成本模型概念.doc

第六章 成本模型盈亏平衡模型概念与公式:销售收入：R=pQ 其中p为销售单价；Q为销量总成本：C=V+F 其中V为变动成本；F为固定成本变动成本VvQ v为单位变动成本利润=R-C =pQ - vQ-F =(p-v)Q-F 其中(p-v)为单位边际贡献 (p-v)Q边际贡献边际贡献率: k=(p-v)/p则有:= kpQ-F = kR-F =0称为盈亏平衡：盈亏平衡销量Q0=F/(p-v) 盈亏平衡收入R0F/k=pQ0 安全边际S=Q- Q0 =0 /(p-v)安全边际率s=S/Q=(Q- Q0)/Q=(R- R0 )/R若目标利润0,则Q=(F+0)/ (p-v), R=(F+0)/k成本决策模型：（决策方案的选择）相对盈亏平衡点: 两个备选决策方案的优劣随某个特定参数变化而交替变化,该参数在两方案优劣临界点处的值称为相对盈亏平衡点。（通常是两个方案中成本或利润相等时的销量用作为相对盈亏平衡点）经济订货量模型概念与公式D为全年需求量、Q为一次订货量、h为单位存储成本、k为单位订货成本，则1） 总成本 ChQ/2 +kD/Q 其中Q/2为年平均库存量，D/Q为年订货次数，hQ/2是存储成本，kD/Q是订货成本2）求导可得：经济订货量Q0=实现经济订货量时有订货成本与存储成本相等：hQ/2kD/Q3）年总成本极小值为 Cmin=4）订货周期为 Q0/D= T0=当订货单价超过订货量阈值时，单价可以优惠打折，则采购成本pD是订货量的函数（单价随Q的阈值会变化）总成本为：CpD + hQ/2 + kD/Q第八章 投资决策模型基本概念：投资决策：指对投资项目的各种方案的收入支出进行对比分析，选择效益最佳的投资方案。净现金流量：=现金流入量现金流出量 货币的时间价值：同一数额的货币在不同时间点价值是不同的。资金的未来值：某一数额的货币将来某年的价值。 整存整取（一笔投资）的未来值： 零存整取（固定时间间隔，固定金额）年金的未来值：函数 =FV(利率，投资期，每期投资额，期初一次性投资，1/0)注意：1财务函数参数中投资、支出为负，收入收益为正。2财务函数参数中时间单位必须统一（化为最小时间单位）资金的现值：未来某一数额的货币折算为现在的价值: 未来相等时间间隔等额货币（年金）折算为现在的价值:函数 =PV(利率，收益期，每期收益，期末一次性收益，1/0)固定时间间隔不等额现金流量串Y1，Y2，Yt的现值：其中为贴现率，为贴现因子。（一般将银行利率作为贴现率）注意：（与PV区别：PV要求各期等值）净现值：投资的净现值是指未来各期，支出（负值）和收入（正值）的当前值的总和。（与PV区别，不等值，减投资）函数 =NPV(兑现率，现金流区域)注：一次性投资发生在期初，投资额不写在函数参数内，需要另外减去。内部报酬率：使一个投资项目净现值等于零的特定贴现率NPV 其中K为初始投资额函数 =IRR(现金流区域，估计值)注：计算第二年内部收益率，估计值参数0.1不可省在固定利率及等额分期付款方式下：(等额还款)每期付款额函数：=PMT(利率，贷款期，贷款额，期末贷款余额，1/0)当前期的本金偿还额：=PPMT(利率，当前期，贷款期限，贷款额，期末贷款余额，1/0)当前期的利息偿还额：=IPMT(利率，当前期，贷款期限，贷款额，期末贷款余额，1/0)PMT( ) = PPMT ( ) + IPMT( )特定投资期内的支付利息：(等本还款的利息)=ISPMT(利率，当前期，贷款期限，贷款额)