电子商务投资分析.doc

XX电子商务投资分析一、 投资成本分析XX科技的投资成本主要是指，规划第一期第一个会计年度中的系统构建成本、运作设施成本和经营管理成本等，又分为一次性成本和常年运营成本估算合计约需131.3万元。具体如下表：表4-1 第一期第一年投资成本分析表项目备注金额（万元）合计（万元）一次投入成本电脑10台5.0 56.4其它办公设施1套6.0 B2C构建委托1套15.4 B2B构建委托1套27.0 其他成本费用入网/注册/应用技术等3.0 常年 运营成本 人员工资6人21.674.9工资附加薪资X14%3办公场所1002.4办公费用水电/交通/通讯/招待11.5广告费用毛利X10%3物流配送成本营业额X1/309.9管理成本系统的计划/协调/控制7.5安全成本安全技术开发/监控3风险成本不可控因素成本3经营管理备用金预算外备用10总计常年 + 一次性131.3万元注：首期为两年。人员按经理1人、客服2人、技术3人计，人均月薪3000元；办公场所平均租金按每月20元/计；电脑第一年6台，第二年增加4台，平均每台按5000元计；其它办公设施含服务器（托管）、交换机（租用）和网络及其他设备、线路等；其它详细注释请参照下列成本分析内容。图4-2 第一年投资成本分析图图4-3 成本模块分析图 (一) 系统构建成本这是企业建立电子商务系统过程中所发生的各种成本，主要包括系统环境构建的人、财、物投入成本。在构建电子商务环境中，企业在人、财、物方面的投入大约占实施电子商务全部费用的60%以上。这一成本一般在早期阶段一次性投入。(二) 技术支持成本技术支持成本包括对电子商务系统的设计、运行、维护和管理等方面所需的技术含量较高的经济代价。组建自己专门的电子商务技术队伍，或以租赁的方式求助于计算机软件公司或近年新兴的ASP（应用服务提供商）。(三) 运营管理成本运营管理是实施电子商务并获取企业利益的关键环节，在这一环节中发生的成本主要有交易成本、人力投入成本、系统管理成本和配送成本等等。交易成本：企业利用电子商务平台发布产品信息，向交易商提供交易结算、货款收付等服务，所发生的成本大约占整个运营管理成本的20%。人力投入成本：包括为了电子商务系统的正常运行，除了构建系统时所需的技术人员之外，在投入运行后必须配备相关人员、对人员进行必要的教育培训以及支付人员的工资等方面所花的费用。这一成本必不可少，约占整个运营管理成本的25%以上。物流配送：是电子商务最后的环节，也是个重要的环节。它需要有商品的存放网点、需要增加运输、配送人员的开支，由此而增加的成本是不可忽视的，大约占整个运营管理成本的30%以上。管理成本：是指为了正常应用电子商务系统，需要建立相关的管理机构，制订管理制度，对运行系统进行各方面的计划、协调、控制，对交易活动进行监督和管理所需要的成本，约占运营管理总成本20%。(四) 安全成本在具有开放性的网络环境下进行商务活动，不得不考虑安全问题，例如交易的公正性和安全性、交易方身份的真实性、传递信息的准确性和完整性以及交易的不可抵赖性等等。为了企业能安全地实施电子商务，必然要制定必须的安全标准、开发安全技术，采取一系列的安全技术措施。而这些交易安全的协议、规章制度以及技术措施的使用及其学习和操作无疑增加了电子商务应用的成本。(五) 风险成本这是企业开展电子商务时不可避免的隐形成本。例如由于病毒的入侵、黑客的袭击、人才的流失、软硬件的更新换代等不好确定、不易把握的因素构成的成本。(六) 其他成本和费用除了上述成本以外，在实施电子商务过程中还会发生其他一些成本和费用，例如入网费用、注册费用、与应用技术有关的人员费用等等。还有些间接发生的成本，如操作技术不配套而发生的成本、对信息处理不当而间接产生的成本以及对新设备和新技术不适当的引进造成的浪费成本等等。二、年度经营分析下列图表以单一年度的经营活动所产生的主要成本和毛利为基础数据。表4-4 年度经营成本估算表项目备注金额（万元）合计（万元）常年 运营成本 人员工资6人21.674.9工资附加薪资X14%3办公场所1002.4办公费用水电/交通/通讯/招待11.5广告费用毛利X10%3物流配送成本营业额X1/309.9系统管理成本系统的计划/协调/控制7.5系统安全成本安全技术开发/监控3系统风险成本不可控因素成本3经营管理备用金预算外备用10项目投资现金流量：第一年至第二年仅估算B2C借用平台营业收入，第三年开始估算自建B2B平台的新增收入。 年度经营成本是指每年都要发生的常规经营管理费用，下图中所显示的数据是以首期投资第一年的估算成本数据为基础绘制的。图4-5 经营成本分析图表4-6 项目投资现金流量表序号项目计算期第1年第2年第3年第4年第5年合计1现金流入30.0 200.0 200.0 250.0 300.0 980.0 1.1营业收入（税后毛利）30.0 200.0 200.0 250.0 300.0 980.0 1.3回收流动资金10.0 10.0 2现金流出131.3 94.9 114.9 124.9 134.9 611.0 2.1项目开发及设备投资56.4 20.0 40.0 50.0 60.0 226.4 2.2经营成本74.9 74.9 74.9 74.9 74.9 374.6 3净现金流量-101.3 115.1 85.1 125.1 165.1 379.0