非凡理财QDII.doc

非凡理财QDII 产品“全球新兴市场投资计划”产品运行报告一、 产品基本情况 投资方向：荷银全球新兴市场债券基金保本票据VIII 该票据在新兴市场债券基金和无风险资产之间进行动态配置，以实现美元本金的到期保本，并获取产品净值的最大化。在任何计算日，产品净值都等于基金投资比例在计算日的价值与无风险资产投资比例在计算日的价值之和。起息日(购汇日)：2007年5月8日购汇汇率: 7.7075结汇日: 到期日前5个工作日,或提前终止日后7个工作日,或可提前赎回日后10个工作日。到期日：2012年6月8日，受触发终止事件和可赎回条款约束如果客户以美元投资并持有到期，即在理财期限内，产品没有发生提前终止事件，并且客户未申请赎回也未违约支取，客户可不低于100地收回本金。如果客户以人民币投资并持有到期，即在理财期限内，产品没有发生提前终止事件，并且客户未申请赎回也未违约支取，客户可收回金额大于等于其人民币理财本金（期初）购汇汇率（到期）结汇汇率，产品提供人民币汇率升值补偿。在每个年度计算日，计算当年与前一年相比人民币对美元的升值幅度。如果人民币升值幅度不超过3，则按照实际升值幅度确定补偿比率；如果人民币升值幅度超过3，则补偿比率为3；如果人民币贬值，则当年的人民币汇率升值补偿为零。每年的人民币汇率升值补偿比率贴现值已计入年度计算日后的产品净值。人民币汇率升值补偿（如有）仅在产品到期日支付。但是，如果在年度计算日基金投资比例少于票据面值的30%，或如果确定人民币汇率升值补偿将导致下个年度计算日的基金投资比例少于票据面值的30%，则当年年度计算日的人民币汇率升值补偿为零。年度计算日为每年的5月9日。第一个年度计算日是2008 年5月9日 ，最后的年度计算日(即最终计算日)是2012年5月9日。如果当日不是工作日，则顺延至下一个工作日。 二、可赎回条款客户在赎回申请期内的每一个中国营业日均有权申请（于该赎回申请期的起始日前已送达银行的赎回申请亦视为在起始日提出）提前赎回理财本金。客户的赎回申请应以书面形式提出并按银行要求格式填写，赎回申请一经送达银行即为不可撤消。客户申请赎回的理财本金金额必须为全部实际理财本金。若客户赎回则本理财交易合同自动终止。 赎回申请期为可赎回日之前15个工作日开始，至该赎回日之前5个工作日为止，但不包括该期间内的任何一个非中国营业日。可赎回日为每个公历月的最后一个工作日。提前赎回产品净值可赎回日挂钩指数100%提前赎回费率。如果客户以美元投资，提前赎回清算金额理财本金提前赎回产品净值。如果客户以人民币投资，提前赎回清算金额理财本金购汇汇率提前赎回产品净值结汇汇率。 提前赎回费率：下列日期（含）之后下列日期（不含）之前当期提前赎回费率2007年5月9日2008年5月9日3.52008年5月9 日2009年5月9 日2.92009年5月9 日2010年5月9 日2.22010年5月9 日2011年5月9 日1.5 2011年5月9 日2012年6月8 日0.8% 支付日：在可赎回日后15个工作日三、 产品走势情况因市场巨幅波动，自2008年10月7日，本产品的基金投资部位已降低至零，全部资产将只投资于保本资产。这意味着本产品确保客户持有到期时可收回全部美元本金，但本产品不会再有任何资金投资于基金部位。下表为该产品每月投资部位的变化情况： 基金投资部位保本投资部位2007年5月9日80.00%20.00%2007年6月9日70.65%29.35%2007年7月9日62.29%37.71%2007年8月9日49.75%50.25%2007年9月9日42.65%57.35%2007年10月9日52.42%47.58%2007年11月9日51.96%48.04%2007年12月9日44.53%55.47%2008年1月9日44.05%55.95%2008年2月9日37.24%62.76%2008年3月9日36.96%63.04%2008年4月9日31.41%68.59%2008年5月9日31.36%68.64%2008年6月9日32.47%67.53%2008年6月27日31.93%68.07%2008年7月31日31.76%68.24%2008年8月29日26.38%73.62%2008年9月30日15.07%84.93%2008年10月7日至理财期末0%100%其中，基金投资部位：荷银全球新兴市场债券（彭搏代码：AAGLEMB LX ） 保本投资部位：美金定价,不支付利息的债券(零息债券)，到期日时，每张零息债券的价值为1美金。 因本产品的基金投资部位已降低至零，所以基金表现不再对本产品产生任何影响；同时根据合约相关条款约定，本产品将不提供人民币升值补偿。 根据本产品的投资现状，以后产品净值将受美元利率影响：当美元利率走高时，产品净值下降；美元利率走低时，产品净值上升。投资者可依据产品合约提前赎回条款约定行使赎回权。下图为产品自基金投资部位降低至零以来的走势情况:( 08年10月7日至09年6月11日)数据来源：彭博 2009年5月31日，本期产品净值为0.99238。由于该产品投资币种可为美元与人民币，而投资方向为美元票据，因此，美元/人民币汇率水平的波动也会影响到投资者以人民币投资的实际收益水平。 若