券上市后 l 个完整会计年度 C 证券上市当年剩余时间及其后 1 个完整会计年度 D 证券上市当年剩余时间及其后 2 个完整会计年度 41 发行对象认购的股份自发行结束之日起 月内不得转让 控股股东 实际控 制人或其控制的关联人认购的股份 月内不得转让 A 6 个 l2 个B 6 个 36 个 C 12 个 l2 个D 12 个 36 个 42 上市公司申请发行新股 最近 内曾公开发行证券的 不存在发行当年营业 利润比上年下降 以上的情形 A 24 个月 30 B 24 个月 50 C 12 个月 50 D 12 个月 30 43 拟发行公司在发审会后至招股说明书或招股意向书刊登日之前发生重大事项的 应 于该事项发生后 并对招股说明书或招股意向书作出修改或进行补充披露 保荐人 及相关专业中介机构应对重大事项发表专业意见 A 2 个工作日内向证券交易所书面说明 B 3 个工作日内向中国证监会书面说明 C 3 个工作日内向证券交易所书面说明 D 2 个工作日内向中国证监会书面说明 44 增发新股可流通部分上市交易 当日股票 A T 1 日 不设涨跌幅限制 B T 日 受涨跌幅限制来源 考试大的美女编辑们 C T 1 日 受涨跌幅限制 D T 日 不设涨跌幅限制 45 向原股东配售股份 拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的 A 10 B 20 C 30 D 50 46 上市公司证券发行管理办法 第 8 条规定 发行可转换公司债券的上市公司最近 3 年以现金或股票方式累计分配的利润不少于 A 最近 2 年实现的年均可分配利润的 20 B 最近 3 年实现的年均可分配利润的 20 C 最近 2 年实现的年均可分配利润的 30 D 最近 3 年实现的年均可分配利润的 30 47 可转换公司债券自转换期结束之前的 停止交易 A 第 2 个交易日起B 第 3 个交易日起 C 第 5 个交易日起D 第 10 个交易日起 48 转股价格应 A 不低于募集说明书公告日前 20 个交易日公司股票交易均价和前一交易日的均价 B 不高于募集说明书公告日前 20 个交易日公司股票交易均价和前一交易日的均价 C 不高于募集说明书公告日前 20 个交易日公司股票交易均价 D 不高于前一交易日的均价 49 发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性 且最近 个会 计年度连续盈利 A 3B 4C 2D 5 50 中国银监会借鉴其他国家对混合资本工具的有关规定 严格遵照 巴塞尔协议 要 求的原则特征 选择以 作为我国混合资本工具的主要形式 A 场外交易的企业债券 B 凭证式国债 C 银行间市场发行的债券 D 交易所市场发行的债券 51 发行人应于金融债券每次付息日前 个工作日公布付息公告 最后一次付息 及兑付日前 个工作日公布兑付公告 A 1 3B 2 5 C 3 5D 2 3 52 次级债务是指由银行发行的 固定期限 除非银行倒闭或清算不用于弥补 银行日常经营损失 且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务 A 不低于 5 年 包括 5 年 B 不低于 3 年 包括 3 年 C 不低于 5 年 不包括 5 年 D 不低于 3 年 不包括 3 年 53 首期发行短期融资券的 应至少于发行日前 工作日公布发行文件 后续发行 的 应至少于发行日期 工作日公布发行文件 A 3 个 3 个B 5 个 5 个 C 5 个 3 个D 3 个 5 个 54 内地企业在香港创业板发行与上市 如发行人具备 12 个月活跃业务记录 则实际上 不得少于 万港元 如新申请人具备 12 个月活跃业务记录 则预期上市时的市值不少 于 亿港元 A 4000 5B 4600 5C 5000 6D 4600 4 55 根据 关于股份有限公司境内上市外资股的规定 申请发行境内上市外资股的 发 起人的出资总额不少于 A 1 亿人民币 B 5000 万人民币 C 1 5 亿人民币 D 1000 万人民币 56 外资股招股说明书中 在 项目下应说明编制招股章程所依据的法规与规则 A 摘要B 概要C 绪言D 风险因素 57 上市公司所属企业境外上市时会聘请财务顾问 