模块F证券投资技术分析.ppt

证券投资技术分析 知识结构 第一节技术分析的理论基础第二节K线理论第三节技术指标分析 第一节证券投资技术分析理论基础 一 技术分析的定义和作用1 定义 技术分析是通过分析股票市场的过去和目前的市场行为 对股票未来价格变化趋势进行预测的研究活动 2 作用 预测未来股价的变化 二 技术分析的三大假设 1 市场行为涵盖一切信息2 股票价格沿趋势运动3 历史一定会重演 三 技术分析三要素 价 量 时 1 价格 开盘价 收盘价 最高价 最低价 2 成交量 1 量价同步 量增价涨 量减价跌 2 量价背离 价增量减 价跌量增3 时间 时间换空间 四 技术分析方法的分类 1 k线法 利用k线组合 推测股票价格2 指标法 反映一些从图形上看不到的信息 MACD RSI KDJ等 3 切线法4 形态法5 波浪法 第二节K线法技术分析 一 k线的画法1 k线是一条柱状线条2 k线由影线和实体组成3 影线 上影线和下影线4 实体 阴线和阳线 红线和黑线 5 k线表示四个价格 开盘价 收盘价最高价 最低价 阴线与阳线 二 k线的主要形状 三 k线的组合应用 一 单独一根k线的应用1 秃头光脚小阳线实体 三种含义 1 盘局时 多方稍占优势 试探性上涨 2 前一天大涨 今天再一次上涨 3 前一天大跌 今天继续下跌 2 秃头光脚小阴线实体 3 光头光脚大阳线 阴线 4 光脚阳线和光头阴线 5 有上下影线的阳线和阴线 6 十字星和T形 二 两根K线组合 1 K线的空间划分 2 两根阳线组合 3 两根阴线组合 4 一阳一阴组合 三 多根K线组合 两阴吃一阳 两阳吃一阴 K线与成交量的关系 成交量 成交量是指一个时间单位内对某项交易成交的数量 K线上成交量的应用法则 1 价格随成交量的递增而上涨 为市场行情的正常特性 此种量增价涨的关系 表示股价将继续上升 2 股价下跌 向下跌破股价形态 趋势线 移动平均线 同时出现大成交量是股价将深幅下跌的信号 强调趋势的反转 3 股价随着缓慢递增的成交量而逐渐上涨 渐渐的走势突然成为垂直上升的爆发行情 成交量急剧增加 股价爆涨 紧接着 成交量大幅萎缩 股价急剧下跌 表示涨势已到末期 有转势可能 4 温和放量 个股的成交量在前期持续低迷之后 出现连续温和放量形态 一般可以证明有实力资金在介入 但这并不意味着投资者就可以马上介入 个股在底部出现温和放量之后 股价会随量上升 量缩时股价会适量调整 当持续一段时间后 股价的上涨会逐步加快 5 突放巨量 这其中可能存在多种情况 如果股价经历了较长时间的上涨过程后放巨量 通常表明多空分歧加大 有实力资金开始派发 后市继续上涨将面临一定困难 而经历了深幅下跌后的巨量一般多为空方力量的最后一次集中释放 后世继续深跌的可能性很小 反弹或反转的时机近在眼前 如果股市整体下跌 而个股逆势放量 在市场一片喊空声之时放量上攻 造成十分醒目的效果 这类个股往往持续时间不长 随后反而加速下跌 第三节技术指标分析 技术指标 是指将证券市场的各种因素 一般包括成交量 价格 时间等因素 综合考虑 建立数学模型 运算和预测后期市场趋势 常见技术指标 MA MACD KDJ BIAS 一 移动平均线 MovingAverage 1 MA意义 求连续若干天收盘价的算术平均值 2 参数 5天 10天 30天 60天 120天3 公式 ma x cn1 cn2 cnx x3 特点 1 追踪趋势 2 助涨助跌 3 支撑线和压力线 4 滞后性和稳定性 4 葛兰威尔法则 A 买入信号 1 平均线从下降开始走平 股价从下上穿平均线 2 股价连续上升远离平均线 突然下跌 但在平均线附近再度上升 3 股价跌破平均线 并连续暴跌 远离平均线 4 葛兰威尔法则 B 卖出信号 1 平均线从上升开始走平 股价从上下穿平均线 2 股价连续下降远离平均线 突然上升 但在平均线附近再度下降 3 股价上穿平均线 连续暴涨 远离平均线 二 平滑异同移动平均线 MACD 1 MACD由正负差 DIF 和异同平均数 DEA 组成 正负差是核心 异同平均数为辅助 2 计算公式 了解 今日EMA 12 2 12 1 今日收盘价 11 12 1 昨日EMA 12 今日EMA 26 2 26 1 今日收盘价 25 26 1 昨日EMA 26 DIF EMA 12 EMA 26 DEA n DIF n3 MACD应用法则MACD指标主要用于对大势中长期的上涨或下跌趋势进行判断 当股价处于盘局或指数波动不明显时 MACD买卖信号较不明显 当股价在短时间内上下波动较大时 因MACD的移动相当缓慢 所以不会立即对股价的变动产生买卖信号 MACD应用法则 1 当 由下向上突破DEA 形成黄金交叉 既白色的DIF上穿黄色的DEA形成的交叉 或者 绿柱线 缩短 为买入信号 2 当 由上向下突破DEA 形成死亡交叉 既白色的DIF下穿黄色的DEA形成的交叉 或者 红柱线 缩短 为卖出信号 3 顶背离 当股价指数逐波升高 而 及DEA不是同步上升 而是逐波下降 与股价走势形成顶背离 预示股价即将下跌 如果此时出现 两次由上向下穿过DEA 形成两次死亡交叉 则股价将大幅下跌 4 底背离 当股价指数逐波下行 而 及DEA不是同步下降 而是逐波上升 与股价走势形成底背离 预示着股价即将上涨 如果此时出现 两次由下向上穿过DEA 形成两次黄金交叉 则股价即将大幅度上涨 三 KDJ指标 KDJ又叫随机指标 是根据统计学的原理 通过一个特定的周期 常为9日 9周等 内出现过的最高价 最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系 来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV 然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值 D值与J值 并绘成曲线图来研判股票走势 1 KDJ指标的计算方法 1 首先计算周期RSV值 即未成熟随机指标值 然后再计算K值 D值 J值等 n日RSV Cn Ln Hn Ln 100Cn为第n日收盘价 Ln为n日内的最低价 Hn为n日内的最高价 RSV值始终在1 100间波动 2 其次 计算K值与D值 当日K值 2 3 前一