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财务管理名词解释1. 无形资产：是指企业拥有或者控制的，没有实物形态的，可辨认非货币性资产。无形资产具有广义和狭义之分，广义的无形资产包括货币基金、应收账款、金融资产、长期股权投资、专利权、商标权等，因为它们没有物质实体，而是表现为某种法定权利或技术。会计上通常将无形资产作狭义的理解，即将专利权、商标权等称为无形资产。2. 营运资金：也叫营运资本，广义的营运资金又称总营运资本，是指一个企业投放在流动资产上的资金。具体包括现金、有价证券、应收账款、存货等占用的资金。狭义的营运资金是指某时点内企业的流动资产与流动负债的差额。3. 股票：是股份公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行的用以证明出资人的股本身份和权利，并根据持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。4. 信用政策：又称应收账款政策，指企业为对应收账款进行规划与控制而确立的基本原则性行为规范，是企业财务政策的一个重要组成部分。5. 财务风险：是指公司财务结构不合理、融资不当，使公司可能丧失偿债的能力而导致投资者预期收益下降的风险，是企业在财务管理过程中必须面对的一个现实问题，它是客观存在的。企业管理者只有采取有效措施来降低风险，而不可能完全消除风险。6. 5C分析法：主要是分析借款人品德、经营能力、资本、资产抵押、经济环境的五个方面信用要素。7. 信用条件：是销货企业要求赊购客户支付货款的条件。包括信用期限、折扣期限和现金折扣。信用期限是企业为骨科规定的最长付款时间。折扣期限是为顾客规定的可享受现金折扣的付款时间。现金折扣实在顾客提前付款时给予的优惠。8. 现金流量：是现代理财学中的一个重要概念，是指企业在一定会计期间，按照现金收付实现制通过一定经济活动（包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目）而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称，即企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。9. 固定资产折旧：是指一定时期内，为弥补固定资产损耗，按照对定的固定资产折旧率提取的固定资产折旧，或按国民经济核算统一规定的折旧率虚拟计算的固定资产折旧。10. 财务杠杆：是指无论企业营业利润多少，债务利息和优先股的股利都是固定不变的，当息税前利润增大时，每一元盈余所负担的固定财务费用就会相对减少，这能给普通股东带来更多的盈余，这种债务对投资者收益的影响成为财务杠杆。财务杠杆影响的是企业的税后利润，而不是息税前的利润。11. 市盈率：指在一个考察期（通常为12个月的时间）内，股票的价格和每股收益的比率。投资者通常利用该比例值估量某股票的投资价值，或者用该指标在不同公司的股票之间进行比较。12. 现金比率：是计算公司现金以及现金等价资产总量与当前流动负债的比率。是来衡量公司资产的流动性的。13. 商业信用：是社会信用体系中最重要的一个组成部分，由于它具有很大的外在性，在一定程度上，影响着其他信用的发展，它是相互依赖的、契约社会的商业信用。14. 财务杠杆系数：是指普通股每股税后利润变动率相对于息税前利润变动率的倍数，也叫做财务杠杆程度，通常用来反映财务杠杆的大小和作用程度以及评价企业财务风险的大小。15. 固定资产支付率政策：是指公司先确定一个股利占净利润的比率，然后每年都按此比率从净利润中想股东发放股利，每年发放的股利额都等于净利润中向股东发放的股利，每年发放的股利额都等于净利润*固定的股利支付率。16. 现金净流量：是指一定期间内现金流入量与现金流出量的差额。17. 财务目标：是企业进行财务管理所要达到的目的，是评价企业财务活动是否合理的标准。18. 票据贴现：是指持票人把未到期的商业票据转让给银行，贴付一定的利息以取得银行资金的一种借贷行为。