货币银行学思考试题(2011).doc

货币银行学思考题（2011年）一、 信用货币制度有何优缺点？未来货币发展演化的方向是什么？信用货币制度，又称管理纸币本位制，是以不兑现的纸币为本位货币的货币制度。优点：1) 纸币是用纸作为货币材料，纸的价值含量很低，即使有了磨损，也不会造成社会财富的巨大浪费，且易于携带、保管、支付准确，方便使用，降低交易成本，促进经济发展。2) 使得非现金结算占据主导地位。方便经济交易的进行，减少大量使用现金的风险，大大提高了经济运行效率。3) 不兑现纸币不代表任何贵金属，不能兑换黄金等贵金属。解决了贵金属储量有限性对商品生产和交换无限性的矛盾，免除了贵金属供求状况和劳动生产率变化对货币价值的干扰，有利于保持币值稳定性。4) 信用货币的性质使流通中的货币量与经济增长的需求量相适应的要求，纸币发行不受黄金供给的限制，可以根据经济发展的实际需要调整货币供应量，从金本位制下的金属货币自发调节转移到各国政府机构认为控制，有利于各国实行独立的经济政策，加强政府宏观调控的能力。缺点：一般是由国家授权中央银行发行的货币，由于黄金被排除在国内流通之外，因此就失去了自发调节货币流通的作用，如计划不周，货币会因发行过多而贬值，进而导致通货膨胀，加大经济运行的不稳定性。 未来货币发展演化的方向是：电子货币逐步取代纸币，纸币只应用与零售领域。二、 如何推动人民币国际化？人民币国际化对中国经济有何影响？如何推动人民币国际化：宏观：1) 经济环境。强大的经济实力并保持宏观经济稳定是实现货币国际化的根本保证。拓展本土消费市场，加快经济转型和升级，保持经济可持续发展。2) 政治、法律环境。保持安全稳定的政治环境是人民币国际化的前提。健全市场经济制度，完善相关法律法规建设，特别是知识产权保护等，推动政府职能的转变。3) 健全的金融体系，完善的金融市场。加快建立亚洲最重要的国际金融中心，也即本土拥有规模巨大、流动性、安全性和成长性兼具的现代化金融市场体系。快速提升金融服务业的国际化程度。一方面加快金融服务业的对外开放，允许开设更多的外资银行子公司、外资背景的各类金融机构经营人民币业务，通过国内金融服务业市场的有序竞争提高市场效率和服务质量；另一方面加快国内金融机构走出去，在亚洲地区的传统金融业领域抢占市场份额，提供高效便利的国际化人民币业务；加快本土的人民币官方债券市场的发展。4) 进一步放宽人民币出入境限制，通过设立人民币自由兑换试验区，为人民币国际化积累经验；对人民币境外流通采取鼓励和保护政策，进一步解决境外人民币回流的问题人民币国际化对中国经济有何影响积极：1) 提升中国国际地位，增强中国对世界经济的影响力。中国就拥有了一种世界货币的发行和调节权，对全球经济活动的影响和发言权也增加。2) 减少汇价风险，促进中国国际贸易和投资的发展。对外贸易的快速发展使外贸企业持有大量外币债权和债务，汇价波动会对企业经营产生一定影响。人民币国际化后，对外贸易和投资可以使用本国货币计价和结算，企业所面临的汇率风险也将随之减小。同时，也会促进人民币计价的债券等金融市场的发展。3) 进一步促进中国边境贸易的发展。边境贸易和旅游等实体经济发生的人民币现金的跨境流动，在一定程度上缓解了双边交往中结算手段的不足，推动和扩大了双边经贸往来，加快了边境少数民族地区经济发展。4) 无成本获得国际铸币税收入。最直接、最大的收益就是获得国际铸币税收入。5) 降低数额庞大的外汇储备的通货膨胀风险，减少因使用外汇引起的财富流失。消极：1) 大大增强中国国内经济与世界经济的联系，大大增强世界金融市场波动对中国金融市场的影响程度，加剧经济运行的不稳定性。2) 增加宏观调控的难度。人民币在国际间的流动可能会削弱中央银行对国内人民币的控制能力，影响国内宏观调控政策实施的效果。3) 加大人民币现金管理和监测的难度。人民币现金的跨境流动可能会加大一些非法活动如走私、赌博、贩毒的出现，一方面会影响中国金融市场的稳定，另一方面也会增加反假币、反洗钱工作的困难。但总的来说，利大于弊。三、 货币的流动性如何影响货币政策的实施效果？金融创新对货币流动性的影响如何？四、 比较商业信用和银行信用。联系：商业信用是银行信用产生的基础。银行信用是克服商业信用局限性的需要区别：1) 商业信用是指工商企业之间在进行商品和劳务交易时以延期支付和预付货款的形式所提供的信用。银行信用是指银行及其他金融机构通过放贷、贴现等方式，以货币形态提供的信用。2) 债权人和债务人：商业信用的债权人或债务人都是商品生产者或经营者。银行信用的债权人是银行自身，债务人是厂商和居民。3) 信用对象：商业信用主要是以商品形态提供的。银行信用贷出的是货币资金。4) 限制：商业信用直接依存与商品生产和流通状况，运动与经济周期的波动基本上是一致。商业信用的规模、金额受限于企业规模和实力，范围仅存在于有商品供求关系的双方。银行具有专业化规模经济，聚集资金是全方位的，信用的规模巨大，其规模不受银行自有资本的限制。五、 如何识别和防范消费信用的风险？消费信用是工商企业、银行及其他金融机构以消费品为对象，向消费者提供的信用。分为两种主要类型：一是企业通过赊销直接对个人以商品形式提供，二是银行向消费者个人提供的用于购买房屋或高档消费品的贷款。通常采用分期付款和信用卡实现。