财务顾问尽职调查以确保公司境外 上市之后仍保持独立的持续上市地位 保留的 具有持续经营能力 A 核心资产和业务 B 核心资产和主营业务 C 全部资产和业务 D 流动资产和主营业务 58 通过证券交易所的证券交易 投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市 公司已发行股份的 时 应当在该事实发生之日起 3 日内编制权益变动报告书 A 3 B 5 C 7 D 10 59 收购人发出的 应当在要约收购报告书中充分披露终止上市的风险 终止 上市后收购行为完成的时间及仍持有上市公司股份的剩余股东出售其股票的其他后续安排 A 全面要约B 部分要约C 要约邀请D 都不是 60 在过渡期内 收购人不得通过控股股东提议改选上市公司董事会 确有充分理由改 选董事会的 来自收购人的董事不得超过董事会成员的 A 1 3B 1 2C 2 3D 3 4 61 企业债券发行人向交易所申请上市 必须由交易所认可的 l 2 个机构推荐 并出具 上市推荐书 上市推荐人应当符合下列 条件 A 具有交易所会员资格 B 最近 3 年内无重大违法 违规行为 C 具备股票主承销商资格 且信誉良好 D 负责推荐工作的主要业务人员熟悉交易所章程及相关业务规则 62 中国证监会对证券公司机构 制度与人员的检查包括 A 在承销业务中 是否有向发行人提供融资或变相融资的行为 B 是够按规定的程序承销企业债券 C 有无专门为承销业务提供咨询的研究部门 是如何与投资银行部门交换研究成果的 D 公司是否建立了相应的制度和组织体系 以控制风险和加强对人员的管理 63 可以在证券交易所债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过 程 向财政部直接承销记账式国债 A 商业银行B 保险公司C 信托投资公司D 证券公司 64 与一般的公司债务相比 公司债券具有 特点 A 公司债券是公司与特定的社会公众形成的债权债务关系 B 公司债券是一种可转让的债权债务关系 C 公司债券通过债券的方式表现 D 同次发行的公司债券偿还期限一般不同 65 股份的特点有 A 股份的可分性B 股份的金额性C 股份的平等性D 股份的可转让性 66 下列关于股份有限公司的利润分配说法正确的是 A 公司分配当年税后利润时 应当提取利润的 10 列入公司法定公积金 B 公司法定公积金累计额为公司注册资本 40 以上的 可以不再提取 C 公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的 在依照规定提取法定公积金之前 应 当先用当年利润弥补亏损 D 公司持有的本公司股份可以分配利润 67 重大关联交易指 A 上市公司拟与关联人达成的总额高于 300 万元的关联交易 B 上市公司拟与关联人达成的总额高于 500 万元的关联交易 C 上市公司拟与关联人达成的总额高于上市公司最近经审计净资产值的 3 的关联交易 D 上市公司拟与关联人达成的总额高于上市公司最近经审计净资产值的 5 的关联交易 68 独立董事向董事会或股东大会发表独立意见的事项包括 A 聘任或解聘高级管理人员 B 独立董事认为可能损害中小股东权益的事项 C 公司董事 高级管理人员的薪酬 D 上市公司的股东 实际控制人及其关联企业对上市公司现有或新发生的总额高于 500 万元或高于上市公司最近经审计净资产值的 5 的借款或其他资金往来 以及公司是否采取 有效措施回收欠款 69 中华人民共和国证券法 对股份有限公司申请股票上市的要求包括 A 股票经核准已公开发行 B 股本总额不少于人民币 3000 万元 C 股本总额超过人民币 4 亿元的 公开发行股份的比例为 25 以上 D 最近 3 年无重大违法行为 财务会计报告无虚假记载 70 股份有限公司的发起人在出资时可以用 出资 A 货币B 实物C 土地使用权D 工业产权 71 企业有下列行为之一的 可以不对相关国有资产进行评估 A 经批准 对企业整体或者部分资产实施无偿划转 B 国有独资企业与其下属独资企业 事业单位 之间资产 产权 置换 C 国有独资企业其下属独资企业 事业单位 之间的无偿划转 D 国有独资企业与合资企业间的合并 72 普通股筹资具有 等优点 