黄金K线技术分析.doc

黄金市场简介K线图的发明和K线图的绘制K线图是由日本的大米商人本间商久最早发明的，被日本人推崇为技术分析的和先驱，过去仅有极少数人知晓，称之为商人的秘密武器，后传入美国用于汇市、股市分析。本间宗久利用K线图技术判断、分析大米市场的价格趋势，适时适价地进行大米交易，积聚财富，成为日本商界的传奇人物。本间宗大约在1750年接手掌管他家的生意，他在故乡在港口城市酒田市的大米交易市场上开始了他的大米交易生涯。由于，本间宗久是利用K线图从酒田发迹的，所以在日本的K线图技术术语中，也称之为“酒田战法”，这一术语所指的就是本间宗久利用K线图技术的交易之道。黄金交易者为了获得在金市中的成功，完全的必要认真在研讨一下己被广大交易者认同了的K线图技术。K线图由其实体部分和上、下拖尾部分构成，它们分别用来示出汇价在一段交易期间内的起始、最高价、最低价和收尾价的变化范围。K线图的交易期间选择有分时K线图、日K线图、周K线图、月K线图及年K线图。当用K线图表示一日的交易价烨地，K线图的实体示出的是开盘价、收盘价，拖尾（上、下影线）分别示出的是最高价、最低价。当K线图以彩色示出时，通常将K线图设计成红、绿两种颜色。当收盘价低于开盘价时，K线图用红色显示，表示为日收红盘，为阳线。反之，当收盘价低于开盘价是，K线图用绿色显示，表示当日收绿盘，为阴线。在K线图的实体上、下方，各有一条竖线，称之为上、下影线或上、下拖尾线。这两条竖线分别出示在K线所表示的期间内，金价曾达到过的最高值和最低值。一根K线图表示的意思是示出在一段交易区间内的起始价、终值价、最高价、最低价，当用K线图表示一日的交易价时，则表示开盘价、收盘，当日的最高价、最低价。10.6 上影线最高价10.5收盘价10.2开盘价10.1下影线最低价阴线 阳线表示汇价弱势 表示汇价强劲（注：当K线图以黑、白两色表示的场合，以其白色代替红色、黑色代替绿色，其他意义不变。）10.6 上影线最高价10.5收盘价10.2开盘价10.1下影线最低价阴线 阳线表示汇价弱势 表示汇价强劲弱势强势阳线上 上拖 大拖大 、尾 阳尾阳 下大 线阳 线 拖阳线 尾线阴线弱势强势大 上 上 下阴 拖 下 拖线 尾 拖 尾大 尾 阴 阴 阴 线 线 线 K线图的基本类型234561910118712151413以上各单一K线图的内涵，只有出现在K线组合中的不同位置时才显现其重要暗示。“拖尾大阳线”：在底部或区域底部出现，并有相应的交易量配合，形成区域底部的特征，即是买入的机会。“拖尾大阳线”再下跌的可能性小。注 解强势信号：“大阳线”难得的介入机会。在区域或长期的大底部出现“大阳线”后，多数情况下不久就会出现汇价的高升局面选择短线操作策略，可以立即介入，当取得一定幅度的利差后即可出局。注 解注 解“在长期的下跌趋势后期”：汇价突然跳空上升，预示着汇价向强势翻转，此时卖方巳无力再向下打压汇价，而买方则开始强行介入，出现跳空高开或跳空缺口，表示汇价股价上升的动力相当强劲。注 解注 解“长T字线”：易出现在底部区域或阶段底部区域。暗示卖方抛压将衰竭，买方时机的来临，试探性买盘巳在此价位开始介入，不久汇价转为升势的概率极大。但在下跌过程中，这样的K线有骗钱之嫌。“下长拖尾阳线”：暗示汇价巳到达底部或阶段底部。虽然汇价曾被抛入底部区域，但由于买方的强力介入反而将汇价推高，当汇价处于底部区域时，“下长拖尾阳线”强上升的信号，是绝好的介入的时机。