货币银行学作业及阶段练习总汇.doc

货币银行学总汇一、选择题。1. “太多的货币追逐太少的商品”是通货膨胀成因理论中的 。 A、需求拉上理论2. 1995年我国以法律形式确定我国中央银行的最终目标是 。 C、保持物价稳定，并以此促进经济增长3. 20世纪90年代我国政府曾推出存款保值贴补率，这是对 进行补偿。B、通货膨胀风险4. 按照金融资产的新旧程度不同，金融市场可分为 。 A、一级市场和二级市场5. 按资金的偿还期限分，金融市场可分为 。C、货币市场和资本市场6. 把证券出售给数量有限的机构投资者，如保险公司、共同基金、保险基金等，是投资银行的 业务。 B、证券私募7. 不能通过资产组合分散的风险是A、系统性风险 8. 长期资金融通市场又称为 B、资本市场9. 超额准备金的变动主要取决于 的经营决策。C、商业银行10. 处于我国金融中介体系中主体地位的国有股份制商业银行是B、中国银行11. 存款准备金率越高，则货币乘数 。 B、越小12. 当物价迅速上涨时。 A、货币不是很好的价值贮藏手段13. 的股份相对固定，一般不向投资者增发新股或赎回就股。C、封闭型基金14. 的信用中介承担的风险大于 的代理中介承担的风险。A、间接金融，直接金融 15. 抵押贷款证券化活跃在。A、股票市场16. 第一张大额可转让定期存单是由 于1961年创造的 B、花旗银行17. 定期存款比率的变动主要取决于 的行为 B、社会公众18. 短期资金融通市场又称为 。B、货币市场19. 菲利普斯曲线反映 之间此消彼涨的关系A、通货膨胀率与失业率20. 辅币的名义价值 其实际价值。 A、高于21. 工资的增长率超过劳动生产率所引起的物价上涨，属于 。 B、成本推进型通货膨胀22. 共同基金属于 。 C、投资型金融机构23. 股价指数反映了股票市场的 ，并呈趋势运动。 D、总和价格水平24. 股票是代表股份资本所有权的证书，它是一种 。D、虚拟资本25. 货币当局通过提高再贴现率治理通货膨胀，这属于A、紧缩性货币政策 26. 货币的职能可以货币符号来代替的是B、价值尺度 27. 集中保管商业银行的存款准备金是中央银行 的具体表现。A、银行的银行 28. 借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠正常营业收入无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能造成一定损失，这类贷款称为 。 B、次级类29. 金融机构之间发生的短期临时性借贷活动称 C、同业拆借30. 金属货币通过自由铸造进入流通在 条件下不复存在。B、信用货币本位制31. 看跌期权的 有应对方要求买入该项的义务 B、空头方32. 可以用观念上的货币来执行货币职能的是 。 A、价值尺度33. 可以用来充当商业银行二线准备的资产有D、国库券34. 可以在期权有效期内的任何时点行使购买权利或者放弃的期权是A、美式看涨期权35. 历史上最早出现的货币形态是 。 A、实物货币36. 历史上最早的货币制度是 。 B、银本位制37. 利息率的变化范围是 。D、大于零小于平均利润率38. 名义利率与真实利率的区别在于 。D、后者考虑了通货膨胀因素的影响 39. 某公司需要借入美元进行投资，担心还债时美元汇率上涨，这时该公司可以在期货市场上 ，实现套期保值。A、签订买入美元的合约40. 某公司以延期付款方式销售给某商场一批商品，则该商场到期偿还欠款时，货币执行 职能 D、支付手段41. 目前，我国货币政策的中介目标是 B、货币供应量 42. 目前，西方各国运用比较多且十分灵活有效的货币政策工具为C、公开市场业务43. 期权交易如果只能在到期日当天执行，则称为 B、欧式期权44. 期限相同的企业债券比政府债券的利率高，这是对_的补偿。C、违约风险45. 认为通货膨胀的原因在于经济发展过程中社会总需求大于总供给，从而引起一般物价水平持续上涨，是A、需求拉上论46. 如果金银的法定比价位1：13，而市场比价位1：12，这时充斥市场的将是 。 B、金币47. 如果金银的法定比价位1：13，而市场比价位1：15，这时充斥市场的将是 。 A、银币48. 如果中央银行大量购买政府债券，其意图是 。 C、增加商业银行贷款能力以扩大货币供应量 49. 商业银行的超额准备金率低，则货币供应量 。 A、越多50. 商业银行的超额准备金率越高，则货币乘数 。B、越小51. 商业银行的准备金不足时，最可能采取的措施是D、同业拆借52. 商业银行的资产业务包括 。 A、贷款业务53. 商业银行派生存款的能力 。B、与原始存款成正比，与法定存款准备金率成反比54. 商业银行实行单一银行制最为典型的是 。 A、美国55. 商业银行通过下列 活动创造货币？ A、减少超额准备56. 上海银行间同业拆放利率是 D、SHIBOR57. 是否行使期权合约所赋予的权利，是 的选择 A、多头方58. 是金融衍生产品中相对简单的一种，交易双方约定在未来特定日期按既定的价格购买或出售某项资产。