2015年中国煤层气行业现状及其前景预测分析.doc

前瞻产业研究院 一、煤层气行业定义与开发方式（一）煤层气行业定义煤层气又称为“瓦斯”，是一种与煤炭伴生的非常规天然气，主要成分是甲烷（甲烷含量85%），是以吸附在煤基质颗粒表面为主、部分游离于煤孔隙中或溶解于煤层水中的烃类气体；根据相关数据表明，从泥炭发展到无烟煤过程中每吨煤可产生50-300m3的煤层气。（二）煤层气行业开发方式比较根据特种电缆的特殊性，可将特种电缆大致可分为下列四类：最常见的煤层气开发方式主要有两种：井下煤层气抽采和地面钻采煤层气。图表1：两种煤层气开发方比较资料来源：前瞻产业研究院整理二、煤层气行业发展环境分析（一）煤层气行业政策环境分析近年来，由于我国对于节能减排政策压力以及社会公众对于环保的关注度上升，煤层气、页岩气、致密气等非常规天然气行业发展也受到了我国政策层面上的支持。图表2：近期我国煤层气行业政策汇总出台时间政策对行业的影响2013.3煤层气产业政策把煤层气产业发展成为重要的新兴能源产业。“十二五”期间，建成沁水盆地和鄂尔多斯盆地东缘煤层气产业化基地，形成勘探开发、生产加工、输送利用一体化发展的产业体系。2012.6关于进一步鼓励和引导民间资本投资国土资源领域的意见鼓励民间资本进入非常规油气勘探、开采等国土资源领域2012.4开展编制能源领域鼓励引导民间投资发展实施细则工作鼓励民间资本进入天然气管网和天然气分布式能源建设2012.3煤层气利用“十二五”规划对非常规天然气未来5年的发展和投资进行规划2011.11民用煤层气国家标准规范化和标准化民用煤层气，增加使用2011.8关于“十二五”期间煤层气勘探开发项目进口物资免征进口税收的通知2011-2015年，进口国内无法生产或性能不足的煤层气设备，免征进口关税和进口税环节增值税2011.6车用压缩煤层气规范车用压缩煤层气行业资料来源：前瞻产业研究院整理（二）煤层气行业技术环境分析1、煤层气测井方法通过对中国所采用的煤层气测井方法进行分类，大体可反映目前所采用的煤层气测井方法。煤层气测井方法有许多种，每一种测井方法都是针对煤层某一特性的测井响应。煤层气测井深度一般小于2000m，在2000m以下煤层常处于低解吸带，不利于煤层气的勘探。美国在勘探开发黑勇士煤层气田中使用了密度测井（高分辨率密度测井、岩性密度测井）、井径测井、双侧向测井、微电极测井、电阻率测井、自然电位测井、中子测井、声波全波测井及FMS等方法。中国对于煤层气测井技术的研究也做了许多工作：研制开发出的煤层气测井系列和评价软件取得了不错的效果；利用神经网络方法计算煤层的灰分，进而计算煤层含气量，能定性地指示煤层渗透性好坏；通过测井资料与岩心分析资料的对比，重新建立了晋城、吴堡、大宁-吉县三地区煤层含气量解释模型，煤层含气量绝对误差为1.36m3/t-2.24m3/t，提高了测井解释的精度。2、煤层气储层测井评价技术针对中国的地质情况和煤层储集层的特征，国内也展开了一些研究：有关煤层气测井数据采集解释和相关方法的研究；利用神经网络、模糊模式识别、多元统计、灰色系统理论、裂缝性储层评价理论等进行煤层气识别、孔隙度和含气量等储层参数的计算方法研究。综合分析已有的研究工作，可将煤层气储层测井评价技术分为四种，即基于常规天然气储层评价的定性识别方法、基于体积模型的储层评价方法、基于概率统计模型的储层评价方法和基于神经网络模型的储层评价方法等四类。国内外煤层气储层测井评价技术研究工作虽然取得了一定效果，但还没有形成系统且实用的煤层气测井评价技术体系，因此，有必要全面系统地研究储层测井评价技术及相关理论。