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金融学考点总结1.货币职能间的联系价值尺度和流通手段互为前提和基础，交易媒介和价值尺度是货币得以体现其本质的基本职能，其他职能是在这两个职能上产生。贮藏手段的产生是以价值尺度和流通手段的存在为前提的。价值尺度、流通手段与贮藏手段是货币特有的功能，支付手段的产生是以前三个职能的存在为前提的。世界货币之所以在世界市场上发挥作用，是因为货币能在国内市场上发挥一般等价物的作用。2.货币购买力【参考课本P10-11】价格的倒数是货币购买力。价格高，货币购买力低；反之，货币购买力高。货币购买力是对所有商品而言的，各种商品的价格的变动并不一致，其总的变动状况由物价指数（CPI）来表示，所以货币购买力变动的趋势和幅度是物价指数变动的倒数。公式：货币购买力=1PCPI举例：如果物价指数上升25%，那么货币购买力就下降20%.经济稳定就是指物价指数波动不大，从而货币购买力变动甚小的状况。3.货币流通规律（名词解释）货币流通是指由商品流通所引起的，货币作为流通手段和支付手段所形成的连续不断的运动过程。货币流通规律的基本内容：货币需要量与商品价格总额成正比，与货币流通速度成反比。商品价格总额/同名货币的流通速度=执行流通手段职能的货币量如果考虑到货币执行支付手段职能的情况分子项的商品价格总额可调整为：商品的价格总额赊销商品价格总额+到期应支付总额相互抵消的支付总额4.纸币流通规律（概念、基本内容）纸币是由国家发行的强制流通的货币符号，它产生于货币的流通手段职能。纸币流通规律是指纸币流通条件下的特殊流通规律。其基本内容是：流通中全部纸币所代表的价值量=流通中所需要的金属货币量单位纸币所代表的价值量=流通中货币需要量/纸币发行总量纸币是在货币发生流通手段职能上产生。5.货币制度的概念货币制度是国家以法律形式确定的本国货币流通的结构和组织形式，它由国家有关货币方面的法令、条例等综合构成，它使货币流通的各个要素结合成为一个有机的整体。简称为币制。6.货币制度的构成要素（简答）货币制度的构成要素主要包括以下四个方面：规定货币金属与货币单位货币金属是规定用何种金属充当货币，它是整个货币制度的基础。货币单位是指规定货币的名称及所含货币金属重量。【参考课本P10P16】规定本位币和辅币的铸造、发行和流通程序【参考课本P17】本位币：自由铸造、无限法偿辅币：限制铸造、有限法偿银行券、纸币的发行与流通程序金准备制度（黄金储备制度）7.金银复本位制金银复本位制 ：是以金、银两种金属同时作为货币金属，金币、银币都可以自由铸造的货币制度。 平行本位制：金币和银币按各自的实际价值流通。双本位制：金币与银币的比例关系由国家用法律确定。跛行本位制：以金、银同为本位币，但金币可以自由铸造，银币不能自由铸造。8.劣币驱逐良币规律（格雷欣法则）（名词解释、简答）劣币驱逐良币规律（格雷欣法则）的内容：在金银复本位制下，名义价值相同而实际价值不同的铸币同时流通时，实际价值较高的铸币（良币）必然逐渐被收藏、熔化或输出国外而退出流通。实际价值较低的铸币（劣币）则充斥市场，成为主要的流通手段。这种必然发生的现象叫“劣币驱逐良币规律”。9.金本位制金本位制：以黄金作为本位货币的货币制度。 金币本位制：是典型的金本位制。以金铸币为本位币，金币可以自由铸造、自由熔化、自由输出入国境。金块本位制：也称为生金本位制。国内不铸造、不流通金币只发行代表一定重量黄金的银行券（或纸币）来流通银行券（或纸币）只能有条件的向发行银行兑换金块，不能自由兑换。金汇兑本位制（虚金本位制）规定货币单位的含金量，国内不铸造也不使用金币，而是流通银币或银行券。银币或银行券不能在国内兑换黄金，只能兑换外汇然后用外汇在外国兑换成黄金。10.我国人民币的发行程序（简答）发行程序：第一、发行库与发行基金发行库是人民银行为国家保管人民币发行基金的金库。发行基金是国家银行储备的用于发行而尚未发行的准备基金，是处于准备状态的货币。