2012年下半年《证券投资基金》第一章全真模拟练习题及.doc

123证券考试网2012年下半年证券投资基金第一章全真模拟练习题及答案一、单选题1. 以下对于封闭式基金与开放式基金区别的叙述，不正确的是（）A. 存续期限不同B. 投资策略相同C. 影响基金价格的主要因素不同D. 收益与风险不同答案 B2. 通常情况下，与股票和债券相比，证券投资基金是一种（）的投资品种。A. 高风险、高收益B. 低风险、低收益C. 风险相对适中、收益相对稳健 D，基本没有风险答案C解析基金投资于众多股票，能有效分散风险，是一种风险相对适中.收益相对稳健的投资品种。3. 由于（）份额固定，没有赎回压力，基金投资管理人员完全可以根据预先设定的投资计划进行长期投资和全额投资，并将基金资产投资于流动性相对较弱的证券上。A. 公司型基金B. 契约型基金C. 开放式基金D. 封闭式基金答案D4. 证券投资基金起源于19 世纪的（）。A. 英国B. 美国C. 法国D. 荷兰答案 A解析证券投资基金作为社会化的理财工具，起源于英国的投资信托公司。1868年，英国成立“海外及殖民地政府信托基金”。5.证券投资基金是一种实行（）的集合投资方式。A.组合投资B. 专业管理C. 利益共享D. 风险共担答案 C6.1879年，英国股份有限公司法公布，投资基金摆脱原来的（）形态。A,封闭式B. 开放式C，契约D. 股份有限公司答案 C7 从契约的营运依据来看，契约型基金的营运依据是（）。A. 基金管理公司的公司章程B. 托管协议C. 基金契约D.基金招募书答案 C解析从基金的营运依据来看，契约型基金的营运依据是基金契约；公司型基金的营运依据是公司章程。8. 设立契约型基舍，签署基金合同的主体中不包括（）。A. 基金托管人B. 基金管理人C. 基金投资者D. 基金评级机构答案D9. 事先确定发行总额和存续期限，在存续期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场买卖的一种基金类型是（）。A. 开放式基金B. 封闭式基金C. 公司型基金D. 契约型基金答案 B解析封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。10.下列选项中，不属于证券投资基金的三个主要当事人的是（）。A. 基金投资人B. 证券登记机构C. 基金管理人D. 基金托管人答案 B解析证券投资基金的三个主要当事人是基金投资人、基金管理人、基金托管人。其中，基金投资人是基金的持有人和受益人，管理人负责管理基金，托管人负责保管基金.。掌握了三者之间的相互关系就能轻易地记住三个主要当事人。11. 与公司型基金的股东大会相比，契约型基金持有人大会赋予基金持有者的权利（）。A. 相对较大B. 相对较小C. 相同D. 无法比较答案 B二、多选题1.目前，基金管理公司已被允许开展包括（）等其他委托理财业务，基金公司的业务正在日益走向多元化。A. 社保基金管理B. 企业年金管理C. QDII基金管理D. 特定客户资产管理答案 ABCD2.公司型基金和契约型基金的区别主要包括（）。A. 资金的性质B. 基金的营运依据C. 投资者的地位D. 基金的申购程序不同答案 ABC解析公司型基金和契约型基金的区别主要包括三点：从资金的性质上来看，契约型基金的资金是通过发行基金受益凭证筹集起来的信托资产；公司型基金的资金是通过发行普通股股票筹集起来的公司法人的资本。从投资者的地位来看，契约型基金的投资者是基金的委托人、受益人；公司型基金的投资者是公司的股东，有权通过参加股东大会的形式参与管理。从基金的营运依据来看，契约型基金的营运依据是基金契约；公司型基金的营运依据是公司章程。3. 在我国，目前可以向中国证监会申请基金代销业务资格，从事基金的代销业务的机构有（） 。A. 证券公司B. 商业银行C. 证券投资咨询机构D. 专业基金销售机构答案 ABCD4. 基金份额持有人享有基金（）。A. 资产所有权B 资产管理权C. 剩余资产分配权D. 资产保管权答案 AC解析基金份额持有人即基金投资人，是基金份额的持有者，对其持有的基金份额享有所有权、收益权、转让权或处分权，以及取得基金清算后的剩余资产的权利。基金管理人享有基金资产管理权，基金托管人享有基金资产保管权。5.封闭式基金和开放式基金的区别主要表现在（）。A. 期限不同B. 投资对象不同C. 激励约束机制和投资策略不同D. 价格形成不同E. 