炒股基本知识.doc

炒股基本知识（新股民必读）炒股基本知识1. 股票账户卡和资金账户卡的区别 简单地说，开户后，股票账户卡是用来存放证券的(包括股票、债券等)，资金账户卡是用来存放买卖股票资金的；股票账户卡是由上海或深圳证券登记公司统一发放的，可以在全国范围内的任何一家证券营业部使用，资金账户卡是由券商为管理客户资金发放的，只能在开户 的证券营业部使用。 2 在委托买卖股票时可以买卖零股吗? 在委托买入时，委托股数必须是100的整数倍，不可进行零股交易，配股除外；卖出时，可以将整数部分连同零股一并卖出。 3 沪、深两市对收盘价如何计算的? 沪、深两市的收盘价都是指最后一分钟内所有成交的加权平均成交价。 4 哪些委托无法进入交易所电脑主机 交易所电脑主机对所有委托首先要先确认其是否有效，如是无效委托，则委托将被排斥在电脑系统之外，不予撮合。因此您在填写委托单时，要注意以下几种属于无效委托的情况：1) 委托价格超过涨跌幅限制的委托，沪、深两市对股票、基金交易设涨跌幅限制，一般股票为10%，特别处理的股票(即名称前带有ST标志的股票)5%，因此在填写委托单时要注意价格不要超出上、下限。2) 深交所新股上市第一日不设涨跌限制，但在集合竞价时，委托的有效范围为新股发行价上下各1500个档位，每个档位为001元，也就是说深市新股第一天上市集合竞价时，其委托价格不得超过或低于其发行价格的15元，否则视为无效委托。3)上市公司因召开股东大会或信息披露而停牌,停牌期间输入的委托不能进入主机进行撮合。 5 什么样的委托不能撤单? 您在填写委托单并输入交易所电脑主机后，如改变主意，不想让已输入但未成交的委托成交，可采用撤单的办法将其撤回，撤单是撤出委托合同，因此，使用电话委托的投资者要记住委托合同号。 一般情况下都可以采用撤单的办法，但根据交易所的规定，以下几种情况不能撤单：1) 新股认购 2) 深市的转托管 3) 配股缴款 4) 停牌期间输入的买卖委托.第二日资金或股票自动解冻。 因此，您在委托时要注意以上不能撤单的情况。 6 涨跌幅限制如何计算： 涨跌幅限制是指对某只证券在一个交易日内的价格升降幅度实行限制。具体的说，就是根据该只证券上一交易日的收盘价以及所确定的涨跌幅度来计算涨限价和跌限价。目前规定一般股票、基金的涨跌幅为10%，ST股票为5%，具体计算公式为： 涨限价=1.1上一交易日的收盘价 跌限价=0.9上一交易日的收盘价 需注意的是，计算结果要四舍五入。例：1999年10月22日(星期五)深发展A的收盘价为21.93元,那么,1999年10月25日(星期一)深发展的涨限价=1.1021.93=24.123=24.12(元)跌限价=0.9021.93=19.737=19.74(元) 7 目前沪、深两市A股实行什么样的交割制度，其含义是什么? 目前沪、深两市实行“T+1”交割制度，其中“T”是指交易日当天，“T+1”是指交易日第二天.“T+1”交割制度具体指的是您当天买入的股票不能在当天卖出,只能等到第二天才可以卖出股票。在资金的使用上，当天卖出股票后，只要资金回到您的账户上，当天便可以用来买股票，但是，当天不可以提取现金，必须等到第二天才能提取现金。 8 沪、深两市交易手续费一览表 、深市场基本费用待添加9 什么是股权登记日、除权除息日? 上市公司的股份每日在交易市场上流通，上市公司在送股、派息或配股的时候,需要定出某一天，界定哪些股东可以参加分红或参与配股，定出的这一天就是股权登记日。也就是说，在股权登记日这一天仍持有或买入该公司的股票的投资者是可以享有此次分红或参与此次配股的股东，这部分股东的名册由证券登记公司统计在案，届时将会把应送的红股、现金红利或者配股权划到这部分股东的账上。股权登记日后的第一个交易日就是该股的除权除息日，这一天购入该公司股票的股东不再享有此次分红配股。 10 沪、深两市如何领取红利、红股? (一) 领取红利沪市：领取方式：办理指定交易后，自动划到投资者的账户上。领取时间：T+2日(T为交易日)。您可以直接到所指定的券商处查询红利是否到账。