1、四川长虹财务报表解读与分析.doc

四川长虹财务报表解读与分析一、四川长虹电器股份有限公司2001年度财务资料（摘编）资产负债表 编制单位：四川长虹电器股份有限公司 2001年12月31日 单位：元 资产合并数 年初数 年末数 流动资产： 货币资金1,523,796,655.31 1,645,515,737.49 短期投资1,135,190,137.02 1,073,954,988.18 应收票据956,078,682.79 1,104,315,618.39 应收股利 - 应收利息 - 应收账款1,820,566,188.90 2,880,707,599.02 其他应收款765,846,943.53 1,470,937,717.25 预付账款 45,739,343.09 125,407,605.91 应收补贴款 - 存货6,457,026,140.57 5,941,300,281.51 待摊费用1,991,978.32 4,509,420.12 一年内到期的长期债权投资 - 其他流动资产9,179,108.28- 流动资产合计 12,715,415,177.8114,246,648,967.86 长期投资：- 长期股权投资145,134,503.47 152,021,783.94 长期债权投资 - 长期投资合计145,134,503.47 152,021,783.94 固定资产： 固定资产原价3,832,173,713.74 4,129,117,309.66 减：累计折旧1,083,238,339.71 1,333,026,194.67 固定资产净值2,748,935,374.03 2,796,091,114.99 减：固定资产减值准备419,982,860.40 416,374,998.59 固定资产净额2,328,952,513.63 2,379,716,116.40 工程物资471,697.48- 在建工程416,338,201.01 383,646,550.43 固定资产清理348,657.52 856,247.42 固定资产合计2,746,111,069.64 2,764,218,914.25 无形资产及其他资产： 无形资产445,492,904.02 450,824,108.92 长期待摊费用122,105,976.8423,797,889.71 其他长期资产 - 无形资产及其他资产合计567,598,880.86 474,621,998.63 递延税项： 递延税款借项 - 资产总计 16,174,259,631.7817,637,511,664.68 流动负债： 短期借款285,000,000.0085,000,000.00 应付票据750,175,393.06 2,436,101,461.36 应付账款1,806,881,810.70 2,063,755,023.86 预收账款576,542,646.53 569,726,811.41 应付工资 - 986,066.70 应付福利费 39,484,679.6634,082,474.32 应付股利2,819,368.42 2,365,019.62 应交税金 -246,887,976.08-512,849,362.17 其他应交款 52,073,884.8462,387,917.11 其他应付款156,242,187.47 127,977,646.80 预提费用 72,534,172.40 7,210,252.72 预计负债 - 一年内到期的长期负债 10,000,000.00- 其他流动负债 - 流动负债合计3,504,866,167.00 4,876,743,311.73 长期负债： 长期借款6,000,000.00- 应付债券 - 长期应付款 - 专项应付款 - 其他长期负债 - 长期负债合计6,000,000.00- 递延税项： 递延税款贷项9,795,971.09 8,571,474.77 负债合计3,520,662,138.09 4,885,314,786.50 少数股东权益 少数股东权益1,487,345.0310,882,947.68 股东权益： 股本2,164,211,422.00 2,164,211,422.00 资本公积4,064,492,898.27 4,065,160,805.35 盈余公积4,813,029,821.38 4,829,684,182.22 其中：法定公益金938,660,422.65 946,987,603.07 未分配利润1,610,376,007.01 1,682,257,520.94 可恢复被投资单位亏损母 - 股东权益合计 12,652,110,148.6612,741,313,930.51 负债和股东权益总计 16,174,259,631.7817,637,511,664.68 利润表 编制单位：四川长虹电器股份有限公司 