融资融券业务问题答疑汇总(持续更新).doc

融资融券业务问题答疑汇总（持续更新中）融资融券业务相对于普通A股业务，仍然在不断的发展和进化，因此，相关的交易系统和技术仍会有持续的更新、改进和优化，欢迎各位及时反馈问题，我们也将及时跟进，以推动我们的业务更好、更快的发展。以下内容，仅限于目前安信证券融资融券业务相关的问题。一、交易方面的问题1、4月底系统升级后，融资融券新功能：（1）存量融资买入的股票可以普通卖出、现券还券。即客户T日融资买入的标的证券（股票、ETF等），T+1日可普通卖出，或用于现券还券。这一功能的实现，相当于在现有规则下扩大了信用账户的交易范围。客户融资买入后，通过普通卖出，得到融资资金，即可进行可充抵保证金证券池的普通交易。（2）对“现金还款”的顺序进行了优化。即客户选择“现金还款”时默认为归还合约的全部本息，避免出现客户操作后仅偿还本金，未偿还利息和费用，而导致合约未及时结清的情况。注意：仅安信版行情交易软件、安翼金融终端实现了以上功能，其他系统尚未实现。自5月6日起，客户登陆安信版行情交易软件、安翼金融终端时，系统会自动提示是否升级，客户按指示升级后方可使用以上功能。2、案例：融资买入后，第二天选择普通卖出，普通卖出的钱当天能不能现金还款？ 不能。因为，融资买入T+1日普通卖出的资金，要等当天清算后， T+2日才可以选择“现金还款”。如果客户想实现当日还款，可选择“卖券还款”。3、关于利息计算的案例分析例如：某客户5月2日融资买入，负债10万元，融资利息8.6%，5月3号（星期五）融资利息为23.89 元，5月4号、5月5号为周末，到6号融资利息为95.56 ，照计算，期间应计算3天利息，但似乎算了客户4天利息，请问是什么情况？ 我们计息的时间是“不算头，算尾”，确认的方式为是否清算。即：当天清算前，客户看到的利息是含今天的利息，清算后看到的就是含明天的利息。 因此，在该案例中，3号清算前的利息为23.89元。当天清算后，系统会计息到5月6日，即95.56元。5月6日清算前看到的利息也是95.56，清算后看到的则是119.44元，即，包含了5月7日的利息。4、关于息费如何偿还的问题？1) 系统自动扣划，则每月20日系统会对账户内所有未了结合约的息费，一并扣除（如果账上有足够的资金）。 2) 自主进行还款操作：A、融资利息现金还款里选择仅还利息；B、融券利息选择“归还融券息费”菜单5、例如：客户历史融券合约即将到期，股票数量已经偿还完毕，现只剩利息，是否通过现金还款只还利息可以将合约了结？ 不应选择“现金还款”，融券费用则选择“归还融券息费”菜单。6、关于可融券余额为显示为0的情况。案例解析，同仁堂600085是融券标的证券，某日在交易系统里的融券明细没有显示，是否因为当天开盘之前该股票剩余数量为0？当客户委托下单的时候显示“该股票不在融券范围之内”，是否不正常？ 一般情况下，如果该券当日已经被完全融券委托的话，在融券明细中会显示余额为0。但是，如果该券前一天之前就已经被全部融出了，则不再显示在融券的明细里。当然，这并不影响它仍然是融资融券标的券。7、为何在委托的时候出现可买担保品资金和可还款资金为“-”，即，“负”的情况。出现这种情况一般是：1、客户融券交易亏损；2、客户有多笔融券交易循环在做，因为客户是循环做的，亏损会累积。举例来说，譬如客户融券a股票一笔，得资金1000；然后再融券一笔，得资金500；此时客户要买券还券还第一笔，但因为客户融券的股票价格上涨，即，客户该笔融券交易亏损，客户需要用1200元买回来。