份额限制不同答案 ACD解析封闭式基金与开放式基金主要有以下区别：期限不同；份额限制不同；交易场所不同；价格形成方式不同；激励约束机制与投资策略不同。作为基金，封闭式基金和开放式基金的投资对象均为有价证券等金融工具。6.证券投资基金对证券市场发展的作用主要表现在（）。A. 有利于市场有效性的提高和资源的有效配置B. 推动上市公司治理结构的完善C. 倡导理性的投资文化，防止市场的过度投机D. 增加了证券市场的投资品种，给投资者提供广泛选择答案 ABCD7. 以下表述中错误的是（）。A，混合基金通常是股票基金与债券基金的混合B在岸基金，是指在本国募集资金并投资于外国证券市场的证券投资基金C. 伞型基金中各子基金不能独立进行投资决策D,基金中的基金是指以其他证券投资基金为投资对象的基金答案 BC解析从基金的资金来源和用途可分为在岸基金和离岸基金：在岸基金，是指在本国募集资金并投资于本国（非外国）证券市场的证券投资基金，离岸基金则是从国外募集资金的基金；伞型基金是指在一个母基金之下再设若干个子基金。各子基金能（而不是不能）独立进行投资决策。8. 世界各国和地区对证券投资基金的称谓不尽相同，目的的称渭有（）。A. 共同基金B. 单位信托基金C. 证券投资信托基金D. 集合投资基金E. 集合投资计划答案 ABCDE解析)世界上不同国家和地区对证券投资基金的称谓有所不同，证券投资基金在美国被称为”“共同基金”，在英国和我国香港特别行政区被称为“单位信托基金”，在欧洲一些国家被称为“集合投资基金”或“集合投资计划”，在日本和我国台湾地区则被称为“证券投资信托基金”。9.封闭式基金合同的内容有（）。A. 基金合同当事人的各项权利、义务B. 基金份额持有人大会召开的规则及具体程序C. 基金受益的分配原则、执行方式D. 募集基金的目的和名称答案 ABCD解析证券投资基金法第37 条规定：基金合同应当包括下列内容：(1)募集基金的目的和基金名称；(2)基金管理人、基金托管人的名称和住所；(3)基金运作方式；(4)封闭式基金的基金份额总额和基金合同期限，或者开放式基金的最低募集份额总额；(5)确定基金份额发售日期、价格和费用的原则；(6)基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务；(7)基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则；(8)基金份额发售、交易、申购、赎回的程序、时间、地点、费用计算方式，以及给付赎回款项的时间和方式；(9)基金收益分配原则，执行方式；(10)作为基金管理人、基金托管人报酬的管理费、托管费的提取、支付方式与比例；(ll)与基金财产管理、运用有关的其他费用的提取、支付方式；(12)基金财产的投资方向和投资限制；(13)基金资产净值的计算方法和公告方式；(14)基金募集未达到法定要求的处理方式；(15)基金合同解除和终止的事由、程序以及基金财产清算方式；(16)争议解决方式；(17) 当事人约定的其他事项。10. 封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响，当需求低迷时会出现（）。A. 二级市场的交易价格超过基金份额净值B. 溢价交易现象C. 二级市场的交易价格低于基金份额净值D. 折价交易现象答案 CD11，关于公司型基金和契约型基金表述正确的有（）。A. 我国的证券投资基金主要是公司型基金B. 契约型基金的投资者既是基金份额持有人，又是公司的股东，可以参加股东大会行使股东权利C，契约型基金的投资者是基金契约的当事人D，契约型基金的投资者通过购买受益凭证获取投资收益答案 CD解析公司型基金和契约型基金的划分依据是基金组织形式不同。前者有法人资格，后者没有法人资格。与之相应，前者的投资者既是基金份额持有人，又是公司股东，可以参加股东大会行使股东权利，并以股息形式获取投资收益；后者的投资者是基金契约的当事人，通过购买受益凭证获取投资收益。美国的基金主要以公司型为主，英国、日本、韩国以及我国的证券投资基金主要是契约型基金。三、判断题(正确的填A，不正确的填B)1 投资基金中的开放式基金，可以在市场上通过买卖变现，存续期满后，投资人可按持有的基金份额分享相应的剩余资产。（）答案 B2. 在开放式基金条件下，基金管理人没有基金份额持有人随时要求赎回的压力。