现货OTC交易模式.doc

交易规则一 交易模式1 交易模式简介 现货OTC交易模式 即一：参照国际交易市场选择活跃的国际化交易品种。并将交易价格换算成人民币价格，客户以交易中心提供的价格，以其自有资金参与交易，交割。 即二：场外交易市场（优势：交易分散性；交易的直接性；交易的协议性）2 交易时间及方式 交易时间：每周周一至周五6：00-次日4：00（每天4：00-6：00结算停市）成交确定原则：交易中心在指导价的基础上，公布买入价及卖出价。客户符合条件的交易指令与一级风控会员成交。3 交易模式优势（我交易平台优势） 结构优势：全新设计的现货OTC交易，交易中心、风控、会员、客户在业务结构上各自独立，保证了公平的交易环境。 品种优势：首个上线品种“原油”是整个石化产业链的源头，是所有石化产品价格变化的发动机和行业的风向标，是国际贸易中的最大宗商品，受关注度高、价格波动大、交投活跃。 数据源稳定：全球领先的专业信息服务提供上行情接入，确保数据权威性、实时、稳定，辅以多路备份数据源，确保交易连续不间断。 报价透明：产品报价参照国际对应合约实时行情，价格影响因素确定，除国际合约行情变化外其他因素不影响报价变化。 月份交割：按照原油月份合约和现货贸易特点设计了月份现金交割，为遵循服务现货的原则，还可通过联盟加油站实现实物交割。 价格无跳变：每月交割后切换合约急调整汇率，规避了月份合约跳变及每日汇率调整产生的价格风险，同时保证了报价的真实性。4 交易产品燃油1号合约交易商品燃油1号合约交易单位10吨/手报价单位人民币元/吨最小价格变动1元/吨每日价格最大波动限制无限制交易时间最低交易保证金合约价值的5%客户报价价差暂无客户委托价差20元最低交易手续费建仓、平仓各收取成交金额的0.12%客户单笔最大下单量20手客户最大持仓量200手交割方式现金交割交割日每月第二周的最后一个交易日交易价交割日当天最后一笔有效报价向前10分钟有效报价的算数平均价最低交割服务费交个金额的0.06%最低持仓风险补偿费成交金额的0.015%，按自然日收取执行汇率每日交割后以中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的最新有效的人民币兑美元的汇率中间价为准进行汇率调整燃油10号合约交易商品燃油10号合约交易单位100吨/手报价单位人民币元/吨最小价格变动1元/吨每日价格最大波动限制无限制交易时间最低交易保证金合约价值的3%客户报价价差暂无客户委托价差20元最低交易手续费建仓、平仓各收取成交金额的0.11%客户单笔最大下单量10手客户最大持仓量50手交割方式现金交割交割日每月第二周的最后一个交易日交易价交割日当天最后一笔有效报价向前10分钟有效报价的算数平均价最低交割服务费交个金额的0.06%最低持仓风险补偿费成交金额的0.015%，按自然日收取执行汇率每日交割后以中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的最新有效的人民币兑美元的汇率中间价为准进行汇率调整5 结算每日无负债结算模式：按照每日交易结果进行资金的实际划转。占用保证金算法：1手 燃油1号合约占用保证金=10吨*市价*5%占用保证金10吨*市价*5%例：市价=220010*2200*5%=11001手 燃油10号合约占用证金=100吨*市价*3%占用保证金100吨*市价*3%例：市价=2200100*2200*3%=6600手续费算法：1手 燃油1号合约手续费算法入（买或卖）一手燃油1号合约吨数*市价*0.001410*2200*0.0014=30.8元出（买或卖）一手燃油1号合约吨数*市价*0.001410*2200*0.0014=30.8元出入一手手续费合计：61.61手 燃油10号合约手续费算法入（买或卖）一手燃油10号合约吨数*市价*0.0014100*2200*0.0014=308元出（买或卖）一手燃油10号合约吨数*市价*0.0014100*2200*0.0014=308元出入一手手续费合计：616客户总体盈亏算法：燃油1号合约燃油10号合约10元60.8-58.8100元资金监管 结算监管1、客户资金第三方存管；2、市场趋势连续性好；3、T+0交易；4、交易时段长，周一至周五全天24小时交易；5、杠杆比例合适6、双向操作，价格上涨，做多赚钱，价格下跌，放空盈利，双向交易，更多获利6 术语和定义OTC交易：是指客户一交易中心提供的报价与一级风控会员进行交易、交割的交易方式OTC会员：一级风控会员和经纪会员一级风控会员：是指在交易中心授权范围内，按照交易中心的交易规则、制度和办法，接受客户所有交易以及协助交易中心控制风险的企业法人。经纪会员：是指在交易中心授权范围内，按照交易中心的交易规则、制度和办法，从事经纪业务活动的企业法人。商品合约：是指交易中心认定，用于OTC交易系统中交易，并在将来某一特定时间交割的商品邀约。交割：是指买卖双方依据交易中心相关商品合约的交割规定进行合约了结的行为。保证金：为了交易结算以及控制客户风险的需要，客户在指定托管账户中预先存入的资金。风险保证金：为了交易结算以及控制