A 没有固定的利息负担B 没有固定的到期日 C 筹资的成本较低D 股东只承担有限责任 73 在各种融资方式中 股权融资的成本较高 主要是因为 A 由于股东比债权人承担更大的风险 因而比债权人要求的回报更高 B 股权融资的手续复杂 周期长 C 股权融资也不利于企业财务杠杆作用的发挥 D 由于股东的红利只能从税后利润中支付 使得股权融资不具备冲减税基的作用 74 下列说法中 符合股权融资的特点的选项是 A 公司财务风险高B 融资成本较高 C 可能引起企业控制权变动D 可以提高企业的知名度 75 关于招股说明书 下列说法正确的是 A 招股说明书由发行人在保荐人及其他中介机构的辅助下完成 由公司董事会表决通过 B 审核通过的招股说明书应当依法向社会公众披露 C 招股说明书的有效期是 4 个月 D 招股说明书的有效期自中国证监会下发核准通知书前招股说明书最后一次签署之日 起计算 76 首次公开发行股票的主体资格包括 A 发行人应当是依法设立且合法存续的有限责任公司 B 发行人自股份有限公司成立后 持续经营时间应当在 2 年以上 C 发行人最近 3 年内主营业务和董事 高级管理人员没有发生重大变化 实际控制人没 有发生变更 D 发行人的股权清晰 控股股东和受控股股东 实际控制人支配的股东持有的发行人股 份不存在重大权属纠纷 77 通常的股票估值方法有 A 比较估值法B 相对估值法C 绝对估值法D 增减估值法 78 股票公开发行的 三公 原则指的是 A 公开 B 公平C 公允 D 公正 79 询价对象是指符合 证券发行与承销管理办法 规定条件的 A 证券投资基金管理公司B 证券公司C 信托投资公司 D 保险机构投资者 80 首次公开发行股票的基本原则有 A 融资最大化原则B 公开 公平 公正 原则C 高效原则D 经济原则 81 询价对象有下列 情形之一的 中国证券业协会应当将其从询价对象名单中 去除 A 不再符合 证券发行与承销管理办法 规定的条件 B 最近 12 个月内因违反相关监管要求被监管谈话 3 次以上 C 未按时提交年度总结报告 D 最近 l2 个月没有活跃的证券市场投资记录 82 在新旧会计准则过渡期间 拟上市公司在编制和披露 3 年及 l 期比较财务报表时 应 当 A 做好确认 2007 年 1 月 1 日的资产负债表期初数 B 按照申报报表列报的数据计算并披露相关财务指标 C 假定自申报财务报表比较期初开始全面执行新会计准则 以可比期间最早期初资产负 债表为起点 编制比较期间的备考利润表 并在本部分和会计报表附注中披露 D 按照追溯调整的原则 将调整后的可比期间利润表和资产负债表 作为可比期间的申 报财务报表 83 发行人应依据经注册会计师核验的非经常性损益明细表 以合并财务报表的数据为 基础 披露 A 最近 3 年非经常性损益的具体内容 金额 B 最近 1 期非经常性损益的具体内容 金额 C 非经常性损益对当期经营成果的影响 D 最近 3 年及 l 期扣除非经常性损益后的净利润金额 84 发行人最近 l 期末持有金额较大的 等财务性投资的 应分析其投资目的 对 发行人资金安排的影响 投资期限 发行人对投资的监管方案 投资的可回收性及减值准备 的计提是否充足 A 交易性金融资产B 可供出售的金融资产C 借与他人款项D 委托理财 85 招股说明书及其摘要引用保荐人 证券服务机构的专业意见或者报告的 相关内容 应当与 出具的文件内容一致 确保引用保荐人 证券服务机构的意见不会产生误导 A 保荐人B 证券服务机构C 中国证券业协会D 中国证监会 86 信息披露应遵循 的原则 A 真实性B 完整性C 准确性D 及时性 87 对发行人关联方信息的披露 主要包括 A 控股子公司 参股子公司的简要情况 B 发起人 持有发行人 5 以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 C 公司控制权的归属 公司的股权及控制结构 D 发行人的改制重组情况 88 上市公司非公开发行股票 应当符合 A 发行价格不低于定价基准目前 20 个交易日公司股票均价的 90 B 发行对象认购的股份自发行结束之日起 36 个月内不得转让 C 上市公司的控股股东 实际控制人或其控制的关联人认购的股份 12 个月内不得转 让 D 本次发行将导致上市公司控制权发生变化的 