2001年度 单位：元 项目合并数 上年实际数 本年累计数一、主营业务收入10,707,213,930.95 9,514,618,511.62减：主营业务成本 9,107,927,632.16 8,321,104,995.35主营业务税金及附加 51,299,134.32 57,918,168.00二、主营业务利润 1,547,987,164.47 1,135,595,348.27加：其他业务利润88,917,690.06 86,882,510.11减：营业费用1,127,235,896.35 1,033,540,638.77管理费用 254,602,412.62 245,531,967.42财务费用 -52,411,855.39 -78,294,478.93三、营业利润 307,478,400.95 21,699,731.12加：投资收益 16,436,724.50 120,262,292.00补贴收入 517,320.66 3,512,399.46营业外收入 7,813,349.05 8,773,691.89减：营业外支出 163,922,343.73 42,640,496.25四、利润总额 168,323,451.43 111,607,618.22减：所得税68,071,041.96 21,676,140.80减：少数股东损益 -15,697,791.35 1,395,602.65五、净利润（净亏损以“-”号填列）115,950,200.8 88,535,874.77现金流量表 编制单位：四川长虹电器股份有限公司 2001年度 单位：元 项目合并数 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 9,911,847,061.93 收到的税费返还- 收到的其他与经营活动有关的现金 252,252,460.41 现金流入小计10,164,099,522.34 购买商品、接受劳务支付的现金 6,936,702,669.19 支付给职工以及为职工支付的现金 379,174,402.95 支付的各项税费 626,565,070.74 支付的其他与经营活动有关的现金 848,222,869.94 现金流出小计 8,790,665,012.82 经营活动产生的现金流量净额 1,373,434,509.52 二、投资活动产生的现金流量：- 收回投资所收到的现金 1,678,969,145.98 取得投资收益所收到的现金 164,346,962.04 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 3,448,872.97 收到的其他与投资活动有关的现金- 现金流入小计 1,846,764,980.99 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 225,861,813.88 投资所支付的现金 2,644,042,730.19 支付的其他与投资活动有关的现金- 现金流出小计 2,869,904,544.07 投资活动产生的现金流量净额-1,023,139,563.08 三、筹资活动产生的现金流量- 吸收投资所收到的现金 8,000,000.00 其中：子公司吸收少数股东权益性投资所收到的现金 8,000,000.00 借款所收到的现金 385,000,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金- 现金流入小计 393,000,000.00 偿还债务所支付的现金 601,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金13,603,027.13 其中：子公司支付少数股东的股利- 支付的其他与筹资活动有关的现金- 现金流出小计 614,603,027.13 筹资活动产生的现金流量净额-221,603,027.13 四、汇率变动对现金的影响-6,972,837.13 五、现金及现金等价物净增加额 121,719,082.18 补充资料合并数 1.将净利润调节为经营活动的现金流量： 净利润88,535,874.77 加：少数股东损益 1,395,602.65 加：计提的资产减值准备48,902,970.96 固定资产折旧 265,416,911.72 无形资产摊销 9,569,573.96 长期待摊费用的摊销 102,471,818.56 待摊费用的减少（减：增加）-2,517,441.80 预提费用的增加（减：减少） -65,178,596.93 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） 149,303.54 固定资产报废损失 605,017.48 财务费用 -78,082,343.72 投资损失（减：收益）-142,388,088.37 递延税款贷项（减：借项） 8,571,474.77 存货的减少（减：增加） 312,116,747.07 经营性应收项目的减少（减：增加）-639,766,907.41 经营性应付项目的增加（减：减少） 1,282,556,393.66 其他 181,076,198.62 经营活动产生的现金流量净额 1,373,434,509.52 2.