C、金融远期合约59. 是历史上第一家股份制银行，也是现代银行产生的象征C、英格兰银行60. 是商业银行最基本也是最能反映其经营活动特征的职能。 C、信用中介61. 是一种相对稳定的货币制度，对资本主义的发展曾起着积极的作用。 A、金币本位制62. 是指将缺乏流动性的资产转化为在金融市场上可以出售的证券的行为。 D、资产证券化63. 通货比率变动以及定期存款与活期存款比率变动都主要取决于 的资产选择行为。D、社会公众64. 通货膨胀对策中，冻结工资和物价属于 。 A、控制需求65. 通货膨胀对策中，通过公开市场业务出售政府债券属于 。 A、控制需求 66. 同业拆借市场产生于 。 B、银行存款准备金制度67. 投资银行的资金来源主要通过证券的发行和交易筹集，其本源业务为 B、证券承销68. 投资银行是以证券业务为本源业务，主要发挥 功能的金融机构，是国际金融体系中最重要的组成部分之一A、直接融资69. 我国M1层次的货币口径是 。 D、M1=流通中现金+企业活期存款+农村存款+机关团体部队存款 70. 我国实行的中央银行制度属于 A、单一中央银行制71. 我国现行的存贷款利率属于A、官定利率 72. 下列不属于投资银行业务的是 A、发行支票存款73. 下列金融工具中无偿还期限的是D、股票74. 下列说法正确的是 。C、中央银行可以通过制定再贴现利率影响再贴现的数量75. 下列行为中， 可以导致基础货币的减少。A、在公开市场上卖出政府债券76. 下列银行中， 对我国货币供给的影响最小。 D、中国进出口银行77. 下列有关金本位制度特点的表述，不正确的是 。 D、金银可以同时流通 78. 下列资产负债项目中，属于中央银行负债的有 。 A、流通中的通货79. 下面哪些不属于货币市场的是 C、长期债券市场80. 现代资本市场中，投资者通过 的计算机网络直接进行交易，费用低，成交快。D、第四市场81. 信用合作社属于 。A、存款型金融机构82. 信用卡透支属于商业银行的 业务 B、贷款业务 83. 需求拉上型通货膨胀的原因是A、总需求大于总供给84. 养老基金属于 。 B、契约型金融机构85. 一般而言，金融资产的流动性与风险性、收益性之间的关系存在B、负相关86. 一般来说，中央银行降低再贴现率时，会使商业银行C、降低贴现率 87. 一年以内的短期政府债券称作 D、国库券88. 以下 属于存款性的金融机构。C、投资银行89. 以下 不是商业银行的负债项目。 B、工商业贷款90. 以下不会导致基础货币增加的是 。B、财政部面向社会大众发行长期国债91. 以下不属于商业银行表外业务的是 。 C、贷款业务92. 以下不属于投资银行资金来源的是D、吸收活期存款93. 以下属于间接融资领域中的金融中介机构是 C、商业银行94. 银行在票据未到期时将票据买进的做法叫D、票据贴现95. 与货币的起源密不可分的是D、商品交换96. 在出售证券时与购买者约定到期买回证券的方式称为 D、回购协议97. 在很多游戏厅里，金属硬币可以用来玩游戏，却不能在其他商店里购买东西。为什么这种游戏币不能够作为货币流通呢？ C、游戏币不能被商户广泛接受98. 在货币政策四大目标中， 两大目标之间是一致的，不存在冲突性。A、经济增长与充分就业99. 在基础货币一定的条件下，货币乘数越大，则货币供应量 A、越多100. 在间接融资中，商业银行向资金短缺者提供资金的方式有A、各种贷款 101. 在通货膨胀对策中，通过公开市场业务出售政府债券属于A、控制需求 102. 在下列各项中，不属于中央银行“国家的银行”职能的是 。C、全国票据清算中心 103. 在下列货币政策操作中，引起货币供应量增加的是 C、降低再贴现率 104. 在下列控制货币总量的各个手段中，中央银行不能完全自主操作的是 。 B、再贴现政策105. 在以下情况中，可称为通货膨胀的是D、物价总水平上升而且持续地上涨106. 在证券交易所内进行的交易称为 。 A、场内交易107. 在中国人民银行负债业务中，目前居于第一位的负债业务是B、对金融机构的负债 108. 在中国人民银行资产业务中，目前居于第一位的资产业务是 。C、国外资产在中央银行109. 在中央银行的初创时期，最早设立的中央银行是 。 A、英格兰银行110. 真正最早发挥中央职能的是A、英格兰银行111. 纸币的发行是建立在货币 职能基础上的 B、流通手段112. 中央银行公开市场操作通常是通过 进行的。 D、买卖国内证券113. 中央银行降低法定存款准备金率时，商业银行 。 B、可贷资金量增加114. 中央银行在公开市场上大量抛售有价证券，意味着货币政策 。B、收紧115. 最初的货币所采取的形态是B、牲畜、皮革、烟草 116. 最早实行金币本位制的国家是B、英国117. 做“多头”期货是指交易者预计价格将 。C、上涨而进行贱买贵卖 二、判断题。1. 1844年，英国国会通过国民银行法，规定英格兰银行作为唯一货币发行银行，将英格兰银行分成发行部和银行部，奠定了现代中央银行组织的模式。 