应当符合中国证监会的其他规定 89 上市公司存在下列 情形之一的 不得非公开发行股票 A 现任董事 高级管理人员最近 12 个月内受到过中国证监会的行政处罚 B 现任董事 高级管理人员最近 12 个月内受到过证券交易所公开谴责 C 上市公司或其现任董事 高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法 违规正被中国证监会立案调查 D 最近 3 年及 l 期财务报表被注册会计师出具保留意见 否定意见或无法表示意见的审 计报告 90 公开募集证券说明书所引用的 应当由有资格的证券服务机构出具 并由 至少 2 名有从业资格的人员签署 A 审计报告B 盈利预测审核报告C 资产评估报告D 资信评级报告 91 发行人发行可转换公司债券 保荐人的职责包括 A 保荐人应负责可转换公司债券上市后的持续督导责任 B 保荐人应向证券交易所申报核查中的主要问题及其结论 C 保荐人应对可转换公司债券发行申请文件进行核查 D 保荐人负责向中国证监会推荐 出具推荐意见 并负责报送发行申请文件 92 下列说法正确的是 A 变更募集资金投资项目的 上市公司应当在股东大会通过决议后 20 个交易日内赋予 可转换公司债券持有人 1 次回售的权利 有关回售公告至少发布 3 次 B 变更募集资金投资项目的 上市公司应当在股东大会通过决议后 10 个交易日内赋予 可转换公司债券持有人 1 次回售的权利 有关回售公告至少发布 1 次 C 在回售实施前 股东大会决议公告后 5 个交易日内至少发布 1 次 在回售实施期间至 少发布 1 次 余下 1 次回售公告的发布时间视需要而定 D 在回售实施前 股东大会决议公告后 20 个交易日内至少发布 1 次 在回售实施期间 至少发布 3 次 余下 1 次回售公告的发布时间视需要而定 93 上市公司存在下列 情形之一的 不得公开发行证券 来源 考试大 A 擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正 B 上市公司最近 12 个月内受到过证券交易所的公开谴责 C 上市公司及其控股股东或实际控制人最近 36 个月内存在未履行向投资者作出的公开 承诺的行为 D 本次发行申请文件有虚假记载 误导性陈述或重大遗漏 94 关于可转换公司债券的期限 下列说法错误的是 A 募集说明书公告的权证存续期限不得调整 B 认股权证的存续期间不超过公司债券的期限 自发行结束之日起不少于 12 个月 C 可转换公司债券的最短期限为 3 年 最长期限为 5 年 D 分离交易的可转换公司债券的期限最短为 1 年 无最长期限限制 95 商业银行发行金融债券应具备的条件是 A 核心资本充足率不低于 8 B 最近 3 年连续盈利 C 贷款损失准备计提充足D 最近 2 年没有重大违法 违规行为 96 企业债券筹集的资金不得用于 A 房地产买卖B 本企业的生产经营C 股票买卖D 弥补亏损 97 公司债券在全国银行间债券市场交易流通的条件是 A 债权债务关系确立并登记完毕 B 发行人具有较完善的治理结构和机制 近 3 年没有违法和重大违规行为 C 实际发行额不少于人民币 5 亿元 D 单个投资人持有量不超过该期公司债券发行量的 20 98 下列公司债券评级监督管理的说法中 正确的是 A 证券评级机构的董事 监事和高级管理人员可以投资其他证券评级机构 B 证券评级机构可以为他人提供融资或者担保 C 证券评级机构应当在每一会计年度结束之日起 4 个月内 向注册地中国证监会派出机 构报送年度报告 D 证券评级机构应当在每个季度结束之日起 10 个工作日内 向注册地中国证监会派出 机构报送包含经营情况 财务数据等内容的季度报告 99 收购的支付方式包括 A 用股票交换股票B 用现金购买股票 C 用股票购买资产D 用资产收购股份或资产 100 独立财务顾问自年报披露之日起 15 日内 对重大资产重组实施的下列事项出具持 续督导意见 向派出机构报告 并予以公告 A 公司治理结构与运行情况B 交易双方当事人承诺的履行情况 C 交易资产的交付或者过户情况D 盈利预测的实现情 101 保荐机构应当于每年的 4 月份向中国证监会报送年度执业报告 102 首次公开发行股票的持续督导的期间为股票上市当年剩余时间及其后两个完整会 