深市：领取方式：自动划到投资者的账户上。领取时间：自99年11月8日起，领取日期由原来的R+5日(R为股权登记日)改为R+2日。您可以到所交易的营业部查询红利是否到账。(二) 领取红股沪市：领取方式：自动划到投资者的账户上。领取时间：R+1日(R为投权登记日)，您可以直接到所指定的营业部查询红股是否到账。上市日期为红股到账日，即R+1日。深市：领取方式：自动划到投资者的账户上。领取时间：自99年11月8日起，领取日期由原来的R+3日(R为股权登记日)改为R+2日，上市日期也由原来的R+3日改为现在的R+2日。 11 什么是含权、含息股，填权、贴权? 上市公司在董事会、股东大会的送红、配股后，尚未正式进行分红、配股工作，股票未完成除权、除息前称为“含权”、“含息”股票。股票在除权后，如果交易市价高于除权价，称为填权；相反地，如果除权后的交易市价低于除权价，则称为贴权。 12 除权、除息价如何计算? 上市公司进行分红后，在除权、除息日这一天会产生一个除权价或除息价，除权或除息价是在股权登记日这一天收盘价基础上产生的，计算办法具体如下：除权除息价=股权登记日的收盘价+配股比例配股价-每股所派现金1+送股比例+配股比例例如：某股票98年的分红送配方案为10派0.80元送2配3，配股价为10.00元，该股票的股权登记日为99年3月20日，当天的收盘价为26.30元，其除权除息价应为：除权除息价=26.30+0.310.00-0.081+0.2+0.3=19.48(元) 13 沪市XR、DR、XD代表是什么? 沪市行情显示、行情日报表中经常会在股票名称前出现XR、DR、XD字母，这些字母是代表一定含义的，具体如下根据上交所的有关规定，某股票在除权日当天,在其证券名称前记上XR,表示该股已除权，购买这样的股票后将不再享有分红的权利；证券代码前标上DR，表示除权除息，购买这样的股票不再享有送股派息的权利；证券代码前标上XD，表示股票除息，购买这样的股票后将不再享有派息的权利。 14 沪深两市如何进行配股缴款，配股缴款是否可以补办? 沪、深两市配股缴款须在规定时间内到营业部填写“买入委托单”，名称处写明“股票配股缴款”，价格为统一的配股价，数量为应配的股数。另外，目前也可以用电话委托进行配股缴款，具体方法同买入股票一样。配股缴款错过缴款期后不可以再补办，上市公司在公布的配股说明书中，严格规定了配股时间，并声明如逾期末缴者，作为自动放弃配股权处理，因此，超过规定时间未按时缴款的不能再补缴款。所以，有意配股的投资者应注意报纸上信息公告，及时缴款以免造成不必要的损失，目前，您除了从报纸上获得信息外，我部还设有一部咨询电话：8772426，主要负责咨询上市公司的分红送配信息、业务咨询及替您解答交易中所遇到的疑难问题。 15 什么是全面指定交易? 所谓全面指定交易制度，是指凡在上交所从事证券交易的投资者，均应事先明确指定一家证券营业部作为其委托、交易清算的代理机构，并将本人的股票账户指定于该证券营业部所属席位后方可进行交易的制度，该制度于1998年4月1日起实行，该制度实施后，投资者如不办理指定交易，上交所电脑交易系统将自动拒绝其股票账户的交易申报，直至该投资者办理指定交易手续。投资者在办理指定交易后，也可根据需要变更指定交易营业部。 16 如何变更指定交易营业部? 您须先到原指定交易营业部办理撤消指定交易手续，然后到您想变更的新营业部重新办理指定交易登记手续即可 17 申购上网发行新股的全过程 在新股发行日前,投资者需开立好股票账户和资金账户并在开户的营业部存入足额的资金。1) 新股发行当天，申购者在指定时间内(一般为上午9：30-11：30，下午1：00-3：00)通过所交易的营业部进行申购委托，申购在发行日当天结束。2) T+1日(T为申购日当天)，各券商将申购资金划入清算银行的主承销商开立的申购资金户。3) T+2日，交易所和主承商核查资金情况，确定有效申购户数和申购数量，并于当日晚上将有效申购数据及申购配号传给各证券营业部。