如何建立和使用自己的短线交易系统.doc

一、短线交易的基本问题1、不适合短线操作的人群：上班族这里的短线交易周期都不超过1周，通常为2-3天。我们可以从数据上得到明确的启示，无论是上涨或者下跌，短线的交易机会永远存在，而且出现非常频繁。获利的手段无非是次低点买入，次高点或者止盈卖出。非要操作的话，比较适合的方案，是寻找下午1点之后的买点，这个时候没有上班，第二天早上获利出局。心理素质不佳者如果涨停会让你洋洋自得、忘乎所以，跌停让你食不知味、彻夜难眠，那么还是避免这个比较刺激的游戏吧。性格偏激、赌性较重者也在此列。一个解决方案是，用你一个月可以挣到的钱或者总资金的1/10当做学费玩一下。不能严以律己者短线操作的根本，一是出现明确的买入信号之后跟进，二是在开始反转时卖出或者干脆止盈，三是出现错误立即止损，没有其他途径。一个不能严格遵守操作纪律的投资者，他最常做的事情，只有两件：看着个股连续翻红无论点位立马杀入往往买在了高点套牢之，第二是，趋势反转还指望锦上添花或者平过出局，套牢之。喜欢道听途说者喜欢打探个股和市场消息，希望借此领先一步的投资者，基本上会被各种信息所淹没而不知所措。喜欢找人分析者热心的朋友肯定会为你解答，其中往往不乏真知灼见，无可避免，错误的意见同样存在，经常正确的朋友亦难免出错，最糟糕是，人性决定了人往往更喜欢听信自己希望听到的意见。如果是中长线操作，大势不好顶多致残，大势好没准儿还能挣上一笔，短线操作就是割开血管慢慢放血，什么时候离开股市什么时候止血。最常见的是，我在某个价位买入了某某股票被套，怎么办？其实怎么办不是首要问题，而是为什么要买。在日常生活中，没多少人会去买不知道到底值多少、到底是涨是跌的东西吧。2、短线操作的获利途径前面提过了，只有3点，一是出现明确的买入信号之后跟进，二是在开始反转时卖出或者干脆止盈，三是出现错误立即止损，没有其他途径。和中长期投资最大的区别，就是第三点，止损。中长期投资因为操作周期的关系，没必要介意单天或者更短时间的价格波动尤其是下跌，甚至黑马在大幅拉升乃至中途因主力砸盘撵走搭车人狂跌几十点的情况。二、建立短线交易系统1、简介所谓系统，就是一套分析方式。包括明确的买入信号，明确的卖出信号（如果无法准确判断卖出信号，用止盈代替，切忌不能设置太高），何时止损，以及可以持续操作（这样才可以保证积少成多，否则不如做中线）。什么样的信号是明确的？只有一种情况，就是行情转折的时候。如果我们捕捉到行情向上，买入，行情走坏，卖出。我们跟随市场走势，而不预测市场走势，至少绝不按照自己脑子中预测的点位进行买卖。几乎每个成名的大宗师都会说这句话，包括livermore。如果有专业人士断言市场会走到哪个具体点位，基本上他的国籍是中国。心中有犹豫也要注意，买入时犹豫哪怕真的大涨后悔也不能买，钱总是挣不完。卖出时犹豫哪怕亏损也吐一半。比较常见的情况，荐股人士会告诉我们，大盘会上攻多少点下跌到多少点。实际情况是，多年下来，可重复预测而且比较准确的预测者，没有出现。撇开是否可以预测不谈，我们建立的短线交易系统，压根儿不需要预测。2、指标的选取很多成功的伟大短线交易者不使用指标，他们使用蜡烛线、K线形态、K线与均线组合等等来分析。只要该系统能够完成4个任务就有效，使用指标与否不重要。但是对于多数人，指标是很常见、很实用的选择。需要注意的地方只有2点：（1）指标的合理性先决条件是经过长时间市场实战验证且算法公开，其次是适合短线操作。