计年度 自股票上市之日起计算 103 某证券机构因保荐代表人数量少于 3 名不能注册登记为保荐人 104 公司向交易所申请股票上市 由 1 2 家证券业知名机构推荐有利于公司的申请得 到批准 但这只是行业的惯例 105 计算承销金额时 承销团成员通过公司分包销的金额和战略投资者通过公司签订书 面协议认购的金额应包括在内 106 行政审批制与核准制相比 在选择和推荐企业方面 由保荐人培育 选择和推荐企 业 增强了保荐人的责任 107 发起人 认股人缴纳股款或者交付抵作股款的出资后 除未按期募足股份 发起人 未按期召开创立大会或者创立大会决议不设立公司的情形外 不得抽回资本 108 股份有限公司的章程对公司的董事 监事 经理和其他高级管理人员均有约束力 但股东大会是股份有限公司的最高权力机构 不受公司章程的约束 109 股份有限公司的设立 须经中国证监会核准 110 实际控制人是指其出资额占有限责任公司资本总额 50 以上或者其持有的股份占 股份有限公司股本总额 50 以上的股东 出资额或者持有股份的比例虽然不足 50 但依其 出资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对股东会 股东大会的决议产生重大影响的股 东 111 独立董事的每届任期与该上市公司其他董事的任期相同 任期届满 连选可以连任 但是 连任时间不得超过 6 年 112 股东大会作出特别决议 应当由出席股东大会的股东 包括股东代理人 所持表决权 的 2 3 以上通过 113 公司财产在分别支付清算费用 职工的工资 社会保险费用和法定补偿金 缴纳所 欠税款 清偿公司债务后的剩余财产 按照股东持有的股份比例分配 114 公司章程的修改需由股东大会以特别决议通过 115 股东只能自己亲自出席股东大会 可以委托代理人代为出席 但不能进行表决 116 股份有限公司的组织结构一般为股东大会 董事会 经理 监事会和职工代表大会 117 根据需要 国家可以一定年限的国有土地使用权作价入股 经评估作价后 界定为 国家股 由土地管理部门委托国家股持股单位统一持有 118 公司法人财产的独立性是公司作为独立民事主体存在的基础 119 国家可以一定使用年限的国有土地使用权作价入股股份有限公司 形成的股份界定 为国有法人股 120 对股票公开发行 上市交易的公司 其财务审计与资产评估工作可以由同一机构承 担 121 资产评估报告书必须由资产评估机构独立撰写 但要接受资产评估委托方或其主管 单位 政府部门或其他经济行为当事人的指导 122 国有企业改组为股份有限公司 净资产折股比例不得低于 75 123 公司在改组为上市公司时 应当根据公司改组和资产重组的方案确定资产评估的范围 124 中介机构中一般以律师为牵头召集人 125 融资成本是指企业在融资期间 为获得资本所付出的融资费用 如委托金融机构理 发行股票 债券而支付的手续费 中介费用等 126 所谓边际资本成本 是指一个企业的资本达到饱和状态时 继续融资需要付出的成本 127 净经营收入理论认为 融资总成本不会随融资结构的变化而变化 128 依据净收入理论 当企业以 100 的债券进行融资时 企业市场价值会达到最大 129 依据破产成本模型 实际企业的负债并不是越高越好 而是需要在负债增加而带来 的收益增加与财务拮据成本增加之间进行权衡 130 净经营收入理论认为当企业以 100 的债券进行融资时 企业市场价值会达到最小 131 公司发行优先股 要支付筹资成本 还要定期支付股利 132 认股权证筹资具有降低筹资成本 改善公司未来资本结构的好处 这与可转换证券 投资不同 133 当股价大幅度上升时 认股权证筹资成本较高 134 按时提交承诺函且无重大事项发生的 中国证监会安排发行 未能按时提交承诺函或 有重大事项发生的 中国证监会暂缓安排发行 135 根据规定 保荐机构 保荐人 在推荐发行人首次公开发行股票并上市前 应当对发 行人进行辅导 136 招股说明书中引用的财务报表在其最近一期截止日后 6 个月内有效 特别情况下发 行人可申请适当延长 但至多不超过 3 个月 137 经国务院批准 有限责任公司在依法变更为股份有限公司时 不可以采取募集设立 方式公开发行股票 138 