物流企业财务管理提纲1.doc

物流企业财务管理第一章 物流企业财务管理总论第一节 物流企业主要功能及财务管理的概念1.企业的主要功能：（一） 基础性服务功能（运输和仓储）（二） 增值服务功能（三） 物流信息服务功能2.企业财务活动，是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。它包括以下四个方面：筹资活动、投资活动、资金运营活动、利润分配活动。3.物流企业主要可以从二个方面筹资，并形成二种性质的资金来源：1.是企业的权益资本，它是企业通过吸收投资者的直接投资、发行股票和企业内部留存收益等方式取得的。2.是企业的负债资本，它是通过向银行借款、发行债券和预收款项等方式取得的。4.企业的利润要按规定的程序进行分配：首先，要按国家规定缴纳所得税；其次，税后利润要提取公积金和公益金，分别用于扩大累积、弥补亏损和构建职工集体福利设施；最后，要向投资者分派利润。5.财务关系，是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面所发生的经济利益关系。 它可概括为以下几个方面：1.物流企业与投资者之间的财务关系（属于经营权与所有权关系）。2.物流企业与被投资者之间的财务关系（属于投资与受资的关系）。3.物流企业与债权人之间的财务关系（属于债务与债权的关系）。4.物流企业与债务人之间的财务关系（属于债权与债务的关系）。5. 物流企业内部各单位之间的财务关系（企业内部各单位之间的经济利益关系）。6. 物流企业与职工之间的财务关系（体现职工个人和企业在劳动成果上的分配关系）。7. 物流企业与税务机关之间的财务关系（依法纳税和依法征税的权利义务关系）第二节 财务管理的目标1. 物流企业管理的目标：生存、发展、获利。（利润最大化是传统的西方财务管理的目标）（一） 生存（两个基本条件：1.企业要做到“以收抵支”，2.企业能够偿还到期债务）（二） 发展（筹集企业发展所需的资金、合理的运用资金是企业的发展目标对财务管理提出的要求。）（三） 获利（企业的获利目标对财务管理提出的要求是：合理有效的运用资金，从而使企业获利）2.财务管理总体目标的具体内容1.利润最大化，利润代表了企业新创造的价值，利润越多则说明企业的价值积累越多，越接近企业的管理目标。其缺点：第一，没有考虑货币的时间价值，没有考虑利润实现的时间。第二，没有考虑到预期收益的风险或不确定性。第三，没有反映所得利润与投入资本额之间的比例关系。第四，如果片面强调利润额的增加，有可能使企业产生追求短期利益的行为，导致企业只顾实现目前的短期利润最大化，而忽视了企业的长远发展。2.每股利润最大化，应该把企业实现的利润额同股东投入的资本或股本股数进行比较，这样能确切地说明企业的盈利水平。其缺点：第一，仍然没有考虑货币的时间价值，即没有考虑企业实现利润的时间性。第二，仍然没有考虑取得利润时所承担的风险。第三，仍然不能避免追求短期利益的行为。3.股东财富最大化增加股东财富的途径主要有两种：一是支付给股东的股利；二是股票市场价格的提高。 其缺点：第一，适用范围有限，只适用于上市公司，而对于非上市公司来说，股东财富无法通过股票价格来表现，只能通过资产评估或其他方法取得的近似数据来体现。第二，股东财富最大化在很大程度上不属于管理当局可控范围之内，财务人员的行为不能有效地影响股东财富。第三，它仅仅反映了企业所有者的利益和要求，而对企业其他关系人的利益重视不够，可能导致企业所有者和其他关系人的矛盾，不利于企业发展。4.企业价值最大化，企业价值是指企业资产负债表左方资产的价值。企业价值最大化的实质是企业经营整体实力的最大化，这样就能使企业总价值不断增加，比将股东财富最大化作为财务管理的目标更科学、更合理。其优点： 第一，企业价值最大化目标扩大了其适用范围。第二，企业价值最大化目标兼顾了各相关利益集团的利益。第三，企业价值最大化目标符合经济规律的要求，有助于增加社会财富。3.代理关系与社会责任代理关系（“代理”关系是一种合同关系，其中委托人聘用代理人，并授予其一定的决策权，代理人作为委托人的代表进行企业的经营活动，代理关系是基于经营权相分离的原则而发展出来的。）社会责任第三节 财务管理的环境1.企业的财务管理环境又称理财环境，主要是指对企业财务活动产生影响的企业外部条件。其范围主要是金融市场环境、法律环境和经济环境。2.狭义的金融市场环境一般是指有价证券发行和交易的市场，即股票和债券发行买卖市场。3.金融市场与企业理财四大关系为：1.金融市场是企业筹资和投资的场所；2.企业通过金融市场可以随时进行长短期资金的转化；3.金融市场便利企业从事财务管理活动；4.金融市场可以为企业理财提供相关的信息。4.金融市场的分类，金融市场按照交易对象的不同可分为资金市场、外汇市场、黄金市场；资金市场按照交易的期限分为短期资本市场和长期资本市场。流通市场发行市场黄金市场外汇市场资本市场货币市场资金市场长期借贷市场长期证券市场短期证券市场短期借贷市场 金融市场5.法律环境影响企业财务管理活动的法律规范主要有：企业组织的法律法规、税务法律法规、财务法律法规（有关财务法律法规主要是指企业财务通则、分行业的财务制度），企业内部自行制定的财务管理办法也应视为企业理财的行为规范。6.经济环境 影响企业财务管理的宏观经济因素主要有：经济周期（其过程分四个时期：扩张期、繁荣期、衰退期及萧条期）、通货膨胀、汇率变化和政府的经济政策。第四节 财务管理的原则1.财务管理的原则也称理财原则。1.资金优化配置原则，它是指通过资金活动的组织和调节使各项物质资源具有最优化的比例关系，从而保证企业持续、高效的运作。主要包括以下几方面：（一）最优总量的确定问题（二）最优比例的确定问题（三）多方案的最优选择问题2.收支平衡原则，它是指资金的收支在数量上和时间上达到动态的协调平衡。资金收支的动态平衡公式为：目前现金余额+预计现金收入-预计现金支出=预计现金余额3.弹性原则，它是指财务管理实践中，在编制所以的财务预算、制定相关的财务决策时，都要力争在准确和节约的同时留有一定合理的伸缩余地，以适应意外情况的发生。4.收益与风险均衡原则，又称为风险-报酬权衡原则。它是指企业必须对每一项财务活