简易财务分析.doc

江苏XXXX有限公司2007年度财务分析报告2007财务年度已经结束，我们大家一起经历了各种各样的困难，资金紧张，市场难做，成本压力越来越大，利润越做越小，等等。但从总体上说，我们江苏XX公司整体上仍然保持了平稳运行，销售收入略有增长，市场占有率稳定。为了正确分析我们所面对的形势，总结2007年的得与失，我代表江苏XX对2007年的财务状况作一个汇报。一、主要经济指标实现情况2007年度，江苏XX汇总实现销售收入1.69亿元，比上年1.66亿增长1.43%。其中江苏XX本部5837万元，增长480万元；扬州XX2625万元，比上年下降170万元；承德XX8408万元，下降150万元。净利润方面，江苏XX汇总实现利润总额1640万元，汇总净利润1245万元，其中承德XX1032万元，扬州XX156万元，江苏XX本部47万元，宿迁XX10万元。除去子公司少数股东权益和盐城XX亏损5万元，合并报表的净利润为1099万元。汇总实现应交税金1510万元，实现上缴入库1463万元。二、利润增减的因素分析扬州XX销售收入略有下降，毛利率20.6%与上年21.5%基本持平，保持平稳状态，维持净利润120万的水平，主要由于利用税收优惠政策减免了33万所得税，使净利润达到156万元。江苏XX本部由于柴油机市场生存状况不尽人意，销售收入虽然上升480万元，但经营利润没有上升。毛利率10.21%，与上年9.49%没有大的变化。本年计提存货跌价准备33万元，计提坏帐准备45万元净利润47万元与上年43万元基本持平。承德XX今年的净利润1032万元，比上年1368万元减少330万元，下降幅度较大，主要原因产品价格下调4-5%，营业利润减少300万元，毛利率由上年28%下降到26%；本年技改项目所得税返还未能实现，税收返还性收入减少150万元。国内销售对北京现代东风悦达下降1000万元,都对业绩对重大影响。宿迁XX销售937万元，以返销售江苏XX为主，合并报表抵销收入888万元，本年实现净利润10万元，扭亏为盈。盐城XX是创办第一年，目前处于前期工程实施阶段，发生各项费用7万元，净亏损4.9万元。三、固定资产投资与技改由于集团资金困难，未能按年初预定的投资计划展开项目投入，年内主要投资为承德XX第四条生产线的投建和盐城XX土建施工。承德XX工程总预算1400万元，本年自筹资金1000万元，付出设备款项950万元，已增固定资产设备入帐510万元。盐城XX260万元的主体厂房基本完工。年内投资共新增固定资产1050万元。期末固定资产原值总额6858万元，净值4540万元。四、生产经营情况江苏XX生产连杆190万支，销售193万支，扬州XX生产连杆45万支，销售40万支，承德XX生产连杆197万支，销售195万支，宿迁XX生产连杆28 万支。汇总数据，江苏XX生产连杆总数据430万支，销售连杆428万支。承德XX出口连杆30万支，出口收入1288万元。 五、资产运行状况2007年末，江苏XX汇总资产总额15663万元，增长17.5%；固定资产原值6868万，净值4540万元；净值比上年末增长近500万元；期末净资产9130万元，比年初4031增5100万元，比5月末4771增4359万元，真实增长额要减去其中农场注资形成的净资产4000万元；期末银行贷款余额为600万元，本部500万，宿迁XX100万元；资产负债率承德53%，扬州银河51%，江苏XX29%（由于注资因素），合并报表数为38.5%，除去注资因素则为51.7%。六、库存和应收款项资金占用情况年末的库存和应收款占用资金很大，应收帐款期末余额3340万元，比上年增加500万元，存货期末余额3909万元，比上年增加500万元，沉淀了大量的资金，同时也是资产中风险较大的一块。两项合计占用资金达7200万元，相当于总资产的半壁江山。这里面母公司江苏银河本部占到3400万元，占到总量的47%。需要采取多种措施，花大力气化解风险。七、优惠政策的运用优惠政策所得的补贴收入已成为我们净利润的重要组成部分，承德XX今年入帐项目贴息24万元，税收返还性补贴收入227万元。扬州XX通过列支技术开发费取得减免税33万元，承德XX今年四线技改项目获得500万元的所得税抵免额度批复，由于所得税是增量部分予以抵免，当年未能抵免。八、产品盈利能力2007年，江苏XX合并报表的产品毛利率19.67%，比上年20.6%下降1个百分点，（2006年比2005下降2%），本部和扬州的毛利率变化不大。由于收入规模较大，承德XX毛利率下降的拉动作用较大。一方面北京现代对产品调价，另一方由于投资增长、设备增多相应折旧费用加大。从长远看，最终产品价格不断下调是市场规律，只有用提升总量来弥补。另外，现在承德XX出口通道已经打开，出口市场份额增加，带来退税的收益效应。由于韩系车在今年国内汽车销量跌出前10名，承德内销比上年下降1000万元，这一缺口主要由出口来弥补。八、2008年的展望根据我们财务预测，2008年江苏XX汇总销售收入1.8亿元。净利润争取达到1200万元。 我们应当清醒地看到，我们明年的经济运行困难不少。虽然说国内市场容量较大，但在中低端产业，中小企业的生存环境仍然十分恶劣，企业运行的成本越来越高，市场各种减利因素不可忽视，柴油机市场没有大的增长空间，市场门槛越来越高，质量要求越来越严，资金回笼缓慢，而扬州XX、江苏XX本部难以依靠自身的积累实现转型，承德XX虽然有一定的利润积累，但自