IT项目管理.doc

IT项目管理经济评价分析报告学院:经济管理学院班级:管理081课题号：三号组员：张珂 李梦 胡红星 王义伟 目录1.1项目背景概况31.2项目投资、成本及收益估计31.2.1项目投资估算31.2.2项目成本估算31.2.3收益金额估计51.3财务计划现金流量表61.4财务指标分析61.4.1动态盈利指标61.4.2财务生存能力分析71.5财务分析结果71.6不确定性分析81.7结论与建议91.8附录12项目财务分析报告1.1项目背景概况目前，XX地区移动公司的无线网络在各县区范围内及高速公路、部分高级公路和主要铁路沿线已基本实现无缝隙覆盖，各县城和各乡镇已基本覆盖。重点城区内的政府机关、新闻机构、大型商场、主要办公楼、星级宾馆、大型娱乐场所、车站及密集住宅区等场所已经实现了基本覆盖。目前，除去平原地区已经实现网络完全覆盖外，仍有部分偏远农村尚为实现网络覆盖。对于山区较多的几个县，网络覆盖效果还不理想。通过调查，网络覆盖盲区主要集中在XX县的山区。随着上去地方经济的发展，这些地方对移动通信的需求也呈现出快速增长的势头。为了跟上经济发展的步伐，应在详细、认真的市场调研的基础上，在经济效益和社会效益并重的前提下分期、分批的解决盲区的网络覆盖问题。该项目包括建设期和生产经营期，根据项目实施计划得知建设期为1年，即2009年；生产期为9年，即20102018年。第二年投产，当年生产负荷达到设计能力的50%，第三年满负荷生产。1.2项目投资、成本及收益估计1.2.1项目投资估算1.固定资产投资：本项目固定资产投资为4983万元，第一年投入。固定资产余值按固定资产投资额的3%算，为149万元，于最后一年回收。2.流动资产投资：本项目流动资金按固定资产投资额10%估算，流动资金为498万元。3.总投资=固定资产+流动资金=5481万元。 1.2.2项目成本估算1.工资。该项目工资总额=生产人员数预测年人均工资额，该项目生产人员为10人，预测投产年人均工资为6万元。即工资为60万元。2. 职工福利费。职工福利基金=年工资总额14%，即福利费用为8.4万元。3.修理费。修理费=固定资产原值预测万元固定资产年维修费，本项目维修费按万元固定资产900元计算。即维修费为448.47万元。4.低值易耗品。低值易耗品=生产人员数预测年人均低值易耗品，预测年人均易耗品为6536元。即低值易耗品为6.54万元。5.经营管理费用。经营管理费用=生产人数预测年人均经营管理费，预测年人均经营管理费为4.94万元。即经营管理费用为49.4万元。6.折旧费。按照中移财200874号（关于印发中国移动固定资产管理办法的通知）的精神，折旧方法采用平均年限法，无线设备折旧年限为7年，残值率为3%。本项目中折旧费=固定资产原值（1-3%）/ 7=690.5万元，折到生产期第七年。 7.业务费。业务费=再分配收入5%。考虑到每年新增用户购机时间的先后，来自每年新增用户业务收入按照50%计提，测算出本项目再分配收入如表1.1所示：表1.1 再分配收入表项目分期建设期生产期年度2009201020112012201320142015201620172018编号12345678910再分配收入2044084084084084084084084088.摊销费。本项目中摊销费为0。9.财务费用。由于本项目中建设资金全部为企业自有资金，无利息，所以财务费用为0。10.总成本费用。总成本费用=业务成本+管理费用+财务费用。11.经营成本。经营成本=总成本费用折旧费摊销费利息支根据以上数据绘制总成本费用表，如表1.2所示：表1.2 总成本费用表 1.2.3收益金额估计1.销售收入。该项目销售收入就等于再分配收入。2.税金。该项目税金包括经营税金和所得税。经营税金=销售收入3.3%，所得税税率为33%。3.盈余公积金和公益金。盈余公积金按税后利润10%计提，公益金按9%计提。根据以上数据绘制该项目损益表，如表1.3所示:表1.3 损益表 1.3财务计划现金流量表1.现金流入。现金收入=销售收入+固定资产余值+回收流动资金。该项目销售收入就是再分配收入，损益表。