可分配盈余.doc

问：什么是可分配盈余和未分配盈余？可分配盈余和未分配盈余之间的比例关系是如何确定的？ 每年的分红业务核算后，核算出的总盈余会分出一部分给资金的提供者客户和股东，这一部分称为可分配盈余。 可分配盈余和未分配盈余的比例是考虑年度投资收益、竞争因素、客户的合理预期、监管规定等诸多因素，经过会计师事务所审计通过，报监管机关后确定的，并非保险公司任意确定。问：什么是未分配盈余的“平滑功能”？ 经营状况好的时候多留下一些，经营状况差的时候从以前预留的部分中提取一些，尽量保持各年度的分红平稳，不出现大起大落。问：分红率是如何确定的？ 分红率是以客户与股东利益最大化为原则确定的。影响分红率的一个重要因素是投资收益率，此外，公司的盈余分配政策、维持客户正常的心理预期、险种自身特色、保险监管环境等也会成为影响分红率的因素。问：目前国际上常用的分红方式主要有哪些？新华保险公司采用的分红方式是哪个？ 主要有两种分红方式：一是以美国、日本、台湾为代表的以现金方式进行分红，年度红利可能是一差、二差、或三差（利差、死差、费差）收益；二是以英国、澳大 利亚为代表的以增加保额的方式进行分红，年度红利来源是多差，既保险公司的全部盈余。新华保险公司采用的是第二种分红方式。问：与“现金分红”方式相比，新华保险公司采用的“增加保额”方式分红主要优势是哪些？ “增加保额”是红利以增加保险金额的方式进行分配，客户分得的红利是无需再次核保而自动提高的保额，增加年度红利保额后的有效保险金额又成为下一年度分配 的基础，是复利分红的保险保障；“现金分红”则是以现金的方式返给客户，（包括现金、抵交保费、累计生息、购买交清增额保险）。 增加保额的方式可以自动提高保险保障，并有效降低管理费用，又由于现金分红与增加保额对于帐户资产的流动性要求不同，增加保额方式可能使投资策略更灵活，兑现压力小，获得高收益的可能性就大。问：新华保险公司分红产品的红利来源于哪里？红利分配方案是公司自己随意确定的吗？ 一般分红产品红利来源于一差（利差）、二差（利差、死差）、三差（利差、死差、费差）及多差（全部盈余）。新华保险公司分红产品红利来源于经营分红产品中可能获得的全部盈余，包括三差及其它各种可能存在的盈余。 红利分配不是保险公司随意确定的。首先红利分配是基于股东利益与客户利益一致的原则进行的，是以两者利益最大化为出发点。红利分配要根据业务的实际经营状况来确定，它必须符合各项监管法规的要求，并经过会计师事务所审计通过。问：新华保险公司的分红保险有没有保证利益？为什么新华保险公司能够保证较稳定的年度分红？ 通常分红保险的初始基本保险金额和经过年度分红所增加的红利保额构成了保单的保证利益。 未分配盈余的“平滑功能”使公司能够保证稳定的年度分红，既：经营状况好的时候多留下一些，经营状况差的时候从以前预留的部分中提取一些，尽量保持各年度的分红平稳，不出现大起大落。问：投资收益率与年度分红率之间有什么关系？ 在分红保险中，投资收益率是决定分红率的重要因素，一般而言，投资收益率越高，代表投资收益越大，对总盈余会产生正面影响。但是，投资收益率并非决定年度分红率的唯一因素，年度分红率的高低还受到死差、费差等因素的影响。问：为什么不同产品的分红率不同？ 因为不同的分红产品本身的保险责任、交费方式、交费金额等都有很大差异，而构成红利分配的主要来源有利差、死差、费差等。每个分红产品的保障责任、管理费 用、死亡率（发病率）都不尽相同。因此，虽然分红产品的投资是在一个帐户上进行，但每个产品的盈余贡献能力是不同的，因此分红率会有所不同。问：为什么有的年交保费方式的保单在前几年没有终了红利？ 年交保费方式的保单由于保费较低，用于投资的资金较少，对整体盈余的贡献不大；同时相比趸交保费产品，年交产品在相同保费情况下，保险金额更高，保险保障成本相应也高，因此，在前几年，红利分配主要体现在年度红利上。 随着年交保单经过年度数的不断增加，年交保费收入将不断增加，可投资资金也将不断增加，总体盈余随之不断提升。在保持年底红利平稳的情况下，未分配盈余将有所增加，终了红利可能将随之增加。问：为什么说终了红利使分红更公平、更彻底？ 终了红利是我公司分红产品在红利分配方面优于同业分红产品的一大特色和优势之处，也是分红产品公平性的集中体现。未分配盈余中除了用于平滑年度红利的部分 以外，其余的部分也是应该分配给客户的利益，以我公司分红产品而言，客户中途退保，减保甚至责任免除事项等非正常保单终止情况发生时，客户都不会损失应得 的利益。问：年度红利和终了红利每年都能知道吗？如何知道？ 能，每年至少确定一次年度和终了分红率。客户可以通过分红业绩报告、新华24小时电话服务中心95567及特别通知等方式获知。问：你们的投资渠道有哪些？ 保险法第一百零五条中规定：“保险公司的资金运用，限于在银行存款、买卖政府债券、金融债券和国务院规定的其它资金运用形式”。近年以来，保险公司的投资 渠道得到了极大的改善和拓宽。针对分红产品，主要的投资渠道有：银行大额协议存款、各种债券、同行业拆借、直接或者间接投资国家基础设施项目、上市股票、 基金等。本着稳健经营的原则，新华保险公司制定了科学的投资组合，以保证资金的整体安全性，并能获得相对稳定的收益；在投资风险相对较高的证券投资基金和 股票时，严格遵守保监会规定的可投资额度，在其范围内进行投资，争取较大收益。问：分红率为什么不能在公开媒体上公布？ 中国保监会颁布的人身保险新型产品信息披露管理暂行办法（令第号）第四章第十七条规定“保险公司不得通过公共媒体公布或宣传分红保险的经营成果或者分红水平。”问：分红保险的保单持有人是不是保险公司的股东？ 不是。分红保险的保单持有人只能分享分红保险业务所产生的盈余，不能分享其他业务的盈余。问：国家对分红产品的销售与运作都有那些监管措施？ 中国