网上不少爱好者公布的指标其实都不错，很多借鉴了KDJ、MACD等等经典指标设计思路，可以规划到经典指标序列。个人偏好这一类。另外一方面，很多指标只是爱好者的即兴之作，它们可能过分偏重于市场的某个方面甚至有重要缺陷，不可以采纳。（2）指标的熟悉程度无论选择哪种指标，自己对它的熟悉程度是首要的。第一，你了解它的设计思想吗？比如KDJ，如果你根本不了解它的算法，如何能从根本上体悟到它的精髓，如何在操作中规避它的缺陷？顶尖的赛车手会对自己的赛车性能了如指掌，这样才可以将车辆性能发挥到极致。第二，实际使用经验。自己所选的指标，一定要经过长时间使用才可以坚信，不能一见钟情，更不能闪婚。如果你有一大叠指标可以选择，那么选择你最熟悉的那个。我的常用组合是5日到250日均线（通达信中名称是MA2均线）+变异KD+SAR。三、系统的使用真不容易，各位看官能看这么长的文章，不过考虑到有人是直接跳到这一节的，前面提到过的一些重要内容会反复出现，在下一章节也可能重复出现，因为确实很重要，如果比较啰嗦，还望见谅。1、买入点我很认真的说，我每天晚上最后的工作和早上最先的工作是看大盘，而不是个股。在证券市场活得久一点的人，都会看大盘，不会死盯着个股不放。理由非常简单，大多数时候，大多数股票的涨跌情况，和大盘一致，我们需要站在胜算最高的一边，对吧？其次是精选符合系统的个股到板块，我个人的趋向如下：（1）中长线看好虽然是短线操作，但是从本质讲，是充分利用中长线可操作的股票的价格波动赚取更多利润，而不是纯粹为挣快钱而盲目投入。（2）市盈率、市净率越低越好，市盈率不超过30，负的不算，市净率不超过3。（3）前期涨幅较大的不参与。（4）主力控盘高的不参与短线走势可能比较诡异，主力一般会控制短线走势，抑制短线客的利润，或者自己画线增加判断难度。做短线久一点经常会发现这类股票，如果各种形态良好，现在正逢底部，近期平均换手低于0.5，前期有整理平台，该平台换手诡异甚至出现筹码锁定，那么恭喜你，忘记该死的短线吧。（5）流通盘不要太大，比如中石油，这样的短线挣钱不易，练手倒是不错。（6）走势与大盘一致的，以及与大盘迥异的都要选择，尤其是抗跌品种，前者是首选，后者在前者清空后可以密切关注，充分利用资金。（7）假设已经同时满足1-6，仍然对几只股票拿不定主意，选择近期走势刚刚强于大盘的那只，或者分仓但最好不要多于3只。将所有关注的个股，放入自己的短线板块，本工作，应当在开盘之前完成，很多时候的利润缩小乃至亏损，来自于于盘中的头脑发热。需要谨记，只有不多的时候，我们可以得出结论，今天涨还是跌。我们最佳的买入卖出位置，是趋势刚刚已经转折的时候。买入的情况，我们分为两种情况，一种是中长期趋势处于盘整或者下跌时，一种是中长期趋势处于拉升途中。现在我们讨论前一种情况：同时满足下面几种情况可以视为买入点：5分钟K线图上：（1）KD在20以下形成金叉（2）KD开始突破20（3）此时在K线图上，不能有大阳线存在，阳线低于2%才可以介入，高于这个点乃至跳空形态出现，最好不考虑一定要注意这一点，如果你已经熟悉KD指标的算法，自然会明白。此时最佳K线形态， 是极短的K线，同时出现圆弧底的盘整。