要识别和防范消费信用风险就要：1) 建立科学的个人信用评价体系，建立专业的个人信用评估和调查机构是前提。2) 探索个人客户差异化服务方法。对于资信较好的客户，银行可以赋予申请者更多的贷款优惠条件，鼓励客户保持良好信用状况。3) 健全、完善金融机构内部信贷管理机制。严把信贷准入关。根据国家宏观经济发展状况，有规划的发展个人消费信贷业务，同时加强贷后管理。4) 进一步完善消费贷款的担保制度。选定的担保抵押物必须合法、足值、有效，严格合理界定保证人范围。5) 基于客户信用状况，控制信用卡发放。杜绝发放信用卡给资信状况极差的客户。六、 如何看待和评价我国货币市场的发展？如何提升我国货币市场的效率？看待：摘20世纪80年代以来，我国货币市场得到了快速的发展。1) 同业拆借市场20世纪80年代初，中国政府启动金融体制改革，形成多元化金融体系，各金融机构需要通过相互借贷调剂资金余缺。1986年同业拆借市场正式启动。1996年，全国统一的同业拆借中心在上海建立，并形成了中国银行同业拆借利率。此后，中国人民银行在增加入市主体、规范操作规则等方面积极推进中国同业拆借市场建设，先后批准符合条件的商业银行分行、证券公司、投资基金以及其它类型的非银行金融机构和外资银行进入全国银行间拆借市场。2002年将市场准入由审批制改为核准制。2007年1月，全国银行间同业拆借中心发布“上海银行间同业拆借利率”（Shibor），旨在将之培育成公认的中国金融市场基准利率。2) 票据承兑与贴现市场我国当前所说的商业票据主要是指基于商业信用，作为结算手段的“真实票据”，所说的票据市场主要是指票据承兑和贴现市场。1996年，票据法颁布，对于规范票据行为，建立票据市场秩序具有重要意义。2000年，国内首家票据专营机构工商银行票据营业部在上海开业。2003年，中国票据网启用，形成全国统一的票据市场服务平台。3) 国库券市场中国国债以38年的中期国债为主。短期国债在国债发行总量中所占比率仍然较低，还不能为人民银行的公开市场操作提供足够的空间。4) 大额存单市场中国银行业发行大额存单始于1986年。1989年，人民银行出台大额可转让定期存单管理办法，对其发行和流通转让等作了具体规定。国内银行大额存单发行量有限，而且与国外相比，面额较小，二级市场也很不活跃。随着利率市场化的推进和银行经营理念的调整，在适宜的市场条件下，大额存单市场仍然有潜在发展空间。5) 货币市场共同基金2003年， 中国首批三只货币市场基金获准发行。2004年，中国证会和人民银行发布货币市场基金管理暂行规定，对基金募集、申购、赎回、投资等行为予以规范。评价：消极：我国货币市场结构不完善；货币市场不统一，相互分割，利率缺乏弹性；货币市场运行不规范，监管乏力。货币市场在发展上的严重滞后，客观上造成了整个金融市场的“瘸腿”现象，破坏了货币市场和资本市场的协调发展，阻碍了金融市场的完善并弱化了其对社会主义市场经济的推动作用。积极：1) 我国货币市场为经济主体调剂短期资金余缺提供了重要的交易平台。2) 货币市场利率在利率体系的构造中占有十分重要的基础地位（由于货币市场工具期限短，具有低风险、高流动性的特质，其收益率通常被作为其它金融工具定价的基准利率）3) 货币市场的完善程度直接影响着中央银行实施货币政策的有效性（中央银行货币政策的主要工具，如调整贴现率和公开市场操作，都需要通过影响货币市场的资金总量和基础利率，进而影响货币总量和长期利率等中介指标，实现其最终目标。成熟的货币市场能够为中央银行的货币政策提供灵敏的传导渠道。） 七、 如何看待和评价我国的股票市场？如何提升我国股票市场的效率？八、 如何看待和评价我国的债券市场？如何提升我国债券市场的效率？（包括国债市场和公司债市场）九、 如何看待和评价我国的衍生金融市场？如何提升我国衍生金融市场的效率？十、 商业银行存在性的经济学解释是什么？十一、 如何看待和评价国际银行业的转型？十二、 如何评价我国商业银行的股份制改造和上市？十三、 如何看待和评价商业银行“存款立行”的思想？十四、 商业银行的经营目标和经营原则是什么？如何评价当前我国商业银行的经营绩效？十五、 商业银行存款货币创造的机理是什么？如何控制商业银行存款货币的创造？十六、 介评我国的金融监管体制。十七、 中央银行保持独立性的原因是什么？如何评价我国中央银行的独立性？十八、 中央银行的功能有哪些？如何看待我国中央银行的功能？ 十九、 在利率期限结构理论中，纯预期理论的基本思想是什么？当期长、短期利率水平由什么因素决定？二十、 在中央银行公开市场的操作中，防御性操作和主动性操作的本质差异是什么 ？我国中央银行在实施公开市场操作上具有什么特点？二十一、 货币乘数（m1）的主要要素构成是什么？这些因素如何影响货币乘数？二十二、 选择中央银行货币政策的中介目标和操作目标的标准是什么？简要分析和评价我国货币政策的中介目标和操作目标。二十三、 简述影响货币政策有效性的因素。并简要分析，目前在我国，哪些因素对货币政策有效性的影响比较大？二十四、 金融创新对货币政策效果有何影响？二十五、 如何看待和评价货币政策实施中相关政策工具告示效应的存在？二十六、 简述法定存款准备金政策的作用机理。如何看待我国宏观调控中对法定存款准备金政策的频繁使用。二十七、 什么是功能型监管？功能型