注 解注 解“下长拖尾阴线”：暗示汇价上升，当汇价踽底部或区域底部后，易出现棕要的K线形态，汇价将由降转升的概率相当高，属于绝好的买入时机。“汇价处于底部区域”：当其汇价的K线组合出现了阳包阴的形态后，预示着汇价不久将出现翻转趋势。并且，急上升的概率极大，尽快介入是明智的选择。注 解“汇价处在底部区域时”：当出现几个小阳线的K线的组合时，并且交易量也有温和放大，此乃汇价上升的信号，俗称红三兵，可果断地介入。“阴阳相接线”：暗示汇价将出现逆转。阴阳相接线出现大幅下跌之后，暗示着趋势反转的开始，是绝好的买入时机。压下推高注 解“阳K线切入阴K线”：暗示汇价将由下跌转为上升。阴线出现后，下一根阳线切入了阴线的中值以上时，预示着底部区域或阶段底部巳形成，可考虑介入。注 解汇价呈对称三角形收缩，这种典型的牲预示着汇价不久将发生突变。当三角位于汇价的顶部或区域顶部时，汇价极可能向下跌。反之，当三角位于汇汇价股价的底部时，汇价极可能上升。参考移动平均线的买入信号：当位于移动平均线之下的汇价与移动平均线相交，并且穿上时，暗示汇价可能向上突破，俗称金交叉，可视为买入的时机。汇价经过长期的上升，达到阶段顶部后，汇价在箱体内反复震荡数次，突然向上发力、脱离了箱体的上顶部。可考虑即刻追入，获得一定幅度的价差者，尽早了结。汇价在底部位长期徘徊，相当于一段时间内很难确认期底部，但形成了如锅底型的特征，并且短期趋势也显现出升势后，可以考虑介入，达到一定有获得幅度后了结、观望。汇价在长期的下跌过程中，二次达到底部区域形成W底，这是典型的汇价转升信号，当汇价上升，并超过W底的顶线后，可及时跟进，之后汇价转为升势的概率极大。汇价连续下跌在底部区域形成三川型或日双W型夜幕地，称之为大底的确认，是典型的上升信号，之后汇价转为上升的概率极高。移动平均线 汇价股价 买入信号上升压力线谷底1 谷底3 谷底2 W顶 W底 箱体型锅底型汇价跌破移动平均线后的反弹，应视为买入信号。即：汇价急跌破上升中的移动平均线或还插入平均线之下，然后再次返还至移动平均线之上应视为波段上升中的买入信号。上升三角形：汇价在上压力线运行，但下支持线却在逐渐提高，汇价呈震荡收缩状态，当收缩到三角形的尖端后，汇价急速上升。压力线 汇价股价支撑线买入信号 移动平均线 通常汇价的大底是由一、 一、二、三个V字形构成，但是也有一次见底即刻转为上升的实例，这样的汇价形态通常是受特大事件的影响，或是政府职能部门官员的发言为契机，发生急转直上的反转。 移动平均线汇价 负乖离率 买入信号 V字底部“阳搭阴接”： 暗示着汇价趋势转换的时机到来。对于这样的K线组合的暗示要特别注意！可考虑适时卖出。乖离率提示的买入信号：当汇价的负乖离率达到15%20%时，应引起注意，若无特殊的负面影响，可择机介入。通常，汇价下跌过程中，交易者都不甘心被套牢，由于交易者的恐慌心理会引发超卖现象，使汇价远离乖离率达20%以上，但是，当超卖的交易者发现操作失误时，也会反过来被买，这样将引发汇价的反弹，短期获得的机会极大。乖离率=（汇价移动平均价1）100%注 解在长期的下跌趋势后期：卖方巳无力再将汇价压低，而买方有逐步介入巳将汇价小幅提高，在低价位出现如图所示的锤头形K线后，预示着汇价不久将转升势，可考虑尽快介入。“阴搭接阳”：暗示着汇价趋势转换的时机到来。对于，这样的K线组合的暗示要特别注意！可考虑适时卖出。注 解注 解“十字星线”：出现在汇价的转换点上。是暗示汇价强弱状态转换的信号，在汇价的高价出现时，应尽早卖出。