发行基金由原封新券与回笼券构成。发行基金实行集中统一、分级负责的管理原则。第二、业务库业务库是各商业银行对外营业的基层机构为办理日常业务保留营业用现金而设立的金库。业务库的库存现金是银行办理日常现金收付的周转金，属于流通中的货币。业务库的管理原则是：保证业务收付、节约现金使用业务库库存现金实行限额管理 业务库库存限额=每天平均现金支付数当天收入可抵用数+当天收入中尚未清点数出库入库 人民币发行程序图示人民银行发行库市场货币流通量商业银行业务库投放回笼11.信用的内涵信用是一种借贷行为，是以偿还和付息为条件的价值运动的特殊形式，体现着一定的生产关系。12.信用的产生信用从属于商品经济的范畴，它的产生同货币的支付手段职能的发展密切相联。第一、信用最初产生于商品流通过程中。第二、信用产生的社会根源是商品和货币的不均衡分布。第三、信用存在和发展的前提是所有制和经济利益。13.高利贷的概念（填空）前资本主义信用高利贷信用 高利贷是指通过贷放货币或实物而获取高额利息的借贷行为，是历史上最早的、最古老的生息资本的形式。14.商业信用的概念商业信用是指企业之间在销售商品时，以赊销和预付形式提供的、与商品交易直接相联系的一种信用形式。15.商业票据的贴现（计算） 客户所得现金=票据面额（1年贴现利率未到期天数/360天）16.商业信用的局限性（简答、填空）规模上的局限性。商业信用的规模以产业资本的规模为度，最大作用是产业资本的充分利用。方向上的局限性。只能由上游产品企业向下游产品企业提供信用。另一种答法量的限制。即商业信用的规模受企业家所拥有的资本量的限制。方向上的限制。原因是商业信用是以实物即商品形式提供的。具有分散性、不稳定性。有多少家企业，就可能产生多少个债权、债务链条。具有连锁效应。大量使用商业信用形式，形成的债权、债务链条一旦有某个环节出现问题，则可能波及到其他的企业。17.银行信用的概念（名词解释、简答）银行信用是指银行和其他金融机构以货币形式向企业、其他经济组织和个人提供的信用。18.银行信用的特点（简答）具有广泛的接受性；具有创造信用的功能；具有较强的计划性19.国家信用的形式（填空）国家信用的形式国库券与公债券20.国家信用的作用弥补财政赤字，筹集建设资金。调节经济运行过程。提高经济效益，培植后续财源。配合中央银行的货币政策，调节货币供应量和社会总供求使之平衡，尤其是短期政府债券是央行实行货币政策的重要手段。21.消费信用的概念（名词解释）消费信用是指企业或金融机构向消费者个人提供的满足公众消费方面货币需求的信用。22.消费信用的形式（填空）信用卡短期消费信用分期付款中期消费信用消费信贷长期消费信用23.消费信用的作用（论述题）积极作用：对生产有促进作用，有利于国家扩大需求，刺激经济增长。对于新科技的应用和新产品的推广以及消费结构的调整具有不可低估的作用。有利于企业扩大销售。有利于银行拓展业务，增加利润。有利于提高消费效用和生活质量，调节公众在购买消费品时在时间上和支付能力上的不一致。消极作用：如果盲目发展，利用不当，消费信用也会对经济产生消极影响。消费信用需求过高，生产能力扩张有限，消费信用会加剧市场供求紧张状况，导致物价上涨，通货膨胀。盲目发展消费信用，使一部分人背上沉重的负担，反而降低生活质量，增加社会、经济生活的不稳定因素。导致社会信用膨胀，总供求失衡，使银行贷款风险加大。使企业坏账增加。具有“寅吃卯粮”的特点。24.间接融资与直接融资的联系与区别（论述题）间接融资是指以银行为中介所进行的信用活动。在间接融资活动中，资金供给者与需求者之间不发生直接的债权债务关系。直接融资是指公司、企业在金融市场上通过发行有价证券融资。联系：两者都是融资的方式，在任何国家都是并存和互补的。区别：对于资金供给者来说，直接融资风险大、收益高，而且要求具有一定的专业知识；间接融资，则是风险小、收益低、要求低。对于资金需求者来说，直接融资的门槛高、保密性差；间接融资的门槛低，保密性较好。