1、 错 2. 1933年格拉斯-斯蒂格尔法的颁布标志着纯粹意义上的商业银行和投资银行的诞生。 2、 对 3. 币值稳定与物价稳定是同一个概念。 1、 错 4. 财政部发行的通货一般都是辅币，数量有限，而其直接向中央银行透支会扩大基础货币，可能引发通货膨胀 2、 对 5. 到期日之前的任何交易日执行的期权称为欧式期权。1、 错 6. 抵押贷款证券化提高了银行资产的流动性和安全性。7. 定期存款比率的变动主要取决于商业银行的经营决策行为。 1、 错 8. 定期存款比率的变动主要取决于社会公众的资产选择行为。 2、 对 9. 二战后建立的布雷顿森林体系是以黄金为中心的国际货币体系。10. 封闭型基金的发行总额是不固定的。 1、 错 11. 格雷欣法则是在平行本位制下出现的劣币驱逐良币现象2、 对 12. 各国中央银行的独立程度虽然存在较大的差异，但没有一家中央银行能够完全独立于政府之外。13. 根据巴塞尔协议，商业银行通过发行期限较长的金融债券而获得的资金来源可列入第一级资本，这是提高商业银行资本充足率的一种有效方法。 1、 错 14. 公债券与国库券的区别主要在于发行时面对的对象不同和期限不同。 2、 对 15. 共同基金与养老基金都属于契约型金融机构。 1、 错 16. 股票是代表股份资本所有权的证券，它是一种虚拟资本。 2、 对 17. 国家信用保证一般是指银行通过买入政府债券向流通中投放信用货币，因此，这一凭国家信用发行的信用货币是具备稳定货币流通的保证作用。1、 错 18. 货币发行与集中保管商业银行的存款准备金都属于中央银行的负债业务。19. 货币和现金本质上都一样，只是通货的不同称谓。20. 货币市场共同基金的投资对象仅限于安全性高、流动性大的货币市场金融工具。 2、 对 21. 货币需求就是人们持有货币的愿望，而不考虑人们是否有足够的能力来持有货币。22. 货币学派反对将货币政策作为经济的微调工具，主张实行“单一规则”，即保证货币供给有一个长期稳定的增长率。2、 对 23. 货币政策诸目标呈一致关系的是经济增长与物价稳定。 1、 错 24. 货币作为流通手段必须是足值的货币 1、 错 25. 基础货币又称强力货币，它仅包括中央银行的货币供应量，不包括财政部的货币供应量。 1、 错 26. 基金管理的关键是在分散和降低风险的基础上获得较高的收益，因此，风险资本投资就显得极为重要。 1、 错 27. 基准利率是一个国家的核心利率。28. 金块本位制下，金币可以自由铸造、自由熔化 2、 对 29. 金融工具的流动性越强，其收益越高。 1、 错 30. 开放式基金是指对所有投资者开放的基金，封闭式基金是指仅对特定投资者开放的基金。31. 开放型基金的发行总额是固定的。 1、 错 32. 看跌期权的空头方有卖出的权利，多头方有应对方要求买入该项资产的义务。 1、 错 33. 可转让大额定期存单使客户能够以实际上的短期存款取得按长期存款利率计算的利息收入。34. 利率被限定在大于零和小于平均利润率之间。35. 目前，世界各国普遍以金融资产安全性的强弱作为划分货币层次的主要依据。 1、 错36. 目前，我国商业银行的存贷款利率由各商业银行自己决定的。 1、 错 37. 票据贴现是商业银行的负债业务。1、 错 38. 普遍、持续的物价下降意味着单位货币购买力的不断上升，对投资者来说意味着投资成本降低，对经济发展是有利的。 1、 错 39. 普通股与优先股相比它的风险较低，拥有更大的表决权和公司经营管理权。40. 期货、期权和远期交易是买卖标准化合约。41. 期权和期货交易买卖双方的权利与义务是对等的。42. 期权交易中的选择权，属于交易中的买方。2、 对 43. 人们在证券市场上进行债权融资的交易行为是一种与商业银行信贷融资不同的直接融资行为。44. 融资的利差收益也是投资银行利润的主要来源之一。 1、 错 45. 如果某人在期货市场上卖出美元期货，为适当规避风险，他应该在期权市场上买入美元看跌期权。 1、 错 46. 如果你将定期存款100元改为活期存款，则M2会减少。 1、 错 47. 商业汇票、保付支票、国库券都属于短期信用工具。 2、 对 48. 商业银行创造信用的能力不受任何条件限制。1、 错 49. 商业银行的创造存款的能力不受中央银行的影响。50. 商业银行的活期存款是现代信用货币经济中最主要的货币形式。 2、 对 51. 商业银行的中间业务不需要承担资金风险。 1、 错 52. 商业银行是对工商企业进行长期投资、长期贷款、包销新证券的专业银行。 1、 错 53. 商业银行与其他金融机构的基本区别在于商业银行是唯一吸收活期存款、开设支票存款帐户的金融中介机构。 2、 对 54. 商业银行与其他金融机构的基本区别在于商业银行业务种类最齐全。55. 实际利率是指物价水平不变，从而货币购买力不变条件下的利息率。 2、 对 56. 市场利率的变动时股票市场趋势变动最为主要的因素。57. 适当的分散投资的意义在于消除系统性风险，从而降低整体风险。