2012年自考财务报表分析(一)公式汇编二.doc

2012年自考财务报表分析（一）公式汇编二六、长期偿债能力的比率分析资产负债比率（又称负债比率）=负债总额资产总额100%所有者权益比率=所有者权益总额全部资产总额100%权益乘数=1所有者权益比率产权比率（又称负债与所有者权益比率）=负债总额所有者权益总额100%有形净值债务比率=负债总额所有者权益-（无形资产+递延资产）100%利息保障倍数（已获利息倍数）=（税前利润+利息费用）利息费用100%营运资金与长期负债比率=（流动资产-流动负债）长期负债100%长期负债比率=长期负债负债总额100%七、资产结构比重分析流动资产比率=流动资产资产总额100%固定资产比率=固定资产资产总额100%非流动资产比率=（固定资产+长期投资+无形资产+递延及其他资产）资产总额100%=（资产总额-流动资产）资产总额100%=1-流动资产比率流动资产与固定资产的比率=流动资产固定资产100%八、资产管理效果分析资产周转速度分析1、总资产周转率（次数）=产品或商品销售收入净额平均资产总额其中：平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）2 “产品或商品销售收入净额”是指销售收入扣除销售折扣、销售折让、销货退回等后的金额。资产总额即资产负债表中的总资产，实为资产净值。 总资产周转天数=计算期天数总资产周转率（次数）2、固定资产周转率（次数）=产品或商品销售收入净额固定资产平均净值其中：固定资产平均净值=（期初固定资产净值+期末固定资产净值）2 固定资产周转天数=计算期天数固定资产周转率（次数）3、流动资产周转率（次数）=流动资产周转额流动资产平均占用额其中：流动资产平均占用额=（期初流动资产+期末流动资产）2 流动资产周转率（天数）=计算期天数流动资产周转率（次数）4、应收账款周转率（次数）=赊销收入净额应收账款平均余额其中：赊销收入净额=销售收入-现销收入-销售退回-销售折让-销售折扣应收账款平均余额=（期初应收账款+期末应收账款）2 应收账款周转天数（又称应收账款账龄）=计算期天数应收账款周转率（次数）=（应收账平均余额计算期天数）赊销收入净额5、存货周转率（次数）=一定期间的销货成本存货平均余额其中：存货平均余额=（期初存货+期末存货）2 存货周转天数=计算期天数存货周转率（次数）=（存货平均余额计算期天数）销售成本6、营业周期=应收账款周转天数+存货周转天数资产利润率分析1、总资产利润率（又称总资产报酬率）=利润总额平均资产总额100%其中：“利润总额”一般用税后利润。2、流动资产利润率=利润总额流动资产平均余额100%流动资产利润率=销售利润率流动资产周转率3、固定资产利润率=利润总额固定资产平均余额100%固定资产占用额可以是原值，也可以是净值，出于指标计算一致性的考虑，应该采用净值。但由于采用净值时指标受到固定资产新旧程度及企业固定折旧政策的影响，削弱指标的可比性，因此在这里我们主张采用固定资产原值。九、现金流量的比率分析现金流量偿债能力的分析1、现金比率=现金流动负债100%“现金”是指会计期末企业所拥有的现金数额，包括现金和现金等价物。2、经营活动净现金比率=经营活动净现金流量流动负债100%=经营活动净现金流量负债总额100%3、到期债务本息偿付比率=经营活动净现金流量（本期到期债务本金+现金利息支出）100%“到期债务”包括短期借款和长期借款等在内的本金和相关的利息支出。现金流量支付能力的分析1、支付现金股利比率=经营活动净现金流量现金股利100%其中：“现金股利”是指本期已宣告分配的全部现金股利额。2、现金充分性比率=（经营活动净现金流量+投资活动净现金流量+筹资活动净现金流量）（债务偿还额+资本性支出额+支付股利、利息额）100%现金充分性比率必须保持1以上。现金流量获利能力分析1、每股经营现金流量=（经营活动净现金流量-优先股股利）流通在外的普通股股数100%2、净利润和经营活动净现金流量比率（又称现金获利指数）=净利润经营活动净现金流量净收益质量分析（即财务质量）1、净利润现金保证比率=经营活动现金流量净利润100% 现金获利指数=1净利润现金保证比率2、现金与流动资产比率=现金与现金等价物净增加额流动资产100%3、销售收入现金回收比率=经营活动净现金流量销售总额100%十、杜邦财务分析体系股东（所有者）权益报酬率=总资产利润率权益乘数其中：总资产利润率=销售净利率资产周转率股东（所有者）权益报酬率=销售净利率资产周转率权益乘数十一、综合系数分析关系比率=实际值标准值各项比率的综合系数=重要性系数该指标的关系比率综合系数合计数=各项比率的综合系数之和 财政部从1995年起采用新的企业经济效益评价指标体系，这套体系包括十大指标，分别从企业投资者、债权人以及企业对社会的贡献等3个方面来考虑。销售利润率=利润总额产品销售净额100%总资产报酬率=（利润总额+利息支出）平均资产总额100%资本收益率=净利润实收资本100%资本保值增值率=期末所有者权益总额期初所有者权益总额100%资产负债率=负债总额资产总额100%流动比率=流动资产流动负债（或速动比率=速动资产流动负债）应收账款周转率=赊销净额平均应收账款余额100%存货周转率=产品销售成本平均存货成本100%社会贡献率=企业社会贡献总额平均资产总额100%社会积累率=上交国家财政总额企业社会贡献总额100%十二、财务预警分析的方法单变模式债务保障率=现金流量债务总额100%资产收益率=净收益资产总额100%资产负债率=负债总额资产总额100%多变模式Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.010X5X1=营业资金资产总额X2=留存收益资产总额X3=息税前收益资产总额X4=权益市价债务总额账面价值X5=销售额资产总额Z=2.1X