简答题：1. 简述债券投资的优缺点优点：a.债券投资的成本较低，从投资者角度来讲，投资于债券可以受限制性条款的保护，其风险较低，相应地要求较低的回报率，即债券的利息支出成本低于普通股票的股息支出成本。从筹资公司来讲，债券的利息是在所得税前支付，有抵税的好处，显然债券的税后成本低于股票的税后成本。从发行费用来讲，债券也一般低于股票。 b.公司运用债券投资不仅取得一笔运营成本，而且还向债权人购得了一项以公司总资产为基础资产的看跌期权，若公司的市场价值急剧下降，普通股股东具有将剩余所有权和剩余控制权转给债权人而自己承担有限责任的选择权。 c.债券投资具有杠杆作用，无论公司盈利多少债券持有人只有收回有限的固定收入而更多的收益则可用于股利分配和留存公司以扩大投资。缺点：a.债券筹资有固定的到期日，需定期支付利息，如不能兑现承诺，则可能引起公司破产。 b.债券筹资具有一定限度，随着财务杠杆的上升，债券筹资的成本也不断上升，加大财务风险和经营风险，可能导致公司破产和最后清算。 c.公司债券通常需要抵押和担保，而且有一些限制性条款，这实质上是取得一部分控制权、削弱经理的控制权和股东的剩余控制权，从而可能影响公司的正常发展和进一步的筹资能力。 2. 简述利润最大化的优缺点 利润最大化观点认为利润代表了企业新创造的财富，利润越多，则说明企业的财富增加越多，越接近企业的目标，利润最大化的财务目标是怡编辑收入等于边际成本来确定企业的产销量，使企业利润达到最大化，并以利润最大化来分析和评价企业的业绩。优点：强调了资本的有效利用，可以用这个指标来衡量企业是如何理性增长的。缺点：利润最大化容易导致企业片面地追求短期效益而护士长远的发展，忽视了企业每天都要面临的两个因素：不确定性和时间价值，最重要的一点是，利润最大化忽视了成本的投入与利润的比例关系。3. 利用普通股筹资的优缺点优点：a.筹资风险小 b.股票融资可以提高企业的知名度，为企业带来良好的声誉 c.股票融资所筹资金具有永久性，不到日期，不需归还 d.没有固定的利息负担 e.股票融资有利于帮助企业建立规范的现代企业制度缺点：a.资本成本较高 b.股票融资上市时间跨度长，竞争激烈，无法满足企业紧迫的融资需求 c.容易分散控制权 d.新股东分享公司未发行新股钱积累的盈余，会降低普通股的净收益，从而可能引起股价的下跌4. 简述营运资金的概念和特点营运资金是指流动资产与流动负债的净额，如果流动资产等于流动负债，则占用在流动资产上的资金是有流动负债供资的，如果流动资产大于流动负债，则与此相对。特点：A.周转时间短 B.非现金形态的营运资金，如存货、应收账款、短期有价证券容易变现，这一点对企业应付临时性的资金需求有重要意义。 C.数量具有波动性 D.来源具有多样性5. 简述存货的功能及存货成本有哪些功能：A.保证生产正常进行 B.有利于销售 C.便于维持均衡生产，降低产品成本 D.降低存货取得成本 E.防止意外事件发生存货成本包括取得成本，储存成本和缺货成本。6. 简述短期证券投资的目的短期证券投资是指公司在进行证券投资时，从一开始就打算在短期内使其变现，而并无长期投资的意图。投资短期债券的目的有：1 作为现金的替代品，由于短期证券的收益率一般会高于银行存款利率，而有些有价证券如政府证券又具有极低的风险和极高的变现能力，所以不少企业愿意将一部分闲置的资金投资于短期有价证券上来获得一定的收益，再等到企业急需资金时，这些短期有价证券又具有极高的变现能力，能及时解决企业资金问题。2 企业完全将短期有价证券作为一种短期的投资，企业时常在手头上会积压一定得资金，而在短期之内又会有资金的流出，这样的话，积压大量的现金对于企业来说也是一种隐性的损失，而且有些企业的经营具有较强的季节性和循环性，在资金需求不高的季节里，企业可以把一部分资金暂时投资在有价证券上，以其有一定的投资报酬，待资金需求时再将这些有价证券变现。7. 简述企业的财务关系企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系，企业的筹资活动、资金活动、经营活动、利润及其分配活动与企业上下左右各方面有着广泛的联系。