外汇业务和外币使用.doc

外汇业务和外币使用 (一)名词解释 1外汇市场 2空头 3多头 4外汇银行 5外汇经纪人 6即期外汇交易 7远期外汇交易 8套汇交易 9掉期交易 (二)多项选择题 1外汇市场主要由( )构成。 A外汇银行 B外汇经纪人 C中央银行 D顾客 2按外汇市场的组织形态划分，外汇市场可分为( )。 A抽象市场 B官方市场 C黑市 D有形市场 3按外汇市场是否受到控制划分，外汇市场可分为( )。 A自由外汇市场 B官方外汇市场 C官方控制的自由外汇市场 D黑市 4外汇业务主要包括( )。 A即期外汇交易 B远期外汇交易 C外汇期货 D外币期权 5即期外汇交易可分为( )。 A电汇 B信汇 C票汇 D套汇 6根据套汇的方式不同，套汇交易可分为( )。 A票汇 B直接套汇 C间接套汇 D套利 7按行使期权的日期划分，外汇期权一般可分为( )。 A欧式期权 B美式期权 C看涨期权 D看跌期权 8外币期权的保险费率的高低受( )因素的影响。 A市场现行汇率水平 B期权的协定价格 C时间价值或有效期 D预期波幅 (三)判断题 1外汇经纪人代客户接洽外汇买卖，旨在收取佣金，他们不承担任何外汇风险。( ) 2外汇期货与远期外汇业务相似，大多数最后都要交割。( ) 3中央银行不仅是外汇市场的成员，而且还是外汇市场的实际操纵者。( ) 4外汇期权外汇业务中的远期汇率必须由买卖双方在合同中预先确定。( ) 5电汇的凭证是外汇银行开出的具有密押的电报付款委托书。( ) 6信汇凭证是信汇委托书，内容与电汇委托书相同，一般采用密押而不用手签。( ) 7电汇和信汇的凭证均不能转让流通，而票汇的凭证除有限制转让者以外，经收款人背书后可以流通转让。( ) 8世界上大部分的国家都采用升水、贴水和平价来表示远期汇率。( ) 9我国某外贸公司因进口一批商品需向中国银行购买美元，当日中国银行的外汇牌价为1美元=8.3250-8.3260己人民币，则公司计算时应以1美元=8.3250己为准。( ) 10银行外汇业务遵循买卖平衡原则，若出现空头则及时补进同种外汇。( ) 11在间接标价法下，升水时的远期汇率等于即期汇率加上升水数字。( ) 12远期外汇业务一般不通过经纪人，不收取佣金，外汇期货与远期外汇不同，通过经纪人，收取佣金。( ) 13某美国银行在外汇交易中出现日元多头，若日元汇率上升将使其蒙受外汇风险损失。( ) 14在外汇期权业务中，一般美式期权的保险费比欧式期权的高。( ) 15一般情况下，一国提高国内的利率水平，其货币的远期汇率会升水。( ) 16无论是直接标价法还是间接标价法，升水均表示远期汇率比即期汇率贵，贴水均表示远期汇率比即期汇率贱。( ) 17远期外汇业务的买卖双方必须在合同中预先规定未来交割时所依据的汇率。( ) 18甲货币对乙货币的远期汇率为升水，也就是乙货币对甲货币的远期汇率为贴水。( ) (四)单项选择题 1已知苏黎世外汇市场某日的牌价为1美元=1.1360-90瑞士法郎，则该市场上的瑞士法郎电汇美元的汇率为( )。 A0.8780-0.8803 B0.8780-0.8830 C0.8830-0.8780 D0.8803-0.8780 2即期外汇业务中汇率最高的是( )。 A电汇汇率 B信汇汇率 C票汇汇率 D市场汇率 3一般情况下，利率高的国家的货币其远期汇率表现为( )。 A贴水 B升水 C先贴水后升水 D无法确定 4在间接标价法下，升水时远期汇率等于即期汇率( )。 A加升水点数 B减升水点数 C乘升水点数 D除升水点数 5最后必须进行实际交割的业务是( )。 A期货业务 B期权业务 C远期业务 D投机业务 6伦敦外汇市场上，即期汇率为1英镑兑换1.5846美元，90天远期汇率为1英镑兑换1.5933美元，表明美元的远期汇率为( )。 