资产评估报告是评估机构完成评估工作后出具的专业报告 该报告涉及国有资产 的 须经过国有资产管理部门 有关的主管部门核准或备案 139 盈利预测审核报告应对预测利润实现的可能性作出保证 140 如果注册会计师在审计过程中认为被审计单位的会计处理方法严重违反 企业会计 准则 及国家其他有关财务会计法规的规定 或者委托人提供的会计报表严重失实 且被审 计单位拒绝调整 此时 注册会计师应出具否定意见的报告 如被审单位拒绝接受否定意见 注册会计师可拒绝发表意见 141 承销团中的副主承销商数量符合规定 承销金额在 5 亿元以上 成员在 10 家以上 的承销团 可设 2 3 家副主承销商 142 股票发行人的董事长原则上不得由股东单位的法定代表人兼任 143 具有分销商资格的证券经营机构以及其他经有关部门认定的机构可以担任首次公 开发行股票的辅导机构 144 刊登公开发行募集文件后 保荐人和发行人不得终止保荐协议 但发行人因再次申 请发行新股或可转换公司债券另行聘请保荐人 保荐人被中国证监会从名单中去除的除外 持续督导期间 保荐人被中国证监会从名单中去除的 发行人应当在 1 个月内另行聘请保荐 人 另行聘请的保荐人应当完成原保荐人未完成的持续督导工作 且持续督导的时间不得少 于 2 个完整的会计年度 145 中小企业板块上市公司的保荐 适用的基本制度规范与现有市场相同 146 上市公司董事 监事 高级管理人员应当对公司信息披露的真实性 准确性 完整 性 及时性 公平性负责 但有充分证据表明其已经履行勤勉尽责义务的除外 147 发行人只需要披露其主营业务当前的经营情况 148 配股价格的确定是在一定的价格区间内有主承销商和发行人协商确定 149 在上市公司新股发行过程中 与首次公开发行股票一样 保荐人对上市公司的尽职 调查是贯穿始终的 150 可转换公司债券等价于同时购买了一个普通债券和一个对公司股票的看涨期权 151 根据 上市公司证券发行管理办法 上市公司发行的可转换公司债券在发行结束 后 既可转换为公司股票 152 债券的承销可采取包销和代销方式 承销或者自行组织的销售 销售期最长不得超 过 60 天 153 国家开发机构申请在中国境内发行人民币债券其具备的条件之一就是已为中国境 内项目或企业提供的贷款和股本资金在 10 亿人民币以上 154 根据 中华人民共和国证券法 规定 证券公司累计发行的债券总额不得超过公司 总资产额的 40 155 我国股份有限公司在发行 B 股时 可以与承销商在包销协议中约定超额配售选择权 156 境内上市公司所属企业到境外上市是指境内上市公司有控制权的所属企业到境外 证券市场公开发行股票并上市的行为 157 超级多数条款是指 如果更改公司章程中的反收购条款时 须经过超级多数股东的 同意 超级多数一般应达到股东的 90 以上 158 外商受让上市公司国有股和法人股后 从上市公司分得的净利润 股权再转让获得 的收入 上市公司终止清算后分得的资金 可以自由购汇并汇往境外 159 境内公司获得核准后 向商务部申请批准证书 商务部向其颁发加注 境外特殊目 的公司持股 自营业执照颁发之日起 14 个月有效 字样的批准证书 160 一家财务顾问既可以为收购公司服务 也可以为目标公司服务 还可以同时为收购 公司和目标公司服务 一 单项选择题 1 D2 A3 B4 C5 A 6 B7 D8 C9 B10 B 11 B12 D13 C14 A15 D 16 A17 A18 C19 B20 A 21 A22 D23 D24 C25 A 26 C27 A28 B29 A30 B 31 C32 A33 C34 A35 D 36 A37 A38 B39 D40 C 41 D42 B43 D44 D45 C 46 B47 D48 A49 A50 C 51 D52 A53 C54 B55 C 56 C57 A58 B59 A60 A 二 多项选择题 61 ACD62 CD63 BCD64 BC65 BCD 66 AC67 AD68 ABC69 ABD70 ABCD 71 ABC72 ABD73 ACD74 BC75 ABD 76 CD77 BC78 ABD79 ABCD80 BCD 81 ABC82 AD83 ABCD84 ABCD85 AB 86 ABCD87 ABC88 AD89 BC90 