固定资产余值为149万元，于2018年回收。该项目流动资金于2018年回收。2.现金流出。现金流出=固定资产投资+流动资产投资+经营成本+经营税金+所得税。各个费用数据都可从前面个表中得到。3.净现金流量。净现金流量=现金流入现金流出。4.折现系数。折现系数R=1/(1+i)n 5.净现金流量折现值。净现金流量折现值=净现金流量折现系数。根据上述数据，绘制出现金流量表，如表1.4所示 表1.4 现金流量表1.4财务指标分析该项目财务分析指标按其目标不同，将财务指标分为盈利能力（考虑到资金的时间价值，顾皆用动态指标）的指标和反应财务生存能力的指标。1.4.1动态盈利指标1.动态投资回收期。动态投资回收期是把投资项目各年的净现金流量按基准收益率折成现值之后，再来推算投资回收期，这就是它与静态投资回收期的根本区别。根据表4现金流量表可知，该项目动态投资回收期不存在。2.财务净现值(NPV)。是指项目按行业的基准收益率或设定的目标收益率,将项目计算期内各年的净现金流量折算到开发活动起始点的现值之和。本项目基准收益率为10%，根据计算可知，该项目NPV=-5131.15万元。折现系数对NPV的影响如图1所示：图13.内部收益率。内部收益率，就是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。根据表4现金流量表可知，该项目没有内部收益率。1.4.2财务生存能力分析1.资产负债率。资产负债率=负债总额/资产总额100%，所以该项目资产负债率为0.2.流动比率。流动比率是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。由于无流动负债，所以不分析流动比率。3.速动比率。速动比率，又称“酸性测验比率”，是指速动资产对流动负债的比率。它是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。由于无流动负债，所以无速动比率。1.5财务分析结果 根据上述财务分析指标，绘制出评价结论汇总表，如表1.5所示:表1.5 项目评价汇总表财务分析指标计算结果是否可行项目动态内部收益率无否项目动态投资回收期无否项目动态净现值-5131.15万元否单从财务分析的主要指标上看，财务分析效益均不可行，所以该项目是不可接受的。1.6不确定性分析1.盈亏平衡分析。盈亏平衡分析（又称保本点分析）是在一定市场、生产能力及经营管理条件下(即：假设在此条件下生产量等于销售量，)，通过对产品产量、成本、利润相互关系的分析，判断企业对市场需求变化适应能力的一种不确定性分析方法，故亦称量本利分析。根据表3（利润表）可知该项目无盈亏平衡点，一直处于亏损状态。2.敏感性分析。敏感性分析是指从定量分析的角度研究有关因素发生某种变化对某一个或一组关键指标影响程度的一种不确定分析技术。其实质是通过逐一改变相关变量数值的方法来解释关键指标受这些因素变动影响大小的规律。设投资额变动百分比为X，分析投资额对净现值影响的计算公式为： NPV=-K(1+X)+(B-C)(P/A,10%,10)设销售收入变动百分比为Y，分析销售收入对净现值影响的计算公式为： NPV=-K+(1+Y)B-C(P/A,10%,10)设经营成本变动百分比为Z，分析经营成本对净现值影响的计算公式为： NPV=-K+B-C（1+Z）(P/A,10%,10)按照这三个公式，根据原始数据，分别去不同的X,Y和Z值可确定不同幅度下变动的不确定因素所产生的方案净现值，计算结果见表1.6所示： 表1.6-20%-10%0%10%20%投资额-4134.545-4632.845-5131.154-5629.454-6127.745年销售收入-4940.747-5038.503-5131.154-5234.014-5331.77年经营成本-5568.322-5450.05-5131.154-5213.206-5095.216由表1.6可以看出，在同样的变动率下，投资额对方案净现值的影响最大，年度经营成本次之，年销售收入影响程度最小。在前面的三个公式中，令NPV=0，则有：X=102.9%;Y