（）答案 B解析封闭式基金有明确的存续期限，在此期限内已发行的基金份额只能转让，不能赎回，因而其管理人没有基金份额持有人随时要求赎回的压力。开放式基金的存续期限是变化的，因而管理人有基金份额持有人随时要求赎回的压力。3. 我国的基金管理公司已经推出了如定期定额投资计划，红利再投资等在成熟市场较为普遍的服务项目。（）答案 A4. 与股票、债券类似，证券投资基金是一种直接投资工具。（）答案 B解析 与股票、债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。5.证券投资基金的发展还没有成为一种国际性现象。（）答案 B解析证券投资基金的发展已经成为一种国际性现象。6.华安创新证券投资基金发行，是国内第一只契约型开放式证券投资基金。（）答案 A解2001年9月，华安创新证券投资基金发行，是国内第一只契约型开放式证券投资基金，标志着我国证券投资基金的新发展。7.一般情况下，银行存款利率都是相对固定的，几乎没有风险。基金的收益与风险程度都高于银行存款。（）答案 A8. 自1999 年4 月底我国封闭式基金首次出现折价交易现象后，封闭式基金的高折价已成为封闭式基金进一步发展的巨大障碍。（）答案A9. 公司型基金是依据相关法律成立的，具有法人资格；契约性基金不具有法人资格。（）答案 A解析二者的划分依据是基金的组织形式。10. 证券投资基金由专家来经营管理，他们精通专业知识，投资经验丰富，信息资料齐备，分析手段先进，通常在市场上频繁进出博取差价。（）答案B11. 目前，在我国承担基金份额注册登记工作的主要是基金管理公司自身和中国证券登记结算有限责任公司.。（）答案 A解析基金注册登记机构是指负责基金登记、存管、清算和交收业务的机构。具体业务包括投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等。目前，在我国承担基金份额注册登记工作的主要是基金管理公司自身和中国证券登记结算有限责任公司。12. 在我国当前，只有中国证监会认定的机构才能从事基金的销售，目前，商业银行尚不允许其销售证券投资基金。（）答案 B解析在我国当前，只有中国证监会认定的机构才能从事基金的销售，目前，商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构，以及中国证监会规定的其他机构均可以向中国证监会申请基金代销业务资格，从事基金的销售业务。13. 基金的投资目标与理念、基金的投资范围与对象以及基金的费用与收益分配等都在基金合同中规定。（）答案 B14. 证券投资基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责，这种相互制约、相互监督的制衡机制对投资者的利益提供了重要保护。（）答案A15. 契约型基金具有法人资格，公司型基金不具有法人资格。（）答案 B解析 契约型基金不具有法人资格，公司型基金具有法人资格。16. 封闭式基金的价格主要受基金份额净值的影响，开放式基金的价格则主要取决于市场供求关系的大小。（）答案 B解析封闭式基金是在证券市场的投资者之间进行转让的，基金价格受市场供求关系的影响较大；开放式基金的买卖价格依据基金份额资产净值的大小扣除一定的费用计算，即开放式基金的价格是以基金份额资产净值为基础计算的。17. 中华人民共和国证券投资基金法是我国第一部专门针对具体金融产品的金融法律。（）答案 A18. 开放式基金具有固定的存续期限。（）答案B解析封闭式基金具有固定的存续期限；而开放式基金一般是无期限的。我国证券投资基金法规定，封闭式基金的存续期应在5 年以上，封闭式基金期满后可以通过一定的法定程序延期。19. 凡向投资人募集资金而形成的资金集合体都可以称为证券投资基金。（）答案TB解析证券投资基金是指通过发售基金份额集中投资者的资金形成独立财产，由基金管理人管理，基金托管人托管，基金份额持有人按其所持份额享受收益和承担风险的集合投资方式。凡向投资人募集资金而形成的资金集合体都可以称为基金，但由于这些资金的用途不一定都是进行证券投资，说它们是证券投资基金就错了。20. 全球第一只开放式基金是1868年英国的海外及殖民地政府信托。（）答案 B21.根据组织形式的不同，基金可分为封闭式基金与开放式基金。（）答案B解析 根据组织形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金；根据运作方式的不同，基金