4)T+3日，公布中签率，申购者可于当日到申购营业部查询申购配号；中签结果将于当日晚传给各证券营业部。5)T+4日，公布中签号，各营业部返还多余申购款，申购资金解冻；申购者可根据公布的中签号核对结果。申购时要注意了解的几点内容：1)申购数量：交易所对每只申购的新股的申购数量是有限制的。首先，申购下限是1000股，并且申购数量必须是1000股的整数倍；其次，申购也有上限，每只新股的申购上限是不同的，具体数量会在发行公告中规定，申购时不可超出上限，否则视为无效委托。2) 除证券投资基金外，每个账户只能申购一次。3) 申购新股不收取手续费。 18 合同号是不是申购配号? 合同号不是申购配号.合同号是证券营业部配给客户的委托序号，并非申购配号；而申购配号是由交易所电脑统一配给的，需要申购者于T+3日(T为申购日当天)到证券营业部查询。 19申购配号在交割单上怎么显示? 沪市新股申购配号在交割单上以成交编号显示。深市新股申购配号在交割单上是以成交时间显示，证券营业部给的申请编号、合同序号等不是申购配号。 19 委托已成交是否为申购成功? 一些客户在用电话委托认购新股时，将电话委托传出的“您的委托已成交”认为是自己的申购已成功，已得到所申购的新股，这是错误的，实际上，此处的“委托已成交”只能算申购委托已进入交易所电脑主机，已属有效申购范围，可以参与抽签，能否申购到新股还须查验申购是否中签。 20 对什么样的公司要进行股票交易的特别处理?特别处理包括哪些内容 根据沪、深证券交易所股票上市规则第九章上市公司状况异常期间的特别处理的规定，当上市公司出现财务状况或其它状况异常，导致投资者对该公司前景难以判定，可能损害投资者权益的情形，交易所将对其股票交易实行特别处理。在行情数据中，特别处理的股票简 称前面标有“ST”标记。“财务状况异常”是指下而两种情况：1 最近两个会计年度的审计结果显示的净利润均为负值；2 最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益低于注册资本。简单地说，如上市公司连续两年亏损或每股净资产低于股票面值，就要予以特别处理。“其它状况异常”是指自然灾害、重大事故等导致公司生产经营活动基本中止，公司涉及可能赔偿金额超过本公司净资产的诉讼等情况。“特别处理”的具体内容包括：公司股票日涨跌幅限制为5%，中期报告必须经审计，股票的行情显示有特别提示. 21 特别处理何时可以取消? 根据股票上市规则规定，财务状况异常的特别处理一般不少于12个月，如果受特别处理的公司下一年度财务报表审计结果表明财务状况已恢复正常，则可以向交易所申请取消特别处理。交易所将依据最大限度地保护投资者的权益，严格控制股票市场风险的原则，根据该公司的实际改善程度，决定是否取消特别处理。如果一家公司因连续两年亏损被予以特别处理后，第三年仍然亏损，交易所将暂停其股票的交易，并向证监会提交暂停上市的建议。其它状况异常的特别处理的取消视实际情况而定，一般应由上市公司提出申请. 22 股票账户卡遗失了怎么办? 一旦发生股票账户卡遗失，必须赶快到我部办理股票账户挂失。办理挂失要带好本人身份证，若身份证遗失，可持工作证和户口簿公安局派出所出具的身份证遗失证明书(证明书必须 贴有本人照片及公局派出所加盖的骑缝章)。1) 若丢失深市股票账户卡，客户股票账户卡的挂失及股票的挂失转户手续到登记公司办理。2) 若丢失沪市股票账户卡，客户须填写“挂失申请表”并出示身份证原件，代办人的出示代办人身份证原件。工作人员核实无误后，为其开立挂失证明信。客户凭证明信在登记公司申请办理新股票账户卡后，在我部开户并办理新账号的指定交易，由我部为其办理股票的挂失转户。若丢失账户卡之前未办理指定交易的，须先作指定后再按上述程序办理 23 身份证丢失了怎么办? 先到户口所在地派出所开具“户籍证明”；在带齐此证明、股票账户卡及交易卡的情况下方可从我部办理资金提取业务。 24 身份证、股票账户卡及交易磁卡全部丢失后怎么办? 用能证明您身份的有关证件及时到我部办理挂失手续，以防资金被别人提走，然后到户口所 在地派出所开具“户籍证明”，最后到我部及登记公司办理有关手续。 