A升水 B平价 C贴水 D无法确定 7如果出口商品的底价为人民币价，改报外币价时，应用( )来折算。 A买入价 B中间价 C卖出价 D现钞买入价 8( )具有执行与不执行合约的选择权，灵活性强。 A掉期交易 B套汇交易 C外币期权 D远期外汇业务 9本币折算成外币时，应用_计算；外币折算成本币时，应用_计算。( ) A买入价，卖出价 B中间价，卖出价 C卖出价，买入价 D买入价，中间价 10银行进行外汇交易一般都遵循( )的基本原则。 A贱买贵卖 B买卖平衡 C薄利多销 D物美价廉 11在其他条件不变的情况下，利率低的国家货币的远期汇率可能_，利率高的国家货币的远期汇率可能_。( ) A贴水，升水 B不变，升水 C升水，贴水 D贴水，不变 12当市场汇率( )协定价格时，购买外汇期权者可能将履行合约。 A上升高于 B下降低于 C等于 D接近 13选择外汇交割日的远期外汇交易又称为( )，指交易的一方可以在成交后的第三天起至约定的期限内的任何一个营业日，要求另一方按照双方约定的远期汇率进行交割。 A掉期业务 B择期外汇业务 C套汇业务 D期货业务 14在短期资本投资中，或是在资金调拨中，若将一种货币调换成另一种货币，为避免外汇风险，常常采用( )。 A套汇业务 B择期外汇业务 C掉期业务 D投机业务 15( )采取在具体的市场上成交，市场上公开喊价为实现交易的主要方式。 A套汇业务 B外汇期货 C外币期权 D远期外汇业务 16纽约外汇市场某日汇率为1美元=1.5455-85马克，3个月远期差价为64-65，则3个月远期马克的实际汇率的买入价与卖出价为( )。 A1.5519-1.5550 B1.5391-1.5420 C0.6458-0.6470 D0.6522-0.6765 17已知1英镑=1.7855-1.7865加元，1英镑=1.4320-1.4330美元，则1美元=( )加元。 A1.2460-1.2476 B1.2476-1.2460 C1.2469-1.2467 D1.2467-1.2469 (五)计算题 1已知巴黎外汇市场某日的外汇价格为1美元=4.8825法国法郎，求1法国法郎等于多少美元? 2已知香港外汇市场某日的外汇价格为1美元=7.782 5-7.794 0港币，求1港币等于多少美元? 3香港某出口商接到西班牙进口商要求报港币和西班牙比塞塔(西班牙货币单位)两种货币的报价的询盘，已知香港市场港币对英镑的中间汇率为1英镑=12.224 9港币，当天伦敦外汇市场英镑对比塞塔的中间汇率为1英镑等于173.362 5比塞塔，若原港币报价为每件20港币，应报比塞塔价格是多少? 4已知美国纽约外汇市场1美元=0.632 6-0.641 0英镑，1美元=1.413 0-1.422 0新加坡元，求英镑与新加坡元的汇率(以英镑为基础货币)。 5美国A公司向法国出口某种商品，每件报价为400美元，进口商要求以法国法郎报价，并以法国法郎付款，当时纽约外汇市场的汇率为1美元=5.881 5-5.903 5法国法郎，美国A公司应报价多少? 6香港的外汇市场报价为1美元=7.725 0-7.729 0港币，纽约外汇市场的报价为1美元=7.755 0-7.758 5港币，如果以100万美元进行套汇，可以获利多少港元? 7我国某进出口公司从国外进口商品，出口商同时用美元和德国马克报价，分别为50万美元和77.5万德国马克，当天纽约外汇市场的美元对德国马克的汇率为1美元=1.624 5德国马克，我方是接受美元报价还是马克报价会比较有利，为什么? 8已知香港外汇市场，即期汇率为1美元=7.760 0-7.790 0港币，三个月美元汇率升水200300点。求：三个月远期美元汇率是多少?如果香港某公司拟向泰国出口一批商品，原报价每台1万港币，泰商要求改报美元价，应报多少?若泰商要求延期三个月付款，港商应报多少美元? 