不涉及现金收支的投资和筹资活动- 债务转为资本- 一年内到期的可转换公司债券- 融资租入固定资产- 3.现金及现金等价物净增加情况- 现金的期末余额 1,645,515,737.49 减：现金的期初余额 1,523,796,655.31 加：现金等价物的期末余额- 减：现金等价物的期初余额- 现金及现金等价物净增加额 121,719,082.18主要会计政策、会计估计和合并会计报表编制方法（摘要）1、会计制度 本公司会计核算执行企业会计准则和企业会计制度及其补充规定。本公司的控股子公司广东长虹和虹兴仓储执行与本公司一致的会计政策；本公司控股的子公司吉林长虹、江苏长虹会计核算2000 年前执行工业企业会计制度，从2001 年起执行企业会计准则和企业会计制度及其补充规定，2001 年以前年度会计报表已按企业会计制度及财政部财会（2001）17 号的有关规定进行了调整；长虹新艺公司执行外商投资企业会计制度，长虹运输公司2000 年前执行运输（交通）企业会计制度，从2001 年起执行企业会计准则和企业会计制度及其补充规定，2001 年以前年度会计报表已按企业会计制度及财政部财会（2001）17 号的有关规定进行了调整执行。 2、坏账核算方法 （1）坏账确认标准：因债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后仍无法收回的应收款项；因债务人逾期未履行其清偿义务，且具有明显特征表明无法收回的应收款项。 （2）坏账核算方法：坏账损失采用备抵法核算。决算日，坏账准备根据本公司历年经验、债务单位的实际财务状况和现金流量的情况，以及其他相关信息进行合理的估计，对应收款项（包括应收账款和其他应收款）按账龄分析法计提坏账准备，计入当年度损益。坏账准备的比例如下： 账龄计提比例% 1年以内 0.00 12年 10.00 23年 30.00 34年 50.00 45年 80.00 5年以上 100.00 账龄在1 年以内的应收款项，根据本公司历年的经验，一般可在次年年初收回，故不计提；应收关联方款项属于关联方交易往来结算款项，风险受控，亦不计提。 3、收入确认原则 （1）商品销售：已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方、本公司不再对该商品实施继续管理权和实际控制权，相关的收入已经收到或取得了收款的证据，并且与销售该商品有关成本能够可靠的计量时，确认营业收入的实现。 截止2001 年12 月31 日本公司在全国各地设立了销售分公司227 家，本公司将各地分公司视同客户管理。且在分公司实现收入的前提下，本公司再确认商品销售收入。 （2）提供劳务：劳务已经提供，价款已经收到或取得了收款的证据时，确认劳务收入的实现。 （3）让渡资产：与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量时，确认利息收入和使用费收入。 4、所得税的会计处理方法 对所得税的会计处理采用应付税款法。 5、会计政策变更 本公司第四届董事会第十五次会议通过的关于计提资产减值准备的决议，根据企业会计制度和财政部财会（2001）17 号规定，从2001 年起改变如下会计政策： （1）固定资产减值准备：原会计政策为不计提减值准备，现改为年度终了计提减值准备； （2）在建工程减值准备：原会计政策为不计提减值准备，现改为年度终了计提减值准备； （3）无形资产减值准备：原会计政策为不计提减值准备，现改为年度终了计提减值准备； （4）委托贷款减值准备：原会计政策为不计提减值准备，现改为年度终了计提减值准备； （5）根据财政部实施企业会计制度及其相关准则问题解答中的规定，本公司对电池厂的开办费按会计政策变更，采用追溯调整法进行处理。 上述会计政策变更，调整了期初留存收益及相关项目的期初数；利润及利润分配表的上年数栏， 已按调整后的数字填列。上述会计政策变更的累计影响数为428,102,295.87 元，其中固定资产计价方法变更的累计影响数为418,964,785.51 元，开办费追溯调整累计影响数为9,137,510.36 元。由于该会计政策变更，调减了2000 年初的留存收益269,816,015.32 元；调减了2000 年度净利润158,286,280.55 元。