财务管理公式.docx

1. 单利：I=P*i*n2. 单利终值：F=P（1+i*n）3. 单利现值：P=F/（1+i*n）4. 复利终值：F=P（1+i）n 或：P（F/P，i，n）5. 复利现值：P=F/（1+i）n 或：F（P/F，i，n）6. 普通年金终值：F=A（1+i）n-1/i 或：A（F/A，i，n）7. 年偿债基金：A=F*i/（1+i）n-1 或：F（A/F，i，n）8. 普通年金现值：P=A1-（1+i）-n/i 或：A（P/A，i，n）9. 年资本回收额：A=Pi/1-（1+i）-n 或：P（A/P，i，n）10. 即付年金的终值：F=A（1+i）（n+1）-1/i 或：A（F/A，i，n+1）-111. 即付年金的现值：P=A1-（1+i）-（n+1）/i+1 或：A（P/A，i，n-1）+112. 递延年金现值：13. 第一种方法：P=A1-（1+i）-n/i-1-（1+i）-s/i或：A（P/A，i，n）-（P/A，i，s）14. 第二种方法：P=A1-（1+i）-（n-s）/i*（1+i）-s或：A（P/A，i，n-s）*（P/F，i，s）15. 永续年金现值：P=A/i16. 折现率：17. i=（F/p）1/n-1 （一次收付款项）18. i=A/P（永续年金）19. 普通年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i，不能直接求得的通过内插法计算。20. 名义利率与实际利率的换算：i=（1+r/m）m-1式中：r为名义利率；m为年复利次数21. 期望投资报酬率=资金时间价值（或无风险报酬率）+风险报酬率22. 期望值：（P43）23. 方差：（P44）24. 标准方差：（P44）25. 标准离差率：（P45）26. 外界资金的需求量=变动资产占基期销售额百分比x销售的变动额-变动负债占基期销售额百分比x销售的变动额-销售净利率x收益留存比率x预测期销售额27. 外界资金的需求量的资金习性分析法：（P55）28. 债券发行价格=票面金额x（P/F，i1，n）+票面金额x i2（P/A，i1，n）29. 式中：i1为市场利率；i2为票面利率；n为债券期限如果是不计复利，到期一次还本付息的债券：30. 债券发行价格=票面金额x（1+ i2 x n ）x （P/F，i1，n）31. 放弃现金折扣的成本=CD/（1-CD）x 360/N x 100%式中：CD为现金折扣的百分比；N为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差32. 债券成本：Kb=I（1-T）/B0（1-f）=B*i*（1-T）/B0（1-f）33. 式中：Kb为债券成本；I为债券每年支付的利息；T为所得税税率；B为债券面值；i为债券票面利率；B0为债券筹资额，按发行价格确定；f为债券筹资费率34. 银行借款成本：Ki=I（1-T）/L（1-f）=i*L*（1-T）/L（1-f）35. 或：Ki=i（1-T） （当f忽略不计时）36. 式中：Ki为银行借款成本；I为银行借款年利息；L为银行借款筹资总额；T为所得税税率；i为银行借款利息率；f为银行借款筹资费率37. 优先股成本：Kp=D/P0（1-T）38. 式中：Kp为优先股成本；D为优先股每年的股利；P0为发行优先股总额39. 普通股成本：Ks=D1/V0（1-f）+g式中：Ks为普通股成本；D1为第1年股的股利；V0为普通股发行价；g为年增长率40. 留存收益成本：Ke=D1/V0+g41. 加权平均资金成本：Kw=Wj*Kj式中：Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本42. 筹资总额分界点：BPi=TFi/Wi式中：BPi为筹资总额分界点；TFi为第i种筹资方式的成本分界点；Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例43. 边际贡献：M=（p-b）x=m*x式中：M为边际贡献；p为销售单价；b为单位变动成本；m为单位边际贡献；x为产销量44. 息税前利润：EBIT=（p-b）x-a=M-a45. 经营杠杆：DOL=M/EBIT=M/（M-a）46. 财务杠杆：DFL=EBIT/（EBIT-I）47. 复合杠杆：DCL=DOL*DFL=M/EBIT-I-d/（1-T）48. 37：每股利润无差异点分析公式：49. （EBIT-I1）（1-T）-D1/N1=（EBIT-I2）（1-T）-D2/N2当EBIT大于每股利润无差异点时，利用负债集资较为有利；当EBIT小于每股利润无差异点时，利用发行普通股集资较为有利50. 经营期现金流量的计算：51. 经营期某年净现金流量=该年利润+该年折旧+该年摊销+该年利息+该年回收额52. 非折现评价指标：53. 投资利润率=年平均利润额/投资总额x100%不包括建设期的投资回收期=原始投资额/投产若干年每年相等的现金净流量包括建设期的投资回收期=不包括建设期的投资回收期+建设期54. 折现评价指标：55. 净现值（NPV）=-原始投资额+投产后每年相等的净现金流量x年金现值系数净现值率（NPVR）=投资项目净现值/原始投资现值x100%获利指数（PI）=1+净现值率内部收益率=IRR（P/A，IRR，n）=I/NCF 式中：I为原始投资额56. 短期证券收益率：K=（S1-S0+P）/S0*100%式中：K为短期证券收益率；S1为证券出售价格；S0为证券购买价格；P为证券投资报酬（股利或利息）57. 长期债券收益率：58. V=I*（P/A，i，n）+F*（P/F，i，n）59. 式中：V为债券的购买价格60. 股票投资收益率：61. V=（j=1n）Di/（1+i）j+F/（1+i）n62. 长期持有股票，股利稳定不变的股票估价模型：V=d/K式中：V为股票内在价值；d为每年固定股利；K为投资人要求的收益率63. 