3、煤层气地震勘探技术近几年来，煤层气地震勘探技术得到了很大的发展，PC计算机群大规模投入使用，可视化、虚拟现实、网络技术飞速发展，高分辨率地震、3D地震、三维地震勘探AVO技术，地震属性技术、4D地震，井间地震CT测试技术，多波多分量地震（三维三分量方法），使发展前沿的地震勘探技术正跃上新台阶，为煤层气的勘探开发提供了重要的技术支撑。三、煤层气行业产业链分析煤层气产业链与天然气产业链未来将有大量重合，尤其是在中下游运输和消费阶段；而煤层气在上游钻完井及排采环节存在特殊的技术工艺要求、以及设备需求，另外考虑到国内煤层气发展的低基数和未来几年的高增长，煤层气产业链仍具备明显的投资价值，前瞻认为尤其应关注地面煤层气钻采。图表3：煤层气全产业链分布资料来源：前瞻产业研究院整理四、煤层气行业发展状况分析2013年国家能源局煤层气抽采目标是160亿立方米。其中，煤矿瓦斯抽采125亿立方米，利用量44亿立方米；地面煤层气产量35亿立方米，利用目标30亿立方米。但据各省、企业上报的统计数据，2013年一季度全国抽采瓦斯29.3亿立方米，利用量5.35亿立方米；地面煤层气产量6.95亿立方米，利用量5.33亿立方米。实际完成情况并未达到既定目标。图表4：煤层气的“十一五”规划与“十二五”规划的比较（单位：亿立方米，%，条）资料来源：前瞻产业研究院整理行业财务指标、经济指标、效益指标等更多内容详见前瞻产业研究院发布的2013-2017年中国煤层气行业经济效益评价及投资战略规划分析报告。五、国际煤层气行业知名企业美国格瑞克公司美国亚美大陆煤炭有限公司美国远东能源公司加拿大亚太中国能源有限公司六、中国煤层气行业领先企业山西蓝焰煤层气集团有限责任公司山西能源煤层气投资控股有限公司中石油煤层气有限责任公司中联煤层气有限责任公司河南煤层气开发利用有限公司山西国化能源有限责任公司中国石油化工股份有限公司华东分公司华北油田煤层气分公司阳泉煤业集团煤层气开发利用分公司铁法煤业集团有限责任公司七、中国煤层气行业投资机会分析（一）勘探开发阶段投资机会勘探设备和勘探技术领先的油服公司率先受益。由于煤层气与常规天然气地质条件不同，适用的勘探开采技术有所不同。随着未来勘探投入的加大，从事地震数据处理、分析的油服公司有望最早受益，估计市场规模约有361亿美元，其中开发阶段的市场规模约有267亿美元，占比为74%。图表5：国内勘探市场的目标市场估算（单位：亿美元，%）资料来源：前瞻产业研究院整理（二）储运阶段投资机会拥有管道资源的企业将受益于煤层气产业的发展。中游运输、存储等环节，包括城市输配和分谁肖环节。天然气运输主要长输管线运输和LNG运输。长输管线主要由中石油、中石化、中海油垄断运营。部分企业参与省级长输管道运营，城市输配由地方政府管制。伴随着未来煤层气产量的增加，拥有管道资源的中石油、中石化、中海油、陕天然气以及部分管道设备商也将受益于煤层气产业的发展。其中，最看好拥有70%管道资源的中石油。图表6：中国管道存量及“十二五”规划目标（单位：万公里）资料来源：前瞻产业研究院整理图表7：“十二五”规划油气管网建设投资（单位：亿元）资料来源：前瞻产业研究院整理（三）利用阶段投资机会随着煤层气进入大规模商业化开发阶段，煤层气发电企业将获益颇丰。每年采煤排放的煤层气约为200亿立方米，若用来发电可发出600亿千瓦时电能，约相当于三峡一年的发电量。目前，晋煤集团煤层气发电项目在国内处于领先地位，其中，世界最大规模、总装机容量12万千瓦的山西晋城煤业集团公司寺河瓦斯发电厂投入运营，其年发电量达8.4亿千瓦时，年利用煤层气1.8亿立方米（折纯）。同时下游的电