58. 收入指数化既能剥夺政府从通货膨胀中获得收益，又可抵消或缓解物价波动对个人收入水平的影响。1、 错59. 收入指数化政策可以抵消或缓解物价波动对个人收入水平的影响。60. 通过征税或发行新的债券来筹集资金，并不会影响基础货币。 2、 对 61. 通货，即现实流通中的货币，包括钞票、辅币和银行存款1、 错62. 通货膨胀不是一次性或短暂的物价水平的上涨，而是持续的不可逆转的的物价上涨的现象。 2、 对 63. 通货膨胀不是一次性或短暂的物价水平上涨，而是持续的物价上涨现象。64. 通货膨胀的收入再分配效应具体体现在固定收入者吃亏，浮动收入者得利。 2、 对 65. 投资银行的资金来源主要通过证券的发行和交易筹集。 2、 对 66. 投资银行是以证券业务为本源，主要发挥间接融资功能的金融机构，是国际金融体系中最重要的组成部分之一。 1、 错 67. 我国M1层次的货币口径是：M1=流通中现金+企业活期存款+个人活期储蓄存款。1、 错68. 我国金融体系由中央银行、国有商业银行、股份制商业银行等其他银行金融机构组成。 1、 错 69. 狭义货币和广义货币的划分在于安全性强弱。70. 现代经济中的信用货币是纸制的价值符号，它不具备典型意义上的储藏手段职能。 2、 对 71. 信用合作社属于契约型金融机构。 1、 错 72. 信用评级在BBB（Baa）以下的非金融类企业债券称为“垃圾债券”。 2、 对 73. 信用评级在BBB（Baa）以下的非金融类企业债券称为投机性债券。 2、 对 74. 需求拉上论认为通货膨胀的原因在于产品成本的提高，因而推动着物价上涨。 1、 错 75. 选择性的货币政策工具通常可在不影响货币货币供应总量的条件下，影响银行体系的资金投向和不同贷款的利率。76. 一般地说，基础货币是中央银行能够加以直接控制的，而货币乘数则是中央银行不能完全控制的。 2、 对 共同基金和私募基金的资金是通过公募方式获得的。 1、 错 77. 一般而言，金融资产的风险性与收益性、流动性呈反向关系 1、 错 78. 一般而言，金融资产的风险性与收益性呈正向关系，与流动性呈反向关系。2、 对79. 一般而言，同业拆借利率是整个金融市场最敏感最有影响力的利率水平。80. 一般而言，一年期以内的短期资金融通市场我们都称之为货币市场，那么商业银行的短期流动资金借款也应算做货币市场。 1、 错 81. 一般而言，一年期以上的短期资金融通市场我们都称之为货币市场，那么商业银行的短期流动资金借款也应算做货币市场 1、 错 82. 一般说来，中央银行对基础货币能够加以直接控制，而对货币乘数不能完全控制。83. 银行持股公司在美国最为流行。 2、 对 84. 永久性的股东权益和债务资本都属于商业银行的一级资本或核心资本。 1、 错 85. 优先股股东享有经营管理权、股票转让权、红利分配权、优先认股权。1、 错86. 由于中央银行垄断货币发行，因此，任何其他金融机构的行为都不会影响货币供给。87. 有价证券从发行者手中转移到投资者手中，这类交易属于二级市场交易。 1、 错 88. 有价证券从发行者手中转移到投资者手中，这类交易属于一级市场交易 2、 对 89. 预期的通货膨胀一般不会引致收入与财富的再分配，而非预期的通货膨胀则会引致收入与财富的再分配。90. 再贴现是指商业银行以贴现购得的未到期票据向其他商业银行所作的票据转让。 1、 错 91. 再贴现是中央银行与商业企业之间办理的票据贴现业务。 1、 错 92. 在赤字单位和盈余单位之间有金融中介机构的资金融通，就属于间接融资。 1、 错 93. 在格雷欣法则中，实际价值高于法定比价的货币是劣币。 1、 错 94. 在公开市场业务操作中，中央银行买入政府债券会使整个商业银行体系的准备金增加。95. 在基础货币构成中，引起倍数增加的只是存款准备金。96. 在基础货币一定的条件下，货币乘数决定了货币供给的总量。97. 在金本位时代，各国中央银行的银行券发行都是十足准备制。98. 在金融体系中，处于主体地位的金融机构是中央银行 1、 错 99. 在金属货币制度下，本位币的名义价值与实际价值是相一致的 2、 对 100. 在金属货币制度下，本位币可以自由铸造与熔化。 2、 对 101. 在期权交易中，期权的买卖双方都可以选择到期是否执行合约。1、 错102. 在商业票据中，不存在无交易背景，属于融资性质的商业票据。103. 在通货膨胀的测量指标中，消费物价指数反映的物价变动最具有全面性和权威性。 1、 错 104. 在我国商业银行证券投资业务中，资金仅可以投资债券市场，不能够投资于股票市场。105. 债券回购交易实质是一种以有价证券作为抵押品拆借资金的信用行为。 2、 对 106. 证券市场投资基金投资对象仅限于安全性高、流动性大的货币市场金融工具。 1、 错 107. 纸币是以国家信用为基础的信用货币，无论现金还是存款货币都是中央银行代表国家对持有者的负债。2、 对 108. 中国的传统习惯，年率、月率、日拆利率都用“厘”作单位，“厘”指的是1%。 