直接融资和间接融资的功能差异融资方式对资金供给（盈余）者对资金需求者间接融资流动性好、安全性较强方便、快捷、成本低直接融资高收益筹集大额、长期资金25.利息的实质利息实质上是利润的一部分，是剩余价值的特殊转化形式。26.利息的本质由利息的来源决定，而利息的来源由信用关系的性质决定。27.利息的计算【参考课本P54】 利息计算中有两种基本方法：单利与复利单利的特点，是对己过计息日而不提取的利息不计利息，其计算公式是：C=Prn;S=P(1rn)式中，C为利息额；r为利息率；n为借贷期限；S为本金和利息之和，简称本利和。复利是将上期利息并入本金一并计算利息的一种方法。如按年计息，第一年按本金计息；第一年末所得的利息并入本金，第二年则按第一年末的本利和计息；第二年末的利息并入本金，第三年则按第二年末的本利和计息；如此类推，直至信用契约期满。中国对这种复利计息的方法通俗地称为“息上加息”。其计算公式是：S=P(1r)n;C=SP.按照计算利息的期限单位划分，把利率分为三种：年利率、月利率、日利率按日计算，多用于金融业之间的拆借，习惯上叫“拆息”或“日拆”。中国传统习惯，不论是年率、月率、日拆利率都用“厘”作单位。虽然都叫“厘”，但差别比较大，年率的1厘是指1%，月率的1厘是指0.1%，日率的1厘是指0.01%。1分=10厘年利率用表示，月利率用表示，日利率用万分之几来表示年利率=月利率12日利率=月利率1228.基准利率的概念（名词解释）基准利率是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率，即这种利率发生变动，其他利率也会相应变动。 注意以下内容：【参考课本P51-52】利息包括对机会成本的补偿和对风险的补偿，即：利率=机会成本补偿水平+风险溢价水平利率中用于补偿机会成本的部分往往是由无风险利率表示，相对于风险溢价，无风险利率也就成为“基准利率”。在现实生活中，并不存在绝对无风险的投资。目前，可以选作风险相对最小，因而可以称其为无风险利率的，在市场经济国家，只有政府发行的债券利率，即国债利率。基准利率必须是市场化的利率：一方面，只有市场机制才能形成整个社会的无风险利率；另一方面，也只有市场机制中市场化的无风险利率，其变化才可以使全社会其他利率按照同样的方向和幅度发生变化。基准利率的概念在实际生活也有另一种用法。如中国人民银行对商业银行等金融机构的存、贷利率叫基准利率。西方国家，传统上曾是以中央银行的再贴现利率标志利率水平的高低。现在已有变化，各国不尽相同。美国主要是联邦储备系统确定“联邦基金利率”。该系统也同时发布贴现率，不过象征意义大于实际意义。欧洲中央银行则发布三个指导利率：有价证券回购利率、央行对商业银行的隔夜贷款利率和商业银行在央行的隔夜存款利率。29.名义利率的概念A.名义利率是指在借贷契约或有价证券上载明的利率。【课件】B.名义利率是指包括补偿通货膨胀（包括通货紧缩）风险的利率。【参考课本P52】30.实际利率的概念A.实际利率是名义利率剔除通货膨胀因素以后的真实利率。【课件】B.实际利率是指物价水平不变，从而货币购买力不变条件下的利息率。【参考课本P52】实际利率与名义利率的计算【参考课本P53】公式：r=i+p式中，r为名义利率；i为实际利率；p为借贷期内物价水平的变动率，它可能为正，也可能为负。较为精确的计算公式可以写成：r=(1i)(1p)1从上式公式中可以推出名义利率推算实际利率的计算公式:i=(1r)(1p)1 31.马克思的利率决定论（简答）从利息的本质及其来源展开分析。借贷资本完整的运动公式为：GGWPWGG 可分为三个阶段：资本使用权的让渡即GG资本的生产和流通过程，是资本的增值过程即GWPWG货币本金和利息的回流即GG马克思认为，利息在本质上同利润一样，是剩余价值的转化形式。利率在零与平均利润率之间波动。32.利率的作用(论述)利率与消费和储蓄货币利率较高时，生息资本的收益提高，居民会减少即期消费，增加储蓄；而高利率也会使企业缩减生产规模，导致公众收入下降，消费减少。