（4）15分钟K线图上KD指标是否支持向上趋势，比如15分钟KD低位走平，有可能出现金叉，用掉你选择做这只股票资金的1/3，如果15分钟形成金叉，再加1/3，出现一根小阴线，最好的情况是在马上可能会出现的15分钟KD50位置左右的死叉（经常出现，经过此回调后，上涨幅度比不出现更大），等一下K线企稳或者金叉出现就可以加上最后的筹码了。推荐大家分批加码，如果怕麻烦，至少分成2部分。或者：15分钟KD在20低位以下出现金叉，这时的5分钟KD金叉，无论什么位置都是考虑买入的。因为15分钟的走势将保证5分钟金叉利润的来日胜利大逃亡。说明：为什么选择15分钟而不是30分钟、60分钟呢？平常我们更多看的不是日线吗？上面提到过，我们现在的操作，基于盘整或者下跌趋势中，一次可以谋求利润的机会，在日线上的表现，可能只有2-3天，日周期的指标，无法充分反映这次机会。很多人会提到指标的滞后，这是必然的，一个解决办法是修改指标的算法，另外一个办法就是缩短周期。30分钟和60分钟同样也是重要的，后面会有专门介绍每个周期作用的章节。15分钟周期，从一个拐点到另外一个拐点的时间，通常也就是2-3天。第二种情况，拉升途中的短线操作。上面没有讲述一个重要问题，放在这里会提到中长期趋势的判断。既然我们根据趋势划分了短线的操作，趋势的判断就必不可少。中长期趋势判断的办法很多，举例：（1）K线图+均线，关注均线的发散情况，比如经过长期盘整甚至砸坑之后的多头排列（2）更加长期的趋势，使用周线图，切忌这一点，未来的某一天，还会出现轰轰烈烈的疯牛走势，根据股市领先经济的情况，真正的拐点会出现在全球经济转暖之前。周线图配合OBV能量潮，如果OBV击穿之后数周之内无法有效上穿，都要小心。（3）下面给出一个指标：VAR1:=(CLOSE+LOW+HIGH)/3; VAR2:=SUM(VAR1-REF(LOW,1)-(HIGH-VAR1)*VOL/100000/(HIGH-LOW),0); VAR3:=EMA(VAR2,1); JCS:VAR3; JCM:MA(VAR3,12); JCL:MA(VAR3,26);这是个类似于能量潮的东西，比较好的地方是各种周期都适用。分析大盘中长期走势可以用它在周线图上使用。在下跌盘整中的短线操作，跑赢大盘是正常的。很多优秀的短线投资者，在升浪尤其是主升浪当中短线操作，即使趋势判断正确，操作良好，会面临另外一个问题，短线操作的利润不如低于中长期持有。很多人都知道技术派在挣不了大钱的事实，就是这个原因。所以，如果要改变这个事实又不怕麻烦，我们可以做的事情，就只有一件，在已经确定的牛市中，如果趋势没有改变的迹象，我们只要可以降低成本，哪怕每次只有1%的利润，也放手去做。在15分钟K线图上，如果出现高位死叉，卖出，一旦股价降低到当前价格的1%以下，买回来，不用等金叉的形成，但是务必检查当前大盘趋势还有个股趋势。否则还是转型做中线得了。在强势中做好短线而不损失利润实际上是一件非常困难的事情，如果确定大盘走势良好，可以持有，大盘走坏则卖出。2、卖出个人的习惯在买入之前痛苦比较好。经过前面繁杂的买入选择，卖出不是个大问题了。15分钟的KD85以上的高位死叉，就是卖出点。SAR的绿点也是，没有经过的15分钟KD50位置左右死叉的买入，止盈就好（或者选择5分钟高位死叉）。如果我们的卖出条件是15分钟的高位死叉，尽管它出现的概率相当高，但是在万一没有出现，这个时候我们只有一点点可怜的利润，卖出吗？一定要。15分钟KD在85以上的高位死叉，并非必然伴随20低位死叉。切记。