ABCD 91 ACD92 AC93 ABD94 BC95 BC 96 ACD97 AC98 CD99 ABCD100 ABCD 三 判断题 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 1 证券公司以不正当手段诱使他人申购股票 除承担 中华人民共和国证券法 规定的法 律责任外 自中国证监会确认之日起 个月内不得参与证券承销 A 12B 24C 36D 40 2 2005 年 1 月 1 日试行 这标志着我国首次公开发行股票市场化定价机制的初 步建立 A 上市保荐制度 B 股票定价制度 C 首次公开发行股票询价制度D 上市询价制度 3 我国企业债券上市的最终批准权属于 A 国务院B 国务院证券管理委员会C 中国证监会D 中国人民银行 4 1998 年通过的 中华人民共和国证券法 对公司债券的发行和上市作了特别规定 规 定公司债券的发行仍采用 A 核准制B 审批制C 审核制D 注册制 5 上海证券交易所和深圳证券交易所对企业债券上市实行 制度 A 上市推荐人B 上市登记C 上市核准D 上市注册 6 控股股东是指其出资额占有限责任公司资本总额 以上或者其持有的股份占股 份有限公司股本总额 以上的股东 A 50 50 B 50 55 C 50 60 D 60 70 7 公司应当自作出减少注册资本决议之日起 日内通知债权人 A 10B 20C 30D 45 8 股份有限公司应当每年召开 次年会 年度股东大会 年会应当于上一会计年度 结束之日起的 个月内举行 A 1 3B 2 3C 2 6D 1 6 9 股东大会作出特别决议 应当由出席股东大会的股东 包括股东代理人 所持表决权的 以上通过 A 1 3B 2 3C 1 2D 3 4 10 公司因将股份奖励给本公司职工而收购本公司股份的 不得超过本公司已发行股份 总额的 A 1 B 5 C 10 D 15 11 企业收到资产评估机构出具的评估报告后应当逐级上报初审 经初审同意后 自评 估基准日起 内向国有资产监督管理机构提出核准申请 A 8 个月B 6 个月C 4 个月D 3 个月 12 为了进一步提高上市公司质量 中国证监会长期以来要求在股票发行工作中实行 A 先发行上市 后改制运行B 先改制运行 后发行上市 C 改制发行上市同时进行D 部分改制运行 部分发行上市 13 一项潜在损失是可能的 且损失的数额是可以合理地估计出来的 则该项损失应在 上反映 A 评估报告B 附注C 法律意见书D 会计报表 14 拟发行上市公司的高级管理人员应专职在公司工作并领取薪酬 不得在持有公司 以上股权的股东单位及其下属企业担任除董事 监事以外的任何职务 不得在与公 司业务相同或相近的其他企业任职 A 5 B 3 C 2 D 10 15 公司运用债券投资 不仅取得一笔营运资本 而且还向债权人购得一项以公司总资产 为基础资产的 A 看跌期权B 看涨期权C 平价期权D 以上都不对 16 认为当企业以 l00 的债券进行融资 企业市场价值会达到最大的理论是 A 净经营理论B 净经营收入理论C 传统折中理论D 净收入理论 17 1958 年 提出了著名的 MM 定理 创建了现代资本结构理论 A 大卫 杜兰特和米勒B 米勒和麦克林 C 莫迪格利安尼和麦克林D 莫迪格利安尼和米勒 18 由于股东只承担有限责任 普通股实际上是对公司总资产的一项 A 看跌期权B 看涨期权C 平价期权D 以上都不对 19 股权融资的特点有 A 公司财务风险小 B 融资成本较高 来源 考 试大 C 股权融资不利于企业财务杠杆作用的发挥 D 股权融资可能引起企业控制权变动 20 主承销商可以聘请 为其提交的募股文件进行法律审查 并出具审查意见 A 审计师B 律师C 注册会计师D 以上均错误 21 首次公开发行股票 发行人自股份有限公司成立后 持续经营时间应当在 年以上 A 1B 2C 3D 5 22 专项复核的目的是 提供重要依据 A 为发行人申报财务会计资料的可靠性 来源 考 试大 B 为提高股票发行核准工作的质量和效率C 为会计师申报财务资料D 以上均错误 23 每次参加发审委会议的发审委委员为 名 表决投票时同意票数达到 票为通过 A 10 5B 7 3C 10 3D 7 5 24 承销费用的收取标准为 包销佣金为包销总金额的 