1、 错 109. 中国人民银行专门负责对金融机构的监督管理。 1、 错 110. 中国人民银行自建立以来一直只行使中央银行的各种职能。 1、 错 111. 中央银行从事“存、放、汇”银行业务的对象是商业银行和其他商业企业。112. 中央银行实施公开市场操作手段的前提是存在活跃的政府债券二级市场。 2、 对 113. 中央银行在外汇市场上购买外汇时，即向流通中投放了等额本币，扩大了基础货币的供给量。114. 转贴现是指商业银行以贴现购得的未到期票据向中央银行所作的票据转让。 1、 错 115. 准货币一般由活期存款、定期存款、储蓄存款、外币存款等各种存款以及各种短期信用工具等构成。 1、 错 116. 资产证券化对发行者、投资者和投资银行有利，而对借款者利益没影响的一种融资方式。 2、 对三、名词解释（共20分，每小题5分）1、货币 货币是任何一种人们在交换产品或服务，或者偿还债务时所愿意接受的任何资产。2、准货币准货币一般由定期存款、储蓄存款、外币存款以及各种短期信用工具（如银行承兑汇票、短期国库券等）构成。3、基准利率基准利率是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率，决定了全部利率体系的变动趋势。4、金融资产金融资产是指以价值形态存在的资产，如股票、债券、存款和现金等，可以分为货币资产、债权资产、股权资产及衍生金融资产。5、基准利率基准利率是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率，决定了全部利率体系的变动趋势。6、回购协议回购协议是指按照交易双方的协议，由卖方将一定数额的证券临时性地售与买方，并承诺在日后将证券如数买回；买方也承诺在日后将买入的证券售回给卖方。实质上是以证券为抵押品的短期资金融通。7、金融衍生工具金融衍生工具是指在货币利率或债务工具的价格、外汇汇率、股价或股票指数、商品期货价格等金融原生资产基础上进行设计而派生的金融工具。主要包括远期、期货、期权和互换。8、投资基金投资基金是一种以追求投资收益回报为目标，以利益共享、风险共担为原则，由基金管理人以组合投资方式将资金运用于各种金融资产投资的投资组织形式或集合投资制度。四、计算题1. 银行向企业发放一笔贷款，额度为2000万元，期限为5年，年利率为7%试用单利和复利两种方式计算银行应得的本利和。单利：本利和S=2000（17%5）=2700万元复利：本利和S=2000万元=2805.10万元2. 假如你有机会去购买一种市政债券或一种公司债券，两者的面值以及购买价格都是1000美元。市政债券的息票利率为6%。公司债券的息票利率为8%，所得税率为40%，你会选择购买哪种债券？市政债券的收益：10006%=60美元 公司债券的收益：10008%（1-40%）=48美元 选择投资市政债券3、假设银行体系存款准备金为1500亿元，公众持有现金为500亿元。中央银行法定活期存款准备金比率为10%，法定定期存款准备金比率为5%，流通中通货比率为20%，定期存款比率为40%，商业银行的超额准备金率为18%。请计算：（1）狭义货币乘数；解：m1=（1+c）/（c+rd+e+t*rt）=（1+0.2）/（0.2+0.1+0.18+0.4*0.05）=1.5（2）狭义货币供应量。解：M1= m1*B=1.5*(500+1500)=3000(亿元)五、简答题1、简述货币的职能。答：货币主要职能为交易媒介、价值尺度、价值贮藏、支付手段和世界货币。2、狭义货币和广义货币如何区分？划分货币层次的依据是什么？答：狭义货币M1由M0（现钞）加上商业银行的活期存款构成。广义货币的M2由M1加上商业银行的定期存款和储蓄存款构成。划分层次的依据是金融资产流动性的强弱。3. 请举例说明货币市场和资本市场的金融工具各有哪些？答：货币市场是交易期限在1年以内的短期金融交易市场，主要金融工具包括国库券、大额可转让定期存单、商业票据、银行承兑汇票等。资本市场是交易期限在1年以上的中长期金融交易市场，主要金融工具为股票和债券。4. 何谓直接融资和间接融资？ 答：间接金融是盈余单位把资金存放(或投资)到银行等金融中介机构中去，再由这些机构以贷款或证券投资的形式将资金转移到短缺单位手中。直接融资是指公司、企业在金融市场上，通过发行股票或者债券，从资金所有者直接融通货币资金。5. 资产选择需要考虑哪些因素？答：首先要考虑财富或者收入流量的稳定性和大小；其次是预期回报率。风险、流动性、对待风险的态度和风险的承受能力对资产的选择影响也很大。6. 系统性风险和非系统性风险的区别。答：系统性风险是一个经济体系中所有的资产都面临的风险，主要包括市场风险、购买力风险及政策风险，也称宏观风险，不可通过投资组合来分散；非系统性风险是单个资产所特有的风险，主要包括财务风险、信用风险等，也称微观风险，可通过投资组合来分散。7、简述金融市场的功能。答：金融市场具有集中和分配资金功能。