25 深圳市场股票转托管是怎么回事? 在深交所挂牌的股票实行的是转托管方式。深圳股票是托管在证券商处，在异 地(或同一地不同证券部)卖出股票须办理转托管手续，转托管为T+1到账，指的是在 转出 证券部办理转托管申请手续，然后由证券商通过交易系统报盘方式进行转托管，第二天 ，你就可以在事先指定转入的另一家证券部(包括本地或异地)卖出股票。26 如何参与集合竞价? 沪深两市每个交易日的集合竞价时间为：9：15-9：25，在这段时间内交易所只接受委托申报，不进行撮合成交，但可以撤单。9：25-9：30之间既不可委托申报，也不能撤单。股票的配股、债券的买卖以及新股申购均不参与集合竞价，只能在正常交易时间进行委托. 27 委托价和成交价为什么会不一致? 以下几种情况可能会出现委托价和成交价不一致1) 在参加集合竞价时，如果委托买入价 格高于集合竞价决定价格，或委托卖出价格低于集合竞价决定价格时，则按决定价格成交2) 在参加连续竞价时，当委托买入申报价格高于市场即时的最低卖出申报价格时，取即时揭示的最低卖出申报价为其成交价3) 在参加连续竞价时，当委托卖出申报价格低于市场即时的最高买入申报价格时，取即时揭示的最高买入申报价为其成交价 28 什么是一级市场，什么是二级市场? 通常所指的一级市场就是证券发行市场，二级市场就是证券交易市场 29 什么叫普通股?什么叫优先股 股票有普通股和优先股之分。所谓普通股，就是由股份有限公司发行的不限制股东权利的一 般股票。所谓优先股，就是持有人享有一般普通股东所不具有的优先权，如优先分红等。目前我国在沪深两交易所挂牌上市流通的A股和B股都属普通股。 30 新股发行后多少天内可以上市 只要拟上市公司符合交易所上市资格，并做好股票上市前的各项准备工作，交易所一般会即刻安排其上市交易，但按目前程序规定，拟上市公司须在其上市交易日前的2至3天 完成上市公告的编写工作并在中国证监会指定的上市公司信息披露报刊上披露方可挂牌交易. 31 什么叫涨停板，什么叫跌停板? 涨跌停板是一种交易制度，它是指通过对上市交易的证券品种的最高和最低交易价格进行限制，通常是在该证券品种前一个交易日收盘价的基础上制定一个最高上涨或最低下跌百分比来控制证券价格的上涨或下跌。这个最高上涨百分比所对应的价格，通常称之为涨停板，最低下跌百分比对应的价格，称之为跌停板。 目前上海、深圳证券交易所涨停板和跌停板的浮动幅度均为10%；股票交易实行特殊处理的， 其涨停板和跌停板的浮动幅度均为5%。 32 何谓“PT”股票? T”股票即“特别转让股票”。根据目前颁布的深沪证券交易所上市公司股票暂停上市的处理规则，上市公司因连续三年亏损股票被暂停上市期间，股票实行特别转让，特别转让与正常股票交易有以下六点区别(1) 名称不同。实行特别转让的股票，其简称前 冠以“PT”(PT为Particular Transfer 的缩写，即“特别转让”)以示区别(2) 交易时间不同。交易所仅在每周星期五开市时间内接受特别转让股票的买卖委托，收市后撮合处理。(3)涨跌幅限制不同。实行特别转让的股票，申报价格不得超过上一次转让价格上下的5%，与ST股票的日涨跌幅相同，与正常股票的日涨跌幅不同(4) 撮合方式不同。特别转让是交易所在收市后一次性对当天所有该股票的有效申报按集合竞价方法进行撮合，产生唯一的成交价格，所有符合成交条件的委托盘全部按此成交价格成交。(5) 行情揭示不同。实行特别转让的股票在开市期间不揭示买卖盘信息及转让信息，转让信息由指定报刊专门在次日刊登。(6) 交易性质不同。特别转让是为暂停上市股票提供的特别服务，不是上市交易，相关股票不计入指数计算，成交数据不计入市场统计。 同时，特别转让与正常的股票交易也有以下三个相同之处： 投资者进行买卖的委托方式相同，申报期间可以撤单。 交易手续费和税费相同。 清算交收方式相同。 目前这类股票只有4只、即去年暂停上市的ST苏三山和今年暂停上市ST渝钛白、ST农 商社、ST双鹿 33 除权指什么，填权指什么? 