9我公司出口某种商品，人民币单价为10 000元/箱，现外商要求报美元价格，即期付款，当时，我国外汇交易中心的即期汇率为1美元=8.264 1-8.288 9元人民币。我方应报每箱多少美元?为什么?若折算错误，将受到哪些损失，损失为多少? 10即期汇率为1美元=1.694 9瑞士法郎，美元的年利率为8%，瑞士法郎的年利率为6%，问3个月远期升水为多少?实际远期汇率为多少?参考答案 (一)名词解释 1外汇市场：是指由经营外汇业务的银行、各种金融机构以及个人进行外汇买卖、调剂外汇供求的交易场所。 2空头：指商业银行卖出的外汇大于买进的外汇。 3多头：指商业银行买进的外汇大于卖出的外汇。 4外汇银行：是指专营或兼营外汇业务的本国商业银行、在本国的外国银行分行或代办处以及其他金融机构。 5外汇经纪人：是指介于外汇银行之间或外汇银行和顾客之间，为买卖双方接洽外汇交易而收取佣金的中间商。 6即期外汇交易：指外汇交易双方按照当天的汇率成交，并在两个营业日内办理交割的外汇业务。 7远期外汇交易：是指外汇买卖双方成交时，双方先约定买卖外汇的币种、数额、汇率和将来交割的日期，到规定的日期，再按合同的规定，卖方付汇，买方付款。 8套汇交易：利用不同外汇市场的汇率差异，在汇率低的市场买进，在汇率高的市场卖出，利用贱买贵卖，套取利润。 9掉期交易：是指在买进或卖出即期外汇的同时，卖出或买进相同金额同一货币的远期外汇。 (二)多项选择题 1ABC 2AD 3ABCD 4ABCD 5ABC 6BCD 7AB 8ABCD (三)判断题 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 (四)单项选择题 1A 2A 3A 4B 5C 6C 7A 8C 9A 10B 11C 12A 13B 14C 15B 16A 17A (五)计算题 1解：因为 1/4.8825=0.2048 所以 1法国法郎=0.2048美元 2解：因为 1/7.7940=0.1283 1/7.7825=0.1285 所以 1港币=0.1283-0.1285美元 3解：因为 1英镑=12.2249港币，1/12.224 9=0.0818 所以 1港币=0.0818英镑 因为 1英镑=173.3625比塞塔，0.0818173.3625=14.1811 所以 1港币=14.1811比塞塔，2014.1811=283.62比塞塔 所以 应报比塞塔价格是每件283.62比塞塔 4解：因为 1美元=0.6326-0.6410英镑 1/0.641 0=1.5601，1/0.6326=1.5808 所以 1英镑=1.5601-1.5808美元 因为 1美元=1.4130-1.4220新加坡元 1.56011.4130=2.2E144 1.58081.4220=2.2581 所以 1英镑=2.2044-2.2581新加坡元 5解：本币折外币应该用买入价， 4005.9035=2 361 美国A公司应报价每件2 361法国法郎 6解：因为纽约外汇市场的美元价格高，所以先在纽约外汇市场卖美元买港币，即用100万美元买进775.5万港币(银行卖出价为7.755 0)，然后在香港外汇市场卖出772.9万港币、买回100万美元(银行卖出价为7.729 0)，则775.5万-772.9万=2.6万 所以 获利2.6万港币 7解：因为 1美元=1.6245德国马克，50万1.6245=81.225万德国马克 所以 接受德国马克报价比较有利。 8解：1)7.7600+0.0200=7.7800 7.7900+0.0300=7.8200 三个月远期汇率为1美元=7.7800-7.8200港币 2)本币折外币，应用买入价，10 000/7.7600=1 288 所以 应报每台1 288美元 3)本币折外币，应用买入价，10 00