A公司2003年度会计报表分析报告.doc

A公司2003年度会计报表分析报告A公司2003年度实现主营业务收入750 796万元，比2002年度主营业务收入693 673万元多57 123万元，销售呈上升趋势，从公司2003年度的会计报表中可以看出，公司资产负债率较高，存货周转率降低了，应收账款周转率提高了，公司应收账款回款速度加快了。公司融资渠道比较通畅，但财务风险较大；公司净资产报酬率较低，但盈利能力较强。一、偿债能力分析项目2002年度（1）2003年度（2）增减差异（3）=（2）-（1）增减比例（4）=（3）/（1）流动比率54%80%26%48.15%速动比率30%45%15%50%现金比率16.4%25.08%8.68%52.93%资产负债率59.48%53.73%-5.65%-9.50%产权比率146.82%116.10%-30.72%-20.92%由此表可知,2003年的流动比率、速动比率，现金比率均比2002年有了明显提高，说明2003年短期偿债能力增强了。该公司资产负债率较高，一方面说明其财务风险较大，另一方面也说明公司总体融资渠道比较通畅，总资产中的50以上是由债权人提供的，2003年比2002年降低5.65%，表明公司对财务风险进行了必要的控制，有利于减轻公司偿债压力。两年产权比率均在100% 以上，说明公司资产过度运用负债经营，会带来较大的财务风险。因此，2003年的长期资产偿债能力比2002年也增强了。总之，公司2003年的偿债能力比2002年增强了。二、营运能力分析项目2002年度（1）2003年度（2）增减差异（3）=（2）-（1）增减比例（4）=（3）/（1）存货周转率（次）3.583.42-0.16-4.47%存货周转天数（天）10010555%应收账款周转率30.4131.57 1.1638.15%应收账款周转天数1211-1-8.33%流动资产周转率2.772.59-0.18-6.50%总资产周转率0.810.84 0.03 3.70%从存货周转率周转天数去分析，2003年比2002年降低了，营运能力降低了；但从应收账款周转率周转天数去分析，2003年比上年的营运能力提高了，说明公司应收账款回款速度加快，这与公司的信用政策和产品的市场需求有关系。从流动资产周转率分析，2003年较2002年有所下降，表明流动资产利用效率略有降低。总资产周转率略有提高，总的来说，2003年的营运能力比2002年提高了。三、盈利能力分析项目2002年度（1）2003年度（2）增减差异（3）=（2）-（1）增减比例（4）=（3）/（1）销售净利润率3.33%3.38%0.05%1.50%资产净利率2.68%2.83%0.15%5.60%成本费用利润率3.39%3.42%0.03%0.88%净资产报酬率6.43%6.52%0.09%1.40%2003年的销售净利润率比2002年增加0.05%，这表明公司在经营管理方面是有成效的。当然较高的销售净利润率也可能是依靠较大的资产或资本的投入来维持的，还应结合企业运用资源的效率和投资报酬率。公司资产净利率较低，属于微利企业，资产净利率比2002年增加0.15%，公司成本费用利润率上升0.03%，企业经济效益有所提高，净资产报酬率比上一年增加0.09%，从这几个指标分析，说明该公司2003年的盈利能力较强。总之，公司的获利能力较强，经济效益有所提高，经营管理有一定成效，表现为净资产报酬率、成本费用利润率、销售净利润率都有所提高。公司对财务风险做了必要的控制，偿债压力有所减轻，短期偿债能力和长期偿债能力有所增强，融资渠道畅通，表现为流动比率、速动比率、现金比率都有所提高，资产负债率和产权比率较高。公司采取了有效的信用政策，抓住了产品市场需求特性，应收账款回款速度加快了，公司营运能力提高了，表现为应收账款周转率和总资产转率有所提高。对于公司存在的问题，建议采取以下措施加以解决：1. 对呆滞、积压的存货，在查明原因的基础上积极处理，不断挖掘内部潜力，提高存货的周转速度，以加速流动资金的周转。2. 公司要适当调整融资结构，防止过度运用负债经营给公司带来的财务风险，可请求投资者追加投资，以优化融资结构。同时对负债内部结构也应做适当调整，增加长期负债比重，相对减少流动负