利率与投资利率越高，投资成本越大，投资规模会缩小；低利率则会减少投资成本，使投资量增加。利率与通货膨胀高利率可抑制通货膨胀的发生，降低利率可防止过度紧缩。利率与金融机构金融机构根据利率的变动调整自己的资产结构使中央银行利用利率杠杆调控宏观经济成为可能和有效利率与对外经济活动对进出口的影响：利率水平较高时，出口产品价格会提高，出口竞争力下降，形成国际收支逆差；反之，降低利率，可以改善一国的国际收支状况。对资本输出入的影响：高利率会吸引外国资本大量流入；低利率则会导致资本外逃。33.世界上第一家股份制银行-（填空）世界上第一家股份制银行是1694年成立的英格兰银行，它的建立标志着资本主义银行体系的开始。1694年，在英国政府支持下由私人创办的英格兰银行是最早出现的股份银行，它的成立，标志着现代银行制度的建立，也意味着动摇了高利贷在信用领域的垄断地位。【参考课本P142】34.旧中国现代银行的组建时间（填空）1897年5月27日，我国第一家民族资本的银行中国通商银行在上海成立。中国自办的第一家银行是1897年成立的中国通商银行，它的成立标志着中国现代银行事业的创始。【参考课本P142】35.中国交通银行重新组建的时间（填空）1986年36.商业银行的性质（简答）以追求最大利润为经营目标，以多种金融资产和金融负债为经营对象，为客户提供多功能、综合性服务的金融企业。商业银行具有一般企业的特征追求利润最大化商业银行是一种特殊的企业它的经营对象是特殊商品货币商业银行是一种特殊的金融企业可提供全面、广泛的金融服务37.商业银行的作用（简答） 充当信用中介和支付中介变社会各阶层的积蓄和收入为资本创造信用流通工具 可以进行简单的阐述【参考课本P143】充当企业之间的信用中介。通过吸收存款，动员和集中社会上闲置的货币资本，再通过贷款或投资方式将这些货币资本提供给经营产业的资本家使用，银行成为货币资本贷出者与借入者之间的中介人。这有利于充分利用现有的货币资本。充当企业之间的支付中介。通过为各个资本家开立账户，充当资本家之间货币结算与货币收付的中间人。在这里，银行是以资本家的账户和出纳的资格出现的，由此可加速资本周转.变社会各阶层的积蓄和收入为资本。将原来预定用于消费的积蓄和收入，通过银行汇集起来，提供给企业家作为资本运用。这可以扩大社会资本总额。创造信用流通工具。在上述各项业务的基础上，商业银行成为银行券和存款货币的创造者。发行银行券的权利后来被取消了，但在组织支票转账基础上对存款货币的创造，则在经济生活中发挥着日益重要的作用。38.商业银行的类型（论述）【参考课本P150】按经营模式划分，商业银行分为职能分工型银行与全能型银行职能分工型是指法律限定金融机构必须分门别类从事各自特定的业务。全能型商业银行又称为综合型商业银行，是指商业银行可以经营一切银行的业务，包括各种期限、不同种类的存贷款业务以及全面的证券业务。职能分工体制下的商业银行与其他金融机构的最大差别在于：只有商业银行能够吸收使用支票的活期存款；商业银行一般以发放1年以下的短期工商信贷为其主要业务。我们称职能分工型模式为分业经营、分业监管模式；相应地，全能型模式则称为混业经营、混业监管模式。全能模式的优点：通过全面、多样化业务的开展，可以深入了解客户情况，有利于做好存款、贷款工作；借助于提供各种服务，有利于吸收更多的客户，增强银行的竞争地位；可以调剂银行各项业务盈亏，减少乃至避免风险，有利于经营稳定，等等。39.商业银行的业务（简答）【参考课本P144-145】商业银行的主要业务类型商业银行具体业务负债业务银行资本（核心资本、附属资本）；各项存款（活期存款、定期存款、储蓄存款）；其他负债业务【短期借款（同行借款、向中央银行借款、转贴现、结算过程中的短期资金占用；长期借款（主要是发行金融券筹资）】;存款账户的创新【可转让支付命令账户（NOWs）、货币市场存款账户（MMDA）、自动转账制度（ATS）、可转让大额定期存单（CDs）】资产业务放款业务、贴现业务、证券投资业务中间业务（无风险业务）最常见的中间业务有传统的汇兑、信用证、代收、代客买卖等业务，承兑业务也属于中间业务表外业务广义表外业务既包括传统的中间业务，又包括金融创新中产生的一些有风险的业务，如互换、期权、期货、远期利率协议、票据发行便利、贷款承诺、备用信用证等业务。