企业的财务关系和概括为以下几个方面：1) 企业同其所有者之间的财务关系2) 企业同其债权人之间的财务关系3) 企业同其被投资单位孩子间的财务关系4) 企业同其债务人之间的财务关系5) 企业内部各单位的财务关系6) 企业与职工之间的财务关系7) 企业税务机关之间的财务关系8. 简述固定资产投资决策中的现金流量构成现金流量是指投资项目在其计算期内各项现金流入量与现金流出量的统称，包括初始现金流量、营业现金流量和中介现金流量。现金流入量的内容包括：1) 因使用新固定资产而增加的营业收入2) 处置旧固定资产的变现净收入3) 新旧固定资产，回收固定资产余值的差额现金流出量的内容包括：4) 购置新固定资产的投资5) 因使用新固定资产而增加的经营成本6) 使用新固定资产而增加的流动资金投资7) 增加的各项税款9. 简述影响企业资产组合的因素1) 风险与报酬因素2) 企业所处的行业因素3) 经营规模因素4) 利息率的变化10.简述资金成本的用途资金成本是企业财务管理中可以在多方面加以应用而主要用于筹资决策和投资决策。1) 资金成本是选择资金来源、拟定筹资方案的依据。2) 资金成本是评价投资项目可行性的主要经济指标。3) 资金成本可作为评价企业经营成果的依据。11.简述利润分配的原则1 利润分配必须遵守国家财经法规以保证国家财政收入，稳定增长和企业生产经营，拥有安定的社会环境。2 利润分配必须兼顾企业所有者，经营者和职工的利益。3 利润分配要有利于增强企业发展的能力。4 利润分配要处理好企业内部积累与消费的关系，充分调动职工的积极性。12. 简述固定资产保管使用责任制的三定一折的管理方法在建立固定资产保管使用责任制方面实行设备定号、保管定人、管理定户，建立保管折的管理方法是一条行之有效的经验。设备定号是按照固定资产目录为每台设备按类分项统一编号，使每台设备都有编号。保管定人是根据谁用谁管谁负责把设备的保管责任落实到人。管理定户是以班组为设备管理的基层单位，为一个管理户，并以班组为单位建立固定资产保管、调入、调出等按户口管理的办法进行。13. 简述企业目标成本及其定制方法目标成本是事先确定要在一定时期内实现的成本，它是成本管理工作的奋斗目标。方法：a.倒挤法：先确定目标利润，然后从预测销售收入中减去应纳税金、期间费用和目标利润进而确定目标成本。 b.选择法：选择某一先进成本或本企业历史上的最好成本水平作为目标成本。 c.调整法：以上年实际平均单位成本为基础，结合计划年度情况进行适当调整，进而确定目标成本。14. 简述流动资产的组成流动资产在企业的再生产过程中以各种不同的形态同时存在，这些不同的存在形态就是流动资产的组成内容，具体项目包括：货币资金：包括库存现金和存入银行的各种存款应收及预付款项：如应收票据、应收账款、待摊费用存货：包括原材料、燃料、包装物、低值易耗品、修理用备件、在产品、自制半成品、外购商品等短期投资：指各种能随时变现、持有时间不超过一年的有价证券以及其他投资，如各种短期债券。15. 简述财务管理的成本效益原则成本效益原则是对经济活动中所费与所得进行分析比较，是成本与手艺得到最优结合以求获取最多盈利实行成本效益原则能提高企业经济效益，使投资者权益最大化，它是由企业理财目标决定的。筹资多动有资金成本等于息税前收益的分析，投资一决策中有投资额与收益分析。日常经济有成本与收入分析，其他活动也有经济得失分析，因此成本交易广为应用。单选题：1. 财务管理是人们利用价值形式对企业的资金运动进行组织和控制，并正确处理企业与各方面财务关系的一项经济管理工作。2. 影响企业经营决策和财务关系的主要外部财务环境是经济环境。3. 企业资金中资本与负债的比例关系称为资本结构。4. 按时价或中间价格发行股票，股票的价格低于其面值成为折价发行。5. 债券发型时，当票面利率与市场利率一致，是等价发行债券。6. 企业愿意向客户提供商业信用所要求的关于客户信用状况方面的最低标准称为信用标准。7. 企业库存现金限额一般为3-5天的零星开支量。8. 由于劳动生产率提高和社会科学技术的进步而引起的固定资产的原始价值贬值称为无形损耗。