代销佣金为实际售出股 票总金额的 A 0 5 l 5 l 5 3 B 1 5 3 0 5 l 5 C 1 2 0 5 l 5 D 1 5 3 0 5 2 25 根据中国证监会 证券发行与承销管理办法 中国证券监督管理委员会令第 37 号 规定 首次公开发行股票应通过 的方式确定股票发行价格 A 估值B 竞价C 投标D 询价 26 运用可比公司定价法时采用的比率指标 P B 代表 A 市盈率B 负债率C 市净率D 利润率 27 公开发行股票数量在 4 亿股以上 提供有效报价的询价对象不足 家的 发 行人及其主承销商不得确定发行价格 并应当中止发行 A 10B 20C 50D 100 28 主承销商于 7 00 前将确定的配售结果数据 包括 发行价格 获配股数 配售款 证券账户 获配股份限售期限 配售对象证件代码等通过 PROP 发送至登记结算平 台 A T 日B T 1 日C T 2 日D T 3 日 29 主承销商审查可比较的发行公司的 和它们的 然后根据发行公司 的特质进行价格调整 为新股发行进行估价 A 初级市场表现 二次定价B 初次定价 二级市场表现 C 一级市场表现 初次定价D 以上均错误 30 首次公开发行股票 发行人向单个客户的销售比例 应披露其名称及销售 比例 A 超过总额的 l0 的B 占总额的 50 或严重依赖于少数客户的 C 占总额的 30 或严重依赖于少数客户的D 占总额的 20 或严重依赖于少数客户的 31 公开发行股票 发行人运行不足 3 年的 应披露 A 最近 3 年及 l 期的资产负债表 利润表和现金流量表 B 最近 l 期的资产负债表 利润表和现金流量表 C 最近 3 年及 l 期的利润表以及设立后各年及最近 1 期的资产负债表和现金流量表考试 大论坛 D 最近 1 期的利润表以及设立后备年及最近 l 期的资产负债表和现金流量表 32 关于境内外披露差异 由于在境内外披露的财务会计资料所采用的会计准则不同 导致净资产或净利润存在差异的 应披露财务报表差异调节表 并注明境外会计师 事务所的名称 A 发行境外上市外资股的发行人B 发行境内上市外资股的发行人 C 发行境外上市中资股的发行人D 所有发行人 33 发行人应在招股说明书及其摘要披露后 日内 将正式印刷的招股说明书全 文文本 分别报送中国证监会及其在发行人注册地的派出机构 A 10 一式五份B 15 一式五份C 10 一式三份D 15 一式三份 34 发行人主要产品的销售价格或主要原材料 燃料价格频繁变动且影响较大的 应针 对价格变动对公司利润的影响作 A 稳定性分析B 敏感性分析C 持续性分析D 波动性分析 35 非公开发行股票发行对象不超过 名 A 10B 20C 30D 50 36 中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为 自中国证监会核准发行 之日起 上市公司应在 发行证券 A 3 个月 6 个月内B 6 个月 6 个月内C 3 个月 3 个月内D 6 个月 3 个月内 37 配股代码为 A 731 B 700 C 730 D 710 38 上市公司申请发行新股 必须符合最近 个会计年度连续盈利 扣除非经常 性损益后的净利润与扣除前的净利润相比 以 者作为计算依据 A 2 低B 3 低C 3 高D 2 高 39 非公开发行股票 发行价格应 A 不低于定价基准日前 l0 个交易日公司股票均价的 80 B 不高于定价基准日前 20 个交易日公司股票均价的 90 C 不低于定价基准日前 l0 个交易日公司股票均价的 90 D 不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票均价的 90 40 关于上市公司不得公开发行证券的情形 下列说法错误的是 A 本次发行申请文件有虚假记载 误导性陈述或重大遗漏 B 上市公司及其控股股东或实际控制人最近 24 个月内存在未履行向投资者作出的公开 承诺的行为 C 擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正 D 上市公司最近 12 个月内受到过证券交易所的公开谴责 41 发行分离交易的可转换公司债券的上市公司 其 A 最近 1 期末经审计的净资产不低于人