狭义的表外业务指的是后一类提及的金融创新中产生的风险业务。贴现贴现银行买进尚未到付款日期的票据，在西方商业银行的开始发展阶段是最重要的资产业务。未到期票据贴现付款的一般计算公式：【参考课本P56】如果我们知道在未来某一时点上有一定金额的货币，只要把它看做是那时的本利和，就可按现行利率计算出要能取得这样金额的本利和在现在所必须具有的本金，即P=S(1r)n其中，P为本金；r为利息率；n为借贷期限；S为本利和。逆算出来的本金P称为“现值”。银行业务的具体计算式通常是：【参考课本P146与考点15类似】贴现付款额=票据金额1年贴现率（未到期天数360天）40.银行资本的分类（填空）银行资本分为两级：核心资本和附属资本41.贷款风险的分类法（填空）正常、关注、次级、可疑、损失 五级分类个档次的定义分别如下：【参考课本P158】正常类。借款人能够履行合同，有充分把握按时足额偿还本息。关注类。尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但是存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。次级类。借款人的还款能力出现了明显的问题，依靠其正常经营收入已无法保证足额偿还本息。可疑类。借款人无法足额偿还本息，即使执行抵押或担保的合同约定，也肯定要造成一部分损失。损失类。在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。42商业银行各种业务之间的关系（简答）通常将负责业务与资产业务通称为信用业务；负债业务是资产业务发展的基础；银行可以通过资产业务来增加负债业务；中间业务和表外业务建立在信用业务的基础上；中间业务和表外业务的发展可以促进信用业务的发展。 一般会将第39题与第42题合起来问：商业银行的业务有哪些以及各种业务之间的关系 是什么？43.货币经营业如何转化成高利贷性质的近代银行的？（简答）【参考课本P141-142】货币经营业的职能主要是铸币及货币金属块的鉴定和兑换、货币保管、汇兑，随着这些职能业务的发展，古老的银钱业主手中集聚了大量的货币，发展了贷款业务，不仅依靠所集聚的货币资金贷款，而且还要靠向货币持有者以提供服务和支付利息为条件吸收存款来扩展贷款业务，意味着古老的银钱业向现代银行业的演变。但质的转变是直到资本主义关系发展之后才完成的。44.银行的前身（填空）货币经营业是银行的前身。45.可转让大额定期存单（certificates of deposit ,CDs）特点。（选择）【参考课本P84】面额大、金额固定、不记名、可以转让 大额存单是由商业银行发行的一种金融产品，是存款人在银行的存款证明。 可转让大额存单与一般存单不同的是，金额为整数，并且在到期之前可以转让。46.商业银行经营原则（简答、填空）【参考课本P161-162】安全性、流动性、盈利性47.资产的流动性概念（名词解释）【此题贾老师说比较偏】资产的流动性是指资产在不发生损失的情况下迅速变现的能力。48.商业银行经营的总原则（简答）在保证资产安全性和流动性的前提下，追求最大限度的利润。流动性是实现安全性的必要手段。安全性是实现盈利性的基础。49.资产管理理论的三个阶段（填空）商业贷款理论（真实票据论）、资产转移理论（可转换性理论）、预期收入理论50.中央银行产生的客观经济基础（简答、填空）【详细解释参考课本P178-179】统一发行银行券的需要集中办理全国票据清算的需要为商业银行提供最后的资金支持的需要代表政府管理全国金融业的需要51.