此时客户账户现金余额有300，但实际客户还欠着500的负债没还，就会显示客户有-200的可还款资金和可买担保品资金。8、客户反映其他券商对于每了结一笔融资融券合约都会体现一个盈亏的数字，我们这边却不能？ 由于目前我们公司的系统暂时无法记录历史盈亏，开发商表示这么做存储量太大。当然，我们一直在跟进，希望尽快找到一个办法解决。据了解，现在的盈亏计算，一般是根据股价实时波动算，但是，如果合约了结后依然显示盈亏，就会出现盈亏依然在变动的情况，反而给客户带来误会。9、关于客户融资后遭遇停牌的情况 例如：某客户用自有资金和融资资金全部买了同一只股票，但该股票停牌了，且交易恢复日在该笔融资合约到期日之后，而交易恢复日不能确定，该笔合约只有顺延30个交易日，那么30个交易日到期客户没有现金可还怎么办？ 首先，还是要求客户尽量筹集现金来归还。其次，如果客户实在无法偿还，那么顺延30个交易日后将进入强制平仓程序（注意：顺延期间继续收利息，但不收罚息）。但是，如果股票迟迟不复牌，无法平仓，过了30个交易日顺延期后，就会收罚息，待复牌之日再执行平仓。如果提前和客户沟通好了，在复牌之日，客户直接归还该笔合约负债，则公司将终止强平。10、关于客户融券后遭遇停牌的情况 例如：某客户融券了一只股票，遭遇停牌，且交易恢复日在该笔融券合约到期日之后，但客户急于平仓，却无现券可还，该如何操作？是否可以采取协商平仓（即，现金结算方式）？如现金了结又该怎样计算？ 按照协议，融券合约到期且顺延30个交易后仍然停牌，才可以采取现金了结方式。因此，在无现券可还的情况下，客户只能持有至复牌才能平仓，或者持有至合约到期后顺延30个交易日再选择现金结算。 现金结算计算公式：1) 暂停交易证券属于沪深300指数成份股的，客户应偿还的金额，由公司根据沪深300指数同期涨跌幅调整该证券的估值，具体计算公式为：现金偿还金额暂停交易前一交易日收盘价暂停交易前一交易日融券数量余额(当日沪深300指数收盘价/暂停交易前一交易日沪深300指数收盘价) 2) 暂停交易证券非沪深300指数成份股的，客户应偿还的金额，由公司根据相应中证协基金行业股票估值指数的同期涨跌幅调整该证券的估值，具体计算公式为：现金偿还金额暂停交易前一交易日收盘价暂停交易前一交易日融券数量余额（当日中证协基金行业股票估值指数收盘价/暂停交易前一交易日中证协基金行业股票估值指数收盘价）11、关于融券股票出现送股的情况，送股的部分是公司系统自动划扣回去，还是需要客户自己操作偿还？除权日后融券费用还是按照原来的负债来算吗？ 需要客户自行操作偿还。除权日客户负债股数会增加，但是，融券费用还是按初始交易的融券负债来计算。12、关于融券股票出现分红，只有红利，是由系统自动扣除的吗？ 如果客户账上有钱，则系统是会自动扣除；如果没有钱，就等该笔合约清偿时一并偿还，否则该笔合约未结清。13、客户在晚上凌晨之后委托融券卖出，能否成交？ 不能成交，因为挂出来融券卖出的单不能参与集合竞价，因此，融券只能在连续竞价阶段委托。14、现在融资融券交易可以用95517电话委托吗？ 目前我们有的营业部有开通电话委托模块，但有的营业部还没有开通，具体请咨询本地营业部。15、融券卖出的资金可以用来融资买入吗？ 不行，融券卖出的资金除了买券还券不得它用16、融资融券额度激活当日能否做信用交易，还是次日？ 前提是账户里面有可用保证金。如果已经激活，但无保证金可用则不能做信用交易。17、关于融资融券仿真交易方面的问题。 由于目前信息技术部还没有开发出模拟操作的系统，因此，安信的融资融券系统目前还不能进行模拟操作。