调减了2001年年初留存收益428,102, 2 9 5.87元，其中，未分配利润调减了342,481,836.69 元，盈余公积调减了85,620,459.18 元。具体影响情况如下： 项目固定资产无形资产 在建工程委托贷 减值准备减值准备款减值准备 累积调减2000 年末留存收益数418,964,785.51- 其中：调减未分配利润 335,171,828.41- 调减盈余公积83,792,957.10- 累积调减2000 年度留存收益数157,725,337.96- 其中：调减未分配利润 126,180,270.36- 调减盈余公积31,545,067.60- 累积调减1999 年末留存收益数261,239,447.55- 其中：调减未分配利润 208,991,558.05- 调减盈余公积52,247,889.50- 项目 开办费合计 追溯调整 累积调减2000 年末留存收益数9,137,510.36428,102,295.87 其中：调减未分配利润 7,310,008.28342,481,836.69 调减盈余公积 1,827,502.08 85,620,459.18 累积调减2000 年度留存收益数560,942.59158,286,280.55 其中：调减未分配利润 448,754.07126,629,024.43 调减盈余公积 112,188.52 31,657,256.12 累积调减1999 年末留存收益数8,576,567.77269,816,015.32 其中：调减未分配利润 6,861,254.21215,852,812.26 调减盈余公积 1,715,313.56 53,963,203.06 6、重大会计差错 2001 年底，本公司的子公司江苏长虹电视机有限责任公司在清查固定资产时，发现2000 年以前年度共少计提折旧1,629,797.10 元，并相应调整本年度的资产负债表年初数中的累计折旧1,629,797.10 元、调减少数股东权益643,443.90 元，调减盈余公积197,270.64 元，调整本年利润分配表上年实际数栏中年初未分配利润789,082.56 元。 7、合并会计报表的编制方法 合并会计报表是以本公司和纳入合并范围子公司的会计报表以及其他有关资料为依据，按财政部财会字（1995）11 号关于印发合并会计报表暂行规定的通知的规定合并各项目数额编制而成。本公司与子公司相互间重大业务及资金往来均在合并时抵销。 少数股东权益的数额是根据本公司所属子公司所有者权益的数额减去母公司拥有的份额计算确定。少数股东损益是根据本公司所属子公司于当年内实现的损益扣除母公司投资收益后的余额计算确定。 截止2001 年末，本公司拥有长虹新艺公司等6 家控股子公司（详见附注四），其中吉林长虹、江苏长虹两家子公司2000 年度纳入合并范围，以及2001 年度新成立的子公司广东长虹（由于执行企业会计制度，开办费在开始经营的月份一次计入当期损益）2001 年度亏损应纳入本公司2001 年度的合并范围。长虹运输公司、长虹新艺公司2001 年度均有盈利，虹兴仓储2000 年10 月成立2001 年末尚未有经营。该三家子公司2001 年底/度的资产总额、销售收入及利润总额之和与本公司相比均在10%以下，根据财政部财会二字（1996）2 号关于合并会计报表合并范围请示的复函的规定，未纳入本公司2001 年度会计报表合并范围。 会计报表主要项目注释（摘要）注1、货币资金 项目 年初数年末数 现金102,291.21307,563.48 银行存款954,316,168.211,041,695,430.60 其他货币资金569,378,195.89603,512,743.41 合计1,523,796,655.311,645,515,737.49 注2、短期投资 （一）短期投资分类列示如下： 项目 年初数 投资金额 跌价准备 股票投资* 147,602,871.48 - 债券投资*787,587,265.54 - 其他投资* 200,000,000.00 - 合计1,135,190,137.02 - 短期投资账面价值 1,135,190,137.02 项目年末数 投资金额 跌价准备 股票投资* 223,135,832.65 债券投资*188,449,896.9022,030,741.37 其他投资* 684,400,000.00 合计1,095,985,729.5522,030,741.37 短期投资账面价值 1,073,954,988.18 *：年初数中的股票投资本年度内已全部出售，详见“附注35、投资收益”中的说明； *：年初数中的债券投资在本年度已全部收回，并在本年度实现国债收益49,950,000.00 元； *：年初数中的其他投资系委托申银万国证券股份有限公司进行的资产委托管理，在本年度已全部收回，并又实现500,000.00 元的委托理财收益。 