中央银行的特点（简答）不以盈利为目的不经营普通银行的业务具有相对的独立性52.中央银行的职能（简答、填空、论述）【参考课本P181-184】发行的银行垄断国家的货币发行银行的银行集中存款准备金充当商业银行及其他金融机构的“最后贷款人”组织、参与和管理全国的清算国家的银行代理国库代理政府债券的发行为政府融通资金，提供特定的信贷支持为国家持有和经营管理外汇、黄金储备及其他资产形式的国际储备代表国家政府参加国际金融组织和各项国际金融活动对金融业实施监管为政府提供经济金融情报和政策建议，向社会公众发布经济金融信息53.金融监管的原则（多选）依法监管原则综合性与系统性监管原则合理适度监管原则公开、公平、公正的监管原则自我约束与外部强制相结合54.我国金融监管机构（填空）一行三会【简写也可得分】中国人民银行、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会、中国银行业监督管理委员会55.金融市场的定义金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。 包括三层含义：它是金融资产进行交易的有形或无形的场所。反映了金融资产的供应者和需求者之间所形成的供求关系。包含了金融资产交易过程中所产生的运行机制，主要指价格机制。 广义的金融市场包括直接融资市场和间接融资市场。 狭义的金融市场只指直接融资市场。56.一级市场与二级市场的关系（简答）【参考课本P87-88】初级市场是组织证券发行的市场。二级市场也称次级市场，是对已经发行的证券进行交易的市场。初级市场与二级市场有着紧密的相互依存关系。初级市场是二级市场存在的前提，没有证券发行，自然谈不上证券的再买卖；有了发行市场，还必须有二级市场；否则，新发行的证券就会由于缺乏流动性而难以推销，从而导致初级市场萎缩以致无法存在。57.金融市场的类型【填空】按金融交易的期限划分短期金融市场（货币市场），交易期限在一年以内。长期金融市场（资本市场），交易期限在一年以上。按金融交易的程序不同，分为发行市场和流通市场。发行市场是新金融工具最初发行上市的市场。流通市场是已上市的旧的金融工具买卖转让的市场。按交割时间的不同，分为现货市场与期货市场现货市场即现金交易市场，是当天成交、当天交割，最迟三日内交割完毕。期货市场是以标准化的合约为交易对象的市场。按金融交易的存在场所划分，分为有形市场与无形市场。按金融交易的标的物不同，分为：货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场。按存在地域或活动范围来划分：国内金融市场和国际金融市场58.货币市场的概念（名词解释）【参考课本P81】货币市场是交易期限在1年以内的短期金融交易市场，其功能在于满足交易者的资金流通性需求。59.资本市场的概念（名词解释）【参考课本P81】资本市场是交易期限在1年以上的长期金融交易市场，主要满足工商企业的中长期投资需求和政府弥补赤字的资金需要。60.金融工具（名词解释）金融工具是在信用活动中产生，能够证明金融交易金额、期限和价格的书面文件。61.金融工具的特征（简答）【参考课本P80-81】流动性（货币性）：是指金融工具迅速变为货币而不致遭受损失的能力。偿还性（期限性）：是指债务人必须归还本金以前所经历的时间风险性（安全性）：是指购买金融工具的本金和预期收益所具有的风险程度或其安全的保障程度。收益性（盈利性）：是指金融工具所取得的收益和本金的比率。 收益率有三种计算方法：名义收益率、即期收益率（现时收益率）和平均收益率名义收益率，是金融资产票面收益与票面额的比率。现时收益率，是金融资产的年收益额与其当期市场价格的比率。平均收益率，是将现时收益与资本损益共同考虑的收益率。62.货币市场的功能资金供求双方都可以利用货币市场进行资金融通。可以为资金供求双方提供临时性的资金融通场所。在货币市场上，短期资产可以十分便利地转换成现金。