金融市场可以为投资者分散风险提供了一个合理的机制；金融市场的存在和发展则为国家调节、控制经济提供极好的场所和途径；金融市场历来被称为国民经济的“晴雨表”和“气象台”，是公认的国民经济信号系统。8、 简述货币市场和资本市场主要特点及其金融工具。答：货币市场是交易期限在1年以内的短期金融交易市场，其功能在于满足交易者的资金流动性需求。主要特点在于期限短、交易数量大、参与者都是机构投资者和公司等。主要包括短期存贷市场、银行同业拆借市场、贴现市场、短期债券市场以及大额可转让定期存单市场。资本市场是指以期限一年以上的金融工具为媒介进行长期性资金交易活动的市场，主要特点为期限长，借贷量大、交易工具特殊，包括股票市场、中长期债券市场和中长期信贷市场。9、 简述商业银行的组织结构类型。答：商业银行主要组织结构类型为单元制、总分行制、银行持股公司制、连锁银行制。单元制是指银行业务只有一个独立的银行机构经营而不设立分支机构的银行制度，以美国为代表。总分行制是指在总行之下，可在本地或外地设有若干分支机构的银行制度，以英国、德国、日本为代表。银行持股公司制是指由某一集团成立股权公司，再由该公司控制或收购若干银行而建立的一种银行制度，以美国为代表。连锁银行制是指由一个人或一个集团控制两家或两家以上的银行，但又不以股权公司的形式出现的一种银行制度。 10、 比较商业银行中间业务与表外业务的区别和联系。答：中间业务是银行不需要运用自己的资金，代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务。主要包括汇兑、信用证、代收代客买卖等业务。表外业务则是未列入资产负债表内且不影响资产负债总额的业务。包括贷款承诺、备用信用证、票据发行便利、衍生工具业务等。两者的区别主要在于中间业务风险较低，而表外业务风险较高。11、 请举例说明商业银行资产业务和负债业务。答：各列举2项，负债：各种存款。资产：各种贷款、投资等。表外业务：担保类业务、代理类等。12、 简述投资银行的主要业务。答：投资银行的主要业务包括：证券承销、证券交易、证券私募、公司并购、项目融资、风险资本投资、咨询业务等。13、 简述中央银行的职能。答：中央银行的基本职能是发行的银行、银行的银行和政府的银行。发行的银行指中央银行垄断货币发行权。银行的银行主要包括集中商业银行的存款准备、充当最后贷款人和资金清算中心。政府的银行主要是代理国库收支、对政府融通资金、代表政府参加国际金融活动等。14、 举例说明中央银行的制度类型。答：中央银行的制度类型：（1）单一型中央银行，包括一元式中央银行，如英国、日本等；二元式中央银行，如美国、德国；（2）复合型中央银行，如计划经济下的中央银行；（3）准中央银行制度，如香港、新加坡；（4）跨国中央银行，如欧洲中央银行。15、 我国基础货币的投放渠道主要有哪些？答：基础货币投放渠道主要有中央银行对国内金融机构再贷款、公开市场业务操作中购买政府债券、在外汇市场上购买黄金和外汇。16、 何为货币乘数？简要分析货币乘数的决定因素。答：货币乘数是基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给额增加或减少的倍数。狭义货币乘数 ，影响因素包括通货比率c，法定存款准备金率rd，超额准备金率e，定期存款比率t，定期存款法定准备金率rt。17、 简述通货膨胀及其成因。答：通货膨胀成因主要包括需求拉上型、成本推进型和结构型通货膨胀。需求拉上型的通货膨胀指社会总需求超过社会总供给而导致的物价上涨。成本推进型通货膨胀是指生产成本上升导致总供给函数移动引起的物价上涨。结构性通货膨胀指部门间、国家间需求转移引起的物价上涨。18、 简述菲利普斯曲线的内涵。答：菲利普斯曲线表明在通货膨胀率与失业率之间存在着此消彼长的置换关系。（图略）反映了货币政策最终目标中稳定物价与充分就业存在冲突。19、 简述货币政策的最终目标及含义。答：货币政策的最终目标是物价稳定，一般要求物价上涨率控制在2%3%以内；充分就业，即失业率等于自然失业率；经济增长，以人均GDP衡量；国际收支平衡。一国对其他国家的全部货币收入和货币支出基本持平。20、 简述货币政策工具主要有哪些。答：货币政策工具主要包括公开市场业务、再贴现政策和法定准备金率，通常称为“三大法宝”。公开市场业务是指货币当局在金融市场上出售或购入国债券以影响基础货币。再贴现政策是指货币当局通过变动贴现率，影响商业资金成本和超额准备金，进而影响商业银行贷款的数量和基础货币。法定准备金率是指货币当局通过变动法定准备金率影响货币乘数以影响货币供应量。21、 简述货币政策的作用过程。答：货币政策的作用过程如下：六、 论述题1、金融中介机构一般分为哪几种类型？每一类各包括哪些金融机构？答：金融中介机构主要为存款性机构，如商业银行；合约性储蓄机构，如保险公司、养老基金；投资学中介机构，如投资基金、投资银行；政策性金融机构，如进出口银行；其他金融机构，如信托公司。2、日本银行业的不良资产对相关商业银行的资产负债业务有何影响？