年底一次还本付息和分次付息的摊余成本分摊不一样.doc

年底一次还本付息和分次付息的摊余成本分摊不一样，原理是什么呢？【回复】因为摊余成本就是应付债券的总账金额。分次付息，是计入“应付利息”，是不影响应付债券的总账金额的。一次还本付息，是计入“应付债券-应付利息”，是影响应付债券的总账金额的。应付债券的一次还本付息和分次付息的分摊所谓的期初摊余成本，就是将未来的现金流量折现。假设您有一万元钱，您到银行存一年定期，利率5，那么一年后您能拿到10500元，也就是说现在的一万元与一年后10500是相等的，所谓的折现就是说知道未来现金流量是10500元，按5折现，那么现值就为一万元，即摊余成本就为一万元。再假设您有一万元钱，您到银行存三年定期，利率5，复利计算（所谓复利计算，就是第一年的利息，第二年也当成本金，算利息），那么一年后（即2012年）您能拿到10000+10000510500元，第二年后（即2013）您能拿到10500+10500511025元，第三年（即2014）您能拿到11025+110255%=11576.25元。所谓的折现，就是假设您想三年后拿到11576.25元，按5利率，那么您现在就得存多少钱？站在2011年即今年的角度来讲，摊余成本就是10000元，站在2012年的角度来讲，摊余成本就是10500元，站在2013年的角度来讲，摊余成本就是11025元。用摊余成本的计量，实质就是利息的摊销，因为不能用直线法来摊销，拿上面的举例来说，三年总的利息是11576.25-100001576.25元，这1576.25在三年中每年摊销多少呢？第一年摊销100005500元，第二年105005525元。名义利率是票面利率。假设您买一个五年期按年付息的债券，面值是2000元，票面利率是5，那么您将在未来的五年，分别收到利息100元，同时第五年末收到本金2000元。但是现实生活中您取得这个债券，有时候您可能是用2100元买的，对吧，也有可能是1800元买的，假设是2100元买的吧，那么下面的问题就是什么叫实际利率呢？就是说如果本金是2100元，乘以什么利率，可以每年收到100元的利息，到了第五年收到2000元现金呢？肯定不是5，如果是5，那每年收到的利息是21005=105元。下面谈如何计算实际利率。100（P/A，I,5）+2000（P/S，I，5）2100（P/A，I,5）叫做年金现值系数，P代表现值，A代表未来每年等额收到的钱。5代表时间，表示未来五年等额收到的金额，针对本题而言，就是未来五年等额收到100元的利息。100（P/A，I,5）表示未来五年等额收到100元的利息，折算到现在这个时间点，价值多少。（P/S，I，5）有时候也写做（P/F，I，5），叫做得复利现值系数。复利现值系数是复利终值的对称概念，现在要出多少钱，按复利计算，五年后能收到2000。换言之，知道五年后能收到2000，那么折现到此刻，价值多少。2000（P/S，I，5）表示五年后的2000，按利率为I折现到此刻，金额是多少。100（P/A，I,5）+2000（P/S，I，5）2100表示未来五年每年收到100，第五年末又收到2000，按利率I折现到现在，是2100。年金现值系数和复利现值系数，在财务管理教材后面有附表，可以查阅。考试时会给出来。铺垫了这么多，不知道您看明白了没。如果看明白了，我们下面就要开始计算实际利率的旅程了。第一步，瞎猜利率，现在猜如果实际利率I4，查表得出：（P/A，4,5）4.4518（P/S，4，5）0.8219将其代入：100（P/A，4,5）+2000（P/S，4，5）1004.4518+20000.82192088.98由于2088.88小于2100，说明实际利率不等于4。只好再瞎猜一次。第二步，猜实际利率I3，查表得出：（P/A，3,5）4.5797（P/S，3，5）0.8626将其代入：100（P/A，3,5）+2000（P/S，3，5）1004.5797+20000.86262183.17这回又大于2100了。说明实际利率是在3和4之间。下面只能用插值法计算实际利率。解出I3.88。看了以上文字，如果对货币时间价值和求解实际利率仍不清楚的，建议学习财务管理的相关课程。 这部分内容理解起来有点难度，主要是考虑了货币时间价值的原理，需要多体会揣摩，多结合实际，假设自已买了，并且做账，怎么样才更合理，将利润和费用合理地分摊到各年。这里提供计算摊余成本的小技巧：这个方法叫丁字账法：持有至到期投资摊余成本=持有至到期投资的总账金额如果发生减值，则=持有至到期投资的总账金额-减值损失可供出售金融资产如果是债券的话，可供出售金融资产摊余成本=除了公允价值变动明科目以外的科目，丁字账的余额，如果发生减值，要减去减值的金额。公允价值变动明细科目的金额=公允价值-可供出售金融资产总账金额后