货币市场是金融当局办理再贴现业务和公开市场业务的场所。63.货币市场的特点（简答）融资期限短融资的目的是为了解决短期资金周转的需要市场参与者主要是机构投资者金融工具具有较强的“货币性”64.债券的分类债券按发行者的不同分为：公司债券、政府债券、金融债券65.课件市场利率考计算有价证券的市场价格是指有价证券在金融市场上买卖成交时的价格，也称为有价证券的行市。有价证券的行市取决于两个因素：市场利率、有价证券所带来的股息或利息收益 公式：股票的行市=股票预期收益/市场利率债券转让的理论价格=债券票面金额（1+票面利率实际持有期限） 举例：一张债券的票面金额为100元，票面利率为10%，转让时实际持有期为三年，则该债券转让的理论价格为130元。66.股票发行方式的选择（填空）公募：面向市场上大量非特定的社会公众投资者公开发行股票。优点：可以扩大股票的发行量，筹资潜力大，可提高发行者的知名度和流动性缺点：工作量大，难度大，发行者必须如实披露有关情况，需要承销商的协助。私募：指向少数特定的投资者发行股票。优点：可节约发行费用。缺点：股票的流动性差。67.期权的分类（填空）期权分为看涨期权和看跌期权。看涨期权即买方选择，投资者有权在某一时间内以确定的价格买进某种股票。看跌期权即卖方选择，投资者有权在某一时间内以确定的价格出售某种股票。期权还可分为美式期权和欧式期权。美式期权是指买方可以在期权的有效期内的任何时间行使权利。欧式期权是只能在到期日执行的期权。 举例说明：某投资者以2元/股期权费的价格购买某种股票100股的看涨期权，该股票此时的价格为100元，合约价格为102元，有效期为3个月。若在3个月内，该种股票的市价为107元。68.股票指数期货交易的特点用现金结算，而不用股票交割既可以先买后卖，又可以先卖后买69.马克思关于流通中的货币量的理论【参考课本P218】70.比较费雪方程式与剑桥方程式的区别（简答）【参考课本P219-220】71.货币需求货币需求是指在一定时期内，社会各阶层（个人、企业单位、政府）愿以货币形式保有财产的需要。72.货币供给货币供给是指一国在某一时点上为社会经济运转服务的货币量。它由包括中央银行在内的金融机构供应的存款货币和现金货币两部分构成。 货币供给量既是内生变量，又是外生变量。73.我国货币供给层次的划分【参考课本P231】货币层次是指按照各类货币流动性的大小，将其分为几类，作为中央银行控制货币供应量的依据。 按照国际货币基金组织的要求，现阶段我国货币供应量划分为如下三个层次：M0=流通中现金，即我们习称的现金M1=M0（企业）活期存款（机关团体部队存款、农村存款、个人持有的信用卡类存款）M2=M1（居民）储蓄存款（企业）定期存款其他存款（外币存款、信托类存款、证券公司客户保证金）其中，M1称为狭义货币量，流动性较强；M2称为广义货币量；M2M1称为准货币，流动性较弱。74.原始存款的概念【参考课本P197】原始存款是指银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行贷款所形成的存款。 它是可以增加商业银行准备金的存款。75.派生存款的概念商业银行以原始存款为基础发放贷款而引伸出来的超过最初部分存款的存款。76.存款创造过程：【参考课本P195-204】最大存款总额=原始存款/存款准备金率派生存款额=存款总额原始存款额 公式11.1;11.2; 11.3 ; 11.4;存款货币创造的乘数，公式11.5；扩展的存款货币创造模型和创造乘数，公式11.677.基础货币的概念【参考课本P207】基础货币是指商业银行在中央银行的存款准备金与流通于银行体系之外的现金通货之和。78.货币乘数的概念【参考课本P208】货币乘数是指由基础货币数量变动所引起的货币供应量增减变动的倍数。79.基础货币与货币供给量关系示意图的分析【参考课本P208-209】80.