9. 生产中消耗的机械设备、房屋建筑物的价值，以折旧费计入产品成本。10. 企业对外销售产品时，由于产品经营和品种不符合规定要求时而适当降价称为销售折让。11. 销售成本对平均存货的比率称为存货周转率。12. 资金占用费与产品产销数量之间的依存关系称为资金习性。13. 利用财务杠杆给企业带破产风险或普通股收益发生大幅度变动的风险称为财务风险。14. 企业的支出所产生的效益仅与本年度相关，这种支出是收益性支出。15. 按企业财务通则规定，企业发生的销售费用、管理费用和财务费用应当记入当期损溢。16. 资金市场按交易性质可分为证券市场与借贷市场。17. 按照行驶里程计算固定资产折旧每行驶里程的折旧额是相同的。18. 无形资产的转让包括所有权转让和使用权转让两种方式，无论哪种方式取得的收入，均计入企业的其他销售收入。19. 固定资产的经济折旧年限，同物理折旧年限相比，前者比较短。20. 短期投资的目的是：利用生产经营暂时闲置资金，谋求收益。21. 按对外投资形成的产权关系不同，对外投资可分为股权投资和债券投资。22. 企业生产产品所耗费的社会必要劳动量，其货币表现是社会生产费用。23. 商品流通企业的经营成本一般是指商品的进价成本。24. 企业工资费用的控制，通常采用相互联系的两个指标，它们是工资总额与平均工资。25. 企业当年无利润时，经股东会特别决议，可用盈余公积金分配股利，但分配数额不能超过股票面值的6%。26. 外汇汇率在间接标价法下应收国货外币数额的增加，表示外汇汇率下降。27. 按外汇的支付方式，汇率可分为电汇、信汇和票汇汇率。28. 作为套算汇率的基本依据是直接汇率。29. 采取有限责任组织形式的企业，其清偿债务的法定财产是所有者权益。30. 企业清算是为正确确定结算财产的变现值，其计算依据应是实际收回的结算财产。31. 清算财产在支付完清算费用后应首先进行债务清偿的是应付未付的职工工资、劳动保险费等。32. 通常在清算企业流动资产、固定资产和对外投资取得有价证券的账面价值与实际价值有较大差距时，应采用的估价方法是现行市价法。33. 财务分析的最终目标是为财务保镖使用者提供信息。34. 将企业各项盈利指标与同行业的标准指标或先进指标比较可以反映出企业的盈利能力。35. 计算速动比率时，应从流动资产中扣除的项目有存货、预付款、待摊费用。多选题：1. 财务管理的目标主要有：产值最大化、利润最大化、财富最大化、减少或转移风险。2. 影响企业财务活动的外部财务环境包括：政治环境、经济环境、技术环境、国际环境。3. 财务预测按其预测划分可以分为：资金预测、成本费用预测、利润预测。4. 企业持有现金的总成本主要包括：占有成本、管理成本、短缺成本。5. 信用政策是企业关于应收账款等债权资产的管理或控制方面的原则性规定，包括：信用标准、信用条件。6. 短期有价证券的特点有：变现性强、有一定的风险性、价格有一定的波动性。7. 与储存原材料有关的存货成本包括：取得成本、储存成本、短缺成本。8. 固定资产的计价方法通常有：原始价值、重置价值、折余价值。9. 产品的制造成本包括：直接材料、直接工资、制造费用、其他直接支出。10. 目前企业主要的社会资金筹集方式有：股票、债券、租赁、期收投资、商业信用。11. 企业内部直接财务环境主要包括：企业的聚财能力、用财能力、生财能力。12. 短期融资券按发行方式不同可分为直接销售的融资券、经纪人代销的融资券。13. 企业从事短期有价证券投资所关心的因素是证券的安全性、变现性、收益性。14. 无形资产的特点是：经济效益的不确定性，有效期限的不确定性、占有和使用的垄断性、无物质实体性。15. 固定资产按其经济法用途可分为：生产经营用的固定资产、非生产经营用的固定资产。16. 工业企业的生产成本是指：工业产品的制造成本，包括直接材料、直接公司、制造费用、其他直接支出。17. 企业销售利润总额包括：营业利润、投资净收益、营业外收支净额。18. 财务预测的作用主要表现在：是财务决策的基础，是编制财务计划的前提是组织日常财务活动的必要条件。19. 反映企业营利