反之，在汇价的底部区域出现时，则可以考虑买入。注 解“上下长拖尾十字星线”：表示在该价位的上、下汇价出现了震荡，买卖双方在进行攻守，最终收缩在平均值或平衡状态。要视该汇价所在价位，决定买入或卖出。注 解注 解注 解“无下拖尾大阴线”：暗示汇价将急落。是汇价将急落的信号，出现这样的K线图时，应不管亏、赚尽快卖出所持币种，即平仓。注 解注 解“同值同价K线”：表明该币种的交易量极少，暗示该币种多少交易者关注。在汇价下跌的过程中出现时，不易介入。可注意观察后市的变化趋势。“上、下拖尾阳线”：暗示汇价的上升、下降难以确定，处于黏着的状态，特别是处于区域顶部时，如果出现这类K线最好保持警惕观望为好。汇价经过长期的下跌，抵达过去的底部区域后，汇价的下跌趋势减慢，并且数目之内汇价无甚大的起伏，则可视为短线介入的时机。1 2 3 4“上拖尾大阴线”：易出现在顶部、阶段顶部区域，汇价在连续的上升后，由于等待卖出的交易者将汇价压低，暗示着汇价不大可能再上升、己达顶部区域或区域顶部，及时抛出是明知的选择。“上、下拖尾阴线”：汇价失去方向时常出现这样的阴线。当出现这样的阴线时，不便介入，要注意观察汇价整体的变化趋势，当汇价处在高价区时可主动卖出部分所持币种。注 解“倒T字线”：易出现在大顶部区域或阶段顶部，无论阳线还是阴线，其影线越长，则说明汇价将发生急跌，此线出现后应考虑立即抛出所持币种。注 解汇价上升、下跌持续震荡地上升过程中，当汇价达到顶部区域后，汇价急转下跌，且跌破汇价长期下支承线后，汇价转入下降趋势。汇价由顶部或阶段顶部下降过程中，急插入移动平均线之下时，暗示着汇价未来将下跌的可能属于增大，俗称死叉，这时不管亏、赚应尽快卖出所持汇种。注 解注 解“阳阴相接线”：在不同的价位出现时，其所代表的内涵不同，阳线之后出现阴线时，特别是出现在近乎顶部区域时，预示着汇价将开始反转下跌，即刻卖出所持币种是贤明的选择。“上拖尾影线”：易出现在大顶部区域或阶段顶部，无论阳线还是阴线，其影线越长，则说明汇价将发生急跌，此线出现后应考虑立即抛出所持币种。注 解“阳阴相交K线”：当出现在顶部区域，阳线之后的阴线预示着现时的汇价将发生一段下跌，卖方强于买方。反之，在底部价位则暗示汇价近期难以持续上升。千万别漏看了这种K线组合。注 解“汇价处在高价位时”：当出现几个小阴线的K线组合时，此乃典型的下跌信号，俗称黑三兵，一旦汇价切入均线这下后，应果断地卖出所持币种。上压力线 汇价股价 下支承线汇价 卖出信号 移动平均线汇价大幅度上升一段时间后形成阶段顶部，其形如三山型，当汇价跌破峰线后，预示着汇价将转为跌势，应尽早卖出所持币种。汇价经过长期上升后，其后一波的上升高度未能达到顶部区域后，汇价急转下跌，且跌破汇价长期下支承线后，汇价将转入下降趋势。 M头峰线峰顶初顶 次顶 汇价 峰线汇价在移动平均线之下且移动平均线仍有向下展开的趋势时，即使汇价短时间向上冲，其移动平均线并未向上翻转，就意味着汇价仍将下跌，应尽快卖出所持币种。汇价在移动平均线之下，短时间内上扬后，插入平均线之上或撞到平均线后急下落，暗示着大幅度下跌将展开，这种形态出现时，应尽快卖出所持币种。乖离率提示的卖出信号：虽然汇价沿着移动平均稳步上升，但当汇价急速地脱离了移动平均线时，俗称乖离率达10%-20%后，应引起注意，汇价在获利盘的抛压下，将出现急反抽，此时应尽早地卖出所持币种，以保住既得利差。乖离率=（股价移动平均线-1）100