注3、应收账款 应收账款年末余额、账龄如下： 账龄坏账计提年初数 比例金额 比例% 坏账准备 1 年以内0.00% 1,815,637,269.4699.68- 1-2 年 10.00% 5,048,600.09 0.28504,860.01 2-3 年 30.00% 6,473.20 0.001,941.96 3-4 年 50.00% 761,296.24 0.04380,648.12 4-5 年 80.00% - - 5 年以上100.00% - - 合计1,821,453,638.99 100.00887,450.09 应收账款净额 1,820,566,188.90 账龄 年末数 金额比例% 坏账准备 1 年以内2,877,152,307.4199.80 - 1-2 年- 2-3 年4,856,851.09 0.17 1,457,055.33 3-4 年6,473.20 0.00 3,236.60 4-5 年761,296.24 0.03 609,036.99 5 年以上- 合计2,882,776,927.942,069,328.92 应收账款净额2,880,707,599.02 应收账款年末余额中无应收持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位欠款。 应收账款2001 年末余额较2000 年末上升58.27%，主要是本期出口采用信用证结算，信用证尚未到期，以及改变营销政策加大信用销售力度所致。 应收账款2001 年末余额中欠款金额前五名单位如下： 单位名称欠款金额 欠款时间欠款原因 Apex Digial Inc. 346,325,748.80 1年以内货款 陈氏辉煌家电公司35,930,370.67 1年以内货款 北京国美电器有限公司28,627,284.00 1年以内货款 北京市大中电器有限公司28,834,857.00 1年以内货款 福州华虹电子有限公司19,249,470.00 1年以内货款 合计 458,967,730.47 占应收账款总额的15.92% 注4、其他应收款 其他应收款年末余额、账龄如下： 账龄 坏账计提年初数 比例金额 比例% 坏账准备 1年以内0.00% 755,520,254.50 98.36 - 1-2年 10.00% 7,710,408.721.00 771,040.88 2-3年 30.00% 4,726,215.910.62 1,417,864.78 3-4年 50.00% 157,940.120.0278,970.06 4-5年 80.00% - - 5年以上100.00% - - 合计 768,114,819.25100.00 2,267,875.72 其他应收款净额765,846,943.53 账龄年末数 金额 比例% 坏账准备 1年以内 961,359,465.13 65.04- 1-2年 511,887,047.48 34.635,649,724.55 2-3年 4,688,757.220.321,405,529.16 3-4年 111,402.270.01 55,701.14 4-5年10,000.000.008,000.00 5年以上 200.000.00200.00 合计1,478,056,872.10100.007,119,154.85 其他应收款净额1,470,937,717.25 其他应收款本年末余额中持有本公司5%以上股份股东单位的欠款如下： 单位名称 欠款金额欠款时间欠款原因 长虹集团 1,373,544,151.66滚动发生 借款及代垫款 其他应收款本年末余额中欠款金额前五名列示如下： 单位名称欠款金额 欠款时间欠款原因 长虹集团1,373,544,151.66 历年滚动 借款、代垫款项等 员工房款、车库款 41,675,590.36 1-2年 备用金 18,604,947.20 滚动发生 长虹运输公司8,820,099.17 历年滚动 垫支款项等 绵阳电业供电局4,143,770.00 2-3年电业保证金 合计1,446,788,558.39 占其他应收款的97.88% 其他应收款2001 年末较2000 年末上升92.43%，主要是借款给长虹集团款项增加所致。对长虹集团占用本公司的资金按银行同等贷款利率（6 个月短期贷款利率）计算资金占用费。 注5、存货 项目 年初数 金额 跌价准备 原材料1,469,295,978.96 - 在产品272,699,144.82 - 库存商品4,965,227,892.38 250,983,234.93 低值易耗品371,153.89 - 委托加工材料415,205.45 - 合计6,708,009,375.50 250,983,234.93 存货账面价值 6,457,026,140.57 项目 年末数 金额 跌价准备 原材料1,121,480,449.04 - 在产品225,857,114.19 - 库存商品4,858,177,060.95 272,796,911.39 低值易耗品2,136,459.29 - 委托加工材料6,446,109.43 - 合计6,214,097,192.90 272,796,911.39 存货账面价值 5,941,300,281.51 存货年末余额中除库存商品外，其他存货未有可变现净值低于账面成本的现象，未计提存货跌价准备。 