分析日本银行业的不良资产产生的原因，对我国经济发展和商业银行经营有何启示？答：（1）相关商业银行资产有可能出现不良贷款，形成坏账损失，商业银行资本金充足性可能受到影响；如果相关商业银行出现较大损失，将影响银行信用评级，影响银行资产负债各项业务稳定和拓展。（2）我国经济发展要汲取日本经济发展中汇率过快升值，房地产行业出现巨大泡沫的教训；3、商业银行经营要控制房地产信贷风险，分散信贷资产风险，加强风险管理能力。请阐述商业银行存款货币的创造过程及影响派生规模的因素。答：商业银行存款货币的创造过程实际上是商业银行通过贷款、贴现和投资等行为引起成倍的派生存款的过程。一家银行获得原始存款后发放贷款，将使另一家银行获得存款，而另一家银行也因此可以发放贷款，从而使第三家银行也获得存款。这样，通过整个银行体系的连锁反应，一笔原始存款将创造出成倍的派生存款。派生存款与原始存款成正比，和存款准备金比率成反比。4、2010年我国法定存款准备金率的调整，对货币供应量将会产生何种影响？为何农村信用社等中小型金融机构不同时调整？答：法定存款准备金指中央银行规定的，商业银行必须按照一定存款比率缴存在中央银行准备金帐户的存款。以货币乘数为例，分析调整法定准备金率对货币乘数和货币供应量的影响，2010年中国人民银行上调法定存款准备金率，将减少银行放贷，收缩货币供应量。中小金融机构满足农村地区以及中小企业的金融需求，支持经济复苏，需要更多的流动性。5、 请阐述在通货膨胀和通货紧缩的不同情况下，一般性货币政策工具的差异性。答：货币政策是由货币当局即中央银行通过调节一系列政策工具影响货币供给规模和利率，促进特定经济目标实现的方针和措施的综合。货币政策工具是主要有三个：法定存款准备率、再贴现率、公开市场业务。通货膨胀下将会提高法定存款准备金率、提高再贴现率，公开市场业务卖出政府债券。通货紧缩下将会降低法定存款准备金率、降低再贴现率，公开市场业务购买政府债券。6、 请结合我国当前CPI数据，判断我国目前是否属于通货膨胀？请分析目前物价上升的主要原因有哪些？应该采取哪些对策和措施来实现控制物价水平的宏观调控目标。答：通货膨胀是商品和劳务的货币价格总水平持续明显上涨的过程。通货膨胀的衡量指标CPI连续3个月超过3%，就意味未来通货膨胀压力较大。我国目前通货膨胀产生的原因主要包括成本推进，包括利润推进和工资推进；外汇储备占款过高；国内经济结构调整的结构型原因；国际大宗商品价格上涨的输入型原因。治理措施包括紧缩性财政政策，紧缩性货币政策，价格政策，增加有效供给等。结合我国控制通货膨胀的实践对其效应进行分析评价。货币银行学 考前辅导考试形式o 开卷o 90分钟考试题型o 单选题（每题1分，共20题，总计20分）o 判断题（每题1分，共10题，总计10分）o 计算题（每题5分，共2题，总计10分） o 简答题（每题5分，共4题，总计20分） o 论述题（每题20分，共2题，总计40分）第一章 货币与货币制度o 货币的概念货币的定义：是在支付商品和劳务或偿还债务时被普遍接受的任何东西，或者说是一般等价物 o 货币的形态 o 货币制度的演变 o 货币层次划分（M0,M1,M2 ）及其标准 货币的职能货币制度的演变货币供应量第二章 现代金融体系o 间接融资和直接融资概念和特点o 金融机构的类型以及具体机构o 货币市场和资本市场金融工具种类直接金融与间接金融贷款证券化 o 将银行原来非标准化的贷款合同进行重新集合，然后细分为标准化的、具有相同金额、相同期限和相同收益的金融工具的过程就叫证券化。o 它将非流动的个人贷款和债务工具转换成流动性的、可交易的证券分离和重组资产的收益和风险要素，保持资产组合在可预见的未来有相对稳定的现金流，并将预期现金流的收益权转变为可在金融市场流动的证券的技术和过程。o 证券化的对象一般为不存在二级市场的金融资产，如一般贷款、住房抵押贷款、信用卡、汽车贷款、贸易应收票据、租赁合同等等三种融资方式区别金融中介机构的类型金融工具的分类货币市场金融工具o 1短期国债(treasury bill，T-bills)短期国债是由中央政府发行的期限在一年以内的政府债券。期限通常为3个月、6个月或12个月。 o 2可转让定期存单(negotiable time certificates of deposit, CDs) 可转让定期存单是由银行向存款人发行的一种大面额存款凭证。它与一般存款的不同之处在于可以在二级市场进行流通。o 3商业票据(commercial paper，CP) 商业票据是由一些大银行、财务公司或企业发行的一种无担保的短期本票。(所谓本票，是由债务人向债权人发出的支付承诺书，承诺在约定期限内支付一定款项给债权人)。 o 4回购协议(repurchase agreement，RPs) 一种以证券为质押的短期贷款。 o 5银行承兑汇票(bankefsacceptance，BA) 汇票是债权人向债务人发出的付款命令。汇票必须经债务人承兑方才有效。对汇票进行承兑的是一家银行，即银行承兑票据。 