二、开户方面的问题1、关于有基金账户或其他户的客户能否申请融资融券业务的问题 有基金账户、B股账户、或有认购安信证券发行的资管产品的客户，都可以。但是前提是：（1）、开户满6个月以上； （2）、开立信用账户前必须先开通股东账户，可以是深户，也可以是上海账户； （3）、总资产达到10万以上，是B股的则按市场汇率换算； （4）、如果该客户已经在其他券商有信用账户，则不可以再开。2、案例：客户有B股账户够10万，且有股东账户，能否开通融资融券进行交易？可以开户，但资产需要用汇率折算。但开户后，如果没有其他担保品（如现金或普通A股），则做不了交易。3、关于转托管的客户在我司开立信用账户的问题：1) 要求客户在我司已经开立过股东账户，或基金、B股、理财账户累计满6个月以上；2) 资产金额大于1000万的客户，我司可以根据情况灵活处理，详询融资融券部。4、关于销户重开的问题： 案例：客户原为我部客户，开户时间满两年，后来销户。现在重新在我部开户，能否开立融资融券？ 可以开。关于开户时间，关键在于是否满足在安信开户时间累积6个月以上。5、销户的客户重新开立融资融券账户还需要重新做知识测评和风险测评吗？ 需要重新做6、超过70岁以上客户开立两融账户，需要留存家属的身份证件或影像资料吗？ 不需要，但特别风险揭示书是必须的签，且客户本人和直系亲属都必须在协议上签字7、融资融券第三方托管能不能通过网银签约？ 这个取决于银行，可咨询相关银行这方面的问题。据了解：目前工商银行的融资融券第三方托管是不能网银签约的，要去柜台四、关于担保品、担保品划转、银证转帐方面的问题1、案例：某客户当日卖出股票，想把钱从普通证券账户转到银行，再从银行转到信用证券账户，为何显示银行余额不足？ 首先，当日卖出股票的钱是不能转出的；其次，即便有钱，如果客户用的是不同的银行账号也转不成功。2、客户在融资融券账户里做担保品的普通股票，如果出现分红，是划分在融资融券账户还是普通股票账户呢？ 红利划到信用证券账户3、担保品划转可以在15:00后操作吗？ 作为担保品的股票只能在9：30至15：00点之间划转，包括中午休市也可以。但是15：00后就不可以委托划转了。 注意：现金作为担保品，一般4点钟之前还是可以从银行转到信用证券账户，具体时间取决于各银行的相关规定。4、当天通过普通账户购买的股票，能划转到融资融券账户吗？ 可以委托划转。5、当天已经进行担保品划转的股票，可以再选择当天卖出吗？ 可以卖出，但之前相应的担保品划转操作指令会无效。6、目前在我司信用账户中划出担保品,可以撤单吗？ 可以撤单7、关于信用等级和杠杆系数。8、如果客户想提高融资融券的额度，我司对提升额度在时间和金额方面有没有什么要求？ 主要参照信用评估结果和客户净资产（含普通证券账户及信用账户）。但客户的交易年限、交易的活跃度、盈利能力等都会影响客户的信用评分。9、满足资格的客户申请调低保证金比例，需要另外的调整申请表吗？ 需要。客户填写保证金比例调整申请表，然后营业部通过OA-融资融券业务处理单，发起调整申请。详见：OA系统文档中心的“调整信用交易保证金比例指引”。10、信用等级A以上，授信额度100w以下的，可以直接固定的保证金比例吗？ 不行。直接申请固定的保证金比例的客户，必须同时满足以下两个条件：1) 信用等级A级以上；2）净资产在100万以上。详见：OA系统文档中心的“调整信用交易保证金比例指引”。11、请问原授信1000万以上的客户，现在申请调增额度至2500万，是否还需面谈记录？ 只需要有一次面谈记录就行12、请问担保品股票停牌多久后折算率会调整为0？ 停牌满30个交易日，折算率将调整为0三、