注6、短期借款 借款类别年初数年末数备注 抵押贷款 - - - 担保贷款 - - - 信用贷款 285,000,000.0085,000,000.00 - 合计 285,000,000.00 短期借款2001 年末较2000 年末减少200,000,000.00 元，降低70.18%主要原因是到期偿还借款所致。 注7、应付票据 应付票据2001 年末余额合计2,436,101,461.36 元，2000 年末余额为750,175,393.06元。2001 年末的应付票据均在2002 年内到期。应付票据2001 年底较2000 年末上升224.74%，主要是由于2001 年度改变采购政策，大量使用银行承兑汇票结算所致。 应付票据年末余额中无欠持本公司5%以上股份股东单位票据。 注8、应付账款 应付账款2001 年底余额为2,063,755,023.86 元，2000 年底余额1,806,881,810.70元。 2001 年末应付账款中无账龄超过3 年的大额应付款项。 应付账款年末余额中无欠持本公司5%以上股份股东单位的款项。 注9、应交税金 项目年初数年末数 增值税5,648,375.47 -138,864,510.09 城建税 -510,040.675,337,243.33 营业税1,205,649.391,733,801.92 所得税 -253,643,436.91 -381,510,706.87 土地使用税 66,666.68120,171.11 房产税344,809.96334,638.43 合计 -246,887,976.08 -512,849,362.17 应交税金2001 年末余额较2000 年末减少107.73%，主要原因是本期多交增值税和所得税所致。 注10、递延税款贷项 项目 年初数本年增加本年摊销年末余额 评估增值未来应交所得税* 9,795,971.09 - 1,224,496.328,571,474.77 合计9,795,971.09 - 1,246,424.348,571,474.77 项目 剩余摊销年限 评估增值未来应交所得税* 7 合计 *：根据财政部财会函（1998）25 号关于资本公积期初余额确定方法问题的复函的规定，本公司对原资本公积余额中资产评估增值未来应交的所得税12,244,963.73元调整记入了“递延税款”的贷方。该项递延税款按10 年摊销，本年度摊销1,224,496.32元，其中按实际执行税率15%摊销入“应交税金所得税”556,589.24 元，按法定税率和实际税率的差额18%摊销入“资本公积其他资本公积转入”667,907.08；累计摊销3,673,488.96 元，剩余摊销金额8,571,474.77 元，剩余摊销年限为7 年。 注11、主营业务收入、成本 主营业务收入 主营业务成本 项目 2001年2000年 2001年 电视机 7,104,285,667.998,821,996,342.776,391,948,838.36 空调 1,607,052,259.521,682,705,897.871,253,870,101.51 光盘机 457,703,005.41 75,572,853.68373,141,892.71 电池47,404,591.40 36,947,840.35 34,696,830.89 其他 298,172,987.30 89,990,996.28267,447,331.88 合计 9,514,618,511.62 10,707,213,930.958,321,104,995.35 主营业务成本主营业务毛利 项目 2000年 2001年2000年 电视机 7,762,983,909.51 712,336,829.631,059,012,433.26 空调 1,208,520,478.24 353,182,158.01474,185,419.63 光盘机42,303,992.1084,561,112.70 33,268,861.58 电池24,305,007.5812,707,760.51 12,642,832.77 其他69,814,244.7330,725,655.42 20,176,751.55 合计 9,107,927,632.16 1,193,513,516.271,599,286,298.79 2001 年度主营业务收入较2000 年度减少1,192,595,419.33 元，下降11.1