长期持有股票，股利固定增长的股票估价模型：64. V=d0（1+g）/（K-g）=d1/（K-g）65. 式中：d0为上年股利；d1为第一年股利66. 证券投资组合的风险收益：67. Rp=p*（Km - Rf）68. 式中： Rp为证券组合的风险收益率；p为证券组合的系数；Km为所有股票的平均收益率，即市场收益率；Rf为无风险收益率69. 机会成本=现金持有量x有价证券利率（或报酬率）70. 现金管理相关总成本+持有机会成本+固定性转换成本71. 最佳现金持有量：Q=（2TF/K）1/2式中：Q为最佳现金持有量；T为一个周期内现金总需求量；F为每次转换有价证券的固定成本；K为有价证券利息率（固定成本）72. 最低现金管理相关总成本：（TC）=（2TFK）1/273. 应收账款机会成本=维持赊销业务所需要的资金x资金成本率74. 应收账款平均余额=年赊销额/360x平均收账天数75. 维持赊销业务所需要的资金=应收账款平均余额x变动成本/销售收入76. 应收账款收现保证率=（当期必要现金支出总额-当期其它稳定可靠的现金流入总额）/当期应收账款总计金额77. 存货相关总成本=相关进货费用+相关存储成本=存货全年计划进货总量/每次进货批量x每次进货费用+每次进货批量/2 x 单位存货年存储成本78. 经济进货批量：Q=（2AB/C）1/2式中：Q为经济进货批量；A为某种存货年度计划进货总量；B为平均每次进货费用；C为单位存货年度单位储存成本79. 经济进货批量的存货相关总成本：（TC）=（2ABC）1/280. 经济进货批量平均占用资金：W=PQ/2=P（AB/2C）1/281. 年度最佳进货批次：N=A/Q=（AC/2B）1/282. 允许缺货时的经济进货批量：Q=（2AB/C）（C+R）/R1/2式中：S为缺货量；R为单位缺货成本83. 缺货量：S=QC/（C+R）84. 存货本量利的平衡关系：85. 利润=毛利-固定存储费-销售税金及附加-每日变动存储费x储存天数86. 每日变动存储费=购进批量x购进单价x日变动储存费率或：每日变动存储费=购进批量x购进单价x每日利率+每日保管费用87. 保本储存天数=（毛利-固定存储费-销售税金及附加）/每日变动存储费88. 目标利润=投资额x投资利润率89. 保利储存天数=（毛利-固定存储费-销售税金及附加-目标利润）/每日变动存储费90. 批进批出该商品实际获利额=每日变动储存费x（保本天数-实际储存天数）91. 实际储存天数=保本储存天数-该批存货获利额/每日变动存储费92. 批进零售经销某批存货预计可获利或亏损额=该批存货的每日变动存储费x平均保本储存天数-（实际零售完天数+1）/2=购进批量x购进单价x变动储存费率x平均保本储存天数-（购进批量/日均销量+1）/2=购进批量x单位存货的变动存储费x平均保本储存天数-（购进批量/日均销量+1）/293. 利润中心边际贡献总额=该利润中心销售收入总额-该利润中心可控成本总额（或：变动成本总额）94. 利润中心负责人可控成本总额=该利润中心边际贡献总额-该利润中心负责人可控固定成本95. 利润中心可控利润总额=该利润中心负责人可控利润总额-该利润中心负责人不可控固定成本96. 公司利润总额=各利润中心可控利润总额之和-公司不可分摊的各种管理费用、财务费用等97. 定基动态比率=分析期数值/固定基期数值98. 环比动态比率=分析期数值/前期数值99. 流动比率=流动资产/流动负债100. 速动比率=速动资产/流动负债101. 现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债*100%102. 资产负债率=负债总额/资产总额103. 产权比率=负债总额/所有者权益104. 已获利息倍数=息税前利润/利息支出105. 长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）/（固定资产+长期投资）106. 劳动效率=主营业务收入或净产值/平均职工人数107. 周转率（周转次数）=周转额/资产平均余额108. 周转期（周转天数）=计算期天数/周转次数=资产平均余额x计算期天数/周转额109. 应收账款周转率（次）=主营业务收入净额/平均应收账款余额其中：110. 主营业务收入净额=主营业务收入-销售折扣与折让平均应收账款余额=（应收账款年初数+应收账款年末数）/2应收账款周转天数=（平均应收账款x360）/主营业务收入净额111. 存货周转率（次数）=主营业务成本/平均存货其中：112. 平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2存货周转天数=（平均存货x360）/主营业务成本113. 流动资产周转率（次数）=主营业务收入净额/平均流动资产总额其中：114. 流动资产周转期（天数）=（平均流动资产周转总额x360）/主营业务收入总额115. 固定资产周转率=主营业务收入净额/固定资产平均净值116. 总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额117. 主营业务利润率=利润/主营业务收入净额118. 成本费用利润率=利润/成本费用119. 总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额120. 净资产收益率=净利润/平均净资产x100%121. 资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益122. 社会积累率=上交国家财政总额/企业社会贡献总额上交的财政收入包括企业依法向财政交缴的各项税款。123. 社会贡献率=企业社会贡献总额/平均资产总额企业社会贡献总额包括：工资（含奖金、津贴等工资性收入）、劳保退休统筹及其它社会福利