资本市场金融工具o 1股票普通股与优先股记名股票与无记名股票有面额股票与无面额股票（又称份额股票）A股 B股H股 S股 N股2.债券 第三章 利率o 利率的种类o 单利和复利的计算利率的种类1. 按计息时间可分：年利率（）、月利率（ ）、日利率（ ），年利率月利率12，月利率日利率302. 按照借贷期内利率是否浮动可分为：固定利率与浮动利率。3. 按照利率的决定方式可分为：市场利率、官方利率与公定利率。4. 按照利率的作用大小可分为：基准利率与差别利率5.按照利率的真实水平可划分为：名义利率与实际利率。简要关系式为r=i+，即名义利率为实际利率与预期通胀率之和;6.按照信用行为的期限长短分为：长期利率与短期利率。市场利率、官方利率与公定利率市场利率：是指由货币资金的供求关系决定的利率，其水平高低由市场供求的均衡点决定；o 官定利率：是由政府金融管理部门或者中央银行确定的利率，它是国家手中为实现宏观调节目标的一种政策手段；o 公定利率：由非政府部门的民间金融组织，如银行公会等所确定的利率是行业公定利率，对其会员银行具有约束性。基准利率o 基准利率是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。 通常是中央银行的再贴现利率或者国库券的收益率，如美国的联邦基金利率；在我国主要是中央银行对各金融机构的贷款利率。 o 基准利率的变动是货币政策的主要手段之一，是各国利率体系的核心。o 央行改变基准利率，直接影响商业银行的借款成本的高低，从而对信贷起着限制或鼓励的作用，同时影响其它金融市场的利率水平。差别利率o 差别利率，是指银行等金融机构对不同部门、不同期限、不同种类、不同用途和不同借贷能力的客户的存、贷款制定不同的利率。o 其作用主要是通过对不同的借贷资金予以不同的利率，达到鼓励、限制或调节作用，也体现了风险与收益的关系及政策导向，例如我国实行的差别利率主要有存贷差别利率、期限差别利率和行业差别利率。 单利和复利1.单利法：对利息不再计算和支付利息，公式为： 其中：I 为利息； P 为本金； S 为本利和； r 为利率；n 为借贷期限。 2.复利法：将上期利息转为本金与本金一并计息，又称利滚利，公式为：例1：一笔普通贷款（资金由贷方借给借方，双方讲好还款的日期和利息，到期后连本带息一次性偿还），本金100元，年利率为10%，要求借款人1年后还本付息，那么1年末将收回：如果再将这110元贷放出去，到第2年年末就可以得到： 或同样地， 这一贷款过程继续下去，在第3年末，你将得到： 现在发放100元的贷款，在每年年末所能得到的金额可以通过以下的时间序列来表示： 现在 年份 年份 年份 0 1 2 3 100 110 121 133现值与终值 o 复利和终值例1中的110元、121元、133元就是100元贷款分别在1年后、2年后、3年后的终值（即本利和）。简易贷款的利率为r，期限为n年，本金P0元，那么，贷款的终值（FV）： 现值贴现和现值例2：反过来说，现在的100元就是1年后的110元、2年后的121元或3年后的133元的现值。o 所谓现值是从现在算起数年后能够收到的某笔收入的贴现价值。如果r代表利率水平，PV代表现值，FV代表终值，n代表年限，那么计算公式如下： 第四章 资产选择o 资产的类别o 资产选择的决定因素 o 系统性风险和非系统性风险资产分为o 金融资产o 实物资产资产选择的决定因素 o 财富或收入o 资产的预期回报率o 风险o 流动性系统性风险与非系统性风险系统性风险o 一个经济体系中所有的资产都面临的风险o 不可通过投资组合来分散非系统性风险o 单个资产所特有的风险 o 可通过投资组合来分散 第五章 金融市场o 金融市场功能o 金融市场类型o 金融市场交易金融市场的功能o 金融市场具有集中和分配资金功能o 为投资者分散风险提供了一个合理的机制 o 金融市场的存在和发展则为国家调节、控制经济提供极好的场所和途径 o 金融市场历来被称为国民经济的“晴雨表”和“气象台”，是公认的国民经济信号系统。 金融市场的分类货币市场与资本市场o 按融资的期限划分，可分为货币市场和资本市场，这是金融市场最重要的分类方法。n 货币市场又称短期资金市场，是指融资期限在一年以内的金融市场，其中包括同业拆借市场、商业票据市场、回购市场以及短期证券市场等。n 资本市场又称长期资金市场，是指融资期限在一年以上或未规定期限的金融市场，主要有股票市场和债券市场。 发行市场与流通市场现货市场和期货市场证券交易所与场外交易市场货币市场特点o 货币市场是指以期限在一年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的市场 n 交易期限短 n 交易的目的主要是短期资金周转的供求需要 n 流动性强、风险相对较低 o 从交易对象的角度看，货币市场主要由同业拆借、商业票据、国库券以及回购协议等子市场组成。同业拆借市场o 同业拆借市场指各类金融机构之间进行短期资金拆借活动所形成的市场。 o 主要有银行同业拆借