除权是指上市公司欲进行分红送股或者增资扩股，在股票除权日须对该股票的除权后价格进行重新确定和计算。通常做法是，将该股票除权日前一个交易日的收盘价，按照规定的除权公式，扣减含权差价，即是除权后的价格，投资者将在此除权价格基础上进行竞价买卖。所谓填权，则是指除权后该股票价格出现上涨，将除权前后的价格落差部分完全补 回的情形，若该股票价格完全恢复到除权前的价格水平 ，则称之为完全填权 34 什么是市盈率 市盈率又称PE倍率，是股价与该股票每股收益相比的结果。计算公式为：市盈率=股票价格每股收益 它是用来衡量股票投资价值的一个静态指标。一般来说，市盈率越低，其投资成本 也越低，投资价值也相对较高。但也并不绝对，特别是每股收益这一指标的计算方 法和计算时间范围的差异各有不同。比如计算方法可以有加权计算或全摊薄计算， 时间范围指盈利统计时段的月、季、半年、一年的差异。所以在运用这一指标评价 股票时应对这些差别给予充分的重视 35 什么叫股票价格指数? 股票价格指数，或称股票平均价格指数，是用来反映和衡量所有上市股票或某一类 别股票平均价格涨跌程度的统计指标 36 什么叫绩优股? 绩优股是对那些过去几年经营业绩都十分出众股票的泛称。一般这类股票其行业前景较佳，每年可维持一定的成长性，股息分配也可保持较优厚水平。通常这类股票为长期投资者所喜受，是股市的中流砥柱。 37 什么叫庄股 ? 庄股是指股价涨跌或成交量被庄家有意控制的股票。 38 什么叫板块股 板块股是市场人士为便于分析研究，按照一定标准或概念对上市的股票进行划分和归类的结果。如按行业性质分，有工业类股票、商业类股票、房地产类股票；按地域分，有上海浦东板块、川股板块等；按股本大小分，有大盘股或小盘股等 39 什么叫震荡行情 震荡行情就是股价在一定的区间之内上下来回波动这一情形。这往往是市场多头为了清除浮筹或者尝试突破的一种方式。根据股价波动幅度大小划分，可分为窄幅震荡和宽幅震荡。 40 什么叫整理行情 整理行情是指股价在经过一段急速上升或下跌之后，由于遭遇阻力或支撑，因而暂时停止继续变动下去，在某价位区域内盘旋、作为下次上升或下跌之准备这种情形。其特点是，股价波动幅度大为减小。多空争斗意愿淡泊，大部分投资由积极参与买卖转为观望，最终成交量也大幅减少。 41 国债目前有哪几种类型 近年来，我国发行的国债种类有记账式国债、无记名国债、凭证式国债和特种定向国债记账式国债：又称无纸化国债，以记账的形式记录债权，通过证券交易所的交易系统发行 和交易，可以记名、挂失，可上市流通交易。投资者须先开户、后买卖。无记名国债：又称有纸化国债，实物券，以实物券面的形式记录债权，不记名，不挂失，可上市流通交易。凭证式国债：是通过银行系统发行的国家储蓄债，可以记名，可以挂失，不可上市流通， 但持券人可到原购买网点提前兑付 42 企业债券有哪些类型 目前，中国企业债券主要是按企业的隶属关系和期限来划分的，即中央企业债券，地方企 业债券，前者主要是隶属于中央政府的重点企业，如电力、化工、有色金属、铁道等能源、交通、重点原材料企业发行的债券，后者主要是隶属于地方政府的工商企业和金融性质的投资公司发行的债券。企业债券期限大多在三至五年。 43 可转换债券是怎么回事 可转换债券是指在发行时标明价格、利率、偿还或转换期限，持有人有权到期收回本金或 按规定的期限和价格将其转换为普通股票的债务性证券。可转换债券的性质介于股票与债券之间，在尚未转换之前，与普通的公司债券没有区别，可以获取固定利息；其特殊性在于持有人可以在一定期限内按照一定条件将所持债券转换成一定数量的普通股股份 44 债券买入和卖出有哪些规定? 记账式债券的交易方式与股票交易相同，成交后债权的增减在其“证券账户”中体现；无记名债券(实物券)卖出交易前，须先办理入库托管手续，然后在所入库的券商处卖出，买入无记名债券后，投资者可在买入的券商处办理提券手续。债券交易以手为单位，一手等于一千元面值。债券交易以一手为最小单位，每笔申报最大不得超过一万手，计价单位为