天风证券-中融信托-宜昌旧城改造集合资产管理计划.docx

天风证券-中融信托-宜昌旧城改造集合资产管理计划发行机构中融信托投资领域基础设施类募集规模2.12亿投资门槛100.00万投资期限22个月收益类型固定收益收益分配按年付息投资公司天禄财富预计收益率预期年化收益率：10.50%-11.50%100万 X200万 ：10.5%；200万X300万元 ：11%；300万以上：11.5%资金用途募集资金投资于中融-盛世尊悦2号集合资金信托计划，实际用于湖北省宜昌市西陵旧城改造（即“华祥综合体”）项目三期工程的建设和住宅区域的开发。风控措施1.土地抵押率35%项目公司以综合体2期6号楼在建工程（规划建筑面积：13,534.18平米,评估价值13534.18万元）及3.2期、3.3期的土地（土地面积：79,597平米，评估价值47853万元）做为抵押 总价约6亿，综合抵押率为35.8%2.企业担保宜昌华祥商业管理有限公司提供连带责任担保；3.自然人担保湖北省华祥投资发展有限公司实际控制人王东伟提供无限责任担保；4.银监会、证监会双重监管该资管计划募集资金中融盛世尊悦2号集合资金信托计划，实际用于湖北省宜昌市西陵区旧城改造（即“华祥综合体”）项目三期工程的建设和住宅区域的开发。证监会、银监会双重监管。还款来源第一还款来源：销售收入及租金“华祥综合体”项目销售收入及华祥投资自持商业年租金收入。项目一期11年底开业，二期已经竣工，三期正在施工中。目前项目已累计实现销售收入13.3亿元，自持商业部分年租金收入约1.2亿元，保守预计资管期限内现金流入达15亿，现金流覆盖率7倍。经过压力测试，当销售价格下降30%或销售量下降30%时，每一季度的累计现金流量为正，且现金倍数为1.025；当建安成本上浮30%时，每一季度的累计现金流量为正值，且现金倍数为2.00。第二还款来源：抵押土地及工程的变现项目所在地位为宜昌市区核心地段，若项目方不能及时回款偿还投资本金，则天风证券可采取拍卖该土地及在建工程的措施。武汉国佳房地资产评估有限公司于2014年6月12号对上述土地及在建工程进行估值，在建工程评估价值为1.3亿，土地评估价值为4.7亿，共计6亿可变现。其他来源：华祥集团其他项目的现金流入及利润。 融资方融资方：湖北省华祥投资有限公司湖北省华祥投资有限公司成立于2006年9月，注册地点湖北宜昌市，房地产开发二级资质，是专为本项目而成立的项目公司，于2007年5月和2010年3月分两次共计5.45亿元摘牌取得项目土地。经营范围，置业投资及物业综合服务；物流业、住宿业、餐饮业、娱乐置业项目投资；公共配套基础设施工程投资与施工；房地产开发经营；建筑工程施工。截至2014年3月，公司总资产15亿，净资产6.9亿，净资产覆盖本次融资3.28倍，完全有实力偿还贷款。根据2014年6月4日查询的企业信用报告（编号：NO.B201406190036909576）华祥投资无不良信贷记录。担保方担保方：宜昌华祥商业管理有限公司宜昌华祥商业管理有限公司成立于2010年7月，专门负责本项目的商业运营，注册地点湖北宜昌市。截至2014年3月，公司总资产9亿，净资产4亿，净资产覆盖本次融资2倍，完全有实力为此次融资担保。2014年6月4日人行所查企业信用报告显示华祥商管无不良信贷记录。母公司：华祥集团股份有限公司福建华祥集团股份有限公司位于海峡西岸经济区，著名侨乡泉州市。房地产开发作为华祥的主导产业，成立至今，华祥完成项目工程质量合格率达100%。先后在福建和湖北开发建设了双阳阳光商住楼，祥光花苑1.2.3.期，侨福四季花苑，泉州红星美凯龙华祥店等项目，优质的产品，舒适的住房条件，以及全方位高效的服务，得到了社会各界的普通认可。湖北宜昌旧城改造（华祥综合体）是该企业近期最重点项目。委托人简介受托人简介：天风证券股份有限公司（简称天风证券），总部设于武汉，注册资金23.41亿，净资本超10亿，武汉市国资是其控股股东,其余股东湖北省联合发展投资集团有限公司（国有）、武汉高科国有控股集团有限公司（国有）、湖北省科技投资集团有限公司（国有）、武汉人福医药集团股份有限公司（上市）。天风证券深谙中国经济的发展和国际化经济需求，积极推行混合所有制经济，为市场提供活力与创造力，最近三年保持持续高速增长，连续被评为“最具成长性券商”。咨询方式买信托，享高额现金返利！返利0.8%-2.5%理财经理：小同面签!返利现结!我们将为您精选在售安全系数高、收益高的优质信托、资管项目!全部产品均有高额现金返点!公司：武汉天禄财富投资管理有限公司地址：武汉市雄楚大道209号御景名门2栋2805咨询方式买信托，享高额现金返利！返利0.8%-2.5%理财经理：小胡1