它的出现，与KD在20以下停留的周期有关，也就是底部扎实，我的经验是如果该周期长于20，也就是5小时，那么可能性非常高，利润也比较高。3、止损这是如同买入一样重要的问题。我们先阐述止损存在的必要性。（1）任何人不可能不出现亏损（2）减少亏损的办法就是马上停止错误的交易，止损（3）在长期重复的短线操作中，即使我们的判断成功率不高，只要将亏损抑制在一定范围内，我们始终盈利。比如3次操作，2次正确，每次的平均利润5%，我们可以将止损位设置在3%左右。前面在选择个股时只考虑基本面和走势良好的个股，并不是以此作为止损的替代品，仅仅只是出于规避未知风险和短、中线切换的考虑。4、各周期的相互关系常用的周期1分钟、5分钟、15分钟、30分钟、60分钟，日线和周线。它们之间的关系，我们可以想象成从小到大的轮子，比如1分钟这个轮子，累计往一个方向转动足够多的时候，会带动5分钟这个轮子，以此类推。我们可以试想一下，如果当前15分钟的KD趋势向下，在它反转以前，5分钟KD趋势会出现什么？5分钟KD会跑到高位去，带动15分钟KD出现金叉。虽然实际操作中，用5分钟KD作为买点，但是15分钟的走势才是根本所在，因为只有5分钟KD走强，在带动了15分钟KD金叉发生之后，美妙的利润才可以在T+1的条件下兑现。这么描述就很容易理解我们前面提到过的买点：5分钟KD在20以下的低位金叉，KD向上突破20，没有2%以上大阳线的出现，且15分钟图上的KD企稳或者走强15分钟KD在20以下的地位金叉，然后用5分钟KD的金叉决定购入价很多人依然习惯于日线图上交易的，没关系，但我们决定购买一只股票的时候，用30分钟和60分钟图上的KD来决定买价也是一个很好的选择，毕竟一个东西可以买便宜一点总是好的。各种周期的卖出信号，更多时候仅仅意味着在该周期有效，除非更大周期转折即将同步形成。比如1分钟KD上出现顶背离，它仅仅意味着1分钟趋势上的下跌，除非15分钟或者更长周期的下跌趋势也将形成，否则它的下跌注定是非常有限的。最后说一点，就是一个更长周期的趋势形成之后，小级别周期的波动总趋势，必然服从da趋势。比如日线的上升趋势形成，60分钟、30分钟、15分钟的KD多数时候是在高位震荡，K线盘整向上，甚至KD一再出现顶背离，跌幅却极其有限，此时我们不能单纯用短周期的指标判断更长周期的趋势。切记，否则肯定与大餐无缘。四、系统在实际使用中的问题我尽可能没有遗漏的表达我的想法，不敢保证我绝对正确，但是可以保证我绝对真诚。1、熟悉程度算法无论均线还是KDJ、MACD、RSI，我们需要的仅仅是熟悉一个然后了解它的全部。了解算法，然后在实战中验证。不确定的情况，去历史图形中找。仅仅靠死记硬背去操作，仅仅靠一点金叉死叉、高位低位的教条去操作，不会有太好的结果。2、注意各种背离KDJ、MACD、RSI都有背离，顶背离、底背离，他们的作用远胜于金叉死叉。3、高低位置时不用太在乎金叉死叉以KDJ为例，如果处于比较强的牛市，在KDJ突破85之后，可能反复出现死叉，此时不能根据死叉判断走势变弱，唯一的依据是KDJ向下跌破85，如果很快K线上行，形成金叉，买入，反复反复，错误及时止损。如果处于下跌中的弱势，KDJ低位的金叉同样不可靠，我们判断走出弱势的办法，是KDJ向上突破20区域。如果当前周期为5分钟，那么更长一个周期15的KDJ需要企稳（未必形成金叉）方可。4、K线和KDJ的形态以及直觉的重要性K线的形态在判断中可以起辅助作用。这一点很难用