货币供给的影响因素【参考课本P235-243】货币需求决定货币供给货币需求决定于经济运行中的诸多经济变量一定时期的货币需求要通过货币供给得到满足货币供求本身是非常复杂的经济运行过程企业行为对货币供给的影响企业生产经营规模的扩大，会扩大货币需求与供给。生产规模不变时，经营效益好的企业，资金周转快，会减少对货币供应的压力。企业内部经营机制的转换，能促进货币供给的合理增长。居民个人行为对货币供给的影响货币供给量与居民的可支配收入成正比消费倾向提高，会增加现金货币供应；储蓄倾向提高，会减少现金货币供应。居民可支配收入的使用行为，会导致货币供给的结构发生变化。商业银行的行为对货币供给的影响调节超额准备金的比率调节向中央银行借款的规模财政收支活动对货币供给会产生重要的影响财政收支过程都要通过中央银行的账户进行财政收入：货币由商业银行转入中央银行，减少基础货币财政支出：货币由中央银行转入商业银行，增加基础货币财政收支平衡，对货币供给不发生影响。财政收大于支，有结余，货币供给量会减少。财政收不抵支，出现赤字。 关键取决于赤字的弥补方式。一是动用上年结余，不影响货币供给。二是向银行透支，会直接形成过量的货币发行。三是发行国债，要看购买国债的资金来源。用自有资金买，不影响货币供给。若挪用生产经营资金购买，会间接扩大货币供给。81.财政政策与货币政策的协调配合（论述）【参考课本P302-303】82.通货膨胀的定义【参考课本P275】从现象或表现形式的角度：通货膨胀是一个价格持续上升或货币持续贬值的过程。从成因的角度：由于货币量的增长速度超过产品的增长速度。从短期市场状态和长期走势看：当货币供应量持续超过了经济增长所需要的货币量，就会出现通货膨胀。 从综合的角度：【马克思的理论】通货膨胀是指在纸币流通条件下，由于流通中货币数量过多，所引起的纸币贬值，物价持续普遍上涨的经济现象。83.通货膨胀的类型【填空】按产生原因不同分为：需求拉上型：【参考课本P281】由于总需求的过度增长，导致物价的全面上涨。供给型通货膨胀：【参考课本P281-282】包括成本推动型和利润推动型两种。成本推动型由于工资的增长速度超过劳动生产率的增长速度，使成本提高，导致价格上升所形成的通货膨胀。利润推动型由于竞争机制的不充分，一些垄断企业为了追逐高额垄断利润而提高价格所形成的通货膨胀。结构型通货膨胀：在总需求不变的情况下，由于需求的组成部分发生结构性变化，造成物价全面上涨。供求混合型通货膨胀：【参考课本P282】预期型通货膨胀：由于人们反复的心理预期所引起的物价的全面上升。按程度不同分为：【参考课本P277-278】温和的通货膨胀，即爬行的通货膨胀或不知不觉的通货膨胀。快步或小跑式通货膨胀恶性通货膨胀按照表现形式的不同分为：隐蔽的通货膨胀（压制性通货膨胀）【参考课本P251】公开的通货膨胀（开放式通货膨胀）84.通货膨胀的度量（填空）【参考课本P275-276】消费物价指数资料容易收集，公布次数频繁，但范围狭窄。批发物价指数不包括劳务产品，容易出现信号失真。国内生产总值平减指数范围广泛，能准确反映物价水平的变动。85.通货膨胀的效应（简答、论述）【参考课本P276-277】通货膨胀与经济增长，即通货膨胀是否具有产出效应。促进论、促退论、中性论当经济体系中存在闲置资源时，通货膨胀可能会带来经济的短期增长。无闲置资源时，通货膨胀不会带来任何实际的经济增长。强制储蓄效应：资源供给相对短缺，总需求过大的国家无此效应。资产结构调整效应：收入分配效应：86.反通货膨胀的政策（简答）提高利率，紧缩信贷，压缩社会总需求，实行紧缩性货币政策。削减财政支出，增加税收，实行紧缩性财政政策。管制工资和物价政策主要针对成本推动型通货膨胀货币制度改革政策治理恶性通货膨胀的措施供应政策新颖的反通货膨胀政策国际性紧缩政策世界各国共同削减货币供应量的增长率。87.菲利普斯曲线（名词解释、图形阐述）【参考课本P278-279】88.通货紧缩的定义（名词解释）【参考课本P284-285】目前国内有三种观点：通货紧缩是物价的持续普遍下降。通货紧缩是物